證券業(yè)從業(yè)資格考試課堂筆記 《證券投資基金》第06章 基金的市場營銷

1、第六章 基金的市場營銷第一節(jié)基金營銷概述基金市場營銷的內(nèi)容包括目標(biāo)市場與客戶的確定、營銷環(huán)境的分析、營銷組合的設(shè)計、營銷過程的管理四個層次。基金營銷主要由基金管理公司內(nèi)設(shè)的市場部門承擔(dān)，也可以委托外部機構(gòu)承擔(dān)?？蛻舴?wù)是基金營銷的重要組成部分。一、基金市場營銷的含義與特征（一）含義證券投資基金的市場營銷是基金銷售機構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進行的基金產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)等一系列活動的總稱。（二）基金市場營銷的特征1、服務(wù)性。2、專業(yè)性。3、持續(xù)性。4、適用性。根據(jù)基金投資人的風(fēng)險承受能力劃分不同風(fēng)險等級產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。二、基金市場營銷的內(nèi)容（一）目標(biāo)市場與客戶的確定確

2、定目標(biāo)市場與客戶是基金營銷部門的一項關(guān)鍵性工作。機構(gòu)投資者投資額高，投資目標(biāo)比較明確，對信息的需求比較細致，通常要求專人服務(wù)，營銷成本低，但服務(wù)成本較高。相反，個人投資者投資額低，投資目標(biāo)比較模糊，只需要概況性的信息，一般不會要求專人服務(wù)，營銷成本高，但服務(wù)成本低。（二）營銷環(huán)境的分析營銷環(huán)境是指基金銷售機構(gòu)進行基金營銷的各種內(nèi)部、外部因素的統(tǒng)稱。營銷環(huán)境分為：微觀環(huán)境、宏觀環(huán)境。微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾；宏觀環(huán)境指能影響整個微觀環(huán)境的、廣泛的社會性因素，包括人口、經(jīng)濟、政治、法律、技術(shù)、文化等因素?；鸸芾?/p>

3、人最需要關(guān)注以下三個方面：1機構(gòu)本身的情況公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營策略、資本實力都會對基金營銷產(chǎn)生重要的影響。2影響投資者決策的因素分為外在和內(nèi)在因素。外在因素如個人成長的文化背景、社會階層、家庭、身份和社會地位；內(nèi)在因素有心理上的，如動機、感覺、風(fēng)險承受能力、對新產(chǎn)品的態(tài)度等。3監(jiān)管機構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管（三）營銷組合的設(shè)計營銷組合的四大要素（4p）產(chǎn)品（product）、費率（price）、渠道分銷（place）和促銷（promotion）是基金營銷的核心內(nèi)容。四大要素的功能與作用如下：1產(chǎn)品產(chǎn)品是滿足投資者需求的手段。基金管理人只有不斷開發(fā)出能夠滿足客戶需求的多樣化的基金產(chǎn)品供客戶選

4、擇，才能不斷擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。2費率定價是將產(chǎn)品的價格定位于目標(biāo)市場對該產(chǎn)品所認(rèn)識的價值之上，這是營銷取得成功的關(guān)鍵。3渠道渠道的主要任務(wù)是使客戶在需要的時間和地點以便捷的方式獲得產(chǎn)品。4促銷促銷是將產(chǎn)品或服務(wù)的信息傳達到市場上，通過各種有效媒體在目標(biāo)市場上宣傳產(chǎn)品的特點和優(yōu)點，讓客戶了解產(chǎn)品在設(shè)計、分銷、價格上的潛在好處，最后通過市場將產(chǎn)品銷售給客戶。（四）營銷過程的管理包括：市場營銷的分析、計劃、實施、控制。市場營銷分析。基金銷售機構(gòu)要對有關(guān)信息進行收集、總結(jié)并認(rèn)真評價，以找到有吸引力的機會和避開環(huán)境中的威脅因素。市場營銷計劃。營銷計劃是指將有助于公司實現(xiàn)戰(zhàn)略總目標(biāo)的營銷戰(zhàn)略形成具體方案。市場

