企業(yè)債券融資政策與實務(wù)(2018年債券業(yè)務(wù)最全干貨)

胡倚瑞二零一八年企業(yè)債券融資政策及實務(wù)目錄第一部分債券融資體系第二部分公司債券融資政策與實務(wù)第三部分企業(yè)債券融資政策與實務(wù)第四部分資產(chǎn)證券化政策與實務(wù)第五部分金融債券融資政策與實務(wù)第六部分非金融企業(yè)債務(wù)融資工具政策與實務(wù)第一部分債券融資體系逐步完善的債券融資體系化、系統(tǒng)化境內(nèi)債務(wù)融資工具金融企業(yè)[注1]（銀監(jiān)會、人民銀行主管的二級資本債、小微扶持債、三農(nóng)扶持債、信貸資產(chǎn)證券化）非金融企業(yè)[注2]（證監(jiān)會、發(fā)改委、交易商協(xié)會主管的債券產(chǎn)品）境外人民幣/美元債券（人民銀行、外管局）境外債務(wù)融資工具債務(wù)融資工具注1：主要指商業(yè)銀行，以及融資租賃公司、證券公司等；注2：證券公司、基金公司類金融企業(yè)，也可發(fā)行證監(jiān)會主管的公司債券產(chǎn)品。逐步完善的債券融資體系化、系統(tǒng)化交易商協(xié)會公司債企業(yè)債券融資企業(yè)資產(chǎn)證券化企業(yè)債項目收益?zhèn)衅焙投倘凇⒍ㄏ蚬ぞ唔椖渴找嫫睋?jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)證監(jiān)會（交易所）發(fā)改委分類交易商協(xié)會金融債券企業(yè)債產(chǎn)品公司債產(chǎn)品銀行體系券商體系主承銷商22家A類銀行：四大行、交行、國開、進出口、招商、中信、興業(yè)、光大、民生、華夏、浦發(fā)、廣發(fā)、深發(fā)、恒豐、渤海、北京、上海、南京、浙商B類銀行：江蘇銀行、天津銀行、徽商銀行和北京農(nóng)商銀行、成都銀行、長沙銀行、漢口銀行等12家券商：中信、中金、中信建投、招商、國信、東方、銀河、國泰君安、光大、華泰、廣發(fā)、海通證券公司商業(yè)銀行證券公司證券公司審計機構(gòu)需要有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所（總所和分所皆可）沒有特別要求需要有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所（總所和分所皆可）需要有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所（必須總所）律師機構(gòu)沒有特別要求債券發(fā)行主承銷商等中介機構(gòu)體系專業(yè)化、系統(tǒng)化第二部分公司債券融資政策與實務(wù)新型公司債券推出歷程公司債券是中國證監(jiān)會于2007年8月推出的一種債權(quán)融資品種。試點初期，發(fā)行主體僅限于滬深交易所上市的公司及境外上市的境內(nèi)股份有限公司，發(fā)行方式僅限于公開發(fā)行和有限的非公開發(fā)行。2012年5月，滬深交易所推出中小企業(yè)私募債試點辦法，發(fā)行主體擴展至非上市的中小企業(yè)，發(fā)行方式為私募發(fā)行，為新型公司債券的推出打下了良好基礎(chǔ)。根據(jù)2014年7月23日國務(wù)院常務(wù)會議“將交易所公司債券發(fā)行主體擴展至所有公司制法人”的指示精神，中國證監(jiān)會于2015年1月16日發(fā)布《公司債券發(fā)行和交易管理辦法》，新型公司債券的發(fā)行主體擴容至所有公司制法人，發(fā)行方式擴展至向大公募、小公募及私募等三種方式。公司債券產(chǎn)品發(fā)展歷程《公司債券發(fā)行試點辦法》發(fā)布，公司債券正式試點首只公司債07長電債發(fā)行2007年8月2007年9月2008年4月首單H股公司債08中材債發(fā)行《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》發(fā)布2007年10月上交所、深交所發(fā)布中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法2012年5月首單中小企業(yè)私募債12樂視01發(fā)行證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）發(fā)布2015年1月2012年5月證監(jiān)會公布公開發(fā)行細則2015年3月新型公司債券發(fā)行概況公司債券2015年新政執(zhí)行以來，發(fā)行規(guī)模迅猛擴大。公司債券發(fā)行量（2010-2016年上半年）注：源自wind數(shù)據(jù)庫年份發(fā)行規(guī)模（億元）發(fā)行只數(shù)排名2015年1406.709112016年上半年1826.511591中信建投證券2015年及2016年上半年公司債發(fā)行情況新型公司債券發(fā)行條件——大公募公司債券《證券法》、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《非公開發(fā)行公司債券備案管理辦法（征求意見稿）》、《非公開發(fā)行公司債券發(fā)行人負面清單》等規(guī)定構(gòu)成了公司債券發(fā)行條件的法律基礎(chǔ)證券法股份有限公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3,000萬元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于人民幣6,000萬元累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)40%最近3年的平均可分配利潤足以支付公司債券1年利息籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平公司債券發(fā)行與交易管理辦法最近三十六個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件不存在虛假記載；對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)沒有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實；發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍；債券信用評級達到AAA。大公募（面向公眾投資者發(fā)行）公司債券需滿足下列條件：新型公司債券發(fā)行條件——大公募公司債券大公募（面向公眾投資者發(fā)行）公司債券基本要素：項目主要內(nèi)容監(jiān)管與審核監(jiān)管機構(gòu)：證監(jiān)會；監(jiān)管方式：核準(zhǔn)制公開發(fā)行的審核周期不超過三個月發(fā)行主體公司制法人，不包括地方政府融資平臺（目前采用銀監(jiān)會平臺名單為依據(jù)并參照一定的財務(wù)指標(biāo)）發(fā)行規(guī)模公開發(fā)行的待償還余額不得超過企業(yè)經(jīng)審計凈資產(chǎn)的40%發(fā)行期限短期、中期、長期，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定發(fā)行方式公開發(fā)行發(fā)行利率利率較為市場化，以詢價或公開招標(biāo)等市場化方式確定資金用途可用于償還銀行貸款、補充流動資金、募投項目投資、并購等，金融企業(yè)以外不得轉(zhuǎn)借他人信用評級公開發(fā)行公司債券須聘請有資質(zhì)的評級機構(gòu)進行信用評級分次發(fā)行可申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行，自核準(zhǔn)之日起12個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個月內(nèi)發(fā)行完畢交易場所在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板系統(tǒng)）或國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所轉(zhuǎn)讓承銷商應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷，承銷方式為包銷或代銷受托管理人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債券受托管理人，訂立債券受托管理協(xié)議，應(yīng)當(dāng)明確持有人會議規(guī)則登記與結(jié)算應(yīng)當(dāng)由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或其他中國證監(jiān)局認可的其他機構(gòu)辦理新型公司債券發(fā)行條件——小公募公司債券小公募（面向合格投資者發(fā)行）公司債券需滿足下列條件：《證券法》、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《非公開發(fā)行公司債券備案管理辦法（征求意見稿）》、《非公開發(fā)行公司債券發(fā)行人負面清單》等規(guī)定構(gòu)成了公司債券發(fā)行條件的法律基礎(chǔ)證券法股份有限公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3,000萬元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于人民幣6,000萬元累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)40%最近3年的平均可分配利潤足以支付公司債券1年利息籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平公司債券發(fā)行與交易管理辦法最近三十六個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件不存在虛假記載；本次發(fā)行申請文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)沒有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)新型公司債券發(fā)行條件——小公募公司債券小公募（面向合格投資者發(fā)行）公司債券基本要素：項目主要內(nèi)容監(jiān)管與審核監(jiān)管機構(gòu)：交易所、證監(jiān)會；監(jiān)管方式：核準(zhǔn)制僅面向合格投資者公開發(fā)行的，中國證監(jiān)會簡化核準(zhǔn)程序，由交易所預(yù)審，審批周期大約1-1.5個月發(fā)行主體公司制法人，不包括地方政府融資平臺（目前采用銀監(jiān)會平臺名單為依據(jù)并參照一定的財務(wù)指標(biāo)）發(fā)行規(guī)模公開發(fā)行的待償還余額不得超過企業(yè)經(jīng)審計凈資產(chǎn)的40%發(fā)行期限短期、中期、長期，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定發(fā)行方式公開發(fā)行發(fā)行利率利率較為市場化，以詢價或公開招標(biāo)等市場化方式確定資金用途可用于償還銀行貸款、補充流動資金、募投項目投資、并購等，金融企業(yè)以外不得轉(zhuǎn)借他人信用評級公開發(fā)行公司債券須聘請有資質(zhì)的評級機構(gòu)進行信用評級分次發(fā)行可申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行，自核準(zhǔn)之日起12個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個月內(nèi)發(fā)行完畢交易場所在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板系統(tǒng)）或國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所轉(zhuǎn)讓承銷商應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷，承銷方式為包銷或代銷受托管理人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債券受托管理人，訂立債券受托管理協(xié)議，應(yīng)當(dāng)明確持有人會議規(guī)則登記與結(jié)算應(yīng)當(dāng)由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或其他中國證監(jiān)局認可的其他機構(gòu)辦理新型公司債券發(fā)行條件——私募公司債券非公開發(fā)行公司債券發(fā)行人負面清單地方融資平臺公司（參考財政部名單）；國土資源部等部門認定存在“閑置土地”、“炒地”、“捂盤惜售”、“哄抬房價”等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)公司；最近12個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，存在其他重大違法行為的發(fā)行人；對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)的發(fā)行人；最近12個月內(nèi)因違反《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》被中國證監(jiān)會采取監(jiān)管措施的發(fā)行人；最近兩年內(nèi)財務(wù)報表曾被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見審計報告的發(fā)行人；擅自改變前次發(fā)行債券募集資金的用途而未做糾正，或本次發(fā)行募集資金用途違反相關(guān)法律法規(guī)的發(fā)行人；存在嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益情形的發(fā)行人，典當(dāng)行、非中國證券業(yè)協(xié)會會員的擔(dān)保公司；未能滿足以下條件的小貸公司：（1）經(jīng)省級主管機關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立或備案，且成立時間滿2年；（2）省級監(jiān)管評級或考核評級連續(xù)兩年達到最高等級；（3）主體信用評級達到AA-或以上?！