第五章國(guó)際結(jié)算方式(三)：信用證

第5章

信用證結(jié)算方式學(xué)習(xí)目標(biāo)理解信用證的基本概念、特點(diǎn)、形式和作用掌握信用證的業(yè)務(wù)流程和各當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)了解信用證的內(nèi)容和種類了解信用證的審查和修改本章提要信用證結(jié)算方式概述信用證的流轉(zhuǎn)程序信用證項(xiàng)下主要當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)信用證的種類信用證結(jié)算分析一、定義

信用證(LetterofCredit,L/C)是銀行做出的有條件的付款承諾。UCP600對(duì)信用證的定義：

信用證指一項(xiàng)不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該項(xiàng)安排構(gòu)成開證行對(duì)相符交單予以承付的確定承諾。第一節(jié)信用證結(jié)算方式概述定義內(nèi)涵銀行信用，開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。付款方式：1、開證行直接付款2、指定另一家銀行付款3、授權(quán)其他銀行議付付款是有條件的：對(duì)單據(jù)的提示與信用證條款、本慣例中所適用的規(guī)定及國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)相一致。二、信用證的特點(diǎn)（一）信用證是一項(xiàng)獨(dú)立的自足文件

信用證是開證行與信用證受益人之間存在的一項(xiàng)契約，該契約雖然是以貿(mào)易合同為依據(jù)開立的，但是一經(jīng)開立就不再受貿(mào)易合同的約束。信用證業(yè)務(wù)的各關(guān)系人只受信用證條款的約束，由于銀行不是貿(mào)易合同的當(dāng)事人，銀行不受貿(mào)易合同的約束。案例1：信用證與合同矛盾糾紛案

A公司與美國(guó)拜耳中國(guó)有限公司（HK）簽訂一進(jìn)口合同，進(jìn)口BPA500MT。合同要求拜耳方在2006年7月裝船。A公司7月5日開出信用證，信用證規(guī)定最遲的裝船期是7月28日。A公司于7月5日將L/C副本傳真給拜耳方面。但拜耳公司在沒有征得我方同意，又沒有要求修改信用證的情況下，擅自在7月31日裝船，違反了信用證的條款，造成遲裝。開證行是否可以拒付？A公司提出拒付并退單給拜耳，妥否？為什么？案例分析：買方通過銀行開立的信用證規(guī)定的最遲裝船期是7月28日，賣方卻在7月31日裝船，嚴(yán)重違反了信用證條款，造成遲裝，開證行完全可以以“單證不符”為由提出拒付。但這并不意味著買方也同樣可以提出拒付并退單給賣方美國(guó)拜耳中國(guó)有限公司。本案中，作為賣方的美國(guó)拜耳中國(guó)有限公司犯了兩個(gè)大錯(cuò)：一是在收到買方開來的信用證與合同不一致時(shí)，沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題。二是混淆信用證和合同的關(guān)系，在信用證條款與銷售合同不一致時(shí)，擅自按銷售合同辦理，最終導(dǎo)致單證不符而遭拒付。從法律上看，買賣合同于信用證是兩個(gè)完全獨(dú)立的法律文件，買賣合同是買方與賣方之間商定的買賣貨物的契約，是約束和規(guī)范買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)的法律文件，而信用證則是約束受益人和開證行的法律文件，規(guī)范開證行與受益人的權(quán)利義務(wù)，開證行只對(duì)信用證負(fù)責(zé)，與合同無關(guān)，也不受其約束。

（二）開證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任信用證是開證行以自己的信用做出的付款保證，所以，一旦受益人滿足了信用證規(guī)定的付款條件，就可以直接向開證行要求付款，而無須向開證申請(qǐng)人要求付款。開證銀行負(fù)有第一性的付款責(zé)任，其對(duì)受益人負(fù)有不可推卸的、獨(dú)立的付款責(zé)任。案例：開證行是否可以以申請(qǐng)人倒閉為由拒付。（三）信用證結(jié)算是一種純粹的單據(jù)業(yè)務(wù)

UCP600第五條規(guī)定：銀行處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)可能涉及的貨物、服務(wù)或履約行為。銀行只要求受益人所提交的單據(jù)表面上與信用證條款相符即可，而對(duì)于出口商所提交貨物的實(shí)際情況是否符合貿(mào)易合同，能否安全、如期到達(dá)目的地等均不負(fù)責(zé)，也不受貿(mào)易合同爭(zhēng)議的影響。對(duì)于單據(jù)的真?zhèn)巍螕?jù)在傳遞過程中的丟失，銀行也不負(fù)責(zé)任。案例1：合同與信用證有關(guān)貨物描述不一致拒付案A出口公司與B進(jìn)口公司就“金雞牌”某種貨物訂立合同，并規(guī)定采用信用證結(jié)算。但是，B公司通過開證行開出信用證卻為“金牌”。A公司未仔細(xì)審核信用證就辦理了交貨，制作了全套單據(jù)向出口地銀行辦理交單議付，單據(jù)顯示為“金雞牌”。出口地銀行審核單據(jù)后予以拒付，其理由是單據(jù)的貨物描述與信用證條款不符合。但A公司堅(jiān)持認(rèn)為合同簽訂的為““金雞牌”，實(shí)際裝運(yùn)的貨物為“金雞牌”，因此銀行拒付無理。請(qǐng)問，銀行拒付是否合理？案例分析：（1）由于信用證規(guī)定“金牌”，而提交單據(jù)按照合同為“金雞牌”，單證不符成立，銀行拒付是有理由的。至于說“金雞牌”誤為“金牌”，應(yīng)由買賣雙方自行解決。因?yàn)樾庞米C是獨(dú)立于合同的保證文件，不受合同約束。（2）本案例拓展分析：①假設(shè)本案例中，A出口公司實(shí)際裝運(yùn)的是“金雞牌”，但在單據(jù)上顯示“金牌”。因此，只要單證相符，開證行就會(huì)付款。②如果進(jìn)口方最終收到的貨物不符合合同要求（例如品質(zhì)、包裝等），進(jìn)口方不能要求開證行退回貨款或要求開證行向出口方追索。貨物有問題，買賣雙方自行解決。對(duì)開證行來說，只要單證相符，就必須付款。銀行的職能是提供信用和資金融通，不能要求銀行具備商品交易的專門知識(shí)。銀行卷入他們不熟悉的商業(yè)合同或貨物問題中去，既超越了他們的職能也超越他們的能力。事實(shí)上，銀行面對(duì)大量的客戶和業(yè)務(wù)，也不可能去過問客戶的每筆交易合同及合同項(xiàng)下的貨物。③在信用證業(yè)務(wù)中，銀行的付款責(zé)任不受申請(qǐng)人索賠或抗辯的影響。如：?jiǎn)巫C相符，而申請(qǐng)人由于受益人以前一筆出口貨款的索賠尚未解決，便要求開證行拒付，用這筆貨款來抵償索賠款。④如開證行誤將申請(qǐng)書中的“金雞牌”開成“金牌”，申請(qǐng)人拒絕付款贖單，開證行不能因此不付款。三、信用證業(yè)務(wù)中的契約關(guān)系

在開證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）和信用證受益人（出口商）之間存在的貿(mào)易合同是采用信用證結(jié)算方式進(jìn)行支付的基礎(chǔ)。在開證申請(qǐng)人和開證銀行之間存在的開證申請(qǐng)書保證了信用證項(xiàng)下憑單支付的款項(xiàng)將由開證申請(qǐng)人償還。在開證銀行與信用證受益人之間存在的信用證保證了信用證受益人在憑規(guī)定的單據(jù)符合單證相符的條件下，可以得到開證行確定的支付。信用證業(yè)務(wù)中的三種契約關(guān)系：相互獨(dú)立開證申請(qǐng)人開證行

信用證受益人貿(mào)易合同信用證開證申請(qǐng)書三方契約相互獨(dú)立的內(nèi)涵受益人不得利用銀行與銀行之間或開證行與申請(qǐng)人之間存在的契約關(guān)系。申請(qǐng)人因與開證行或與受益人之間的關(guān)系而產(chǎn)生的索償或抗辯不得影響銀行的付款承諾。（一）信用證的開立形式1.信開本信用證(Toopenbyairmail)

以信函(Letter)形式開立，其記載的內(nèi)容比較全面。開證行一般都有印就好的信函格式的信用證，開立時(shí)填入具體內(nèi)容即可。信開本信用證一般是開立一式兩份或兩份以上，開立后以航空郵寄送交銀行。

四、信用證的形式和內(nèi)容2.電開本信用證(ToopenbyCable)

