《個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展問題研究9400字【論文】》

一、緒論（一）研究背景個人理財是根據(jù)客戶的財務(wù)需求提供的綜合金融服務(wù)。銀行狹個人的個人財務(wù)管理指幫助富裕個人客戶實現(xiàn)資產(chǎn)保值和增值的綜合金融服務(wù)。銀行理財業(yè)務(wù)的廣義內(nèi)容是指銀行根據(jù)客戶的實際生活和投資目標(biāo)等因素，確定其個人生活資產(chǎn)和現(xiàn)金收支狀況，以幫助客戶分析資產(chǎn)運營中可能存在的風(fēng)險，并通過分散運營來避免或降低風(fēng)險，保證客戶的資金安全。在西方發(fā)達(dá)國家，金融產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行長期將個人財富管理作為利潤增長的主要來源之一。而在我國，一方面由于社會體制的問題，另一方面我國社會經(jīng)濟(jì)仍處于發(fā)展階段，國內(nèi)商業(yè)銀行長期的客戶目標(biāo)一直以企業(yè)客戶為主，再加上金融理念的相對落后，早期針對個人或者家庭的理財產(chǎn)品極為稀少，現(xiàn)如今隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以及中國特色金融理念的逐漸構(gòu)造，針對個人或者家庭的理財產(chǎn)品逐漸增加，貼別是農(nóng)村地區(qū)，在扶貧政策的推動下，理財產(chǎn)品的作用極為突出。然而在我國理財市場取得發(fā)展的同時，也面臨著新的挑戰(zhàn)。（1）由于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，已經(jīng)出現(xiàn)了許多高收入人士，他們不僅收入高，而且在資本市場投資方面擁有豐富的經(jīng)驗，不會過于依賴一行的業(yè)務(wù)對自身的資金進(jìn)行保值。（2）隨著金融知識的不斷普及，人們對金融服務(wù)的要求越來越高，金融機(jī)構(gòu)必須提供專業(yè)和個性化的資產(chǎn)管理服務(wù)，這對金融機(jī)構(gòu)來說是一個永恒的臺哦站和機(jī)遇。（3）現(xiàn)代知識經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)使個人理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，基于互聯(lián)網(wǎng)的各種信息媒體日新月異地改變著我們的生活，客戶可以隨時通過高科技信息掌握來自世界各地的信息和資料，掌握最新的市場狀況和趨勢，并實現(xiàn)資產(chǎn)的保存和增值，在一定程度上脫離了傳統(tǒng)的銀行保值渠道?？梢哉f如今我國居民的個人金融服務(wù)需求是呈現(xiàn)不斷增加的趨勢的，再加上目前我國政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展良好，未來針對個人或者家庭的金融理財業(yè)務(wù)將會逐漸開展和擴(kuò)大。（二）研究意義個人理財業(yè)務(wù)是個人理財業(yè)務(wù)的一部分。在西方發(fā)達(dá)國家，商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)在產(chǎn)品，服務(wù)以及經(jīng)營管理方面積累了豐富的經(jīng)驗。而在中國，盡管近年來主要的商業(yè)銀行已經(jīng)開始意識到發(fā)展個人金融服務(wù)的重要性，但是由于各種因素，中國商業(yè)銀行的個人金融服務(wù)尚未顯著發(fā)展，在這種情況下，討論理財服務(wù)的未來發(fā)展具備一定的現(xiàn)實意義。此外，由于目前我國財富管理業(yè)務(wù)處于起步階段，本文通過對比國內(nèi)外在理財業(yè)務(wù)上的差別，對國外的優(yōu)秀經(jīng)驗進(jìn)行本土化，可以為個人理財和家庭理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供一定參考。二、理財理論基礎(chǔ)（一）家庭理財全面的家庭財務(wù)管理是一項計劃和管理活動，最大限度地利用家庭財富來最大程度地滿足日常生活需求同時保證家庭開支的持續(xù)和穩(wěn)定。