第十三章-市場(chǎng)失靈與政府規(guī)制

第十一章市場(chǎng)失靈與政府規(guī)制壟斷信息不對(duì)稱外部性公共物品2/4/20231市場(chǎng)失靈（MarketFailure）壟斷的存在信息不對(duì)稱外部性的存在市場(chǎng)本身不能提供公共物品價(jià)格機(jī)制不能兼顧非市場(chǎng)目標(biāo)必須要由政府的活動(dòng)來加以彌補(bǔ)思考：是否存在政府失靈？2/4/20232第一節(jié)信息不對(duì)稱一、信息、信息的不完全和不對(duì)稱在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，消費(fèi)者與生產(chǎn)者對(duì)市場(chǎng)信息的掌握都是不完全的收集信息是有成本的，有時(shí)由于成本太高，人們只能在有限的信息中作出決策市場(chǎng)中更大的問題是信息不對(duì)稱（AsymmetricInformation），通常是賣者比買者的信息更充分如廣告（一是信息性的，二是掩蓋性的），保險(xiǎn)市場(chǎng)，信貸市場(chǎng)，人才市場(chǎng)上均存在信息的不對(duì)稱思考：現(xiàn)實(shí)中還有哪些信息不對(duì)稱現(xiàn)象？2/4/20233逆向選擇：二手車市場(chǎng)（賣者比買者有信息優(yōu)勢(shì)）道德風(fēng)險(xiǎn)：保險(xiǎn)市場(chǎng)（買者比賣者有信息優(yōu)勢(shì)）信號(hào)傳遞：文憑；廣告信息甄別：動(dòng)感地帶、神州行、全球通；指鹿為馬委托代理：打仗親兄弟，上陣父子兵2/4/20234二、信息與商品1、市場(chǎng)信息不對(duì)稱性導(dǎo)致市場(chǎng)失靈劣品驅(qū)逐良品——舊車市場(chǎng)的例子：盡管沒有用多長(zhǎng)時(shí)間，質(zhì)量還是非常好，但當(dāng)你出售時(shí)不可能得到一個(gè)好的價(jià)錢假定市場(chǎng)中存在兩類舊車，好的與劣的。買者不完全了解信息，他只愿意按舊車市場(chǎng)的平均價(jià)格來決定。但這時(shí)對(duì)于劣車的主人來說，以高于其內(nèi)在價(jià)格出售其車，而好車的車主則只能按低于其內(nèi)在價(jià)值的價(jià)格出售其產(chǎn)品。結(jié)果是更多的好的舊車退出這一市場(chǎng)，舊車的質(zhì)量平均水平下降。2/4/20235SHSLDHDLDMDMDLDLMDLM10000250005000050000750005000好的舊車劣的舊車“檸檬”市場(chǎng)2/4/202362、保險(xiǎn)市場(chǎng)的失靈保險(xiǎn)公司價(jià)格確定的依據(jù)是投保人的平均健康水平。健康狀況差的人一般有較大的投保熱情。如果這類人在市場(chǎng)中比例上升，保險(xiǎn)公司將被迫提高定價(jià)，結(jié)果是健康的人將更遠(yuǎn)離這一市場(chǎng)。思考：信貸市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)失靈嗎？如何出現(xiàn)？現(xiàn)實(shí)中還有哪些市場(chǎng)可能因信息不對(duì)稱而失靈？2/4/202373、隱藏信息與逆反選擇經(jīng)濟(jì)學(xué)家把信息不對(duì)稱的結(jié)構(gòu)叫做“隱藏信息”此時(shí)掌握私有信息的一方可能以次充好，以假亂真，這種現(xiàn)象被稱為“逆反選擇”在這種情況下，價(jià)格機(jī)制無法正常發(fā)揮作用，從而導(dǎo)致市場(chǎng)失靈2/4/20238信用與標(biāo)準(zhǔn)化在信息不對(duì)稱情況下，消費(fèi)者可能根據(jù)賣者的信用來作出選擇但在一次性消費(fèi)的情況下，賣者如何建立自己的信用？標(biāo)準(zhǔn)化是一種有效手段，如麥當(dāng)勞2/4/20239信號(hào)顯示（MarketSignaling）優(yōu)品不一定要退出市場(chǎng)，可以通過信號(hào)顯示來矯正市場(chǎng)失靈信號(hào)顯示就是賣方向買方顯示其產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量自我選擇條件：劣品無法冒充良品，良品也不會(huì)模仿劣品2/4/202310信號(hào)顯示方法（1）某家電企業(yè)A，為了防止B企業(yè)的假冒，向消費(fèi)者提供保修服務(wù)。問題是保修期多長(zhǎng)才能達(dá)到信號(hào)顯示的目的？假定：免費(fèi)修理的成本A為每件每年5元，B為20元；A的保修期為x年，B的保修期為y年；產(chǎn)品價(jià)格A為每件60元，B為每件20元。則不能被冒充的條件為：2/4/202311信號(hào)顯示方法（2）B要冒充A，則要提供x年的保修，保修成本為20x，如果不冒充，則B的收益為20，成本為20y，因此，B無法冒充的條件為20－20y60－20x；優(yōu)等品不降為劣等品的條件為：