銀行以加注密押的電報(bào)、電傳或SWIFT等電訊方法將信用證的內(nèi)容傳達(dá)給銀行的信用證形式。又可分為簡(jiǎn)電本和全電本。(1)簡(jiǎn)電本(BriefCable)是指僅記載信用證金額、有效期等主要內(nèi)容的電開本。詳細(xì)條款將通過證實(shí)書另由航空郵寄通知行。簡(jiǎn)電本在法律上是無效的，不能作為交單議付的依據(jù)。目的是預(yù)先通知出口商，以便其早日備貨。開立時(shí)，一般要在電文中注明“隨寄證實(shí)書”(Mailconfirmationtofollow)的字樣，并隨即將信開本形式的證實(shí)書郵寄銀行。證實(shí)書是信用證的有效文本，可以作為交單議付的依據(jù)。

(2)全電本(FullCable)是開證行以電文形式開出的內(nèi)容完整的信用證。如果電文中注明“Thisisanoperativeinstrument，noairmailconfirmationtofo11ow這是操作說明書，我們不另寄確認(rèn)信函”，則這樣的電開本就是有效文本，可以作為交單議付的依據(jù)。如果電文中注明“隨寄證實(shí)書”，則以郵寄的證實(shí)書作為有效文本及交單議付的依據(jù)。為節(jié)省時(shí)間與費(fèi)用，這種形式的信用證的使用越來越普遍。

(3)SWIFT信用證是指根據(jù)國(guó)際商會(huì)所制定的電報(bào)信用證格式，利用SWIFT系統(tǒng)所設(shè)計(jì)的特殊傳輸格式來傳遞的信用證。

SWIFT信用證格式標(biāo)準(zhǔn)、簡(jiǎn)短明了、準(zhǔn)確可靠、快速低廉，其費(fèi)用是電傳的18%左右，電報(bào)的2.5%左右。

SWIFT系統(tǒng)設(shè)計(jì)的信用證格式代號(hào)為MT700、MT701，修改信用證的格式代號(hào)為MT707。與信開本相比，SWIFT信用證將保證條款省略掉，但其必須加注密押，除在信用證中特別注明外，SWIFT信用證一律受UCP600約束。信用證的內(nèi)容無統(tǒng)一規(guī)定，每一份的條款內(nèi)容及措辭可能各不相同，但基本內(nèi)容大致包括：關(guān)于信用證本身的項(xiàng)目關(guān)于匯票(Draft)的項(xiàng)目關(guān)于單據(jù)的項(xiàng)目關(guān)于商品的描述(DescriptionofGoods)關(guān)于運(yùn)輸?shù)捻?xiàng)目其他事項(xiàng)(OtherClauses)（二）信用證的內(nèi)容(1)開證行名稱

(2)信用證的形式(FormofCredit)(2)信用證的號(hào)碼和開證日期(L/CNO.&IssuingDate)(3)受益人(Beneficiary)(4)開證申請(qǐng)人(Applicant)(5)信用證金額(Amount)(6)有效期限(TermsofValidity或ExpiryDate)(7)生效地點(diǎn)1.關(guān)于信用證本身的項(xiàng)目(1)出票人(Drawer)(2)付款人(Drawee、Payer)(3)收款人(Payee)(4)出票條款(DrawnC1auses)(5)出票日期(DateofDrawn)(6)匯票期限(Tenor)2.關(guān)于匯票（Draft）的項(xiàng)目信用證業(yè)務(wù)處理的主要是單據(jù)，一般要列明受益人需要提交的單據(jù)的名稱、份數(shù)和具體要求。信用證結(jié)算中最基本和重要的單據(jù)主要是：商業(yè)發(fā)票CommercialInvoice)

運(yùn)輸單據(jù)(TransportDocuments)

保險(xiǎn)單據(jù)(InsurancePolicy)

還包括賣方提供的商檢證、產(chǎn)地證、包裝單據(jù)等3.關(guān)于單據(jù)的項(xiàng)目

一般包括貨名(Names)、數(shù)量(Quantity)、單價(jià)(UnitPrice)以及包裝(Packing)、嘜頭(Marks)、價(jià)格條件(PriceTerms)、合同號(hào)碼(ContractNo.)等最主要的內(nèi)容。4.關(guān)于商品的描述(DescriptionofGoods)

(1)裝運(yùn)港或起運(yùn)地(PortofLoadingorShipmentfrom)(2)卸貨港或目的地(PortofDischargeorDestination)(3)裝運(yùn)期限(TimeofShipment)(4)可否分批裝運(yùn)(PartialShipmentallowedornotallowed)(5)可否轉(zhuǎn)運(yùn)(Transshipmentallowedornotallowed)(6)運(yùn)輸方式(Modeofshipment)5.關(guān)于運(yùn)輸?shù)捻?xiàng)目(1)開證行對(duì)議付行、通知行、付款行的指示條款(InstructionstoNegotiatingBank/AdvisingBank/PayingBank)

對(duì)于通知行，常要求其在通知受益人時(shí)加注或不加注保兌對(duì)于議付行或代付行，一般規(guī)定：議付金額背書條款（EndorsementClause）索匯方法（MethodofReimbursement）寄單方法（MethodofDispatchingDocuments）6.其他事項(xiàng)(OtherClauses)

(2)開證行保證條款(Engagement/UndertakingClause)

保證文句一般以“Weherebyengage/undertaking…”句式開頭

(3)開證行名稱及代表簽名(OpeningBank’sName&Signature)(4)其他特別條件(OtherSpecialConditions)(5)適用跟單信用證統(tǒng)一慣例規(guī)定的申明(SubjecttoUCP600Clause)

一般文句：ThisL/CwasissuedsubjecttoUniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits2007reversionICCpublicationNo.600.第二節(jié)信用證項(xiàng)下主要當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)主要當(dāng)事人：開證申請(qǐng)人、開證行、受益人、通知行。指定銀行：議付行、償付行、保兌行、付款行。一、開證申請(qǐng)人（Applicant）開證申請(qǐng)人是指向一家銀行申請(qǐng)開立信用證的當(dāng)事人，在國(guó)際貿(mào)易中通常為進(jìn)口商或中間商。雙重約束：合同開證申請(qǐng)書按合同規(guī)定的時(shí)間申請(qǐng)開證，內(nèi)容必須與合同一致合理指示開證--開證申請(qǐng)書（案例分析P140-141)。

《UCP600》第14條H款規(guī)定：“如果信用證包含某項(xiàng)條件而未規(guī)定要提交與之相符的提示單據(jù)，銀行將認(rèn)為信用證中未列明此條件，對(duì)此不予置理?！焙贤瑮l款化，條款單據(jù)化

（一）開證申請(qǐng)人必須履行的義務(wù)開證申請(qǐng)書是約束開證申請(qǐng)人與開證行之間權(quán)利和義務(wù)關(guān)系的契約性文件，是開證行開立信用證的依據(jù)，在信用證業(yè)務(wù)流程中起關(guān)鍵作用。通常包括：A.根據(jù)合同條款確定的信用證內(nèi)容，開證行據(jù)此開出信用證；B.開證申請(qǐng)人對(duì)開證行的若干項(xiàng)聲明和保證，用以明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。

進(jìn)口商在填制開證申請(qǐng)書時(shí)，應(yīng)注意：開證申請(qǐng)書的內(nèi)容應(yīng)與買賣合同的條款保持一致。不得將與信用證無關(guān)的內(nèi)容和合同中的過細(xì)條款寫入申請(qǐng)書中。寫入申請(qǐng)書的內(nèi)容必須完整、準(zhǔn)確、簡(jiǎn)潔、前后一致，避免模糊、模棱兩可或有爭(zhēng)議的內(nèi)容。申請(qǐng)書所列條款內(nèi)容與UCP600規(guī)定不相符的，一定要在特殊指示中利用特別條款加以說明。提供開證擔(dān)保：0～100%開證及修改的有關(guān)費(fèi)用向開證行付款贖單

在贖單前進(jìn)口商有權(quán)檢驗(yàn)單據(jù)，如果發(fā)現(xiàn)單證不符，有權(quán)拒付。履行付款后，有權(quán)在適當(dāng)?shù)牡攸c(diǎn)對(duì)貨物進(jìn)行檢驗(yàn)，如發(fā)現(xiàn)貨物品質(zhì)或數(shù)量與信用證規(guī)定不符，進(jìn)口商無權(quán)要求開證行賠付。單貨不符，進(jìn)口商有權(quán)根據(jù)過失的責(zé)任，在信用證外向賣方提出索賠或退貨。如屬于運(yùn)輸或保險(xiǎn)公司的責(zé)任范圍，有權(quán)向運(yùn)輸和保險(xiǎn)部門索賠。（二）開證申請(qǐng)人可以享有的權(quán)利