5、營銷實施。市場營銷實施是指為實現(xiàn)戰(zhàn)略營銷目標(biāo)而把營銷計劃轉(zhuǎn)變?yōu)闋I銷行動的過程，包括日復(fù)一日、月復(fù)一月、持續(xù)有效地貫徹營銷計劃活動。市場營銷控制。市場營銷控制包括估計市場營銷戰(zhàn)略和計劃的成果，并采取正確的行動以保證實現(xiàn)目標(biāo)。第二節(jié)基金產(chǎn)品設(shè)計與定價一、基金產(chǎn)品的設(shè)計思路與流程1要明確目標(biāo)客戶，了解投資者的風(fēng)險收益偏好。2要選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合。3要考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束。4要考慮基金管理人自身的管理水平。二、基金產(chǎn)品設(shè)計的法律要求1有明確、合法的投資方向；2有明確的基金運作方式；3符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定；4不與擬任基金管理人已管理的基金雷同；5基金合同、招

6、募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；6基金名稱表明基金的類別和投資特征；7中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。三、基金產(chǎn)品線的布置（1）描述基金產(chǎn)品線的三個概念產(chǎn)品線的長度，就是一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的數(shù)量；產(chǎn)品線的寬度，就是一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類有多少；產(chǎn)品線的廣度，就是一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類中有多少更細化的子類基金。（2）常見的基金產(chǎn)品線類型水平式，指基金管理公司根據(jù)市場范圍，不斷開發(fā)新品種，增加產(chǎn)品線的長度，或擴大產(chǎn)品線的寬度。垂直式，指基金管理公司根據(jù)自身的能力專長，在某一個或幾個產(chǎn)品類型的方向上開發(fā)各具特點的子類

7、基金產(chǎn)品。水平式，指基金管理公司一方面在一點產(chǎn)品上作重點發(fā)展，另一方面在更廣泛的范圍內(nèi)構(gòu)建自身的產(chǎn)品線。四、定價管理基金產(chǎn)品的定價主要就是各項費率的確定，主要包括認(rèn)購費率、申購贖回費率、管理費率、托管費率等。在基金產(chǎn)品的定價管理中，要考慮以下因素：（1）首要考慮的因素是基金產(chǎn)品的類型，一般說來，從股票基金、到混和基金、債券基金、貨幣市場基金，其費率從高到低；（2）其次是市場環(huán)境，市場環(huán)境競爭越激烈，基金費率通常也就越低；（3）再次是客戶特性，一般說來，客戶規(guī)模越大，費率也就越低；（4）最后是渠道特性，通常直銷渠道的費率比代銷渠道的費率要低。第三節(jié)基金營銷渠道、促銷手段與客戶服務(wù)一、國際基金銷售

8、渠道的狀況國際上，開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。（一）銀行歷史上來看，歐洲大陸的銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額。銀行的典型行為是給潛在的客戶銷售本銀行發(fā)起的基金。在銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指投資者向銀行提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額、扣款方式和申購對象。（二）保險公司保險公司一般具有強大的銷售和網(wǎng)絡(luò)渠道，在推銷保險產(chǎn)品同時可以銷售基金產(chǎn)品。（三）獨立的理財顧問美國和英國有很發(fā)達的獨立理財顧問行業(yè)。（四）直銷直銷是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經(jīng)過銀行等中介機構(gòu)。（五）網(wǎng)上交易和基金超市近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的深入發(fā)展，基金管理人、

9、銀行等基金銷售機構(gòu)紛紛在自己網(wǎng)站推出網(wǎng)上買賣基金的業(yè)務(wù)，并發(fā)揮自己的獨特優(yōu)勢吸引客戶。（六）機構(gòu)銷售把基金賣給養(yǎng)老金、保險資金等其他的投資機構(gòu)被稱為機構(gòu)銷售。二、我國基金銷售渠道的現(xiàn)狀目前，我國開放式基金的銷售逐漸形成了銀行代銷、證券公司代銷、基金管理公司直銷的銷售體系。（一）商業(yè)銀行在我國，大眾投資群體仍以銀行儲蓄為主要金融資產(chǎn)，商業(yè)銀行具有廣泛的客戶基礎(chǔ)。選擇大型國有商業(yè)銀行作為開放式基金的代銷渠道，有利于爭取銀行儲戶這一細分市場。（二）證券公司證券公司的業(yè)務(wù)主要面向股票及債券市場，其人員有關(guān)證券類產(chǎn)品的專業(yè)知識水平較高，面對的客戶主要是股民。針對投資意識較強的老股民群體，利用證券公司網(wǎng)點