蹲C券法》、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《非公開發(fā)行公司債券備案管理辦法（征求意見稿）》、《非公開發(fā)行公司債券發(fā)行人負面清單》等規(guī)定構(gòu)成了公司債券發(fā)行條件的法律基礎(chǔ)新型公司債券發(fā)行條件——私募公司債券私募（面向合格投資者發(fā)行）公司債券基本要素：項目主要內(nèi)容監(jiān)管與審核監(jiān)管機構(gòu)：中國證券業(yè)協(xié)會；監(jiān)管方式：備案制；承銷機構(gòu)或自行銷售發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次發(fā)行完成后五個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會備案發(fā)行主體公司制法人，不包括地方政府融資平臺額度管理非公開發(fā)行的發(fā)行額度無明確規(guī)定發(fā)行期限短期、中期、長期，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定發(fā)行方式非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行，每次發(fā)行對象不得超過二百人發(fā)行利率利率較為市場化，非公開發(fā)行的由發(fā)行人、主承銷商與合格投資者協(xié)商確定資金用途募集資金應(yīng)當(dāng)用于約定的用途，可用于償還銀行貸款、補充流動資金、募投項目投資、并購等信用評級非公開發(fā)行公司債券是否進行信用評級由發(fā)行人自行確定分次發(fā)行可根據(jù)實際需求量在發(fā)行完成后5個工作日內(nèi)，向中國證券業(yè)協(xié)會進行備案交易場所可在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺轉(zhuǎn)讓僅限于合格投資者和發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過百分之五的股東范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓承銷商發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷，承銷方式為包銷或代銷受托管理人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債券受托管理人，訂立債券受托管理協(xié)議，應(yīng)當(dāng)明確持有人會議規(guī)則登記與結(jié)算應(yīng)當(dāng)由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)辦理。新型公司債券發(fā)行條件——平臺公司政策要點符合以下條件的公司不得發(fā)行公司債：銀監(jiān)會平臺地方政府融資平臺統(tǒng)計名單內(nèi)的企業(yè)單一比例指標(biāo)（報告期內(nèi)來自所屬地方政府的收入占發(fā)行人營業(yè)收入的比例的均值）超過50%，專項用于納入省級計劃的保障房項目除外類平臺企業(yè)發(fā)行公司債的特殊要求計入來自政府的收入的常見項目BT（代建）業(yè)務(wù)收入一級土地開發(fā)出讓收入返還政府補貼（不含符合法律法規(guī)規(guī)定的稅收反饋）政府拆借資金尚不計入來自政府的收入的項目已注入企業(yè)的土地使用權(quán)出讓收入政府注資車輛通行費等專項收費收入對公共事業(yè)為運營的專項補貼符合條件的政府與社會資金合作模式（PPP）項目收入新型公司債券發(fā)行條件——房地產(chǎn)公司政策要點房地產(chǎn)業(yè)公司債券分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：發(fā)行主體范圍：1境內(nèi)外上市的房地產(chǎn)企業(yè)；2以房地產(chǎn)為主業(yè)的中央企業(yè)；3省級、省會城市、副省級城市、計劃單列市政府所屬房企；4房地產(chǎn)協(xié)會排名前100的其他非上市民營房企分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：1正常類，觸發(fā)一項指標(biāo)；2關(guān)注類，觸發(fā)兩項指標(biāo)；3風(fēng)險類，觸發(fā)三項指標(biāo)（詳見下述體系）報告期內(nèi)違反（國辦發(fā)(2013)17號）規(guī)定的重大違法行為，或經(jīng)國土資源部門查處且未整改房企不得發(fā)行公司債券--《關(guān)于房地產(chǎn)業(yè)公司債券的分類監(jiān)管方案（試行）》（債券部函[2016]629號）房地產(chǎn)業(yè)公司發(fā)行公司債的特殊要求類別指標(biāo)及參數(shù)值整體規(guī)模最近一年末：1總資產(chǎn)小于200億2營業(yè)收入小于30億3扣非凈利潤為負4扣除預(yù)收款后凈資產(chǎn)負債率超65%流動性管理最近一年末存貨中開發(fā)產(chǎn)品、開發(fā)成本、土地儲備于三四線城市的占比超50%分類監(jiān)管措施風(fēng)險類嚴格風(fēng)險控制，審慎承接項目（若債項評級增信至AA+，可按關(guān)注類審核）關(guān)注類1對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)充分提示風(fēng)險2量化償債資金來源，細化償債安排3原則上要求設(shè)置抵押等增信措施4增加契約、交叉違約、預(yù)期違約及限制性條款5詳細信息披露，專項核查意見新型公司債券優(yōu)勢分析公司債券的優(yōu)勢資金用途靈活審核速度快發(fā)行期限長發(fā)行利率低發(fā)行時間點靈活凈資產(chǎn)40%的限制中不計中票新型公司債券優(yōu)勢分析目前證監(jiān)會簡化了審核流程，審核效率極高，通常公募公司債券的審核周期僅為1-1.5個月左右，私募公司債券則僅需1個月左右；滿足企業(yè)中長期資金需求：公司債券期限相對較長，滿足其中長期資金需求及調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)等戰(zhàn)略需求；融資成本低：目前公募公司債券因其可進行質(zhì)押融資的特點，受到投資者熱捧，發(fā)行利率低于同期發(fā)行的中期票據(jù)；分期發(fā)行：公募批文有效期為24個月，應(yīng)在12個月內(nèi)完成首期發(fā)行，發(fā)行時點的選擇非常靈活；私募無異議函有效期為12個月，無首期發(fā)行時間要求；募集資金投向靈活：募集資金可用于償還包括銀行貸款、信托貸款、委托貸款等各類有息債務(wù)，也可全部用于補充流動資金，投向靈活；公募公司債券的額度仍要求不超過凈資產(chǎn)的40%，但已經(jīng)明確不再計算已經(jīng)發(fā)行的中期票據(jù)，擴大了公司債券的發(fā)行空間；私募不受金資產(chǎn)規(guī)模限制。優(yōu)勢目前監(jiān)管部門支持品種介紹：一、可交換公司債可交換債全稱為“可交換他公司股票的債券”，是指上市公司股份的持有者通過抵押其持有的股票給托管機構(gòu)進而發(fā)行的公司債券，該債券的持有人在將來的某個時期內(nèi)，能按照債券發(fā)行時約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)。主要法規(guī)依據(jù)為2008年10月17日由證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，2014年6月17日由上交所制定并發(fā)布的《上海證券交易所可交換公司債券業(yè)務(wù)實施細則》。用途與優(yōu)勢融資成本低：一般而言較自身發(fā)行的普通債權(quán)利率低200BP股票使用效率高：可交換質(zhì)押率為70-100%，股票質(zhì)押融資約為30-50%融資期限長：期限最長6年利于減持股份：發(fā)行可交換債可提前實現(xiàn)資金回收，在換股期內(nèi)逐步換股，可避免對股價沖擊其他用途：股權(quán)激勵，并購換股，市值管理發(fā)行要素分析發(fā)行方式：公開或非公開發(fā)行發(fā)行場所：公募滬深交易所，私募交易所或中證報價系統(tǒng)發(fā)行對象：公募公眾投資者、合格投資者，私募特定對象（不超過200名）換股期：公募發(fā)行后12月?lián)Q股，私募發(fā)行后6個月?lián)Q股財務(wù)指標(biāo)要求：公募凈資產(chǎn)不低于3億元，可分配利潤覆蓋1年利息，私募無要求累計債務(wù)余額：公募不超過凈資產(chǎn)40%，私募無要求可用于交換的上市公司股票：公募凈資產(chǎn)不低于15億元，私募無要求限售條件：公募發(fā)行時為無限售股，私募發(fā)行時可謂限售，換股期內(nèi)解禁即可目前監(jiān)管部門支持品種介紹：二、綠色公司債綠色公司債券，是指依照《公司債券管理辦法》及相關(guān)規(guī)則發(fā)行的、募集資金用于支持綠色產(chǎn)業(yè)的公司債券。綠色產(chǎn)業(yè)項目范圍可參考中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會編制的《綠色債券支持項目目錄（2015年版）》及經(jīng)上交所認可的相關(guān)機構(gòu)確定的綠色產(chǎn)業(yè)項目。主要法規(guī)依據(jù)為2016年3月16日由上交所發(fā)布的《關(guān)于開展綠色公司債券試點的通知》。附：《綠色債券支持項目目錄（2015年版）》提供募集資金投向募集說明書約定的綠色產(chǎn)業(yè)項目的承諾函綠色公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)包括募集資金擬投資的綠色產(chǎn)業(yè)項目類別、項目認定依據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境效益目標(biāo)、綠色公司債券募集資金使用計劃和管理制度等內(nèi)容鼓勵提交獨立的專業(yè)評估或認證機構(gòu)就募集資金擬投資項目屬于綠色產(chǎn)業(yè)項目所出具的評估意見或認證報告存續(xù)期內(nèi)，披露綠色公司債券募集資金使用情況、綠色產(chǎn)業(yè)項目進展情況和環(huán)境效益等內(nèi)容鼓勵按年度向市場披露由獨立的專業(yè)評估或認證機構(gòu)出具的評估意見或認證報告，對綠色公司債券支持的綠色產(chǎn)業(yè)項目進展及其環(huán)境效益等實施持續(xù)跟蹤評估一級分類二級分類三級分類說明或界定條件1.節(jié)能1.1工業(yè)節(jié)能1.1.1裝置/設(shè)施建設(shè)運營1.國家頒布單位產(chǎn)品/工序能源消耗限額標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)，裝置/設(shè)施（不含燃煤火力發(fā)電）產(chǎn)品能耗或工序能耗≤國家單位產(chǎn)品能源消耗限額標(biāo)準(zhǔn)先進值；2.燃煤火力發(fā)電機組限定為容量≥300MW超超臨界或超臨界熱電（冷）聯(lián)產(chǎn)機組和背壓式供熱機組（背壓式供熱機組無機組容量限制）；3.特高壓電網(wǎng)等采用特定高效低耗技術(shù)項目按特定技術(shù)直接認定；4.生物質(zhì)、低熱值燃料供熱發(fā)電等項目，按項目消費生物質(zhì)或低熱值燃料原料屬性認定；5.LED照明等高能效產(chǎn)品利用項目按產(chǎn)品技術(shù)直接認定1.1.2節(jié)能技術(shù)改造含采用《國家重點節(jié)能低碳技術(shù)推廣目錄（2014年本，節(jié)能部分）》節(jié)能技術(shù)的改造項目，“上大壓小、等量替換”集中供熱改造項目，以及工業(yè)、交通、通訊等領(lǐng)域其他類型節(jié)能技術(shù)改造項目。被改造裝置/設(shè)施/設(shè)備節(jié)能改造后滿足如下標(biāo)準(zhǔn)之一：1.裝置/設(shè)施產(chǎn)品能耗或工序能耗≤國家單位產(chǎn)品能源消耗限額標(biāo)準(zhǔn)先進值；2.改造后裝置/設(shè)施/設(shè)備節(jié)能率≥相應(yīng)行業(yè)/領(lǐng)域節(jié)能應(yīng)用推廣技術(shù)平均節(jié)能率/節(jié)能能力。1.2可持續(xù)建筑1.2.1新建綠色建筑指新建符合以下標(biāo)準(zhǔn)的建筑：1.新建工業(yè)建筑：達到《綠色工業(yè)建筑評價標(biāo)準(zhǔn)》（GB/T50878-2013）二星級及以上標(biāo)準(zhǔn)；2.新建住宅建筑和公共建筑：達到《綠色建筑評價標(biāo)準(zhǔn)》（GB/T50378-2006）二星級及以上標(biāo)準(zhǔn)。1.2.2既有建筑節(jié)能改造