開證行是指應(yīng)開證申請(qǐng)人要求，開立信用證的銀行。信用證一經(jīng)開立，開證行對(duì)開出的信用證承擔(dān)第一性的付款責(zé)任。三重約束：開證申請(qǐng)書、信用證、代理協(xié)議二、開證行（IssuingBank）遵照開證申請(qǐng)人指示開立和修改信用證：依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)？合理、小心地審核單據(jù)：原則？承擔(dān)第一性、獨(dú)立的付款責(zé)任（一）開證行的義務(wù)案例信用證偽造單據(jù)詐騙案

我國(guó)某進(jìn)口公司A與外國(guó)客商簽訂B簽訂了一份合同，采用信用證結(jié)算。在信用證有效期內(nèi)，議付行寄來了全套單據(jù)。開證行審單后沒有發(fā)現(xiàn)任何不符點(diǎn)，于是通知A付款贖單，要求其在合理時(shí)間內(nèi)辦理承兌手續(xù)。A經(jīng)多方打聽，認(rèn)為B很有可能欺詐。因此，再三拖延，不予以承兌，反而要求開證行予以拒付。在議付行的強(qiáng)烈合理要求下，開證行要求A迅速承兌。A盡管有所顧慮，但仍然辦理了承兌手續(xù)，開證行付款。A憑提單到目的港提取貨物后，發(fā)現(xiàn)貨物與信用證項(xiàng)下嚴(yán)重不符，只好提請(qǐng)仲裁，但最終未收回全部貨款。案例分析：本案例的進(jìn)口商發(fā)現(xiàn)了欺詐行為，卻無法在合理期限內(nèi)找到證據(jù)，保障自己的權(quán)益，使貨款脫離了自己的控制，最終陷入到紛繁復(fù)雜的法律糾紛當(dāng)中。受益人偽造單據(jù)進(jìn)行欺詐，最主要的方式就是利用信用證的原理。信用證一經(jīng)開出，開證行就必須負(fù)其起單證一致時(shí)的付款責(zé)任。作為進(jìn)出口公司，應(yīng)當(dāng)緊密配合開證行（議付行）等當(dāng)事人，最大化己方信息，最小化己方風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口方一旦發(fā)現(xiàn)欺詐行為而單證相符的情況下，可以先在合理的時(shí)間內(nèi)申請(qǐng)法院禁付令，禁止開證行對(duì)外拒付。在禁付令的有效期內(nèi)，迅速查明欺詐事實(shí)，從而避免開證行最終對(duì)外支付，保障自己的權(quán)益向開證申請(qǐng)人收取開證費(fèi)用。若受益人提交的單據(jù)不符合信用證條款的規(guī)定，開證行有權(quán)拒付。開證行履行付款責(zé)任后，若進(jìn)口商無力付款贖單，開證行有權(quán)處理單據(jù)和貨物。若出售貨物不能抵償其墊款，開證行仍有權(quán)向進(jìn)口商追索不足部分。（二）開證行的權(quán)利三、受益人（Beneficiary）

受益人是指信用證中明確指定的信用證的接受者，并根據(jù)信用證發(fā)貨、交單和收款的人。通常為國(guó)際貿(mào)易中的出口方或中間商。是信用證利益的享受者或權(quán)力的使用者；是開證銀行保證付款的對(duì)象；是信用證的抬頭人或收件人；是貨運(yùn)單據(jù)的發(fā)貨人；是匯票的出票人；是發(fā)票和其他商業(yè)單據(jù)的制作人。雙重約束：合同、信用證（一）受益人的義務(wù)審核信用證條款：信同一致原則，信用證條款的可履行性。及時(shí)提交正確、完整的單據(jù)，單證相符，單單一致。單貨一致，單同一致。在審核信用證時(shí)，若發(fā)現(xiàn)信用證條款與貿(mào)易合同條款不相符或者無法履行時(shí)，有權(quán)要求進(jìn)口商修改信用證，或者拒絕接受信用證?？蓱{符合信用證規(guī)定的單據(jù)向議付行交單議付貨款，也可向開證行、保兌行、償付行、代付行或其他指定付款銀行請(qǐng)求交單付款。交單時(shí)如遇開證行倒閉，原開信用證作廢，開證行所做的付款保證已無法兌現(xiàn)時(shí)，受益人有權(quán)向進(jìn)口商提出付款要求，進(jìn)口商仍有付款責(zé)任。如開證行并未倒閉而無理拒付時(shí)，受益人或議付行應(yīng)向開證行據(jù)理交涉，甚至訴訟，也有權(quán)向進(jìn)口商提出付款要求。（二）受益人的權(quán)利四、通知行（AdvisingBank）或轉(zhuǎn)遞行

通知行是將信用證通知給受益人的銀行。轉(zhuǎn)遞行是將信用證轉(zhuǎn)遞給受益人的銀行。通知行或轉(zhuǎn)遞行一般由開證行在出口商所在地的代理行擔(dān)任。約束：代理協(xié)議（一）通知行或轉(zhuǎn)遞行的義務(wù)1.核實(shí)信用證表面的真實(shí)性：依據(jù)？2.向受益人通知或轉(zhuǎn)遞信用證：制作通知書通知或轉(zhuǎn)交信用證。

案例盜用第三家銀行密押詐騙案

某銀行收到一份由加拿大B銀行多倫多分行電開信用證，金額50萬美元，受益人為我國(guó)A公司，指定中國(guó)銀行為通知行。中行審證時(shí)發(fā)現(xiàn)：第一，該證沒有加押，僅在來證中注明“本證將由XX銀行來電證實(shí)”；第二，該證裝運(yùn)期與有效期為同一天，且為開證后1星期到期；第三，該證為見票后60天付款，且規(guī)定受益人可按年利率收取11%的利息；第四，來證要求受益人發(fā)貨后2天內(nèi)將一份正本提單、發(fā)票等用特快寄給開證申請(qǐng)人；第五，來證電傳號(hào)不合理；第六，申請(qǐng)人在加拿大，收貨人卻在尼日利亞。因此，中行在通知信用證時(shí)加注“印押未核”，并請(qǐng)受益人注意以上不符點(diǎn)，暫緩裝運(yùn)。同時(shí)，經(jīng)北京總行查詢后發(fā)現(xiàn)加拿大并沒有該B銀行存在。幾天后，中行收到署名“XX”銀行的確認(rèn)電，但電文沒有加押證實(shí)。中行再向“XX”銀行發(fā)出確認(rèn)電，得到答復(fù)是“我行從未發(fā)出該確認(rèn)電，本行與開證行無任何往來?！币虼?，證實(shí)這是一起盜用第三家銀行密押的詐騙案。案例分析：

信用證是國(guó)際貿(mào)易欺詐的主要工具之一。通知行審證時(shí)側(cè)重審查來證的有效性與風(fēng)險(xiǎn)性，謹(jǐn)防假證。假證有如下特點(diǎn)：（1）來證無押，而聲稱由第三家銀行來電證實(shí)；（2）裝運(yùn)期與有效期短，迫使受益人倉(cāng)促發(fā)貨；（3）來證要求由受益人提交一份正本提單給申請(qǐng)人；（4）開立遠(yuǎn)期信用證，許諾高額利率；（5）申請(qǐng)人與收貨人不在同一國(guó)家或地區(qū)可以向開證行收取通知費(fèi)。通知行對(duì)開證行和受益人都不承擔(dān)必定議付或代為付款的責(zé)任。對(duì)文電傳遞中出現(xiàn)的一些差錯(cuò)有權(quán)免責(zé)。

UCP600第16條規(guī)定“銀行對(duì)于由于任何文電、信函或單據(jù)傳遞過程中延誤或遺失而引起的后果，或任何電訊的傳送過程中發(fā)生的延誤、殘缺或其他差錯(cuò)，概不負(fù)責(zé)。銀行對(duì)專門性術(shù)語的翻譯或解釋上的差錯(cuò)，也不負(fù)責(zé)，并保留轉(zhuǎn)遞信用證而不翻譯的權(quán)利?！保ǘ┩ㄖ械臋?quán)利五、議付行（NegotiatingBank）

議付行是根據(jù)受益人的要求和提供的單據(jù)，在核實(shí)單據(jù)相符后向受益人墊款，并向付款行或償付行索回墊款的銀行。由開證行指定或由出口商自行選擇。

