《商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)問題研究文獻(xiàn)綜述》

文獻(xiàn)綜述前言住房貸款是國(guó)內(nèi)外銀行支柱業(yè)務(wù)之一，美國(guó)次貸危機(jī)、90年代日本住房金融案件、東南亞金融危機(jī)均是與房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)緊密相關(guān)，且風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，擴(kuò)散速度快、影響面廣，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的安全以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有深遠(yuǎn)影響目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)以個(gè)人住房貸款占比最大。近幾年，受市場(chǎng)環(huán)境的影響，個(gè)人消費(fèi)類貸款不良率也在逐年上升。因此，研究我國(guó)住房貸款風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，結(jié)合國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)一步探索我國(guó)住房貸款風(fēng)險(xiǎn)防范的具體對(duì)策和措施，有利于在目前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境下更好地促進(jìn)個(gè)人住房貸款的穩(wěn)健發(fā)展。為此本人以我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范為畢業(yè)論文的論題，查閱了大量有關(guān)個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)與防范的國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)期刊、學(xué)術(shù)論文，并對(duì)研究成果進(jìn)行了整理。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述2008年，由于美國(guó)爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)迅速波及全世界，全球經(jīng)濟(jì)衰退嚴(yán)重。為了扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展頹勢(shì)，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速發(fā)展，中國(guó)推出了諸如“４萬億”等一系列經(jīng)濟(jì)政策，直接推動(dòng)了房地產(chǎn)市場(chǎng)的爆發(fā)式發(fā)展，全國(guó)大中城市房?jī)r(jià)先后開始迅速上漲。但隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益積聚，風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化等特點(diǎn)，個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)管理研究也日益引起重視，劉萍（2002年）根據(jù)住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)種類將個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)分為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、抵押物風(fēng)險(xiǎn)以及政策風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)成因提出了以立法推動(dòng)適合中國(guó)國(guó)情的個(gè)人信用制度的建立、建立良好的住房信用風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制，緩解銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力、采用住房信貸貼息政策，減輕住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)政府監(jiān)管力度，建立全方位的住房金融監(jiān)管體系等風(fēng)險(xiǎn)防范措施。苗靜（2013年）結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房抵押貸款的現(xiàn)狀，分析了商業(yè)銀行個(gè)人住房抵押貸款存在的外部風(fēng)險(xiǎn)有假按揭風(fēng)險(xiǎn)、借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)有管理機(jī)制不完善、內(nèi)部操作環(huán)節(jié)不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)落后、風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱，并根據(jù)存在的問題提出了積極推進(jìn)個(gè)人信用法制和信用體制的健全和完善、加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)商的監(jiān)管，銀行必須采取有效措施，如不斷完善住房抵押貸款的法律法規(guī)、開展住房抵押貸款資產(chǎn)證券化等措施防范住房貸款市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。陳瑩、武志偉、李心丹、翁炳辰（2015）根據(jù)借款人年齡、性別、學(xué)歷、工作情況、婚姻狀況、戶籍、和家庭月收入七個(gè)方面特征，選取某商業(yè)銀行一級(jí)分行2006年－2013年個(gè)人住房抵押貸款的部分?jǐn)?shù)據(jù)和資料，使用MCLP模型分析影響個(gè)人住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的因素。國(guó)外文獻(xiàn)綜述國(guó)外個(gè)人住房貸款開辦時(shí)間較早，20世紀(jì)初以來，個(gè)人住房按揭貸款在歐、美等國(guó)得到迅速發(fā)展。目前，國(guó)外各國(guó)逐漸建立了相對(duì)成熟的個(gè)人住房金融體系，積累了豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。與此同時(shí)，國(guó)外學(xué)者非常重視個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理研究。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬柯維茨1952年首次提出了投資組合理論，該理論認(rèn)為在保持收益率不變的情況下，通過分散持有資產(chǎn)可以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。馬柯維茨的學(xué)生威廉夏普和林特納通過假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的存在，對(duì)投資組合方法的選擇上向前邁進(jìn)了一步。此后，法瑪和米勒對(duì)這一理論進(jìn)行了進(jìn)一步的研究，在此基礎(chǔ)上形成了現(xiàn)代資產(chǎn)投資組合理論，該理論及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析方法是房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)度量和控制的理論基礎(chǔ)。羅伯特（2003）認(rèn)為由于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)特征的異質(zhì)性，在目前的個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理中，由于合同設(shè)計(jì)的不完善，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何在個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理中完善合同設(shè)計(jì)是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。發(fā)展并完善個(gè)人住房貸款的二級(jí)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。個(gè)人住房抵押貸款證券化自1970年在美國(guó)開始發(fā)行以來，在全球得到迅速推廣。經(jīng)過長(zhǎng)期的發(fā)展，美國(guó)住房消費(fèi)信貸市場(chǎng)已占有舉足輕重的地位。其經(jīng)歷了兩個(gè)階段：一個(gè)是70年代以前以存貸款結(jié)構(gòu)為主體的傳統(tǒng)單一住房金融體系，另一個(gè)是70年代末期以來以抵押證券為主體的二級(jí)市場(chǎng)融資體系。在美國(guó)的抵押貸款中，住房抵押貸款約占90%，使其成為全球范圍內(nèi)最大的住房金融市場(chǎng)。近20年來，美國(guó)住房金融二級(jí)市場(chǎng)抵押貸款證券化發(fā)展最快。根據(jù)雷蒙兄弟公司提供的數(shù)據(jù)，抵押貸款證券的市場(chǎng)份額為34.44%，接近國(guó)債的市場(chǎng)份額，高于公司債券20.81%的市場(chǎng)份額占比。近年來，美國(guó)的抵押貸款證券化己占其信貸市場(chǎng)上債務(wù)余額的近三分之一。但總體而言，除美國(guó)以外，其他國(guó)家和地區(qū)的證券化發(fā)展相對(duì)緩慢。這主要是由于銀行出售抵押資產(chǎn)的積極性不足、政府提供信貸擔(dān)保的力度不足、相關(guān)法律法規(guī)的缺乏等原因造成的。隨著這些條件的逐步改善，美國(guó)個(gè)人住房抵押貸款證券化模式將在全球繼續(xù)發(fā)展。此外，為了分散商業(yè)銀行住房抵押貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高貸款資金的流動(dòng)性，保證個(gè)人住房抵押貸款市場(chǎng)的健康發(fā)展，美國(guó)政府采取積極介入的方式，積極發(fā)展保險(xiǎn)和擔(dān)保，成立了諸如聯(lián)邦住宅管理局、退伍軍人管理局等政府性的抵押貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。此外，還有商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也進(jìn)入個(gè)人住房貸款保險(xiǎn)市場(chǎng)，大大降低了放貸金融機(jī)構(gòu)在個(gè)人住房貸款中的信貸風(fēng)險(xiǎn)。三、總結(jié)本文將商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)防范作為研究對(duì)象，通過對(duì)國(guó)外信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論知識(shí)的學(xué)習(xí)，借鑒國(guó)內(nèi)的個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)