會計(jì)案例分析

中航油事件案例分析財(cái)管13-1班主要內(nèi)容一、中航油簡介二、中航油事件的回顧三、中航油事件的分析四、經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)公司簡介中國航空油料集團(tuán)公司，簡稱”中國航油”。它的前身是中國航空油料總公司。這家企業(yè)是令國內(nèi)各大小航空公司不敢不敬畏的航油巨無霸。據(jù)中航油總公司的資料顯示，中航油總公司核心業(yè)務(wù)包括：負(fù)責(zé)全國100多個(gè)機(jī)場的供油設(shè)施的建設(shè)和加油設(shè)備的購置；為中、外100多家航空公司的飛機(jī)提供加油服務(wù)（包括航空燃油的采購、運(yùn)輸、儲存直至加入飛機(jī)油箱等）。新加坡中航油：自1997年起，作為中航油總公司惟一的海外“貿(mào)易手臂”，新加坡的中國航油便開始捉住了國內(nèi)航空公司的航油命脈，在中國進(jìn)口航油市場上的占有率急劇飆升：1997年不足3％，1999年為83％，2000年達(dá)到92％，2001采購進(jìn)口航油160萬噸，市場占有率接近100％。西南航空公司負(fù)責(zé)油料采購的人士透露說，每年航空公司的航油消耗中，與中國航油（新加坡）的交易最少達(dá)到了全年總量的1／3。1997年以來，中國航油（新加坡）營業(yè)額平均每年增長6.83倍，2001年的現(xiàn)貨營業(yè)額已達(dá)到10.51億新加坡元。有此背景，中國航油（新加坡）于2001年12月6日在新加坡交易所主板成功掛牌上市。而且，上市當(dāng)年，中國航油（新加坡）在2001年新加坡新上市公司營業(yè)額排名中居第一。人物介紹陳久霖出生于1961年，畢業(yè)于北京大學(xué)。1997年，亞洲金融危機(jī)之際，陳被派接手管理中國航油（新加坡）股份有限公司。在陳的管理下，公司一舉扭虧為盈，并于2001年在新加坡交易所主板掛牌上市。中國航油的凈資產(chǎn)由1997年的16.8萬美元猛增至2003年的1.28億美元，增幅高達(dá)761倍。公司也曾獲頒新加坡上市公司“最具透明度”企業(yè)。2002年，在新加坡掛牌的中資企業(yè)當(dāng)中，陳久霖以490萬新元（約合人民幣1600萬元）的薪酬高居榜首，當(dāng)時(shí)被新加坡人譽(yù)為“打工皇帝”。2003年10月，陳久霖被《世界經(jīng)濟(jì)論壇》評選為“亞洲經(jīng)濟(jì)新領(lǐng)袖”。中航油董事會2004年11月30日發(fā)布公告，中止陳久霖新加坡公司總裁和執(zhí)行董事的職務(wù)。事件回顧2003年下半年：公司開始交易石油期權(quán)（option），最初涉及200萬桶石油，中航油在交易中獲利。2004年一季度：油價(jià)攀升導(dǎo)致公司潛虧580萬美元，公司決定延期交割合同，期望油價(jià)能回跌；交易量也隨之增加。2004年二季度：隨著油價(jià)持續(xù)升高，公司的賬面虧損額增加到3000萬美元左右。公司因而決定再延后到2005年和2006年才交割；交易量再次增加。

事件回顧2004年10月：油價(jià)再創(chuàng)新高，公司此時(shí)的交易盤口達(dá)5200萬桶石油；賬面虧損再度大增。10月10日，面對嚴(yán)重資金周轉(zhuǎn)問題的中航油，首次向母公司呈報(bào)交易和賬面虧損。為了補(bǔ)加交易商追加的保證金，公司已耗盡近2600萬美元的營運(yùn)資本、1.2億美元銀團(tuán)貸款和6800萬元應(yīng)收賬款資金。賬面虧損高達(dá)1.8億美元，另外已支付8000萬美元的額外保證金；10月20日，母公司提前配售15%的股票，將所得的1.08億美元資金貸款給中航油。10月26日和28日，公司因無法補(bǔ)加一些合同的保證金而遭逼倉，蒙受1.32億美元實(shí)際虧損。

事件回顧2004年11月8日到25日：公司的衍生商品合同繼續(xù)遭逼倉，截至25日的實(shí)際虧損達(dá)3.81億美元。

2004年12月1日，在虧損5.5億美元后，中航油宣布向法庭申請破產(chǎn)保護(hù)令。什么導(dǎo)致了企業(yè)巨虧？案例分析(一)控制環(huán)境失效

企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境決定其他控制要素能否發(fā)揮作用，是內(nèi)部控制其他因素作用的基礎(chǔ)，直接影響企業(yè)內(nèi)控的貫徹執(zhí)行，是企業(yè)內(nèi)控的核心。中航油事件正是由于內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷、外部治理對公司干涉極弱導(dǎo)致的。案例分析(二)風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱

中航油內(nèi)部的《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊》設(shè)計(jì)完善，規(guī)定了相應(yīng)的審批程序和各級管理人員的權(quán)限，通過聯(lián)簽的方式降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)；采用世界上最先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)將現(xiàn)貨、紙貨和期貨三者融合在一起，全盤監(jiān)控。案例分析(三)信息系統(tǒng)失真

中航油(新加坡)通過做假賬欺騙上級。在新加坡公司上報(bào)的2004年6月份的財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表上，新加坡公司當(dāng)月的總資產(chǎn)為42.6億元人民幣，凈資產(chǎn)為11億元人民幣，資產(chǎn)負(fù)債率為73％。長期應(yīng)收賬款為11.7億元人民幣，應(yīng)付款也是這么多。從賬面上看，不但沒有問題，而且經(jīng)營狀況很好。但實(shí)際上，2004年6月，中航油就已經(jīng)在石油期貨交易上面臨3580萬美元的潛在虧損，仍追加了錯(cuò)誤方向“做空”的資金，但在財(cái)務(wù)賬面上沒有任何顯示。案例分析(四)管理失控，監(jiān)督虛無

中航油(新加坡)董事兼中航油集團(tuán)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)管理部負(fù)責(zé)人李永吉身，沒有審閱過公司年報(bào)。因?yàn)樯頌楹Ｍ馍鲜泄径?，他英語不好，所以不能從財(cái)務(wù)報(bào)表中發(fā)現(xiàn)公司已經(jīng)開始從事期權(quán)交易。同時(shí)，由于監(jiān)事會成員絕大多數(shù)缺乏法律、財(cái)務(wù)、技術(shù)等方面的知識和素養(yǎng)，監(jiān)事會的監(jiān)督功能只能是一句空話。而內(nèi)部審計(jì)平時(shí)形同虛設(shè)，這種監(jiān)管等于沒有。在經(jīng)營過程中內(nèi)部控制失效、董事會和監(jiān)事會監(jiān)督功能虛化、缺乏必要的內(nèi)部審計(jì)，中航油的悲劇就這樣產(chǎn)生了。

經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)中航油事件給大型國有企業(yè)敲響了警鐘。目前，我國國有企業(yè)內(nèi)部控制雖然存在一定的問題，但內(nèi)部控制的重要性已經(jīng)引起企業(yè)的重視。中航油內(nèi)部控制的失敗，更是引發(fā)了對國有企業(yè)內(nèi)部控制的新思考

(一)必須健全管理機(jī)構(gòu)，理清管理職責(zé)。

現(xiàn)代企業(yè)制度中所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，導(dǎo)致經(jīng)營管理者實(shí)質(zhì)上擁有了企業(yè)控制權(quán)，由此管理者自己管理自己，自己監(jiān)督評價(jià)自己，勢必產(chǎn)生濫用職權(quán)、牟取私利、獨(dú)斷專行等后果。對內(nèi)部控制而言，一個(gè)積極、主動參與的董事會是相當(dāng)重要的。如何實(shí)現(xiàn)董事會對經(jīng)理人員的監(jiān)督，是企業(yè)日常監(jiān)督中最為重要的環(huán)節(jié)。只有發(fā)揮董事會的作用和潛能，股東及其他利益團(tuán)體的利益才能真正受到保護(hù)。

(二)應(yīng)從細(xì)節(jié)控制轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)內(nèi)部控制制度不可能脫離其賴以生存的環(huán)境及企業(yè)內(nèi)外部的各種風(fēng)險(xiǎn)因素。制定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是控制過程的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，因此，企業(yè)要在整個(gè)組織內(nèi)部制定協(xié)調(diào)一致的目標(biāo)，找出企業(yè)關(guān)鍵性的風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，設(shè)置關(guān)鍵控制點(diǎn)。由于有限的管理資源和可觀的控制成本，使得企業(yè)的精力不能放在所有的細(xì)枝末節(jié)上，所以，就要求董事會和管理層特別重視可能發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，且將風(fēng)險(xiǎn)管理作為內(nèi)控的最主要內(nèi)容，從而提高決策者判斷、控制和駕馭風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(三)應(yīng)從關(guān)注內(nèi)控建立轉(zhuǎn)向內(nèi)控運(yùn)行和評價(jià)。內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)自我獨(dú)立評價(jià)的一種活動，具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。它本身在企業(yè)中不直接參與相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動，處于相對獨(dú)立的位置，但同時(shí)又處在各項(xiàng)管理活動中，對企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)業(yè)務(wù)比較熟悉，對發(fā)生的事件比較了解。公司的內(nèi)部審計(jì)直接對董事會負(fù)責(zé)，任何重要的審計(jì)決策都經(jīng)董事會批準(zhǔn)。這既保證了公司內(nèi)部審計(jì)的相對獨(dú)立性，又保證了其權(quán)威性。在這樣的前提下，內(nèi)審部門通過對內(nèi)控的審查和評價(jià)，可以從中找出控制薄弱點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制不盡完善和執(zhí)行無力之處，進(jìn)而提出改進(jìn)意見和措施，以監(jiān)督其他控制政策和程序的有效執(zhí)行。

(四)內(nèi)控的對象應(yīng)從基層轉(zhuǎn)向高管中航油