（一）議付行的義務(wù)在受益人提交滿足“單證相符、單單相符”的單據(jù)時(shí)，對(duì)受益人給予墊款，并向付款行或償付行索回墊款的銀行。議付的內(nèi)涵：審核單據(jù)、墊付貨款、索償。支付金額=信用證金額-利息-本銀行手續(xù)費(fèi)-郵費(fèi)-外國(guó)銀行的有關(guān)扣除費(fèi)用在對(duì)受益人支付墊款之后，有權(quán)憑符合信用證條款的單據(jù)向開證行索回墊款，但如果單證不符，開證行有權(quán)拒付?？梢砸笫芤嫒藢⒇洐?quán)作質(zhì)押，議付行有權(quán)處理單據(jù)，甚至變賣貨物。（質(zhì)押書B/L）在給受益人支付墊款后，保留向受益人追索墊款的權(quán)利。議付行的權(quán)利相當(dāng)于匯票善意持票人的權(quán)利（二）議付行的權(quán)利案例受益人拒絕向議付行退款欺詐案

香港某開證行開出一筆USD27萬美元的信用證，購(gòu)買30000件棉制女襯衣，CIF成交。信用證為自由議付信用證“CREDITAVAOLABLEWITHANYBANKBYNEGOTIATION”并規(guī)定有軟條款“INSPECTIONCERTIFICATEISSUEDBYMR.XXX(PASSPORTNO.XXXX)WHOSESIGNATUREMUSTBEINCONFIRMITYWITHTHERECORDEDHELDINTHEISSUINGBANK”（中國(guó)商檢局簽發(fā)的產(chǎn)地證，申請(qǐng)人應(yīng)在檢驗(yàn)證書上會(huì)簽，其簽字應(yīng)與在開證行預(yù)留的簽字樣本一致）。國(guó)內(nèi)A企業(yè)收到信用證后，向中間商支付了25萬人民幣的質(zhì)量保證金。貨物快生產(chǎn)完畢后，A企業(yè)在信用證規(guī)定的最遲裝運(yùn)期限前15天，與中間商聯(lián)系裝運(yùn)事宜。A企業(yè)派人前來檢驗(yàn)并出具了檢驗(yàn)證書。A企業(yè)自己聯(lián)系船公司，支付運(yùn)費(fèi)，并將30000件服裝運(yùn)往香港。然后，A企業(yè)備齊了該信用證項(xiàng)下的全套單據(jù)向同市的B銀行交單議付。B銀行在沒有確定檢驗(yàn)證書簽字人簽字是否與開證行留存的簽字樣本是否一致的情況下，向A企業(yè)辦理了議付。單據(jù)到達(dá)香港后，開證行因檢驗(yàn)證書簽字不一致原因拒付并退單。后經(jīng)多方聯(lián)系，中間商避而不見，開證申請(qǐng)人明確表示拒收貨物。

B銀行隨后向A企業(yè)追索，后者拒絕退款。B銀行向法院起訴，法院凍結(jié)A企業(yè)賬戶余額30萬元進(jìn)入法庭審理。因此，本案的議付行和受益人都遭受了嚴(yán)重?fù)p失。B銀行的27萬美元墊款追回幾乎已不可能，受益人A企業(yè)損失了25萬質(zhì)量保證金。貨物到香港后，因無人提取，已產(chǎn)生大量的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，并有可能被拍賣。案例分析：

本案的要點(diǎn)在于三點(diǎn)：①本案起因是出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)支付保證金的無理要求沒有引起足夠的警惕；②對(duì)于信用證中的軟條款沒有表示異議；③議付行審單不嚴(yán)。支付保證金的做法與國(guó)際貿(mào)易慣例不符。如買方擔(dān)憂賣方的履約能力，可以要求賣方開具履約保函，而非保證金，更不應(yīng)該將保證金匯給中間商。本案中銀企雙方糾紛由詐騙引起。信用證業(yè)務(wù)中的銀企雙方都應(yīng)增強(qiáng)防范意識(shí)，提高防詐騙能力。本案詐騙特點(diǎn)：①本案金額大；②開證行沒有在開立信用證時(shí)將簽字樣本寄給通知行轉(zhuǎn)交受益人。即使開證申請(qǐng)人指派的檢驗(yàn)人員在檢驗(yàn)證書上簽字，其簽字也與留存樣本不同；③開證人不是簽約人。開證人與中間商聯(lián)合欺詐，開出了軟條款信用證。對(duì)議付行來說，在審核單據(jù)時(shí)，應(yīng)要求開證行將簽字樣本傳真過來，以便核對(duì)。六、保兌行（ConfirmingBank）

保兌行是根據(jù)開證行的要求對(duì)信用證加具保兌的銀行。（一）保兌行的義務(wù)保兌行在信用證上加具保兌之后，即對(duì)信用證承擔(dān)必須付款或議付的獨(dú)立責(zé)任。保兌行的付款責(zé)任如同開證行，是終局性付款，一旦對(duì)受益人或其他前手銀行驗(yàn)單付款之后，便不能再向其行使追索權(quán)，而只能向開證行索償。（二）保兌行的權(quán)利如果開證行授權(quán)或要求一銀行對(duì)信用證加具保兌而其不準(zhǔn)備照辦，則其必須毫不延誤地通知開證行，并可通知此信用證而不加保兌。——UCP600第8條（二）相關(guān)問題1、信用證經(jīng)保兌后涉及信用證修改問題的處理：對(duì)修改部分是否保兌有選擇權(quán)；如同意修改即愿意對(duì)修改后的信用證保兌，必須是認(rèn)可全部修改內(nèi)容。2、受益人或議付行如何選擇索付銀行：自行選擇開證行或保兌行，原則上按照信用證條款處理。3、單據(jù)不符時(shí)保兌行的處理：有權(quán)拒收，必須明白無誤地向受益人申明這一態(tài)度.

其它處理P148案例保兌信用證增加金額及展期后引起的糾紛案某銀行于2004年3月1日開出一份信用證，金額為3萬美元，有效期到2004年5月31日，通知行應(yīng)開證行要求保兌了信用證。2004年4月15日信用證金額增加了20萬美元，有效期延展至2004年8月31日。試問：該保兌行是否必須對(duì)增加額及展期進(jìn)行保兌？如果保兌行不愿再加保兌，該保兌行應(yīng)如何行事？保兌行可以不對(duì)增加額及展期進(jìn)行保兌。保兌行有權(quán)對(duì)修改不保兌，保兌行不加保兌不影響該修改的成立。對(duì)于原2005年3月1日開立的信用證，金額為3萬美元，保兌行與開證行都承擔(dān)第一性付款責(zé)任，無先后之分。保兌行的保兌責(zé)任不能撤銷；承擔(dān)對(duì)指定銀行的償付責(zé)任，且獨(dú)立于保兌行對(duì)受益人的責(zé)任。案例6通知行保兌信用證后拒付案

A銀行接受客戶的申請(qǐng)開立出一不可撤銷信用證，通過B銀行通知受益人，并要求B行對(duì)信用證加具保兌。B行在信用證上加具保兌后將已保兌信用證通知給受益人。受益人按信用證要求發(fā)貨后，在信用證到期前兩天向保兌行提交了價(jià)值USD48780.00的相關(guān)單據(jù)。保兌行B行收到單據(jù)后，經(jīng)審單認(rèn)為單據(jù)與信用證條款存在以下不符點(diǎn):（1）提單沒有按L/C要求做成“TOORDEROFTHEAPPLICANT”(致買方的指定人),而是作成了“TOORDEROFTHESHIPPER”(致發(fā)貨人的指定人)并加具“BLANKENDORSED”(空白背書)；（2）信用證金額超支USDl0。

鑒于信用證即將到期，保兌行B行電話通知受益人以上不符點(diǎn)。受益人收到拒付通知后，要求B行聯(lián)系開證行，請(qǐng)求開證行準(zhǔn)許憑不符點(diǎn)單據(jù)付款。保兌行B行收到電話指示后，立即用電傳聯(lián)系開證行A行要求準(zhǔn)許對(duì)提交的不符單據(jù)付款。正當(dāng)開證行A行電傳授權(quán)B行對(duì)不符點(diǎn)單據(jù)付款時(shí)，A行所在國(guó)的政治和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)已經(jīng)惡化，該國(guó)發(fā)生了一場(chǎng)軍事和政治上的大變動(dòng)，幾乎要推翻政府。由于局勢(shì)不穩(wěn)定，A行國(guó)內(nèi)貿(mào)易已正式停止。于是，B行通知受益人雖然他已收到開證行準(zhǔn)許對(duì)所交不符單據(jù)予以付款的指示，但由于A行在B行所在國(guó)的資產(chǎn)已被凍結(jié)，A行賬戶上沒有資金可供使用，因而B行不能履行指示。如果B行付款給受益人，B行將無法從A行獲得償付。