目前，我國許多人只是將家庭理財視為增加資產(chǎn)價值的一種投資。實際上，家庭財務(wù)管理是一系列家庭資產(chǎn)配置。目的是進(jìn)行有效的資產(chǎn)分配，最大程度地降低風(fēng)險，并增加家庭收入。全面的家庭財務(wù)管理是建立在收集家庭背景信息，在了解家庭各個階段的需求的基礎(chǔ)上設(shè)定財務(wù)目標(biāo)。該計劃包括職業(yè)計劃，居住計劃，退休計劃等隨著年齡增長的一系列計劃決定收入預(yù)算和支出預(yù)算。一方面，家庭財務(wù)計劃必須結(jié)合國民經(jīng)濟(jì)環(huán)境和家庭經(jīng)濟(jì)條件制定，另一方面，它必須基于一定的理論研究。以下重點介紹與中國國情高度一致的生命周期理論。生命周期理論早由Modigliani和Brumberg于1950年代中期提出，主要研究實現(xiàn)人生最大效用過程中的理性個體。通過計劃自己的收支和投資，可以平衡生命周期中的資產(chǎn)平衡。該理論首先針對理性消費者，將考慮個人一生的收入和支出，并設(shè)計出滿足一生平均消費的退休財務(wù)計劃。該計劃是針對不同階段制定的。對于劇名來說可以基于此功能制定退休財務(wù)計劃，比較每個階段的流動資產(chǎn)和終生收入，合理規(guī)劃每個階段的消費支出。另外，根據(jù)生命周期理論，個人理財目標(biāo)必須與生命周期階段相匹配。青春是積累階段，隨著中年收入逐步趨于穩(wěn)定，有必要選擇更加穩(wěn)定的財務(wù)管理工具，在老年時，由于收入的逐漸減少，投資個人是過去積累財富以維持生計的手段，財務(wù)管理工具必須更加保守和穩(wěn)定。表2.1顯示了用生命周期理論劃分的家庭生命周期。表2.1家庭生命周期Glick在1949年提出將家庭生命周期分為形成階段，擴(kuò)張階段，穩(wěn)定階段，收縮階段，空巢階段和階梯階段。家庭組建時期是沒有孩子的家庭組建的初始階段，此時家庭財富積累迅速增長，支出很小。在家庭擴(kuò)張階段，教育費用約占家庭經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的一半，同時也是家庭支出的主要部分。穩(wěn)定的階段指的是孩子獨立后，家庭負(fù)擔(dān)逐漸減輕。空巢期和解體期的主要支出是維持日常生活和醫(yī)療費用。喬培蘭（2014）在“基于終身金融模型的養(yǎng)老金支持問題研究”中指出，住房養(yǎng)老金是房地產(chǎn)買賣與家庭生命周期的結(jié)合。一個家庭在不同的生命周期中扮演著不同的角色。因此，在制定財務(wù)計劃時，家庭應(yīng)更加關(guān)注具有實時財務(wù)背景和實際財務(wù)背景的投資工具。家庭成長階段的主要事件如圖2.2所示。圖2.2家庭成長階段主要事件（二）個人理財一般而言，財務(wù)管理是指個人或機(jī)構(gòu)在無形資產(chǎn)的計劃和運營中的活動。主要目的是依靠不同形式的金融投資工具和手段來實現(xiàn)所需的業(yè)務(wù)目標(biāo)和發(fā)展計劃。個人理財起源于歐美，其基本含義是鼓勵個人進(jìn)行理財規(guī)劃，主要是指根據(jù)自己的具體情況為個人提供個人理財分析。近年來，金融業(yè)務(wù)已逐漸成為金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域。根據(jù)風(fēng)險程度，個人金融服務(wù)可以分為擔(dān)保類型和非擔(dān)保類型。根據(jù)個人金融服務(wù)的貨幣形式，可以分為人民幣金融產(chǎn)品和外匯金融。盡管這些個人理財產(chǎn)品有許多差異，但它們的目的都是一樣的，折疊式實現(xiàn)對個人資產(chǎn)和家庭財產(chǎn)的保存和增值。根據(jù)《金融時報》的報道，可以看到目前中國居民主要以銀行儲蓄存款的形式，尤其是農(nóng)村居民。一方面，它們不了解個人投資和理財產(chǎn)品。一方面，為了處理個人養(yǎng)老金，醫(yī)療保健和兒童教育等的實際需求，有必要以這種安全的方式進(jìn)行銀行存款。這要求銀行和相關(guān)政府部門結(jié)合中國各省市農(nóng)村地區(qū)的具體情況進(jìn)行理財業(yè)務(wù)的開展。（三）家庭理財與個人理財?shù)牟町愋苑治?.財產(chǎn)所有權(quán)的對象不同：個人理財只需要考慮對個人財產(chǎn)的分配，家庭財產(chǎn)的所有人就是所有家庭成員。