10、銷售基金將是爭取這類客戶的有效手段。（三）證券咨詢機構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司證券投資咨詢機構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司開展基金代銷業(yè)務(wù)成為監(jiān)管機構(gòu)鼓勵的發(fā)展方向。（四）基傘管理公司直銷中心基金管理公司的直銷人員對金融市場、基金產(chǎn)品具有相當(dāng)程度的專業(yè)知識和投資理財經(jīng)驗，雖然基金管理公司的直銷隊伍規(guī)模相對較小，但人員素質(zhì)較高，可以加強與客戶之間的溝通和交流，提供更好的、持續(xù)的理財服務(wù)，更容易留住客戶并發(fā)展一些大客戶，形成忠實的客戶群。（五）網(wǎng)上交易網(wǎng)上交易既可以突破基金代銷網(wǎng)點覆蓋地域不足的限制，又可使客戶足不出戶就能得到基金開戶、申購和贖回的便利，大大改善了基金投資環(huán)境，受到廣大中小投資者的歡迎。（六）利用

11、交易所交易系統(tǒng)平臺交易所交易系統(tǒng)作為基金募集和交易平臺，一方面使得證券公司客戶以自己熟悉的方式進行基金申購贖回，在一定程度上擺脫了開放式基金募集對商業(yè)銀行的嚴(yán)重依賴；另一方面，交易所交易系統(tǒng)為基金管理人提供了證券交易所這樣一個擁有龐大客戶資源的交易平臺，其交易費用較傳統(tǒng)的柜臺銷售方式有很大的成本優(yōu)勢，增強了基金對客戶的吸引力。三、基金的促銷手段促銷組合四要素：（一）人員推銷一般來說，針對機構(gòu)投資者、中高收入階層這樣的大客戶。（二）廣告促銷廣告目的就是通知、影響和勸說目標(biāo)市場。（三）營業(yè)推廣營業(yè)推廣屬于短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者較迅速和較大量地購買某一基金產(chǎn)品。營業(yè)推廣手段： （1）銷售點

12、宣傳；（2）激勵手段；（3）投資者交流；（4）優(yōu)惠；（5）其它。（四）公共關(guān)系公共關(guān)系所關(guān)注的是基金管理人為贏得公眾尊敬所做的努力。1與媒體保持良好的關(guān)系。2加強與投資者的關(guān)系。3處理與政府關(guān)系。四、基金客戶服務(wù)客戶服務(wù)是基金營銷的重要組成部分，通過銷售人員主動及時地開發(fā)市場，爭取客戶認(rèn)同，建立與客戶長期關(guān)系。（一）電話服務(wù)中心電話服務(wù)中心通常以電腦軟、硬件設(shè)備為后援，同時開辟人工座席和自動語音。（二）郵寄服務(wù)基金管理人向基金持有人郵寄基金賬戶卡、交易對賬單、季度對賬單、投資策略報告、基金通訊、理財月刊等定期和不定期材料，使客戶盡快了解其投資變動情況，理性對待市場行情的波動。（三）自動傳真、電

13、子信箱與手機短信這三種方式的服務(wù)具有一定的市場需求，尤其在基金合同、招募說明書、定期公告與臨時公告等方面。（四）“一對一”專人服務(wù)專人服務(wù)是為投資額較大的個人投資者和機構(gòu)投資者提供的最具個性化的服務(wù)。（五）互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用通過互聯(lián)網(wǎng)，基金管理人可以向客戶提供容量更大、更廣的信息查詢、基金交易、即時或非即時的咨詢等。（六）媒體和宣傳手冊的應(yīng)用基金管理人會通過電視、電臺、報刊雜志等媒體定期或不定期地向客戶傳達專業(yè)信息和傳輸正確的投資理念。（七）講座、推介會和座談會的召開這幾種形式都能為客戶提供一個面對面交流的機會。例6-4（2010年3月多選題）基金管理公司的客戶服務(wù)手段通常有（ ）。a電話服務(wù)中心

14、b一對一專人服務(wù)c利用互聯(lián)網(wǎng) d利用宣傳手冊【參考答案】abcd第四節(jié)基金銷售機構(gòu)的準(zhǔn)入條件與職責(zé)一、基金銷售機構(gòu)的準(zhǔn)入條件商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格條件：第一，資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；第二，有專門負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門；第三，財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。第四，具有健全的法人治理機構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行。第五，有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施。第六，有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，基金代銷業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、基金托管人、基金登記機構(gòu)