受益人認(rèn)為保兌行停止付款是毫無道理的，并提醒B行已對(duì)信用證加具保兌的事實(shí)?！禪CP500》規(guī)定，保兌信用證項(xiàng)下未經(jīng)受益人同意，信用證的保兌行不能撤銷其對(duì)信用證的保兌。保兌行B行提出反駁，聲明只有當(dāng)信用證條款被完全遵循時(shí)，他們的保兌才有效。由于提交的單據(jù)與信用證條款不符，所以B行保兌是無效的。保兌行B行拒付的理由充足嗎?案例分析：保兌行B行已經(jīng)同意要求開證行允許對(duì)不符單據(jù)付款，且開證行已授權(quán)保兌行對(duì)不符單據(jù)付款，這就意味著保兌行同意將其保兌自動(dòng)延展至開證行準(zhǔn)許不符單據(jù)付款之時(shí)。因此，B行的拒付理由是不充足的。為保護(hù)保兌行B行的利益，B行可以通知受益人，盡管有明顯不符點(diǎn)，作為一種通融方法，它們?cè)敢獍l(fā)送電傳請(qǐng)求開證行準(zhǔn)許付款。但是，這種行為并不意味著它們的保兌自動(dòng)延展至開證行考慮和準(zhǔn)許付款之時(shí)。換句話說，當(dāng)受益人交來不符單據(jù)時(shí)，保兌行應(yīng)該通知受益人直接聯(lián)系申請(qǐng)人，請(qǐng)求申請(qǐng)人授權(quán)開證行接受提交的不符單據(jù)，并通知B行代為付款，從而免除B行作為保兌行的責(zé)任。七、付款行（PayingBank）

開證行在信用證中指定一家異地銀行為信用證項(xiàng)下的匯票上的付款人或是在信用證下執(zhí)行付款的銀行。付款行也稱代付行，開證行通常委托通知行擔(dān)任。（一）付款行的義務(wù)付款行一經(jīng)接受開證行的代付委托，在對(duì)受益人進(jìn)行驗(yàn)單付款后，即不得再向受益人追索。付款行付款后無追索權(quán)，它只能向開證行索償。（二）付款行的權(quán)利付款行可以在開證行資信較差時(shí)，有權(quán)拒絕接受開證行代為付款的委托。八、償付行（ReimbursingBank）

償付行是指開證行委托的對(duì)議付行或代付行進(jìn)行償付的代理銀行，主要是為了頭寸調(diào)撥的便利。出現(xiàn)的情況：開證行與議付行或付款行沒有賬戶關(guān)系，特別是采用第三國(guó)貨幣結(jié)算時(shí)，開證行指定另一家與它有賬戶關(guān)系、在貨幣所在國(guó)的銀行充當(dāng)償付行。

凡是開證行授權(quán)第三家銀行作為償付行的信用證，在償付授權(quán)書中應(yīng)加列“本信用證項(xiàng)下的償付受《跟單信用證項(xiàng)下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則》（國(guó)際商會(huì)出版物第525號(hào)）的約束”。償付行收到索償書(ReimbursementClaim)后，與開證行的償付授權(quán)書(Reimbursementauthorization)進(jìn)行核對(duì)，如與有權(quán)索償銀行相符，索償金額不超過授權(quán)金額，則立即向出口地銀行付款。（一）償付行的義務(wù)（二）償付行的權(quán)利

償付行不接受單據(jù)，不審核單據(jù)，不與受益人發(fā)生聯(lián)系，因此，償付行對(duì)議付行或代付行的償付，不能視為開證行的付款，不是終局性付款。當(dāng)開證行收到單據(jù)發(fā)現(xiàn)與信用證條款不符時(shí)，可以向議付行或代付行追回已付款項(xiàng)，但不能向償付行追索。

償付費(fèi)用一般由開證行承擔(dān)，無須在信用證中說明，但如果由議付行或付款行承擔(dān)必須在信用證中說明，并直接從對(duì)其的償付款中扣除。下課。信用證主要當(dāng)事人之間的關(guān)系1、開證申請(qǐng)人與受益人2、開證行與開證申請(qǐng)人3、開證行與通知行4、開證行與受益人5、開證行與保兌行6、通知行與受益人7、開證行與議付行8、議付行與受益人9、保兌行與受益人10、開證行與付款行第三節(jié)信用證的流轉(zhuǎn)程序一、進(jìn)出口商簽訂國(guó)際貿(mào)易合同買賣合同是引發(fā)信用證業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)交易的法律文件，是申請(qǐng)人申請(qǐng)開證、受益人審證進(jìn)而決定是否接受信用證的依據(jù)。二、開證申請(qǐng)人申請(qǐng)開立信用證

開證申請(qǐng)書是約束開證申請(qǐng)人與開證行之間權(quán)利和義務(wù)關(guān)系的契約性文件，是開證行開立信用證的依據(jù)，在信用證業(yè)務(wù)流程中起關(guān)鍵作用。通常包括：A.根據(jù)合同條款確定的信用證內(nèi)容，開證行據(jù)此開出信用證；B.開證申請(qǐng)人對(duì)開證行的若干項(xiàng)聲明和保證，用以明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。三、開證行開出信用證開證行嚴(yán)格審核開證申請(qǐng)人的開證資格后，根據(jù)開證申請(qǐng)書開立以出口商為受益人的信用證，并將其發(fā)至通知行，請(qǐng)其通知受益人。四、通知行向受益人通知信用證通知行若拒絕接受開證行通知信用證的委托，應(yīng)毫不遲延的通知開證行。若決定接受委托，就有義務(wù)合理謹(jǐn)慎地鑒別信用證表面的真實(shí)性，并要對(duì)信用證進(jìn)行相關(guān)條款的審核。最后，開證行必須在信用證上加蓋“印鑒已符”或“密押已符”的印章，并繕制通知書及時(shí)通知受益人。五、受益人審證、發(fā)貨、制單受益人接到信用證通知書后，首先要對(duì)信用證進(jìn)行審核以確定是否和貿(mào)易合同相符。出口商接受信用證后，將貨物交與承運(yùn)人，取得貨運(yùn)、保險(xiǎn)等相關(guān)單據(jù)。最后根據(jù)信用證要求繕制發(fā)票、裝箱單、產(chǎn)地證明和裝船通知等單據(jù)。六、受益人交單出口商備齊信用證規(guī)定的單據(jù)后，根據(jù)所開信用證的支付方式向有關(guān)銀行提示信用證，請(qǐng)求議付（議付行）、或付款（付款行/保兌行）。七、出口地銀行審單付款有關(guān)銀行審單無誤后，墊付(議付行)或支付（付款行或保兌行）貨款給出口商。八、付款或墊付銀行寄單索匯若信用證沒有指定償付行，則有關(guān)銀行憑單據(jù)向受益人墊付款項(xiàng)后將單據(jù)和匯票寄開證行索匯。若信用證指定有償付行，則索償行在向開證行寄單的同時(shí)，憑索償書及開立以償付行為付款人的匯票直接向償付行索償。九、開證行審單付款開證行收到索償行寄來的單據(jù)后，應(yīng)立即審核其是否符合信用證條款要求。若開證行發(fā)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性不符點(diǎn)，可以拒收單據(jù)，也可以自行決定（五日內(nèi)）征求開證申請(qǐng)人的意見，但必須在五日內(nèi)做出決定。若信用證指定有償付行，則在償付行索取墊款時(shí)，開證行對(duì)其進(jìn)行償付。如果開證行認(rèn)為償付行所寄的單據(jù)不符合信用證的要求，作出拒付決定，則開證行不能向償付行追索款項(xiàng)，但可以要求償付行退款。十、開證行通知開證申請(qǐng)人備款贖單開證行在給索償行或償付行付款后，應(yīng)立即通知進(jìn)口商備款贖單。十一、開證申請(qǐng)人付款贖單開證申請(qǐng)人收到開證行的贖單通知后，必須立即到開證行付款贖單，但付款前有權(quán)審查單據(jù)。申請(qǐng)人審核無誤接受單據(jù)后，就必須在合理的時(shí)間內(nèi)無條件地付清信用證下的應(yīng)付款項(xiàng)。十二、開證行交單開證行收款后，將信用證下的單據(jù)交給開證申請(qǐng)人，開證行與申請(qǐng)人之間的契約關(guān)系就此結(jié)束，不再受開證申請(qǐng)書的約束。十三、開證申請(qǐng)人憑單提貨開證申請(qǐng)人付款贖單后，就可以憑單據(jù)向承運(yùn)人提貨。如果申請(qǐng)人發(fā)現(xiàn)所收到的貨物與合同不符，有權(quán)根據(jù)貿(mào)易合同向出口商追索，而無權(quán)根據(jù)信用證向開證行索償。信用證業(yè)務(wù)流程付款人開證申請(qǐng)人進(jìn)口商受益人出口商收款人通知行/轉(zhuǎn)遞行開證行議付行/付款行/保兌行（索償行）貿(mào)易合同承運(yùn)人償付行信用證結(jié)算方式⑴⑴⑾審單付款⑵簽署開證申請(qǐng)書⑽通知備款贖單⑿開證行交單⒀交單取貨⑸交貨取單⑷通知信用證⑹交單⑺審單墊款⑶開立信用證⑻寄單索償⑼審單償付⑻寄單⑻索償書(9c)償付款項(xiàng)償付承諾償付授權(quán)書(9a)償付款項(xiàng)(9b)索取墊款第四節(jié)信用證的種類一、按是否附帶貨物單據(jù)（一）光票信用證與跟單信用證光票信用證：憑不附帶貨運(yùn)單據(jù)的匯票付款，用于從屬費(fèi)用的結(jié)算、旅行信用證。跟單信用證：憑附帶貨運(yùn)單據(jù)的匯票（跟單匯票）或僅憑貨運(yùn)單據(jù)付款。二、按銀行的責(zé)任分類（一）可撤銷信用證與不可撤銷信用證