包含但不限于以下類別建筑節(jié)能改造項目：建筑圍護結(jié)構(gòu)節(jié)能改造、供熱系統(tǒng)、采暖制冷系統(tǒng)、照明設(shè)備和熱水供應(yīng)設(shè)施節(jié)能改造。1.3能源管理中心 1.3.1設(shè)施建設(shè)運營

指采用自動化、信息化技術(shù)和集中管理模式，對企業(yè)能源系統(tǒng)生產(chǎn)、輸配和消耗各環(huán)節(jié)（不限定包含所有環(huán)節(jié)）實施集中扁平化動態(tài)監(jiān)控和數(shù)字化管理，改進和優(yōu)化能源平衡，實現(xiàn)系統(tǒng)性節(jié)能降耗的能源管理管控一體化系統(tǒng)。包括系統(tǒng)硬件設(shè)施設(shè)備購置安裝和配套軟件系統(tǒng)開發(fā)運用。綠色債券支持項目目錄（中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會編制）一級分類二級分類三級分類說明或界定條件1.4具有節(jié)能效益的城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

1.4.1設(shè)施建設(shè)包括但不限于以下類別：1.城市地下綜合管廊項目；2.按照城市內(nèi)澇及熱島效應(yīng)狀況，調(diào)整完善地下管線布局、走向以及埋藏深度的建設(shè)及改造項目；3.根據(jù)氣溫變化調(diào)整城市分區(qū)供暖、供水調(diào)度方案，提高地下管線的隔熱防潮標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)及改造項目。2.污染防治2.1污染防治2.1.1設(shè)施建設(shè)運營包括但不限于以下類別污染物處理設(shè)施建設(shè)運營：污水、污水處理副產(chǎn)污泥、大氣污染物、城鎮(zhèn)生活垃圾等固體廢物（含危險廢物、醫(yī)療垃圾等）處理、綜合治理等污染處理、治理設(shè)施及最終處置設(shè)施等（含管網(wǎng)、收集中轉(zhuǎn)儲運等配套設(shè)施建設(shè)運營）。2.2環(huán)境修復(fù)工程