15、相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進行了聯(lián)機、聯(lián)網(wǎng)測試，測試結(jié)果符合國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；第七，制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷業(yè)務(wù)管理制度。第八，公司及其主要分支機構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門人員人數(shù)的1/2，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；第九，中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。二、基金銷售機構(gòu)職責(zé)規(guī)范1簽訂代銷協(xié)議，明確委托關(guān)系。2基金管理人應(yīng)制定業(yè)務(wù)規(guī)則并監(jiān)督實施。3建立相關(guān)制度。4嚴(yán)格賬戶管理。第五節(jié)基金銷售行為規(guī)范對基金銷售行為的規(guī)范包括對基金銷售機構(gòu)人員行為、基金宣傳推介

16、材料、基金銷售費用、銷售適用性等方面的內(nèi)容。一、基金銷售機構(gòu)人員行為規(guī)范證券投資基金銷售管理辦法及相關(guān)部門規(guī)章、規(guī)范性文件對基金銷售機構(gòu)尤其是人員行為主要規(guī)范如下：1基金管理人、代銷機構(gòu)及其工作人員，在基金的銷售活動中應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范。2基金管理人、代銷機構(gòu)及其工作人員在從事基金銷售活動時，不得有下列情形：以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平；采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金；以低于成本的銷售費率銷售基金；募集期間對認(rèn)購費打折；承諾利用基金資產(chǎn)進行利益輸送；挪用基金份額持有人的認(rèn)購、申購、贖回資金；在基金宣傳推介材料

17、上采取不規(guī)范的競爭行為；中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。3基金銷售人員應(yīng)依法為基金份額持有人保守秘密，不得泄露投資者買賣、持有基金份額的信息或其他信息。4未經(jīng)基金管理人或者代銷機構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動；從事宣傳推介基金活動的人員還應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。二、基金宣傳推介材料規(guī)范（一）基本要求基金管理公司和基金代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強對投資人的教育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長期投資理念，注重對行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，并應(yīng)符合法律法規(guī)的相關(guān)要求。（二）基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定1虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。2預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績。3違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。

18、4詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金代銷機構(gòu)，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。5夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險的詞語。6登載單位或者個人的推薦性文字。7基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，還應(yīng)該注意：第一，在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績穩(wěn)健”“業(yè)績優(yōu)良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最強”“唯一”等表述；第二，不得使用“坐享財富增長”“安心享受成長”“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險的表述；第三，不得使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的表述；第四，不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。（三）

19、對宣傳推介材料中登載基金過往業(yè)績的規(guī)定基金宣傳推介材料登載基金的過往業(yè)績，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績，基金合同生效6個月的除外。（四）基金宣傳推介材料的報送基金管理公司或基金代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個工作日內(nèi)遞交報告材料。三、基金銷售費用的規(guī)范基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書中載明收取銷售費用的項目、條件和方式，在招募說明書中載明費率標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)協(xié)會可以在自律規(guī)則中規(guī)定基金銷售費用的最低標(biāo)準(zhǔn)?；鸬恼J(rèn)購費和申購費可以在基金份額發(fā)售或者申購時收取，也可以在贖回時從贖回金額中扣除，但費率不得超過認(rèn)購和申購金額的5%

20、。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%；贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)投資者的認(rèn)購金額、申購金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購、申購費率標(biāo)準(zhǔn)，也可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費率標(biāo)準(zhǔn)。四、證券投資基金銷售適用性1三個方面：從審慎調(diào)查、基金產(chǎn)品風(fēng)險評價、投資人風(fēng)險承受能力調(diào)查和評價等方面，對基金銷售機構(gòu)行為進行規(guī)范。2四個原則：遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則、及時性原則。五、基金營銷中的投資者教育為加強基金投資者教育，在監(jiān)管機構(gòu)的倡導(dǎo)和組織下，基金管理公司和托管銀行陸續(xù)通過網(wǎng)站、座談會或報告會、柜臺現(xiàn)場講解等方式開展了形式