1.可撤銷信用證(RevocableL/C)

是指開證行在開證之后，無需事先征得有關(guān)當(dāng)事人同意就有權(quán)修改條款或者撤銷的信用證。這種信用證對(duì)于受益人來說是缺乏保障的。2.不可撤銷信用證(IrrevocableL/C)

是指未經(jīng)所有當(dāng)事人同意，既不能修改也不能撤銷的信用證。這種信用證對(duì)于受益人來說是比較可靠的。特點(diǎn)具有開證行確定的付款承諾具有不可撤銷性在征得所有當(dāng)事人等同意的情況下即使是不可撤銷信用證也是可以撤銷和修改的。注意：信用證軟條款《UCP500》第6條中規(guī)定，信用證可以是可撤銷的，也可以是不可撤銷的。因此，信用證上應(yīng)該注明是可撤銷的還是不可撤銷的。如如無此項(xiàng)注明，應(yīng)視為不可撤銷的。而由《UCP600》確定了信用證的不可撤銷性，可撤銷信用證退出歷史舞臺(tái)。（二）保兌信用證與不保兌信用證根據(jù)是否有另一家銀行對(duì)信用證加具保兌，不可撤銷信用證又可分為保兌信用證和不保兌信用證。保兌信用證（ConfirmedL/C）是指開證行開出的信用證經(jīng)另一銀行加以保兌，保證兌付受益人所開具的匯票。對(duì)信用證加具保兌的銀行就稱為保兌行（ConfirmingBank）。委托保兌——開證行委托通知行予以加保無委托保兌/緘默保兌——保兌行是由出口商而不是開證行指定的銀行

加具保兌的銀行通常在L/C上批注或者加蓋“我行保兌”的字樣，如：①THISCREDITISCONFIRMEDBYUS（這份信用證由我方保兌）。②WEHEREBYADDEDOURCONFIRMATION（我方加具保兌）③THISCREDITBEAROURCONFIRMATIONANDWEUNDERTAKETHATDOCUMENTSPRESENTEDFORPAYMENTINCONFIRMITYWITHTHETERMSOFTHISCREDITWILLBEDULLYPAIDONPRESENTATION（此信用證由我方保兌。我方承諾，一旦所提交的單據(jù)與信用證條款相符，我方將及時(shí)承付）。

UCP600規(guī)定：保兌行自對(duì)信用證加具保兌之時(shí)起即不可撤銷地承擔(dān)承付或議付的責(zé)任。如果開證行授權(quán)或要求一銀行對(duì)信用證加具保兌，而其并不準(zhǔn)備照辦，則其必須毫不延誤地通知開證行，并可通知此信用證而不加保兌。

保兌信用證的使用有以下情況：一是受益人對(duì)開證行的信用程度及金融地位不信任和了解時(shí)，或?qū)M(jìn)口國(guó)政治上有顧慮時(shí)，要求開證申請(qǐng)人指示銀行開立不可撤銷加保兌的信用證；二是開證行本身擔(dān)心其開出的信用證不能被受益人接受或不容易被議付行議付時(shí)，主動(dòng)要求一家銀行對(duì)其開出的信用證加具保兌。三是受出口地法律、法規(guī)的約束。2.無保兌信用證(UnconfirmedL/C)

是指未在信用證中注明“保兌信用證”（ConfirmedCredit）字樣的信用證。即便開證行要求另一家銀行加保，如果該銀行不愿意在信用證上加具保兌，則被通知的信用證仍然只是一份未加保兌的不可撤銷信用證。特點(diǎn)：只有開證行一重確定的付款責(zé)任。三、按信用證下指定銀行的付款方式分類（一）付款信用證（PaymentL/C）是指賣方向信用證規(guī)定的被授權(quán)付款銀行提交符合信用證規(guī)定的單據(jù)時(shí)，付款銀行立即給予付款的信用證。根據(jù)被授權(quán)付款銀行的付款時(shí)間，又可分為即期付款信用證和延期付款信用證。即期付款信用證進(jìn)口地付款，進(jìn)口地到期進(jìn)口地付款，出口地到期第三國(guó)付款，出口地到期出口地付款，出口地到期注意：付款行與議付行的區(qū)別延期付款信用證是指開證行在信用證中規(guī)定貨物裝運(yùn)后若干天付款或交單后若干天付款的信用證。為了減少印花稅的支出，一般不要求受益人開立匯票。其條款一般為“THISCREDITISAVAILABLEWITHADVISINGBANKBYDEFEREDPAYMENTAT30DAYSAFTERDATEOFBILLOFLADINGAGAINSTTHEDOCUMENTSDETAILEDHEREIN（此信用證可憑此處指定之單據(jù)于提單日后30天在通知行獲得付款）。

類似于“承兌交單”。

出口商交單后不能立即得到貨款，又由于不開立遠(yuǎn)期匯票而無法獲得資金的融通。當(dāng)事人有融資需求時(shí),只能自行墊款或向銀行借款。一般來說延期付款的信用證的成交價(jià)格肯定比承兌信用證高，因?yàn)橘J款利率高于貼現(xiàn)利率。多用于資本貨物交易。

指在信用證中規(guī)定開證行授權(quán)受益人開立以開證行為付款人或以其指定的其他銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，在銀行審單無誤后，承擔(dān)承兌匯票并于到期日付款的信用證。開證行或指定銀行在確認(rèn)匯票和單據(jù)表面合格后，收下單據(jù)并將已承兌的匯票交還給受益人或其委托銀行，負(fù)責(zé)到期付款。（二）承兌信用證（AcceptanceL/C）