2.2.1項目實施包括但不限于以下類別環(huán)境修復(fù)項目：城市黑臭水體綜合整治項目、礦山土地復(fù)墾與生態(tài)修復(fù)項目、土壤污染治理及修復(fù)項目等。2.3煤炭清潔利用 2.3.1裝置/設(shè)施建設(shè)運營指對煤炭進行洗選加工，分質(zhì)分級利用，以及采用便于污染物處理的煤氣化等技術(shù)對傳統(tǒng)煤炭消費利用方式進行替代的裝置/設(shè)施建設(shè)運營項目。3.資源節(jié)約與循環(huán)利用3.1節(jié)水及非常規(guī)水源利用3.1.1設(shè)施建設(shè)運營包含但不限于以下類別：工業(yè)節(jié)水技術(shù)改造、農(nóng)牧業(yè)節(jié)水灌溉工程、城市供水管網(wǎng)改造以及水資源綜合利用和非常規(guī)水源利用（含海水淡化、苦咸水、微咸水、再生水和礦井水處理利用等）設(shè)施建設(shè)運營；以及海綿城市配套設(shè)施建設(shè)運營項目。3.2尾礦、伴生礦再開發(fā)及綜合利用3.2.1裝置/設(shè)施建設(shè)運營指以提高資源利用率為目的的礦產(chǎn)資源尾礦、伴生礦再開發(fā)利用、資源高效利用以及地?zé)崮荛_發(fā)、回灌及綜合利用等裝置/設(shè)施建設(shè)運營。3.3工業(yè)固廢、廢氣、廢液回收和資源化利用3.3.1裝置/設(shè)施建設(shè)運營指工業(yè)固體廢棄物、廢氣、廢液回收和資源化利用裝置/設(shè)施建設(shè)運營。綠色債券支持項目目錄（中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會編制）一級分類二級分類三級分類說明或界定條件3.4再生資源回收加工及循環(huán)利用 3.4.1回收、分揀、拆解體系設(shè)施建設(shè)運營指工業(yè)等領(lǐng)域金屬、非金屬生產(chǎn)加工廢料、碎屑的回收體系建設(shè)運營；報廢汽車、廢棄電器電子產(chǎn)品、廢塑料、廢鋼鐵、廢有色金屬等“城市礦產(chǎn)”資源回收、分揀、拆解體系設(shè)施建設(shè)運營。3.4.2加工裝置/設(shè)施建設(shè)運營指工業(yè)等領(lǐng)域金屬、非金屬生產(chǎn)加工廢料、碎屑的加工處理再利用設(shè)施建設(shè)運營；報廢汽車、廢棄電器電子產(chǎn)品、廢塑料、廢鋼鐵、廢有色金屬等“城市礦產(chǎn)”資源加工再利用設(shè)施建設(shè)運營。3.5機電產(chǎn)品再制造 3.5.1裝置/設(shè)施建設(shè)運營指汽車零部件、工程機械、機床等機電產(chǎn)品再制造裝置/設(shè)施建設(shè)運營。3.6生物質(zhì)資源回收利用 3.6.1裝置/設(shè)施建設(shè)運營指農(nóng)業(yè)秸稈、林業(yè)廢棄物、城鄉(xiāng)生活垃圾等生物質(zhì)廢棄物資源化利用裝置/設(shè)施建設(shè)運營。包含但不限于以下類別：非糧生物質(zhì)液體燃料生產(chǎn)裝置/設(shè)施、農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電、供熱裝置/設(shè)施、生物燃氣生產(chǎn)裝置/設(shè)施、城鄉(xiāng)生活垃圾資源化利用裝置/設(shè)施等。4.清潔交通4.1鐵路交通4.1.1設(shè)施建設(shè)運營指鐵路線路及場站、專用供電變電站等設(shè)施建設(shè)運營（含技術(shù)升級改造項目）。4.2城市軌道交通 4.2.1設(shè)施建設(shè)運營指城市地鐵、輕軌等軌道交通設(shè)施建設(shè)運營。4.3城鄉(xiāng)公路運輸公共客運4.3.1車輛購置指公共客運運營所需的公共汽車、電車等公共交通車輛購置。4.3.2設(shè)施建設(shè)運營指公共交通體系所需的站點、BRT線路、以及其他相關(guān)配套設(shè)施的建設(shè)運營，以及線路養(yǎng)護。4.4水路交通4.4.1船舶購置指更新淘汰老舊船舶，購置內(nèi)河標(biāo)準(zhǔn)化船舶、以及全面滿足國際新規(guī)范、新公約、新標(biāo)準(zhǔn)沿海和遠洋運輸船舶；LNG燃料動力內(nèi)河船舶、海船、天然氣動力客船、貨船等。4.4.2航道整治指內(nèi)河高等級航道疏浚、整治工程項目。4.5清潔燃油4.5.1裝置/設(shè)施建設(shè)運營指建設(shè)運營滿足國Ⅴ汽油和國Ⅳ柴油生產(chǎn)工藝要求的高清潔性標(biāo)準(zhǔn)燃油生產(chǎn)裝置/設(shè)施或既有汽油、柴油生產(chǎn)裝置清潔性標(biāo)準(zhǔn)提升技術(shù)改造項目（升級改造后滿足國Ⅴ汽油、國Ⅳ柴油生產(chǎn)工藝要求）。綠色債券支持項目目錄（中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會編制）一級分類二級分類三級分類說明或界定條件4.5.2車用燃油產(chǎn)品生產(chǎn)指生產(chǎn)符合國Ⅴ汽油標(biāo)準(zhǔn)的汽油產(chǎn)品和符合國Ⅳ柴油標(biāo)準(zhǔn)的柴油產(chǎn)品；以及抗爆劑、助燃劑等清潔燃油添加劑產(chǎn)品生產(chǎn)。4.6新能源汽車 4.6.1零部件生產(chǎn)及整車制造指電動汽車、燃料電池汽車、天然氣燃料汽車等新能源汽車整車制造、電動機制造、儲能裝置制造以及其他零部件、配件制造。4.6.2配套設(shè)施建設(shè)運營指新能源汽車配套充電、供能等服務(wù)設(shè)施建設(shè)運營。4.7交通領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用 4.7.1設(shè)施建設(shè)運營指以移動通訊終端、通訊基站、衛(wèi)星定位設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)等設(shè)備、設(shè)施為依托，應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)感知、大數(shù)據(jù)等技術(shù)開發(fā)建設(shè)的實現(xiàn)信息全面溝通、共享互通和資源統(tǒng)籌管理，直接以物流和交通設(shè)施為服務(wù)對象，提升現(xiàn)有交通、物流等設(shè)施服務(wù)能力和運營效率的軟硬件設(shè)施和系統(tǒng)。包括如下設(shè)施的建設(shè)運營：物流信息服務(wù)平臺、智能倉儲系統(tǒng)、智能物流配送調(diào)配體系；交通運輸（車、船）資源在線集成系統(tǒng)、交通運輸管理、決策信息系統(tǒng)及智能化監(jiān)管系統(tǒng)等。5.清潔能源5.1風(fēng)力發(fā)電5.1.1設(shè)施建設(shè)運營指風(fēng)力發(fā)電場建設(shè)運營（含配套風(fēng)能監(jiān)測、風(fēng)電場功率預(yù)測系統(tǒng)、風(fēng)電場群區(qū)集控系統(tǒng)等）。5.2太陽能光伏發(fā)電 5.2.1設(shè)施建設(shè)運營太陽能光伏發(fā)電站、太陽能高溫?zé)岚l(fā)電站（不含分布式太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)）需滿足如下限定條件：1.多晶硅電池組件光電轉(zhuǎn)化效率≥15.5%，組件自項目投產(chǎn)運行之日起，一年內(nèi)衰減率≤2.5%，之后年衰減率≤0.7%；2.單晶硅電池組件光電轉(zhuǎn)化效率≥16%，組件自項目投產(chǎn)運行之日起，一年內(nèi)衰減率≤3%，之后年衰減率≤0.7%；3.高倍聚光光伏組件光電轉(zhuǎn)化效率≥28%，項目投產(chǎn)運行之日起，一年內(nèi)衰減率≤2%，之后年衰減率≤0.5%，項目全生命周期內(nèi)衰減率≤10%；4.硅基薄膜電池組件光電轉(zhuǎn)化效率≥8%，銅銦鎵硒（CIGS）薄膜電池組件光電轉(zhuǎn)化效率≥11%，碲化鎘（CdTe）薄膜電池組件光電轉(zhuǎn)化效率≥11%，其他薄膜電池組件光電轉(zhuǎn)化效率≥10%；5.多晶硅、單晶硅和薄膜電池項目全生命周期內(nèi)衰減率≤20%。綠色債券支持項目目錄（中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會編制）一級分類二級分類三級分類說明或界定條件5.3智能電網(wǎng)及能源互聯(lián)網(wǎng)5.3.1設(shè)施建設(shè)運營/升級改造指能夠提高供、需負荷平衡和響應(yīng)能力，顯著改善電網(wǎng)綜合能效、降低輸變電損耗及增強可再生能源接入能力電網(wǎng)建設(shè)運營和技術(shù)升級改造項目。1.智能電網(wǎng)：指采用智能型電氣設(shè)備和實時、雙向、集成通信技術(shù)以及其他先進技術(shù)的電網(wǎng)建設(shè)運營項目及電網(wǎng)智能化升級改造項目。2.能源互聯(lián)網(wǎng)：指綜合應(yīng)用電力電子、信息和智能管理技術(shù)，連接分布式能源（含分布式可再生能源）、分布式儲能裝置及各類型負荷，實現(xiàn)能量雙向流動和對等交換與共享的電網(wǎng)、微電網(wǎng)及其他能源（燃氣等）網(wǎng)絡(luò)設(shè)施建設(shè)運營項目。5.4分布式能源 5.4.1設(shè)施建設(shè)運營指區(qū)域能源站（包括天然氣區(qū)域能源站）、分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)等分布式能源設(shè)施建設(shè)運營以及分布式能源接入及峰谷調(diào)節(jié)系統(tǒng)、分布式電力交易平臺等能源管理系統(tǒng)建設(shè)運營。5.5太陽能熱利用 5.5.1裝置/設(shè)施建設(shè)運營指太陽能熱利用裝置/設(shè)施建設(shè)運營。包含但不限于以下類別：太陽能熱水器安裝運營工程；太陽能采暖系統(tǒng)；太陽能中高溫集熱系統(tǒng)；太陽能空調(diào)制冷系統(tǒng)、熱泵空調(diào)系統(tǒng)；太陽能與空氣源熱泵熱水系統(tǒng)、兆瓦級太陽能高溫?zé)岚l(fā)電裝置/設(shè)施等建設(shè)運營。5.6水力發(fā)電5.6.1設(shè)施建設(shè)運營指以水力發(fā)電為目的的水庫大壩、水工隧洞、電站廠房、發(fā)電機組等水利發(fā)電設(shè)施建設(shè)運營。5.7其他新能源利用 5.7.1設(shè)施建設(shè)運營指利用地?zé)崮?、海洋能及其他可再生能源發(fā)電的工程設(shè)施建設(shè)運營。6.生態(tài)保護和適應(yīng)氣候變化6.1自然生態(tài)保護及旅游資源保護性開發(fā)6.1.1設(shè)施建設(shè)運營指自然保護區(qū)建設(shè)工程；生態(tài)修復(fù)及植被保護工程；以及自然生態(tài)保護前提下的旅游資源開發(fā)建設(shè)運營。包括但不限于以下項目：國家公園、國家地質(zhì)公園、自然遺產(chǎn)所在地保護運營項目；國家級和省級自然保護區(qū)建設(shè)及維護；特定野生動植物棲息地、濕地、荒漠、草原等生態(tài)功能區(qū)建設(shè)、維護；沿海生態(tài)修復(fù)和植被保護工程；以及生態(tài)脆弱地區(qū)環(huán)境壓力釋放（如生態(tài)移民工程）等類型項目；城鎮(zhèn)園林綠化、土地復(fù)墾項目。綠色債券支持項目目錄（中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會編制）一級分類二級分類三級分類說明或界定條件6.2生態(tài)農(nóng)牧漁業(yè) 6.2.1項目實施及設(shè)施建設(shè)運營包括農(nóng)牧漁良種育繁推一體化項目、農(nóng)牧漁業(yè)有機產(chǎn)品生產(chǎn)等項目（含設(shè)施建設(shè)運營），項目產(chǎn)出產(chǎn)品符合如下標(biāo)準(zhǔn)或政策要求：1.符合GB/T19630中國有機產(chǎn)品國家標(biāo)準(zhǔn)；2.符合農(nóng)業(yè)部環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和農(nóng)藥、肥料、獸藥、飼料及飼料添加劑、食品添加劑、動物衛(wèi)生等7項通用準(zhǔn)則性標(biāo)準(zhǔn)，及45項產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品標(biāo)注符合農(nóng)業(yè)部《綠色食品標(biāo)志管理辦法》。6.3林業(yè)開發(fā)6.3.1項目實施及設(shè)施建設(shè)運營指森林撫育經(jīng)營、可持續(xù)的林業(yè)開發(fā)等類型項目。包含但不限于以下類別：1.造林；2.林業(yè)良種繁育、種苗生產(chǎn)；3.林下種植、林下養(yǎng)殖。6.4災(zāi)害應(yīng)急防控