2.資金的支出項目有很大不同：個人理財通?？紤]日常飲食，娛樂，但家庭理財?shù)闹С霭ㄙ彿亢唾徿?，子女，孩子的健康成長和教育，自身及其生活伴侶，父母的健康和養(yǎng)老金等3.家庭財務(wù)管理比個人財務(wù)管理困難得多：有很多問題需要考慮，并且花錢的地方很多。此時，投資者必須具有比個人財務(wù)管理更強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和更強(qiáng)的財務(wù)管理能力。需要更多的壓力。4.家庭財務(wù)管理不是一個人的事。它需要每個家庭成員的支持與合作。只有提高整體財務(wù)管理能力，才能改善家庭生活質(zhì)量。可以說，個人理財是家庭理財?shù)幕A(chǔ)。實際上，兩者是相輔相成的。當(dāng)單身人士習(xí)慣單身時的“月光族”生活時，他們必須改組家庭后糾正其消費行為，并糾正其財務(wù)管理態(tài)度。如果無法管理個人理財，那么將不得不花費更多的時間來管理家庭。三、國內(nèi)外理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和前景分析（一）國際商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀和前景1.個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展歷史瑞士是全球個人財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)源地，該國的銀行享有海外“資產(chǎn)管理人”的聲譽(yù)。對于富有的私人客戶，瑞士銀行盡其所能的保密并輔助進(jìn)行一系列的額綜合財務(wù)計劃和資產(chǎn)管理服務(wù)。在1930年代的美國，財務(wù)管理只是保險人員用來銷售其產(chǎn)品的全新營銷策略。在1960年代，人們開始意識到個人財務(wù)管理的重要性。在1980年代，美國的財務(wù)管理業(yè)務(wù)得到了進(jìn)一步發(fā)展。其后美國政府最終允許銀行，證券和保險公司相互交叉，金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新隨著投資的增加，投資理念也在增加，并且對財富管理服務(wù)的需求也不斷增加。自1990年代以來，美國的財富管理行業(yè)已經(jīng)成熟并穩(wěn)步發(fā)展，目前來看，美國的金融市場可以說是全世界最大的。2.個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢近年來，發(fā)達(dá)國家的個人財富管理市場發(fā)生了一系列新變化。新的個人理財業(yè)務(wù)模式正在取代傳統(tǒng)的個人理財業(yè)務(wù)，主要體現(xiàn)在四個方面：（1）個人理財業(yè)務(wù)客戶結(jié)構(gòu)的新變化在激烈的市場競爭中，個人管理業(yè)務(wù)已不再是高凈值個人的專利，其服務(wù)的客戶基礎(chǔ)已逐漸擴(kuò)展到中下階層，個人理財業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出“年輕化”的趨勢。這一點在我國也有明顯的發(fā)展趨勢（2）個人理財業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)達(dá)國家的銀行零售業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)不斷受到影響，促使主要金融機(jī)構(gòu)不斷探索新的發(fā)展模式。（3）信息時代的到來挑戰(zhàn)個人金融服務(wù)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，新的競爭對手可以輕松進(jìn)入個人理財業(yè)務(wù)市場，傳統(tǒng)銀行面臨的競爭越來越激烈，其個人理財業(yè)務(wù)面臨著新的挑戰(zhàn)。（4）銀行更加重視在岸個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展隨著各國對“洗錢”的打擊力度加大，稅收趨同以及客戶對保密性的需求下降，離岸個人理財業(yè)務(wù)受到了影響。