如果開證行自己作為承兌行，應(yīng)負(fù)責(zé)到期付款，如開證行指定其他銀行作為承兌行，應(yīng)保證承兌行照付并償付給承兌行，萬一承兌行到期不兌付，開證行須直接承擔(dān)付款責(zé)任。案例即期付款合同開立遠(yuǎn)期信用證改致?lián)p案我國(guó)出口企業(yè)A公司與新加坡B公司達(dá)成一筆出口合同，規(guī)定采用即期信用證結(jié)算。合同中支付條款為“TermsOfPayment：ByIrrevocableLetterofCreditavailablebySeller’sdocumentarydraftatsight，tobevalidfornegotiationinChinawithin15daysafterdateofshipment。Thecreditmustreachtheseller30daysbeforethecontractedmonthofshipment”。（付款條件“不可撤銷信用證憑賣方即期跟單匯票于裝運(yùn)日后15日內(nèi)在中國(guó)議付到期。信用證必須于合同規(guī)定的裝運(yùn)月前30天開到賣方。）A公司按時(shí)收到B公司通過銀行開來的信用證，但審核后發(fā)現(xiàn)該證實(shí)際為遠(yuǎn)期信用證。證中有條款如下：“Weherebyinformyouthatwehaveopenedourirrevocablecreditinyourfavourwithavailablebyacceptanceagainstyourdraftsat120daysaftersightdrawnonXXXbank”（我行特此通知我行已開立以你方為受益人的不可撤銷信用證，憑你方出具的以XXX銀行為受票人的見票后120天付款的匯票承兌。）。A公司要求B公司進(jìn)行修改，并告知必須在信用證修改后才裝運(yùn)貨物。7天后，A公司收到了信用證修改書，條款為“根據(jù)本信用證項(xiàng)下的匯票可按即期辦理，由我行負(fù)責(zé)貼現(xiàn)。其他條款不變?！盇公司認(rèn)為信用證項(xiàng)下開具的遠(yuǎn)期匯票可按即期辦理，前面顧慮的問題已不存在，隨即裝運(yùn)了貨物，并向銀行交單。但A公司收賬時(shí)發(fā)現(xiàn)，入賬金額比發(fā)票金額少5000多美元。經(jīng)查，原來是信用證按規(guī)定扣除了貼現(xiàn)利息和相關(guān)費(fèi)用。A公司與B公司幾經(jīng)交涉，而B公司一再拒絕。案例分析：本案的進(jìn)口方擅自違反合同規(guī)定而將付款條件進(jìn)行了修改，出口方提出修改是正確的，但其未對(duì)修改書的內(nèi)容進(jìn)行仔細(xì)的斟酌，最終導(dǎo)致支付貼現(xiàn)利息。該修改僅僅表明了該120天承兌信用證可以得到即期支付，但未表明貼現(xiàn)利息由誰承擔(dān)。開證行辦理貼現(xiàn)當(dāng)然要收取貼現(xiàn)利息和費(fèi)用。其實(shí)，本案的信用證修改函如將條款改為“THEUSANCEDRAFTSAREPAYABLEONASIGHT-BASIS，DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYER’SACCOUNT”，從而貼現(xiàn)利息在信用證明確由買方承擔(dān)。四、根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利能否轉(zhuǎn)讓（一）可轉(zhuǎn)讓信用證(TransferableL/C)定義是指特別注明“可轉(zhuǎn)讓transferable”字樣的信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證可應(yīng)受益人（第一受益人）的要求轉(zhuǎn)為全部或部分由另一受益人（第二受益人）兌用?？赊D(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行——辦理信用證轉(zhuǎn)讓的指定銀行，或當(dāng)信用證規(guī)定可在任一銀行兌用時(shí)，指開證行特別如此授權(quán)并實(shí)際辦理轉(zhuǎn)讓的銀行。開證行也可擔(dān)任轉(zhuǎn)讓行。2.可轉(zhuǎn)讓信用證適用的貿(mào)易方式進(jìn)口商委托國(guó)外中間商采購(gòu)商品時(shí)，可開具以中間商為受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證。中間商可向一地或異地的各供應(yīng)商為第二受益人予以分割轉(zhuǎn)讓其信用證的全部或部分金額。大公司接受國(guó)外大量訂貨，而實(shí)際由分散各口岸的分公司分頭裝貨時(shí)，可要求進(jìn)口商開立可轉(zhuǎn)讓信用證。以總公司作為信用證的第一受益人，然后再將信用證的金額分別轉(zhuǎn)讓給實(shí)際供貨的各分公司，即信用證的第二受益人。3.可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓方式

(1)根據(jù)信用證的轉(zhuǎn)讓金額分為全金額轉(zhuǎn)讓(TotalTransfer)是指第一受益人將信用證的全部金額轉(zhuǎn)讓給第二受益人。主要適用于貨源來自一家廠商，而且裝運(yùn)貨物禁止分批裝運(yùn)的情況，但可保留差額利潤(rùn)。部分金額轉(zhuǎn)讓（PartialTransfer）是指只將信用證所列金額的一部分轉(zhuǎn)讓給第二受益人。主要適用于若原信用證允許分批裝運(yùn)的情況。

(2)根據(jù)轉(zhuǎn)讓時(shí)是否替換商業(yè)發(fā)票、匯票分為：不替換發(fā)票、匯票轉(zhuǎn)讓（TransferwithoutSubstitutionofInvoice）是指由第二受益人裝運(yùn)貨物并備妥所需單據(jù)，通過第一受益人或以其名義直接向議付銀行辦理議付或付款。替換發(fā)票、匯票轉(zhuǎn)讓（TransferwithSubstitutionofInvoice）是指第二受益人裝運(yùn)貨物后，以自己的名義向銀行提示單證辦理議付或付款時(shí)，議付銀行用第一受益人提供的商業(yè)發(fā)票、匯票來替換第二受益人提交的發(fā)票、匯票，然后在議付后將第一受益人所提交的發(fā)票、匯票及其他單據(jù)一并寄往開證銀行索償。注：

第一受益人提交的發(fā)票金額不得超過原信用證的金額，若信用證對(duì)單價(jià)有規(guī)定，應(yīng)按原單價(jià)出具發(fā)票。如果第一受益人未能在有關(guān)方首次要求其用自己的發(fā)票、匯票替換第二受益人的發(fā)票時(shí)照此辦理，則轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將所收到的可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下的單據(jù)，包括第二受益人的發(fā)票交給開證行，并不再對(duì)第一受益人負(fù)責(zé)。

(3)根據(jù)轉(zhuǎn)讓時(shí)是否變更原信用證所列條件分為原條件轉(zhuǎn)讓是指依照原信用證所列條件予以轉(zhuǎn)讓。簡(jiǎn)便易行，風(fēng)險(xiǎn)較小。需載明：ThisCreditcanbetransferredonlyonthetermsandconditionspecifiedintheoriginalCredit.

變更條件轉(zhuǎn)讓是指信用證權(quán)力轉(zhuǎn)讓后，原信用證所列條件已作變更?？梢宰兏捻?xiàng)目是信用證金額、規(guī)定的任何單價(jià)、有效期、交單期、裝運(yùn)期，投保比例，開證申請(qǐng)人。若有需要變更其他條件應(yīng)視情況而定。4.UCP600關(guān)于可轉(zhuǎn)讓信用證的具體轉(zhuǎn)讓規(guī)定

(1)只要信用證允許部分支款或部分發(fā)運(yùn)，信用證可以分部分地轉(zhuǎn)讓給數(shù)名第二受益人。已轉(zhuǎn)讓信用證不得應(yīng)第二受益人的要求轉(zhuǎn)讓給任何其后受益人。第一受益人不視為其后受益人。(2)任何轉(zhuǎn)讓要求須說明是否允許及在何條件下允許將修改通知第二受益人。已轉(zhuǎn)讓信用證須明確說明該項(xiàng)條件。(3)如果信用證轉(zhuǎn)讓給數(shù)名第二受益人，其中一名或多名第二受益人對(duì)信用證修改的拒絕并不影響其他第二受益人接受修改。對(duì)接受者而言該已轉(zhuǎn)讓信用證即被相應(yīng)修改，而對(duì)拒絕修改的第二受益人而言，該信用證未被修改。(4)已轉(zhuǎn)讓信用證須準(zhǔn)確轉(zhuǎn)載原證條款，包括保兌（如果有的話），但下列項(xiàng)目除外：信用證金額；規(guī)定的任何單價(jià)；截止日；交單期限；最遲發(fā)運(yùn)日或發(fā)運(yùn)期間。以上任何一項(xiàng)或全部均可減少或縮短。(5)必須投保的保險(xiǎn)比例可以增加，以達(dá)到原信用證或本慣例規(guī)定的保險(xiǎn)金額。(6)可用第一受益人的名稱替換原證中的開證申請(qǐng)人名稱。如果原證特別要求開證申請(qǐng)人名稱應(yīng)在除發(fā)票以外的任何單據(jù)中出現(xiàn)時(shí)，已轉(zhuǎn)讓信用證必須反映該項(xiàng)要求。(7)第一受益人有權(quán)以自己的發(fā)票和匯票替換第二受益人的發(fā)票和匯票，其金額不得超過原信用證的金額。經(jīng)過替換后，第一受益人可在原信用證項(xiàng)下支取自己發(fā)票與第二受益人發(fā)票間的差價(jià)。(8)如果第一受益人應(yīng)提交其自己的發(fā)票和匯票，但未能在第一次要求時(shí)照辦，或第一受益人提交的發(fā)票導(dǎo)致了第二受益人的交單中本不存在的不符點(diǎn)，而其未能在第一次要求時(shí)修正，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將從第二受益人處收到的單據(jù)照交開證行，并不再對(duì)第一受益人承擔(dān)責(zé)任。(9)第二受益人或代表第二受益人的交單必須交給轉(zhuǎn)讓行。(10)除非轉(zhuǎn)讓時(shí)另有約定，有關(guān)轉(zhuǎn)讓的所有費(fèi)用（諸如傭金、手續(xù)費(fèi)，成本或開支）須由第一受益人支付。5.可轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)流程（P171）

（二）不可轉(zhuǎn)讓信用證(Non-TransferableL/C)