6.4.1設(shè)施建設(shè)運營指災(zāi)害監(jiān)測預(yù)警和應(yīng)急系統(tǒng)、重要江河堤防及河道整治工程、水土流失治理、草原、森林生態(tài)保護等工程設(shè)施建設(shè)運營。包括但不限于以下類別：1.重大基礎(chǔ)設(shè)施（水利、交通、通信及輸電系統(tǒng)、城市基礎(chǔ)設(shè)施等）災(zāi)害監(jiān)測預(yù)警和應(yīng)急系統(tǒng)建設(shè)運營；2.重要江河堤防建設(shè)和河道整治、蓄洪區(qū)建設(shè)工程及其調(diào)整維護，江河干支流控制性樞紐建設(shè)運營；3.應(yīng)對自然災(zāi)害和極端天氣氣候事件的衛(wèi)生應(yīng)急系統(tǒng)建設(shè)與維護、衛(wèi)生應(yīng)急設(shè)備的生產(chǎn)、儲運建設(shè)運營項目；4.森林火災(zāi)、有害生物及外來物種監(jiān)測防控工程；5.農(nóng)業(yè)災(zāi)害預(yù)警與防治體系，動物疫病的監(jiān)測和防控體系；6.海洋災(zāi)害監(jiān)測系統(tǒng)，草原生態(tài)保護，水土流失治理；7.天然林保護工程，退耕還林，防護林體系建設(shè)、維護；8.備災(zāi)物資的生產(chǎn)、儲運項目。注：本目錄將根據(jù)實際情況動態(tài)調(diào)整。綠色債券支持項目目錄（中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會編制）目前監(jiān)管部門支持品種介紹：三、熊貓債/四、雙創(chuàng)債熊貓債雙創(chuàng)債熊貓債：是指境外機構(gòu)在中國發(fā)行的以人民幣計價的債券產(chǎn)品背景：人民幣國際化，利率市場化，匯率形成機制改革以及資本項目逐步開放主要法規(guī)依據(jù)：《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》中規(guī)定,“境外注冊公司在中國證監(jiān)會監(jiān)管的債券交易場所發(fā)行、交易或轉(zhuǎn)讓，參照適用本辦法”特殊要求：境外注冊企業(yè)，發(fā)行主體評級需達到AAA雙創(chuàng)債：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)行公司債券產(chǎn)品背景：貫徹落實國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新，更好地服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，進一步豐富公司債券發(fā)行主體結(jié)構(gòu)，優(yōu)化中小企業(yè)資本形成機制，切實支持科技創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新主要法規(guī)依據(jù)：《證券法》、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》特殊要求：除滿足現(xiàn)行公司債發(fā)行規(guī)定和審核要求外，還要求對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)方面的信息披露和重大事項提示；出具發(fā)行人屬于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司的認定依據(jù)和核查意見；募集資金應(yīng)當(dāng)用于與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)和項目；存續(xù)期內(nèi)的定期報告和受托事務(wù)管理報告中應(yīng)當(dāng)披露募集資金的使用情況、發(fā)行人創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)進展情況及發(fā)行人在科技創(chuàng)新、促進就業(yè)等方面發(fā)揮的社會效益等內(nèi)容。公司債券案例一：普通公司債中國國際航空股份有限公司2016年公開發(fā)行公司債券（第二期）債券簡稱發(fā)行時間發(fā)行規(guī)模（億元）期限（年）主體/債項評級發(fā)行利率（%）16國航022015-10-19405AAA/AAA3.08發(fā)行主體：中國國際航空股份有限公司企業(yè)性質(zhì)/所屬行業(yè)：中央國有企業(yè)/航空運輸業(yè)企業(yè)概況：發(fā)行人是國內(nèi)最大的航空公司，在國際航線上占據(jù)壟斷地位。作為中國唯一載國旗飛行的航空公司，幾十年來，國航承擔(dān)了黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人的出訪和部分國內(nèi)專機任務(wù)，也承擔(dān)了許多外國元首和政府首腦在國內(nèi)的專機和包機任務(wù)，是國內(nèi)航空公司第一的品牌。募集資金用途：本期債券的募集資金扣除相關(guān)發(fā)行費用后，擬用于償還銀行借款和補充流動資金。主承銷商：中信建投證券股份有限公司,中信證券股份有限公司,中銀國際證券有限責(zé)任公司特點：上市公司，大型中央國有企業(yè)，普通公司債券，發(fā)行人信用極強，償債能力極高。公司債券案例二：可續(xù)期公司債金茂投資管理(上海)有限公司公開發(fā)行2016年可續(xù)期公司債券(第一期)債券簡稱發(fā)行時間發(fā)行規(guī)模（億元）期限（年）主體/債項評級發(fā)行利率（%）16金茂Y12016-06-15203（3+N）AA+/AAA3.70發(fā)行主體：金茂投資管理(上海)有限公司企業(yè)性質(zhì)/所屬行業(yè)：中央國有企業(yè)/房地產(chǎn)業(yè)企業(yè)概況：公司是中國金茂控股集團有限公司在中國境內(nèi)的重要運營主體，目前已形成了房地產(chǎn)開發(fā)銷售和一級土地建設(shè)開發(fā)聯(lián)動的業(yè)務(wù)模式，業(yè)務(wù)現(xiàn)已遍布北京、上海、長沙、麗江、廣州以及青島等多個大中型城市，打造了以“金茂”品牌為核心的高端系列產(chǎn)品，相繼開發(fā)了北京亦莊金茂悅、北京亦莊金茂逸墅、上海東灘金茂逸墅、麗江金茂逸墅、長沙金茂梅溪湖、長沙金茂悅等多個優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項目，并榮獲多項獎項。募集資金用途：本期募集資金扣除發(fā)行費用后,募集資金將用于補充公司的營運資金。主承銷商：中信建投證券股份有限公司，國泰君安證券股份有限公司,高盛高華證券有限責(zé)任公司特點：地產(chǎn)公司可續(xù)期公司債，分期發(fā)行，由母公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保。一期債券期限為3+N，以每3個計息年度為1個周期,在每個周期末,發(fā)行人有權(quán)選擇將本期債券期限延長1個周期(即延長3年),后續(xù)周期的票面利率調(diào)整為當(dāng)期基準(zhǔn)利率加上初始利差再加300個BP。債券可計入公司所有者權(quán)益，兼具債、股雙重屬性。公司債券案例三：熊貓公司債雅居樂集團控股有限公司非公開發(fā)行2016年公司債券(第二期)(品種二)債券簡稱發(fā)行時間發(fā)行規(guī)模（億元）期限（年）主體/債項評級發(fā)行利率（%）16雅居032016-10-11127（5+2）AA+/AA+5.70發(fā)行主體：雅居樂集團控股有限公司企業(yè)性質(zhì)/所屬行業(yè)：民營企業(yè)/房地產(chǎn)企業(yè)概況：公司是中國最具實力的房地產(chǎn)開發(fā)商之一，主要從事大型綜合性物業(yè)發(fā)展，同時亦廣泛涉足酒店營運、物業(yè)投資及物業(yè)管理等多個領(lǐng)域，品牌享譽全國，“雅居樂”商標(biāo)系“中國馳名商標(biāo)”。雅居樂股份自2005年于香港聯(lián)交所主板上市，屢次榮獲“中國房地產(chǎn)企業(yè)綜合實力十強”、“中國房地產(chǎn)上市公司綜合實力十強”、“中國大陸在港上市房產(chǎn)公司綜合實力TOP10”等殊榮。募集資金用途：本期債券募集資金將用于償還境內(nèi)銀行貸款。主承銷商：中信建投證券股份有限公司,招商證券股份有限公司,國泰君安證券股份有限公司,廣發(fā)證券股份有限公司特點：香港上市企業(yè)境內(nèi)非公開發(fā)行的公司債券，兼具熊貓債券和私募公司債雙重性質(zhì)。公司債券案例四：綠色公司債北控水務(wù)集團有限公司2016年公開發(fā)行綠色公司債券債券簡稱發(fā)行時間發(fā)行規(guī)模（億元）期限（年）主體/債項評級發(fā)行利率（%）G16北控12016-08-0378（5+3）AAA/AAA3.25發(fā)行主體：北控水務(wù)集團有限公司（0371.HK）企業(yè)性質(zhì)/所屬行業(yè)：地方國有企業(yè)/水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)概況：公司是國內(nèi)具有核心競爭力的大型水務(wù)集團，實際控制人為北京市國資委。主要從事興建污水及自來水處理廠、污水處理、自來水處理及供水、提供技術(shù)服務(wù)及授權(quán)使用有關(guān)污水處理之技術(shù)知識。募集資金用途：本次債券募集資金用于符合綠色金融專業(yè)委員會編制的《綠色債券支持項目目錄》以及經(jīng)上交所認可的綠色項目認證機構(gòu)認可的綠色產(chǎn)業(yè)項目：洛陽水系綜合整治示范段工程項目。主承銷商：中信建投證券股份有限公司，安信證券股份有限公司特點：發(fā)行人北控水務(wù)集團有限公司為境外注冊企業(yè)，并在香港上市，此次在上交所公開發(fā)行的公司債券募集資金用于洛陽水系綜合整治示范段工程項目，符合上交所認可的綠色產(chǎn)業(yè)項目，具有熊貓債+綠色債的雙重性質(zhì)。公司債券案例五：雙創(chuàng)公司債昆山龍騰光電有限公司非公開發(fā)行2016年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券(第一期)債券簡稱發(fā)行時間發(fā)行規(guī)模（億元）期限（年）主體/債項評級發(fā)行利率（%）16龍騰012016-10-280.51--/--3.88發(fā)行主體：昆山龍騰光電有限公司企業(yè)性質(zhì)/所屬行業(yè)：地方國有企業(yè)/計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)企業(yè)概況：公司由昆山國顯光電有限公司與龍騰控股有限公司共同組建，是中國第三座五代線從事液晶顯示面板產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。龍騰光電目前已具備每月投入12萬片以上玻璃基板的處理能力，是國內(nèi)最具生產(chǎn)規(guī)模的五代線TFT-LCD生產(chǎn)企業(yè)。募集資金用途：根據(jù)發(fā)行人的財務(wù)狀況和資金需求情況，本次債券扣除發(fā)行費用后，擬用于補充流動資金。主承銷商：東吳證券股份有限公司增信措施：由昆山國創(chuàng)投資集團有限公司提供不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保特點：國內(nèi)首批創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券。發(fā)行人為中小企業(yè)，高科技企業(yè)，自身資質(zhì)較弱，需采取擔(dān)保等增信措施并以私募方式發(fā)行，發(fā)行規(guī)模較小，期限較短。對發(fā)揮交易所債券市場功能、切實支持“雙創(chuàng)”企業(yè)融資，對于豐富公司債券發(fā)行主體結(jié)構(gòu)，拓寬中小企業(yè)融資渠道，切實支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)具有重要意義。目標(biāo)客戶篩選標(biāo)準(zhǔn)-公司債一、國有企業(yè)上市大型國企，凈資產(chǎn)20億以上，主體評級AA-及以上，債項評級AA及以上地方政府準(zhǔn)平臺公司（已退出地方政府融資平臺名單）二、民營企業(yè)上市民企，凈資產(chǎn)20億以上，近三年平均凈利潤5000萬以上，主體評級AA-及以上，債項評級AA及以上非上市高評級民企，主體評級AA及以上，凈資產(chǎn)30億以上，近三年平均凈利潤7000萬以上（行業(yè)特別好的可適當(dāng)放寬規(guī)模限制）三、以下情況暫不承做產(chǎn)能過剩行業(yè)（如煤炭、鋼鐵類企業(yè)，行業(yè)龍頭可以考慮）風(fēng)險類、關(guān)注類房地產(chǎn)企業(yè)（參照分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，評級AA+及以上的單獨溝通）平臺公司來自政府收入超過總收入的50%第三部分企業(yè)債券融資政策與實務(wù)國家發(fā)改委于2014年末試點推出項目收益?zhèn)壳耙寻l(fā)行29單，項目領(lǐng)域主要涉及棚戶區(qū)改造項目、城市停車場建設(shè)項目、垃圾焚燒發(fā)電項目、給水工程、高架橋項目、綜合管溝項目、危舊房改造項目、原料結(jié)構(gòu)調(diào)整項目等。