因此，專注于在岸業(yè)務(wù)的發(fā)展將成為國際個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的一大趨勢。（二）國內(nèi)人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和前景1.國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀長期以來，中國的個人理財業(yè)務(wù)幾乎為零，并且在1990年代中后期，中國真正的個人理財業(yè)務(wù)開始出現(xiàn)。1996年，中信實業(yè)銀行率先設(shè)立了私人銀行部門，標(biāo)志著個人理財業(yè)務(wù)已正式進(jìn)入國內(nèi)市場，進(jìn)入21世紀(jì)后，我國居民的儲蓄存款金額增長較為平穩(wěn)，不少大型商業(yè)銀行已經(jīng)推出了自己獨特的財務(wù)管理品牌。金融管理服務(wù)已逐步發(fā)展到高質(zhì)量和個性化發(fā)展，出現(xiàn)了“一對一”金融顧問服務(wù)，綜合金融服務(wù)等新型業(yè)務(wù)。圖3.12009-2014年我國居民儲蓄存款增長情況（2014年后的數(shù)據(jù)缺失）從運作方式上看，國內(nèi)商業(yè)銀行個人金融服務(wù)的主要運作方式及未來可能的發(fā)展方式如下：（1）重點客戶服務(wù)室。也就是說在銀行已經(jīng)建立了VIP服務(wù)室。隨著客戶財務(wù)管理要求的不斷提高，這種服務(wù)模式需要在很大程度上加入更多新鮮的元素。（2）財富管理中心。財富管理中心通常單獨設(shè)置，擁有寬敞的空間和完善的設(shè)施。除一般零售業(yè)務(wù)外，他們還可以處理消費者信貸，信息咨詢等其他財務(wù)咨詢服務(wù)和股票投機(jī)等投資方法。（3）投資理財中心。主要目的是擴(kuò)大投資和財富管理的功能，為客戶提供更專業(yè)，更高級的財務(wù)咨詢服務(wù)。（4）金融俱樂部。這種金融俱樂部通常有很大的空間。除了第二種模式的功能和服務(wù)外，還設(shè)有休息室，娛樂室，西餐廳等。除了銀行服務(wù)外，這里的客戶還可以招待人們，并經(jīng)常組織經(jīng)濟(jì)狀況分析報告等活動。（5）財務(wù)百貨商店。建立了一個全國性的VIP客戶服務(wù)中心。在這里客戶可以做到傳統(tǒng)銀行柜臺的所有功能，此外還有特定的個性化金融服務(wù)平臺和保姆式金融咨詢服務(wù)。2.國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展前景在積極學(xué)習(xí)和探索的過程中，國內(nèi)商業(yè)銀的個人理財業(yè)務(wù)得到了不斷改善和積極改善。面對強(qiáng)大的市場需求，它不斷呈現(xiàn)新功能：（1）資本保護(hù)產(chǎn)品的比例下降，并且不斷引入各種降低風(fēng)險的限制性條款。通過減少本金保護(hù)產(chǎn)品的銷售規(guī)模，銀行可以預(yù)先為客戶設(shè)置最大可能的損失率，從而消除客戶對未來本金和本金的不確定性。（2）資產(chǎn)型產(chǎn)品池逐漸占主導(dǎo)地位。銀行理財產(chǎn)品市場競爭日趨激烈，同時對收益風(fēng)險的要求也在不斷提高。為了適應(yīng)這一變化趨勢，資產(chǎn)池產(chǎn)品應(yīng)運而生。通過精心設(shè)計，資產(chǎn)池產(chǎn)品可以有效降低風(fēng)險，提高產(chǎn)品流動性，同時滿足多樣化的客戶需求。（3）銀信合作取得新發(fā)展，這種理財產(chǎn)品創(chuàng)新更加活躍。銀信合作的方式更加豐富，同時結(jié)構(gòu)也在不斷創(chuàng)新。銀行信托理財產(chǎn)品將促進(jìn)銀行從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)資產(chǎn)證券化和債務(wù)投資。（三）國內(nèi)家庭理財現(xiàn)狀和前景1.家庭理財現(xiàn)狀家庭理財計劃是經(jīng)濟(jì)活動的總稱，旨在科學(xué)地結(jié)合家庭資本和債務(wù)資產(chǎn)的運作，簡而言之，家庭財務(wù)計劃就是計劃和管理家庭收支的方法，以最大程度地利用家庭財富來滿足生活的日常需求。