60－5x20－5y優(yōu)等品在被區(qū)分之后的凈收益大于其被混同的凈收益(平均價(jià)格)：60－5x40;可導(dǎo)出必然有y＝0，4x

22/4/2023124、道德風(fēng)險(xiǎn)（MoralHazard）在信息不對(duì)稱的條件下，還存在有道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)與隱藏行為有關(guān)，即某些人的行為是難以觀察的，要觀察的話其成本相當(dāng)高如：黑球與黑哨，銷售人員不努力，經(jīng)理追求自身利益等又如：投保人在投保之后的行為與投保前的行為不一樣2/4/202313保險(xiǎn)合同的“扣押條款”保險(xiǎn)公司支付投保人支付2/4/2023145、信息與勞動(dòng)市場(chǎng)工資與被招聘者的效率“一視同仁”與效率“工資效率”2/4/2023156、信息不完全和激勵(lì)機(jī)制：

委托－代理問題

（Principal-AgentProblem）現(xiàn)代公司制度基本特征：兩權(quán)分離信息不對(duì)稱與委托－代理關(guān)系管理層努力的不可觀測(cè)性與不可驗(yàn)證性管理績(jī)效的不確定性2/4/202316經(jīng)理目標(biāo)及其監(jiān)督經(jīng)理可能追求他們自己的目標(biāo)，而不惜以所有者獲得較低利潤(rùn)為代價(jià)經(jīng)理偏離所有者目標(biāo)所受到的限制：股東（大會(huì)）的約束；因管理較差可能導(dǎo)致接管的市場(chǎng)約束；一個(gè)高度發(fā)展的職業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)對(duì)公共企業(yè)來說則還依賴于公共監(jiān)督2/4/202317激勵(lì)制度（IncentiveSystem）問題：如何設(shè)計(jì)激勵(lì)制度，以使得代理人盡可能接近于實(shí)現(xiàn)委托人的目標(biāo)？2/4/202318一種激勵(lì)方案（1）工資報(bào)酬激勵(lì)：努力程度低（a＝０）或高（a＝１），好運(yùn)或壞運(yùn)的可能性相同壞運(yùn)好運(yùn)努力程度a=0a=1利潤(rùn)1萬2萬2萬4萬2/4/202319一種激勵(lì)方案（2）經(jīng)理的努力是有成本的：C＝10000a經(jīng)理追求期望凈收入最大，所有者追求凈利潤(rùn)最大；激勵(lì)方案：若利潤(rùn)為1萬或2萬，則經(jīng)理收入為零（即只有基本薪金）；若利潤(rùn)為4萬，則經(jīng)理收入為2.4萬；結(jié)果必然是，經(jīng)理高努力，期望凈收入為0.2萬，所有者期望凈利潤(rùn)為1.8萬。2/4/202320幾種激勵(lì)機(jī)制基數(shù)累進(jìn)獎(jiǎng)勵(lì)制：指標(biāo)基數(shù)越低、實(shí)際完成越高，獎(jiǎng)金越高。人們更關(guān)心降低指標(biāo)基數(shù)而不是提高能力。自行申報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制：申報(bào)指標(biāo)越準(zhǔn)確、實(shí)際完成越高，獎(jiǎng)金越高。人們關(guān)心成本及能力信息，會(huì)提出最有可能實(shí)現(xiàn)的申報(bào)指標(biāo)。最終解決對(duì)策：提高人才素質(zhì)，建立共同愿景，達(dá)成員工共識(shí)，真正解決還需精神、文化層面的工作。2/4/202321推銷員的報(bào)酬制度(自我選擇)報(bào)酬推銷量a2+b2Sa1+b1S2/4/202322一體化公司內(nèi)的激勵(lì)設(shè)計(jì)問題：在信息不對(duì)稱條件下，總公司如何獲得子公司的準(zhǔn)確信息？