企業(yè)債券發(fā)行量（2011年到2016年上半年）國家發(fā)改委于2013年推出永續(xù)債券，目前已發(fā)行24單，發(fā)行主體主要集中于城市軌道交通、電力、高速公路、航空等領(lǐng)域。永續(xù)債券發(fā)行情況項目收益?zhèn)l(fā)行情況企業(yè)債券主管機關(guān)為國家發(fā)改委，發(fā)行主體可分為城投類和產(chǎn)業(yè)類兩種，城投債是指政府融資平臺發(fā)行的債券，產(chǎn)業(yè)債是非政府融資平臺公司發(fā)行的債券。城投債占據(jù)企業(yè)債發(fā)行規(guī)模的90%以上。企業(yè)債券發(fā)行情況規(guī)模：億元只數(shù)年份發(fā)行規(guī)模（億元）發(fā)行只數(shù)排名2015年152183中信建投證券2015年企業(yè)債發(fā)行情況用于固定資產(chǎn)投資項目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的70%（綠色債不超80%）；用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受上述比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明（目前一般要求不用于償還銀行貸款）；用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的40%（綠色債不超50%）；最近三年沒有重大違法違規(guī)行為；募集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向；已發(fā)行的企業(yè)債券或其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息狀態(tài)；不在銀監(jiān)會平臺名單或?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)金流全覆蓋；股份有限公司凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)凈資產(chǎn)不低于6000萬元；累計債券余額不得超過其凈資產(chǎn)的40%；最近三年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年的利息；最近三年平均政府補貼與營業(yè)收入之比小于3:7；其他要求財務(wù)要求募集資金投向要求企業(yè)債券發(fā)行主要條件一是項目在債券存續(xù)期間的收入可以覆蓋項目總投資的，比如一些保障性住房項目，可以作為償債保障；二是項目有經(jīng)營性收入，但在債券存續(xù)期間的收入覆蓋不了項目總投資的，可以通過以自身資產(chǎn)抵質(zhì)押、第三方擔(dān)保等方式進行增信，可以作為償債保障；三是城投公司開展的規(guī)范的PPP項目，政府列入預(yù)算的財政補貼，列入地方政府債務(wù)余額管理的政府回購，政府購買服務(wù)收入等，也可以作為企業(yè)債券的償債保障。保障房vs.房地產(chǎn)公路vs市政道路vs高架管網(wǎng)開發(fā)區(qū)、高新區(qū)片區(qū)開發(fā)企業(yè)債券發(fā)行主要條件——募投項目是核心重大投資工程包信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò)工程、健康與養(yǎng)老服務(wù)、生態(tài)環(huán)保、清潔能源、糧食和水利、交通、油氣及礦產(chǎn)資源保障工程、城市軌道交通、現(xiàn)代物流、新興產(chǎn)業(yè)、增強制造業(yè)核心競爭力等十一大類重大投資工程包消費工程信息消費、綠色消費、住房消費、旅游休閑消費、教育文體消費和養(yǎng)老健康消費六大專項債+綠色債地下綜合管廊城市停車場養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)雙創(chuàng)孵化園區(qū)電力設(shè)備綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)債券發(fā)行主要條件——募投項目是核心企業(yè)債券最新政策——簡化審批■簡化申報程序：地方企業(yè)直接向省級發(fā)展改革部門提交企業(yè)債券申報材料，，抄送地市級、縣級發(fā)展改革部門；省級發(fā)展改革部門應(yīng)于5個工作日內(nèi)向國家發(fā)改委轉(zhuǎn)報。2015年11月30日國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于簡化企業(yè)債券審報程序加強風(fēng)險防范和改革監(jiān)管方式的意見（發(fā)改辦財金[2015]3127號）》，進一步簡化程序、精簡材料、提高效率、強化信息披露、加強事中事后監(jiān)管?！鼍喩陥蟛牧希浩髽I(yè)債券申報不再要求提供省級發(fā)展改革部門預(yù)審意見（包括土地勘察報告，當(dāng)?shù)匾寻l(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)占GDP比例的報告等）、募集說明書摘要、地方政府關(guān)于同意企業(yè)發(fā)債文件、主承銷商自查報告、承銷團協(xié)議、定價報告等材料?！鎏岣邔徍诵剩何械谌綄I(yè)機構(gòu)就債券申報材料的完備性、合規(guī)性開展技術(shù)評估，同時優(yōu)化委內(nèi)審核程序。債券從省級發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報直至國家發(fā)改委核準(zhǔn)時間，應(yīng)在30個工作日內(nèi)完成（情況復(fù)雜的不超過60個工作日），其中第三方技術(shù)評估不超過15個工作日?！龇艑捫庞脙?yōu)良企業(yè)發(fā)債指標(biāo)限制：債項級別為AA及以上的發(fā)債主體（含縣域企業(yè)），不受發(fā)債企業(yè)數(shù)量指標(biāo)的限制。企業(yè)債券最新政策——簡化審批■信用優(yōu)良企業(yè)發(fā)債豁免委內(nèi)復(fù)審環(huán)節(jié)：符合以下條件之一，并僅在機構(gòu)投資者范圍內(nèi)發(fā)行和交易的債券，可豁免委內(nèi)復(fù)審環(huán)節(jié)，在第三方技術(shù)評估機構(gòu)主要對信息披露的完整性、充分性、一致性和可理解性進行技術(shù)評估后由國家發(fā)改委直接核準(zhǔn)。1、主體或債券信用等級為AAA級的債券。2、由資信狀況良好的擔(dān)保公司（指擔(dān)保公司主體評級在AA+及以上）提供無條件不可撤銷保證擔(dān)保的債券。3、使用有效資產(chǎn)進行抵、質(zhì)押擔(dān)保，且債項級別在AA+及以上的債券?！鰟?chuàng)建社會信用體系建設(shè)示范城市所屬企業(yè)發(fā)債及創(chuàng)新品種債券可直接向國家發(fā)改委申報：符合以下條件之一的，企業(yè)可直接向國家發(fā)改委申報發(fā)行債券（須同時抄送省級發(fā)展改革部門，由省級發(fā)展改革部門并行出具轉(zhuǎn)報文件），第三方技術(shù)評估時間進一步縮減至10個工作日。1、創(chuàng)建社會信用體系建設(shè)示范城市所屬企業(yè)發(fā)行的債券。2、創(chuàng)新品種債券，包括“債貸組合”，城市停車場建設(shè)、城市地下綜合管廊建設(shè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等專項債券，項目收益?zhèn)衫m(xù)期債券等。■進一步匹配企業(yè)資金需求：支持企業(yè)利用不超過發(fā)債規(guī)模40%的債券資金補充營運資金。發(fā)債企業(yè)可選擇以一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行的方式發(fā)行債券。充分發(fā)揮商業(yè)銀行綜合融資協(xié)調(diào)能力優(yōu)勢，鼓勵商業(yè)銀行利用直接融資和間接融資雙重手段，承銷以“債貸組合”方式發(fā)行的企業(yè)債券，并探索通過專項委托審核等方式，推動項目資金足額到位，統(tǒng)籌防范金融風(fēng)險。企業(yè)債券最新政策——簡化審批■支持債券資金用于項目前期建設(shè)：為滿足項目前期資金需求，企業(yè)債券資金可用于處于前期階段的項目建設(shè)。企業(yè)申報債券時，對于已開工項目，應(yīng)提供項目合規(guī)性文件；對于處于前期階段的項目，應(yīng)提供擬支持的項目名單，但嚴禁企業(yè)虛報項目套取債券資金?！鲈试S債券資金適度靈活使用：為提高債券資金使用效率，對閑置的部分債券資金，發(fā)行人可在堅持財務(wù)穩(wěn)健、審慎原則的前提下，將債券資金用于保本投資、補充營運資金或符合國家產(chǎn)業(yè)政策的其他用途，但不得由財政部門統(tǒng)籌使用，或用于股票投資等高風(fēng)險投資領(lǐng)域。■允許債券資金按程序變更用途：如募集資金投資項目實施確有困難，需要辦理募投項目變更的，發(fā)行人應(yīng)及時按程序辦理變更手續(xù)。對用于保障性住房項目建設(shè)的債券資金，確需變更用途的，應(yīng)由省級發(fā)展改革部門征求省級住建部門意見后，由發(fā)行人召開債券持有人大會審議通過方可實施。企業(yè)債券最新政策——房地產(chǎn)調(diào)控政策■嚴格限制房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券融資，用于商業(yè)性房地產(chǎn)項目（用于保障性住房、棚戶區(qū)改造、安置性住房項目除外）2016年11月14日國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于企業(yè)債券審核落實房地產(chǎn)調(diào)控政策的意見》，對房企發(fā)行企業(yè)債融資進行了嚴格規(guī)定?！隼^續(xù)支持各類企業(yè)發(fā)行企業(yè)債用于保障性住房和棚戶區(qū)改造項目：1、納入省級保障性住房建設(shè)目標(biāo)任務(wù)的項目地方政府或住建部門應(yīng)出具文件，對保障性住房項目建設(shè)內(nèi)容、拆遷費用來源、納入省級保障性住房建設(shè)目標(biāo)任務(wù)情況進行說明。發(fā)行人應(yīng)提供省級保障性住房建設(shè)目標(biāo)任務(wù)責(zé)任書。2、納入地市和縣級保障性住房建設(shè)目標(biāo)任務(wù)的項目地方政府或住建部門應(yīng)出具文件，結(jié)合區(qū)域發(fā)展規(guī)劃、本地房地產(chǎn)市場形勢和去庫存壓力等，對項目的保障性住房性質(zhì)進行充分論證?！鰧σ话惆仓眯宰》拷ㄔO(shè)項目，按照去庫存、惠民生的總體原則，分類對待、因城施策：地方政府或住建部門應(yīng)出具文件，說明安置性住房項目建設(shè)的必要性、政策性，以及與普通商品房的差異。對于以下情況之一，不允許發(fā)行企業(yè)債券用于安置性住房建設(shè)：1、高庫存城市。由投資司提供高庫存城市名單，高庫存城市所屬企業(yè)不允許發(fā)行企業(yè)債券用于安置性住房建設(shè)。2、高資產(chǎn)負債率（高于65%）或資產(chǎn)規(guī)模較?。ㄐ∮?0億元）的企業(yè)。3、回遷安置房比例較少的項目。回遷安置房投資比例占項目總投資低于60%的項目。4、未繳納土地出讓金、未取得土地權(quán)證的項目。企業(yè)債券最新政策——房地產(chǎn)調(diào)控政策（續(xù)）■發(fā)債項目中同時包含多種類型住房的情況：對于發(fā)債項目中同時包含保障性住房、商業(yè)性住房、安置性住房的情況，按照以下規(guī)定執(zhí)行：1、債券資金不能用于項目中的商業(yè)性房地產(chǎn)建設(shè)。2、對于項目中保障性住房（包括納入省級保障性住房建設(shè)目標(biāo)任務(wù)的項目、納入地市和縣級保障性住房建設(shè)目標(biāo)任務(wù)的項目）投資超過總投資50%的項目，剩下部分為安置性住房性質(zhì)的，地方政府或住建部門應(yīng)出具文件，說明安置性住房項目建設(shè)的必要性、政策性，以及與普通商品房的差異。3、對于項目中保障性住房投資低于總投資50%的項目，剩下部分為安置性住房性質(zhì)的，應(yīng)安裝本文第三條全部規(guī)定執(zhí)行?！黾訌娦畔⑴逗椭薪闄C構(gòu)管理：主承銷商應(yīng)在募集說明書中對項目合規(guī)性情況做詳細披露并提示風(fēng)險，進一步細化項目收入測算、償債資金來源和償債安排。主承銷商提供專項盡職調(diào)查報告，對項目的合規(guī)性、償債安排的可行性和測算依據(jù)的合理性進行核查，發(fā)表明確意見2015年3月31日.國家發(fā)改委《城市地下綜合管廊建設(shè)專項債券發(fā)行指引》（發(fā)改辦財金【2015】755號）2015年4月7日2015年3月31日2015年4月7日2015年11月9日2015年11月9日.國家發(fā)改委《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券發(fā)行指引》（發(fā)改辦財金【2015】756號）.