一般來說，家庭財務(wù)計劃包括房屋所有權(quán)計劃，消費和儲蓄計劃等諸多方面，包含幼、少、老這三個階段的資金安排。一般來說，家庭財務(wù)計劃通常包括六個基本步驟：圖3.2家庭理財流程圖分析（1）了解客戶財務(wù)狀況要了解客戶的財務(wù)狀況，首先要進(jìn)行財務(wù)分析，包括資產(chǎn)負(fù)債表，儲蓄收入和支出，現(xiàn)金流量等數(shù)據(jù)項，然后根據(jù)當(dāng)前的財務(wù)供應(yīng)狀況建立財務(wù)目標(biāo)。只有弄清客戶的當(dāng)前資產(chǎn)，才能配置和計劃關(guān)鍵財務(wù)參數(shù)。（2）設(shè)定和分析理財目標(biāo)設(shè)定和分析財務(wù)管理目標(biāo)主要從兩個方面進(jìn)行比較一方面是客戶當(dāng)前的財務(wù)實力，另一方面是未來的財務(wù)期望，以便可以配置家庭財務(wù)目標(biāo)家庭的正常業(yè)務(wù)支出包括生活支出，子女支出等活動。（3）執(zhí)行理財方案財務(wù)計劃的目標(biāo)包括投資計劃，稅收計劃和保險計劃。其不僅貫穿財務(wù)計劃涵蓋的各個階段，而且還是風(fēng)險控制的主要手段。根據(jù)明確的財務(wù)計劃目標(biāo)，一般來說家庭理財應(yīng)選擇股票，黃金和保險產(chǎn)品等一種或多種產(chǎn)品作為財務(wù)管理工具。家庭理財計劃使用這些工具來開發(fā)個性化理財解決方案，并決定如何在理財工具中投資適合家庭理財?shù)馁Y金。選擇財務(wù)解決方案時，需要比較不同產(chǎn)品的收益，并計算目標(biāo)資產(chǎn)積累，即達(dá)到目標(biāo)時間節(jié)點所需的資產(chǎn)積累量。有兩種計算方法：第一種正比投資計算，也就是一次性將所有資產(chǎn)或部分資產(chǎn)作為產(chǎn)品本金投入，目標(biāo)資產(chǎn)積累計算公式為；第二種方法是以年為單位，每年投入定期定額的資產(chǎn)作為產(chǎn)品本金投入，目標(biāo)資產(chǎn)積累計算公式為。客戶可以根據(jù)家庭的實際情況選擇上述兩種投入資產(chǎn)的方法和計算方法，如果計劃中不同時間點都有金融資產(chǎn)目標(biāo)，則在執(zhí)行財務(wù)管理計劃時必須將資源分配給流動資產(chǎn)，以便可以實現(xiàn)后續(xù)目標(biāo)。2.家庭理財前景在人們的收入水平提高的同時，他們的財務(wù)意識也逐漸提高。另外，互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)在已經(jīng)成為生活中不可缺少的工具，各種音視頻金融學(xué)習(xí)內(nèi)容很容易找到，因此基本原理財務(wù)方法將逐漸普及。如今，各種新的財務(wù)管理方法層出不窮，對于管理財富的人而言，這既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)，同時對于家庭財富管理的方式來看，也從單一變?yōu)槎嘣?。市場上的投資方式包括P2P財富管理，余額寶等財富管理渠道，以及信托，債券基金等。在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的帶動下，未來家庭投資方式和產(chǎn)品選擇將有更多選擇，同時投資者還需要主義注意自己的風(fēng)險承受能力。多年來，國內(nèi)金融者在中國的投資方式都是離線的。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，在線和離線財務(wù)管理的結(jié)合將成為大多數(shù)家庭投資者的選擇。在線投資的優(yōu)點是操作簡單方便，流程透明，與客戶服務(wù)聯(lián)系方便，缺點是需要保護(hù)電子帳戶的安全。離線財務(wù)管理是實體公司中的財務(wù)管理。離線財務(wù)管理的優(yōu)點是相對安全，但是缺點是操作步驟繁瑣。家庭理財投資者在完成理財計劃后，可以根據(jù)實際情況選擇在線和離線理財產(chǎn)品的組合。隨著全球化的不斷深入，人們的投資視野還將逐步從向海外拓展，尤其是目前國內(nèi)股市持續(xù)波動，房地產(chǎn)調(diào)控措施嚴(yán)厲的情況下，家庭理財上的對外投資不失為一個較為的保值方法，但同時也要注意信息的真實性以及投資分派的離散型四、我國公民理財?shù)陌l(fā)展策略（一）個人理財?shù)陌l(fā)展前景1.