是指信用證的受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。

案例利用可轉(zhuǎn)讓信用證試圖轉(zhuǎn)嫁自身失誤案內(nèi)地A公司與香港B公司達(dá)成一筆食品出口生意并及時(shí)收到了B公司開來的轉(zhuǎn)讓信用證，信用證的開證申請(qǐng)人就是香港B公司，要求貨物是從上海港口裝運(yùn)到臺(tái)灣基隆。同時(shí)，信用證中做要求提交單據(jù)中有條款如下：“FULLSETOFCLEANONBOARDBILLOFLADINGMADEOUTTOORDERWITHBLANKENDORSEDANDNOTIFYCCOMPANY，TAIWAN?！保ㄈ浊鍧嵰蜒b船提單做成收貨人抬頭并空白背書，通知臺(tái)灣C公司）和“THENAMEOFTHEAPPLICANTMUSTBEAPPEAREDININSPECTIONCERTIFICATEOFTHEHEALTHASTHECONSIGNEE”（衛(wèi)生檢驗(yàn)證書必須顯示開證申請(qǐng)人的名稱并作為其收貨人”。A公司備貨完畢后，辦理了衛(wèi)生檢驗(yàn)證書，根據(jù)信用證要

求在衛(wèi)生檢驗(yàn)證書的收貨人欄寫上B公司的名稱。在信用證的有效裝運(yùn)期內(nèi)裝運(yùn)貨物后，按照信用證的要求取得了船公司的清潔提單，匯集單證后向議付銀行辦理了交單，并將全套單據(jù)傳真給香港B公司。議付行審核單據(jù)后，于第二天將單據(jù)郵寄開證行要求付款。第三天，B公司來電指出，衛(wèi)生檢驗(yàn)證書的收貨人欄填寫錯(cuò)誤，應(yīng)當(dāng)改為“C公司”（臺(tái)灣方面的收貨人）。A公司收到來電后，覺得奇怪。發(fā)現(xiàn)自己是完全按照信用證指示辦理檢驗(yàn)證書的，應(yīng)該沒有錯(cuò)誤。但考慮到老客戶關(guān)系，于是請(qǐng)商檢局修改。商檢局表示必須拿回正本，才可以修改。又過了三天，開證行發(fā)出拒付通知，理由是單證不符合，衛(wèi)生檢驗(yàn)證書上的收貨人填寫應(yīng)為提單上的被通知人（臺(tái)灣C公司），目的港應(yīng)為臺(tái)灣基隆。

針對(duì)此不符點(diǎn)，議付行認(rèn)為：信用證明確規(guī)定開證申請(qǐng)人為衛(wèi)生檢驗(yàn)證書的收貨人。故單證相符，開證行應(yīng)當(dāng)付款，而開證行堅(jiān)持不付。A公司只能以最快的速度，并成功地在信用證有效期內(nèi)讓開證行退回衛(wèi)生檢驗(yàn)證書進(jìn)行了修改。開證行最終支付了全部款項(xiàng)。案例分析：本案中的開證申請(qǐng)人B公司因在信用證中寫錯(cuò)了衛(wèi)生檢驗(yàn)證書上的收貨人，因而無法向臺(tái)灣進(jìn)口商C公司收款，試圖將單證不符的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給我出口商，使我出口商遭受損失。此案的B公司實(shí)為中間商，真正的進(jìn)口商為臺(tái)灣C公司。C公司開給B公司的信用證，而B公司將該證轉(zhuǎn)讓給了大陸A公司。在轉(zhuǎn)開信用證時(shí)，香港B公司僅將原證的申請(qǐng)人C公司改成了香港B公司，忽略了原證規(guī)定的“THENAMEOFTHEAPPLICANTMUSTBEAPPEAREDININSPECTIONCERTIFICATEOFTHEHEALTHASTHECONSIGNEE”條款內(nèi)容做相應(yīng)調(diào)整為“THENAMEOFCCOMPANY，TAIWANMUSTBEAPPEAREDININSPECTIONCERTIFICATEOFTHEHEALTHASTHECONSIGNEE”。B公司發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤后，指示開證行無理拒付A公司貨款，企圖將風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任全部轉(zhuǎn)嫁給A公司。值得慶幸的是，A公司與議付行緊密配合，一方面據(jù)理力爭(zhēng)，一方面采取積極有效的措施，才使自己的利益得到了保障。

本案我們清楚地看到了轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險(xiǎn)。中間商在轉(zhuǎn)開信用證時(shí)要注意細(xì)節(jié)條款，而出口商要警惕中間商轉(zhuǎn)嫁自己的錯(cuò)誤，甚至進(jìn)行詐騙的可能。在可轉(zhuǎn)讓信用證中，中間商因換單而單證不符造成的收匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)轉(zhuǎn)嫁到第二受益人身上，盡管第二受益人提交的單據(jù)與轉(zhuǎn)讓信用證相符。第二受益人收到可轉(zhuǎn)讓信用證后，應(yīng)仔細(xì)審核轉(zhuǎn)讓行的付款責(zé)任。應(yīng)盡力要求轉(zhuǎn)讓行承擔(dān)獨(dú)立的付款責(zé)任。五、根據(jù)信用證能否循環(huán)使用（一）循環(huán)信用證（RevolvingL/C）定義是指受益人在一定時(shí)間使用規(guī)定的信用證金額后，能夠恢復(fù)再度使用其金額，周而復(fù)始，直至使用到規(guī)定的次數(shù)和金額為止。

使用循環(huán)信用證無須分批逐個(gè)地由不同的銀行開證和議付，對(duì)買賣雙方都可以節(jié)約銀行費(fèi)用，簡(jiǎn)便易行。

在交易條款中明確說明是定時(shí)、定量、定品種的合同貨物，而且只限向同一個(gè)貿(mào)易伙伴提供同一種貨物。也可用于出口商向進(jìn)口商較長(zhǎng)時(shí)間分批、定量、定時(shí)提供大型設(shè)備的零配件、易損件等業(yè)務(wù)。適用的貿(mào)易方式：類別

(1)按金額循環(huán)分為

自動(dòng)循環(huán)(AutomaticRevolving)是指受益人按規(guī)定的時(shí)間或時(shí)間間隔裝運(yùn)貨物并且議付信用證后，該信用證可自動(dòng)恢復(fù)到原金額供再度使用。

通知循環(huán)(NoticeRevolving)是指受益人在每次裝貨并且議付信用證后，須等待并收到開證行致受益人的通知后，才能恢復(fù)到原金額再度使用，也稱非自動(dòng)循環(huán)(Non-automaticRevolving)。

定期循環(huán)(PeriodicRevolving)是指每期金額支用后，若干天內(nèi)未接到開證行提出停止循環(huán)使用的通知，則可恢復(fù)到原金額繼續(xù)使用。也稱為半自動(dòng)循環(huán)(Semi-AutomaticRevolving)。

(2)按時(shí)間循環(huán)分為積累循環(huán)（CumulativeRevolving）是指上期末用完的信用證余額，可轉(zhuǎn)入下期繼續(xù)使用。非積累循環(huán)（Non-CumulativeRevolving）是指本期未使用的信用證余額，即視為過期、放棄和作廢的金額處理，不能轉(zhuǎn)入下期使用。（二）非循環(huán)信用證(Non-RevolvingLetterofCredit)

是指信用證所列金額不可循環(huán)使用的信用證。在實(shí)務(wù)中，一般的信用證都是此類。若未注明信用證為循環(huán)信用證，則為非循環(huán)信用證。

是指開證行應(yīng)進(jìn)口商要求，在信用證上加列條款授權(quán)議付銀行或指定銀行在受益人交單前向其預(yù)付全部或部分貨款的信用證。這種先付款后交貨的貿(mào)易方式，是進(jìn)口商給予出口商的一種融資便利。五、預(yù)支信用證

適用的貿(mào)易方式(1)合同中商品系市場(chǎng)上供不應(yīng)求的緊缺商品，進(jìn)口商欲采用優(yōu)惠的有競(jìng)爭(zhēng)性的支付條件，以求盡快獲得商品。(2)出口商資金緊缺或周轉(zhuǎn)不靈，進(jìn)口商可借此機(jī)會(huì)，采用預(yù)支貨款的支付方式，以求壓低價(jià)格。

采用預(yù)支信用證，可以由進(jìn)口商直接墊款，或由開證銀行代進(jìn)口商墊款，或由代付銀行代替開證行或進(jìn)口商墊款。通常是由墊款方收取墊款利息，而由進(jìn)口商承擔(dān)墊款后出現(xiàn)的損失。對(duì)于出口商則要求其不能使用預(yù)支款項(xiàng)償付債務(wù)或抵償貸款，更不能用于與信用證無關(guān)業(yè)務(wù)的任何開支。七、買方遠(yuǎn)期信用證