國家發(fā)改委《城市停車場建設(shè)專項債券發(fā)行指引》（發(fā)改辦財金【2015】818號）.國家發(fā)改委《養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項債券發(fā)行指引》（發(fā)改辦財金【2015】817號）.國家發(fā)改委《配電網(wǎng)建設(shè)改造專項債券發(fā)行指引》（發(fā)改辦財金【2015】2909號）.國家發(fā)改委《雙創(chuàng)孵化專項債券發(fā)行指引》（發(fā)改辦財金【2015】2894號）.國家發(fā)改委《綠色債券發(fā)行指引》2015年12月31日監(jiān)管部門支持品種——推出6個專項債券和綠色債券停車場稀缺現(xiàn)在已成為城市的通病，城市汽車保有量在不斷增加，但可用的建設(shè)用地越來越少，尤其是市中心，停車場更是十分緊張。城市停車需求與停車位供給的矛盾若越來越大，會嚴重影響城市功能的發(fā)揮。國家發(fā)改委通過出臺專項債券指引，加大企業(yè)債券融資方式對城市停車場建設(shè)及運營的支持力度。政策背景項目收入需要覆蓋項目總投資。項目需要有市場化收入，項目收入中來自政府的收入及非自有土地轉(zhuǎn)讓收入不得超過總收入的50%。募投項目可為多個停車場項目的打包項目。停車場項目收入可以包括停車場本身的收入及項目配套商業(yè)等的收入，常見的收入來源包括：1.停車位出售收入；2.收取的臨時停車費；3.配套建設(shè)的商業(yè)用房銷售、出租收入。項目收入測算加快審核：企業(yè)可直接向發(fā)改委申報發(fā)行債券（須同時抄送省級發(fā)展改革部門，由省級發(fā)展改革部門并行出具轉(zhuǎn)報文件），第三方技術(shù)評估時間進一步縮減至10個工作日。突破指標(biāo)限制：不受發(fā)債指標(biāo)限制；不受“地方政府所屬城投企業(yè)已發(fā)行未償付的企業(yè)債券、中期票據(jù)余額與地方政府當(dāng)年GDP的比值超過8%的，其所屬城投企業(yè)發(fā)債應(yīng)嚴格控制”的限制；不受“單次發(fā)債規(guī)模，原則上不超過所屬地方政府上年本級公共財政預(yù)算收入”的限制。投資規(guī)模文件依據(jù)：債券募集資金可用于房地產(chǎn)開發(fā)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目（以下簡稱“主體項目”）中配套建設(shè)的城市停車場項目，具體投資規(guī)?？捎芍黧w項目審批部門根據(jù)主體項目可行性研究報告內(nèi)容出具專項意見核定。70%來自于發(fā)債：募集資金占城市停車場項目總投資比例由不超過60%放寬至不超過70%。負債率放寬到70%/75%：將城投類企業(yè)需提供擔(dān)保措施的資產(chǎn)負債率要求分別放寬至70%；主體評級AAA的，資產(chǎn)負債率要求進一步放寬至75%。鼓勵發(fā)債用于委托經(jīng)營或轉(zhuǎn)讓—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓（TOT）等方式，收購已建成的停車場統(tǒng)一經(jīng)營管理;鼓勵項目采取“債貸組合”增信方式;對有穩(wěn)定償債資金來源的停車場建設(shè)項目，可開展項目收益?zhèn)圏c。指引主要內(nèi)容監(jiān)管部門支持品種——停車場專項債序號債券全稱發(fā)行起始日規(guī)模(億)發(fā)行期限(年)主體/債項評級票面利率(%)增信方式募集資金用途停車場專項企業(yè)債12016年萬盛經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)城市停車場建設(shè)項目項目收益?zhèn)?016-11-1710.005.00(4.1019)-/AA5.4%連帶責(zé)任擔(dān)保本次債券募集資金規(guī)模為10億元,擬全部用于萬盛經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)城市停車場建設(shè)項目.22016年第一期貴陽金陽建設(shè)投資(集團)有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-11-1620.0010.00(6.9037)AA+/AA+4.46%抵押擔(dān)保本期債券募集資金為20億元人民幣,擬用于貴陽市城市智能化停車場項目建設(shè),補充營運資金.32016年天門市城市建設(shè)投資有限公司公司債券2016-11-146.007.00(5.0022)AA/AA+3.98%抵押擔(dān)保本期債券募集資金總額為6億元,將全部用于天門市綜合養(yǎng)老服務(wù)中心建設(shè)項目與天門市城區(qū)公交停保場項目42016年第二期貴陽市城市建設(shè)投資(集團)有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-11-1130.0010.00(6.9037)AA+/AA+4%/本期債券募集資金30億元,其中24億元用于新建貴陽市城市公共智慧停車場建設(shè)項目,6億元用于補充公司營運資金.52016年青島國信發(fā)展(集團)有限責(zé)任公司城市停車場建設(shè)項目項目收益?zhèn)?第一期)2016-11-0210.0010.00(5+5,8.3047)AAA/AAA3.8%/