理財意識的增強(qiáng)從幾年的數(shù)據(jù)來看，我國個人儲蓄存款逐年增加，金融機(jī)構(gòu)還推出了各種金融產(chǎn)品來吸引客戶，財務(wù)管理的概念似乎已經(jīng)在一夜之間成為一種趨勢。但是購買財務(wù)管理與理解財務(wù)管理并不相同。富裕的居民對個人理財也有強(qiáng)烈的需求。因此，樹立豐富的財務(wù)管理意識非常重要。這需要不斷總結(jié)生活經(jīng)驗，并通過合理的財務(wù)計劃來最大化自己的資產(chǎn)收益。其中，受教育程度的限制也直接影響了居民的投資理財意識。隨著社會的改革，居民的觀念得到了更新，但尚未成熟。中國居民的個人財務(wù)管理還處于起步階段，大多數(shù)人的財務(wù)管理概念仍然薄弱，在對個人投資和財務(wù)管理的理解上存在一定的誤解。投資和財務(wù)管理方法過于簡單。由于很多人缺乏投資理財知識，在投資理財方面缺乏實踐經(jīng)驗，再加上對我國分公司財務(wù)政策的控制，個人投資和理財無法形成有價證券投資渠道。這也是導(dǎo)致個人投資和理財市場出現(xiàn)單一渠道現(xiàn)象的重要原因之一。中國于2006年加入WTO是金融業(yè)全面自由化的第一年。財務(wù)管理的概念真正開始在中國人中傳播。它也始于2006年。2006年，它被稱為中國財務(wù)管理的第一年。雖然2003年，我國開放式基金市場非?；钴S，但是他們中的大多數(shù)人都是根據(jù)趨勢買進(jìn)股票和基金的，并不了解這兩種類型的金融產(chǎn)品本身。這種對投資理財?shù)拿つ扛M(jìn)意識，不僅不能增加個人資產(chǎn)的價值，而且由于盲目跟進(jìn)而導(dǎo)致投資失敗。金融市場的風(fēng)險防范意識不容忽視，只要涉及投資，就必定會有或多或少的風(fēng)險。投資和財務(wù)管理被視為一項投資活動。目前來看我國居民的風(fēng)險意識和預(yù)防意識遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。2.結(jié)合生命周期合理理財根據(jù)不同的生命階段選擇財務(wù)解決方案。個人投資理財通常是指針對不同生活階段和不同家庭的家庭制定和實施特定的財務(wù)管理計劃的過程，并根據(jù)家庭的具體財務(wù)狀況和未來的變化，以實現(xiàn)以下目標(biāo)：生活中不同階段的不同家庭。結(jié)合生命周期理論可以將生活財富積累的過程分為以下幾個階段:（1）在青年階段，剛加入工作時，收入應(yīng)最低，消費比例較高。因此，建議現(xiàn)階段居民的財務(wù)管理投資主要是為了積累投資經(jīng)驗。（2）剛剛結(jié)婚的階段。在這個階段，家庭收入增加，財富管理經(jīng)驗也在前期積累，居民可以結(jié)合實際情況，選擇一些潛力大，收益高的理財產(chǎn)品，同時及時制定合理的家庭支出計劃。（3）孩子的教育階段。在這個階段，家庭的收入最高，整個家庭的支出最高。在此階段，家庭可以調(diào)整其理財產(chǎn)品的選擇，從而可以減少對某些高風(fēng)險和高收益產(chǎn)品的投資。適當(dāng)?shù)目梢栽黾幽壳盎蚨ㄆ诘膬π?，除了保證孩子的教育費用外，同時滿足家庭的緊急開支。（4）退休和退休階段。在這一階段，收入趨于穩(wěn)定，支出和消費變得更加保守。建議將部分資金投資于穩(wěn)定的財富管理產(chǎn)品，例如定期儲蓄，活期儲蓄或債券，以增加其資產(chǎn)的價值。（二）家庭理財?shù)陌l(fā)展前景1.控制理財環(huán)境由于糾正財務(wù)行為偏差是一個復(fù)雜的過程，因此在條件允許的情況下，環(huán)境控制是防止行為偏差的最有效方法。一種常見的環(huán)境控制方法是遠(yuǎn)離導(dǎo)致自我控制受限的情況。財務(wù)管理市場的環(huán)境以及特定人群的意識形態(tài)，行為和財務(wù)決策都會對家庭財務(wù)決策產(chǎn)生一定程度的影響。為了避免情感因素干擾理財市場，家庭應(yīng)學(xué)會與理財市場保持距離，養(yǎng)成獨立思考的習(xí)慣。因此，建議家庭應(yīng)盡量與經(jīng)濟(jì)環(huán)境保持適當(dāng)距離。