如何設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制以鼓勵(lì)子公司經(jīng)理“說真話”？假設(shè)年度獎(jiǎng)金以下式計(jì)算，會(huì)產(chǎn)生什么問題？式中Q為實(shí)際產(chǎn)出，Qf為子公司上報(bào)數(shù)2/4/202323自行申報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制(“說真話”機(jī)制)改善的激勵(lì)設(shè)計(jì)：

當(dāng)

當(dāng)假設(shè)子公司實(shí)際能力為Q2，由下圖可見，此時(shí)高報(bào)或低報(bào)對(duì)子公司經(jīng)理都沒有益處2/4/202324“說真話”機(jī)制圖示Qf=Q1Q1Qf=Q2Q2Qf=Q3Q3Q3>Q2>Q10實(shí)際完成值QB獎(jiǎng)勵(lì)2/4/202325產(chǎn)權(quán)激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)權(quán)激勵(lì)機(jī)制是在對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和科技骨干實(shí)行契約化管理和落實(shí)資產(chǎn)責(zé)任的基礎(chǔ)上，采用多種形式，給予企業(yè)經(jīng)營(yíng)者及科技骨干以產(chǎn)權(quán)激勵(lì)，使其在取得約定業(yè)績(jī)的前提下，享有本企業(yè)的部分產(chǎn)權(quán)，并使其權(quán)益兌現(xiàn)中長(zhǎng)期化的一種產(chǎn)權(quán)制度安排。

——財(cái)政部國(guó)有資本金管理司等 1999年6月2/4/202326剩余索取權(quán)除非受到監(jiān)督從而偷懶行為可以通過調(diào)整報(bào)酬或者解雇加以懲罰，否則，工人們就減少努力的動(dòng)機(jī)。但是，除非監(jiān)督者本人也受到監(jiān)督或者通過其他方式得到激勵(lì)，否則，困擾著努力提供的經(jīng)典的“搭便車”問題同樣會(huì)困擾著監(jiān)督活動(dòng)。由于無法無窮盡地給每個(gè)監(jiān)督人安排一位監(jiān)督人，阿爾奇安和德姆賽茨“安排”了一位終極（或中央）監(jiān)督人，他的激勵(lì)來自對(duì)生產(chǎn)活動(dòng)的剩余收入的索取權(quán)，他可以通過運(yùn)用對(duì)團(tuán)體構(gòu)成的權(quán)力和把資源與生產(chǎn)中的用途相搭配來使得這一索取權(quán)的價(jià)值最大化。2/4/202327第二節(jié)外部性外部性（Externalities）——消費(fèi)者或生產(chǎn)者在根據(jù)各自目標(biāo)從事各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，可能有意或無意地使其他消費(fèi)者或企業(yè)承擔(dān)額外的成本或獲得額外的收益，而這種額外的成本或收益并沒有計(jì)入商品的價(jià)格正的外部效應(yīng)產(chǎn)生外部經(jīng)濟(jì)，負(fù)的外部效應(yīng)產(chǎn)生外部不經(jīng)濟(jì)2/4/202328外部性如何導(dǎo)致市場(chǎng)失靈？思考：在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在哪些外部經(jīng)濟(jì)，又有哪些外部不經(jīng)濟(jì)？思考：為什么外部性會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)失靈？2/4/202329社會(huì)成本(收益)