21、多樣的基金投資者教育活動。第六節(jié) 證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理一、前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是指直接面對基金投資人，或者與基金投資人的交易活動直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)，分為自助式和輔助式兩種類型。前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)具備以下功能：1提供投資資訊功能。2對基金交易賬戶以及基金投資人信息管理功能。3交易功能。4為基金投資人提供服務(wù)的功能。二、自助式前臺系統(tǒng)針對銷售機構(gòu)的自助式前臺系統(tǒng)，在滿足上述要求的同時，還應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：1基金銷售機構(gòu)要為基金投資人提供核實自助式前臺系統(tǒng)真實身份和資質(zhì)的方法。2應(yīng)當(dāng)通過在線閱讀、文件下載、鏈接或語音提示等方式，為基金投資人披露基金銷售機構(gòu)情況、開戶協(xié)議等相關(guān)文檔范本、投

22、訴處理方式、相關(guān)風(fēng)險和防范措施等信息。3為基金投資人開立基金交易賬戶時，應(yīng)當(dāng)要求基金投資人提供證明身份的相關(guān)資料，并采取等效實名制的方式核實基金投資人身份。4設(shè)定投資人單筆和每日累計可以認(rèn)購、申購和贖回的最大金額。5為基金投資人提供自助式前臺系統(tǒng)失效時的備用服務(wù)措施或方案。三、后臺管理系統(tǒng)后臺管理系統(tǒng)主要實現(xiàn)對前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能的數(shù)據(jù)支持和集中管理。四、監(jiān)管系統(tǒng)信息報送基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機構(gòu)提供基金日常交易情況、異常交易情況、內(nèi)部監(jiān)察稽核報告、調(diào)查和評價基金投資人風(fēng)險承受能力的方法等信息?；鹱缘怯洐C構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供每日基金交易確認(rèn)情況，并保證信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。五、信息管理平臺應(yīng)用系

23、統(tǒng)的支持系統(tǒng)信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)包括數(shù)據(jù)庫、服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)通訊、安全保障等，主要規(guī)范如下：1對于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案。2具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征。3系統(tǒng)投入使用、系統(tǒng)重大升級、年度技術(shù)風(fēng)險評估的報告應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會備案。4制定業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃和災(zāi)難恢復(fù)計劃并定期組織演練。5建立完善的監(jiān)控體系，對系統(tǒng)升級、網(wǎng)絡(luò)訪問、用戶密碼修改等重要操作，進行記錄。6系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存15年。7基金投資人身份、交易明細等敏感數(shù)據(jù)在公網(wǎng)的傳輸應(yīng)當(dāng)進行可靠加密。8基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)

24、在系統(tǒng)開發(fā)和運行中采用已頒布的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)接口。第七節(jié) 基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制一、內(nèi)部控制的概念、目標(biāo)與原則基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制是指基金銷售機構(gòu)在辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)時為有效防范和化解風(fēng)險，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與監(jiān)控措施而形成的系統(tǒng)。基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制的目標(biāo)是：保證基金銷售機構(gòu)經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則；防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行和投資人資金的安全；利于查錯防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運行。二、內(nèi)部環(huán)境控制基金銷售機構(gòu)的內(nèi)部環(huán)境控制，即對影響基金銷售的各種環(huán)境因素進行的控制。

25、主要包括：1建立科學(xué)的決策程序、高效的業(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)、健全的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。2建立包括基金產(chǎn)品、投資人風(fēng)險承受能力、運營操作等在內(nèi)的風(fēng)險評估體系，對內(nèi)外部風(fēng)險進行識別、評估和分析，及時防范和化解風(fēng)險。3建立健全內(nèi)部授權(quán)控制體系，加強對分支機構(gòu)的管理，建立科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、考評、晉升、淘汰等人力資源管理制度，制定切實有效的應(yīng)急應(yīng)變措施；同時，通過制度建設(shè)，防止商業(yè)賄賂和不正當(dāng)交易行為的發(fā)生。三、銷售決策流程控制1自覺遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，建立科學(xué)的銷售決策機制。2對其銷售分支機構(gòu)的整體布局、規(guī)模發(fā)展和技術(shù)更新等進行統(tǒng)一規(guī)劃，對分支機構(gòu)的選址、投入與產(chǎn)出進行嚴(yán)密的可行性論證。3建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評價體系，審慎選擇所銷售的基金產(chǎn)品，對基