首先，遠(yuǎn)離一定時期內(nèi)購買的理財產(chǎn)品，不知道理財產(chǎn)品的實時價格，以免受到價格波動的影響而改變原來正確的理財決策或進(jìn)行過多交易；第二，與財富管理部門的公眾和財富管理部門進(jìn)行互動經(jīng)理之間應(yīng)保持適當(dāng)距離，以避免盲目地做出受他人決策影響的錯誤決策。Thaler和Sunstein（2009）在《Boost》一書中指出，對于意志力薄弱和自我控制能力較弱的家庭，使用外力可以加強(qiáng)他們在財務(wù)管理中的自我控制。首先，對于無法堅持其財務(wù)計劃的家庭，他們可以通過與其他家庭的非正式賭博協(xié)議相互監(jiān)督。例如，兩個家庭進(jìn)行協(xié)商以確定每月需要按時完成的財務(wù)計劃的金額。如果一方未能在規(guī)定的時限內(nèi)完成相應(yīng)的財務(wù)計劃，則會向另一方支付罰款。罰款額的存在可以促使兩個家庭在投資過程中保證一定的理智。其次，商業(yè)銀行可以為理財家族提供加強(qiáng)自我控制的服務(wù)。對于商業(yè)銀行來說，在財務(wù)管理過程中提高家庭的自我控制能力不僅可以幫助他們獲得穩(wěn)定的客戶資源，而且可以擴(kuò)大其財務(wù)管理業(yè)務(wù)的規(guī)模并實現(xiàn)收入增長。因此，商業(yè)銀行有動力來幫助家庭糾正財務(wù)管理中存在的有限的自我約束偏差。具體措施包括：短期內(nèi)增加理財產(chǎn)品的贖回費；默認(rèn)到期后，常規(guī)金融產(chǎn)品會自動續(xù)訂；為那些堅持超過一定時期的財富管理的家庭提供一定物質(zhì)激勵。2.家庭理財中有限認(rèn)知的糾偏（1）了解認(rèn)知偏差。在糾正認(rèn)知偏見之前，每個家庭都應(yīng)意識到偏見的存在，并積極了解這些認(rèn)知偏見對財務(wù)業(yè)績的影響。每個家庭可以在開始財務(wù)管理之前根據(jù)家庭的實際情況編制一份認(rèn)知偏差清單，在財務(wù)管理期間根據(jù)清單的內(nèi)容糾正行為偏差，并在財務(wù)管理后補(bǔ)充和調(diào)整清單的內(nèi)容。（2）樹立正確的家庭理財觀念。目前，大多數(shù)中國家庭盲目地追隨財務(wù)管理的趨勢，但是，按照常理來看家庭金融應(yīng)該是一個長期的項目，需要耐心和時間，然后進(jìn)行資產(chǎn)增值。但是在歐美發(fā)達(dá)國家，絕大多數(shù)家庭理財以支持老年人，其次是為下一代積累教育費用。不同的家庭財務(wù)管理概念和方法也導(dǎo)致不同的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。例如，在美國家庭的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，私人養(yǎng)老金準(zhǔn)備金占三分之一，而儲蓄則占中國家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的一半。因此，家庭在理財過程中，應(yīng)樹立良好的理財觀念，擺正態(tài)度，合理對待理財中的風(fēng)險和損失，減少因認(rèn)知偏見引起的行為偏見。（3）加強(qiáng)對專業(yè)財務(wù)管理知識的學(xué)習(xí)。一般來說。不同教育背景之間的有限認(rèn)知表現(xiàn)以及是否接受過金融教育之間存在顯著差異。受過高等教育和金融教育的受訪者在財務(wù)管理方面的表現(xiàn)更為合理。由此可見，掌握一定的金融知識和市場信息，可以更好地幫助家庭分析理財產(chǎn)品的特點，從而制定出適合家庭實際情況的理財計劃。

五、結(jié)語本文研究了家庭理財和個人理財行為中自我約束的局限性和認(rèn)知的局限性，得出以下結(jié)論：隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的收入水平不斷提高，越來越多的家庭開始使用閑置資金進(jìn)行理財。但是，傳統(tǒng)的財務(wù)管理概念早已根深蒂固。結(jié)果，人們對財務(wù)管理的目的沒有理性的了解。同時，由于缺乏專業(yè)的財務(wù)管理知識，當(dāng)前市場信息的不對稱性以及金融產(chǎn)品的不正確定位，使家庭或者自身的資金受到損失，為此，本文針對個人理財?shù)陌l(fā)展提出了理財意識的增強(qiáng)以及投資過程參考生命周期理財規(guī)律，對于家庭理財來說首先就是保