與私人成本(收益)社會(huì)成本＝私人(內(nèi)部)成本＋外部成本 即MSC＝MC＋MEC社會(huì)收益＝私人(內(nèi)部)收益＋外部收益2/4/202330對(duì)污染的控制數(shù)量控制——自然界所能吸收的量是有限的收取排污費(fèi)發(fā)放排污許可證思考：合理的排污量和排污費(fèi)用（排污的價(jià)格）如何確定？2/4/202331正外部性P0QMCMR2（社會(huì)）MR1（私人）Q1Q22/4/202332負(fù)外部性P0QMC2（社會(huì))MRQ2Q1MC1（私人)2/4/202333最優(yōu)的污染排放量及其價(jià)格MDMBP*Q*2/4/202334科斯定理與外部性科斯定理——無論權(quán)利被賦予哪一方，只要產(chǎn)權(quán)是明確界定的，那么即使存在外部效應(yīng)，交易雙方也能夠通過協(xié)商來達(dá)成資源的有效配置例：河流上游的化工廠和河流下游的食品廠2/4/202335MDMBMD0P*MB0Q*Q0權(quán)力賦予化工廠的協(xié)商交易2/4/202336科斯定理的局限性在現(xiàn)實(shí)中，協(xié)商需要成本，有時(shí)會(huì)有非常高的成本產(chǎn)權(quán)界定的困難公地的悲劇2/4/202337產(chǎn)權(quán)界定的困難例：如何界定房屋上空的產(chǎn)權(quán)？張三李四2/4/202338“公地的悲劇”公共資源——可以被任何人無償使用必然結(jié)果是公共資源的過度使用——大氣污染，溫室效應(yīng)，鯨魚捕殺，鰻苗大戰(zhàn)，等等思考：如何界定公共資源的產(chǎn)權(quán)？2/4/202339《公地的悲劇》中設(shè)置了這樣一個(gè)場(chǎng)景：一群牧民一同在一塊公共草場(chǎng)放牧。一個(gè)牧民想多養(yǎng)一只羊增加個(gè)人收益，雖然他明知草場(chǎng)上羊的數(shù)量已經(jīng)太多了，再增加羊的數(shù)目，將使草場(chǎng)的質(zhì)量下降。牧民將如何取舍？如果每人都從自己私利出發(fā)，肯定會(huì)選擇多養(yǎng)羊獲取收益，因?yàn)椴輬?chǎng)退化的代價(jià)由大家負(fù)擔(dān)。每一位牧民都如此思考時(shí)，“公地悲劇”就上演了－－草場(chǎng)持續(xù)退化，直至無法養(yǎng)羊，最終導(dǎo)致所有牧民破產(chǎn)。2/4/202340第三節(jié)公共物品公共物品（PublicGoods）——同時(shí)具有非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性這兩種特性的物品私人物品（PrivateGoods）——除了公共物品之外的其他物品2/4/202341非競(jìng)爭(zhēng)性與非排他性非競(jìng)爭(zhēng)性——如果一種商品在給定產(chǎn)出水平之后，多向一個(gè)消費(fèi)者提供這種商品的邊際成本為零，這種物品即具有非競(jìng)爭(zhēng)性非排他性—