本期債券募集資金用于青島國信發(fā)展(集團)有限責(zé)任公司城市停車場建設(shè)項目.62016年溫州市甌海新城建設(shè)開發(fā)有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-10-2520.007.00(5.0022)AA/AA3.98%/

本期債券擬募集資金20億元,其中16.50億元擬用于溫州市甌海區(qū)相關(guān)停車場建設(shè)項目,3.50億元用于補充公司營運資金.72016年杭州市運河綜合保護開發(fā)建設(shè)集團有限責(zé)任公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-10-1410.007.00(5.0022)AA/AA3.4%/

4億元擬用于補充流動資金,剩余6億元擬全部用于運河水陸交通集散服務(wù)中心停車場82016年貴州省凱里城鎮(zhèn)建設(shè)投資有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-10-1211.007.00(5.0022)AA/AA4.2%/本期債券募集資金不超過11億元,全部用于凱里市城市停車場建設(shè)項目的建設(shè)92016年大方縣建設(shè)投資有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-09-235.507.00(5.0022)AA-/AA6%/

本期債券募集資金總額為人民幣5.5億元,其中5億元將用于大方縣城市停車場建設(shè)項目,0.5億元將用于補充公司運營資金案例——停車場專項債序號債券全稱發(fā)行起始日規(guī)模(億)發(fā)行期限(年)主體/債項評級票面利率(%)增信方式募集資金用途停車場專項企業(yè)債102016年第二期蕪湖市交通投資有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-09-2214.007.00（5.0022）AA+/AA+3.58%/5億元用于新建蕪湖市中心城區(qū)停車場建設(shè)項目,4.5億元用于收購14個已建停車場項目,剩余4.5億元用于補充公司營運資金112016年永嘉投資集團有限公司城市停車場建設(shè)專項債券(第一期)2016-09-225.0010.00（7+3）AA/AA+4.19%抵押擔(dān)保2016年永嘉投資集團有限公司城市停車場建設(shè)專項債券122016年溫州市鐵路與軌道交通投資集團有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-09-2110.3015.00（5+5+5）AA/AA3.85%/

全部用于溫州鐵投相關(guān)城市停車場建設(shè)工程項目132016年第二期廣州港集團有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-09-145.0010.00（5+5）AAA/AAA3.19%/3億元擬用于城市停車場建設(shè)項目,2億元擬用于補充營運資金.142016年濟寧市城建投資有限責(zé)任公司停車場建設(shè)項目專項債券2016-09-0610.0015.00（5+5+5，11.1468）AA+/AA+3.55%/

6億元用于濟寧市鹿港小鎮(zhèn)配套停車場等11個停車場建設(shè)項目,4億元用于補充公司營運資金152016年重慶市合川城市建設(shè)投資(集團)有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-09-0512.007.00（5.0022）AA/AA3.95%/

其中9.3億元用于重慶市合川區(qū)城市停車場項目建設(shè)，2.7億元用于補充發(fā)行人運營資金。162016年金沙縣建設(shè)投資集團有限公司公司債券2016-09-0216.507.00（5.0022）AA-/AA6.01%/

8.25億元擬用于金沙縣新城區(qū)地下綜合管廊工程,6.41億元擬用于金沙縣體育文化產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目,0.92億元擬用于金沙縣城區(qū)智能化機械立體停車場建設(shè)項目,0.92億元擬用于貴州省金沙縣產(chǎn)業(yè)園區(qū)標(biāo)準(zhǔn)化廠房熱泵中央空調(diào)系統(tǒng)項目.172016年懷化市城市建設(shè)投資有限公司停車場建設(shè)專項債券2016-08-3022.707.00（5.0022）AA/AA4.18%/13.62億用于懷化市城市停車場建設(shè)工程,9.08億用于補充發(fā)行人流動資金.案例——停車場專項債序號債券全稱發(fā)行起始日規(guī)模(億)發(fā)行期限(年)主體/債項評級票面利率(%)增信方式募集資金用途停車場專項企業(yè)債182016年第二期廣州市城市建設(shè)投資集團有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-08-2425.005.00AAA/AAA3.81%/

其中15億元擬用于城市停車場建設(shè)項目,10億元擬用于補充流動資金192016年禹州市投資總公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-08-1012.8010.00(5+5,6.9037)AA/AA3.89%/本期債券募集資金擬全部用于禹州市中心城區(qū)地下停車場建設(shè)項目202016年第二期重慶兩江新區(qū)開發(fā)投資集團有限公司專項債券2016-08-0420.005.00(4.1019)AAA/AAA3.1%/其中12.00億元用于兩江新區(qū)公共停車場項目,8.00億元用于補充流動資金212016年湘潭市城市建設(shè)投資經(jīng)營有限責(zé)任公司城市停車場建設(shè)專項債券(品種一)2016-08-0316.007.00(5.0022)AA/AAA3.6%質(zhì)押擔(dān)保18億元用于湘潭市城市停車場項目建設(shè),2億元作為補充營運資金222016年湘潭市城市建設(shè)投資經(jīng)營有限責(zé)任公司城市停車場建設(shè)專項債券(品種二)2016-08-034.007.00(5.0022)AA/AA3.95%/18億元用于湘潭市城市停車場項目建設(shè),2億元作為補充營運資金232016年第一期廣州市城市建設(shè)投資集團有限公司城市停車場建設(shè)專項債券(品種二)2016-07-2110.0010.00(5+5)AA/AA3.3%/

本期債券募集資金25億元,其中15億元擬用于城市停車場建設(shè)項目,10億元擬用于補充流動資金.242016年第一期廣州市城市建設(shè)投資集團有限公司城市停車場建設(shè)專項債券(品種一)2016-07-2115.005.00AA+/AA+3.81%/

本期債券募集資金25億元,其中15億元擬用于城市停車場建設(shè)項目,10億元擬用于補充流動資金.252016年蕪湖市鏡湖建設(shè)投資有限公司停車場專項債2016-07-1912.007.00(5.0022)AA/AA4.37%/

3.6億元用于旭日天都安置小區(qū)、東方龍城安置小區(qū)等2個停車場購買項目，3.6億元用于大小官山地塊、安奇駕校地塊等2個安置小區(qū)停車場及商業(yè)配套自建項目，剩余4.8億元用于補充流動資金案例——停車場專項債序號債券全稱發(fā)行起始日規(guī)模(億)發(fā)行期限(年)主體/債項評級票面利率(%)增信方式募集資金用途停車場專項企業(yè)債262016年鄭州航空港興港投資集團有限公司公司債券2016-07-1919.5010.00(6.1032)AA-/AA+4.27%/鄭州航空港經(jīng)濟綜合實驗區(qū)(鄭州新鄭綜合保稅區(qū))雙鶴湖片區(qū)地下綜合管廊,停車場及附屬工程項目.272016年鎮(zhèn)江新區(qū)城市建設(shè)投資有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-07-1311.607.00(5.0022)AA/AA5.31%/

7億元用于鎮(zhèn)江新區(qū)城市停車場建設(shè)項目;4.60億元用于補充流動資金.282016年寒亭區(qū)停車場建設(shè)項目項目收益專項債券2016-07-124.0010.00（6.9237)AA-/AAA5%/用于寒亭區(qū)停車場建設(shè)項目292016年第一期蕪湖市交通投資有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-04-2714.007.00(5.0022)AA+/AA+4.5%/5億元用于新建蕪湖市中心城區(qū)停車場建設(shè)項目,4.5億元用于收購14個已建停車場項目,剩余4.5億元用于補充公司營運資金302016年第一期廣州地鐵集團有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-04-2740.0010.00(5+5)AAA/AAA3.99%/

其中24億元擬用于城市停車場建設(shè)項目，16億元擬用于補充流動資金312016年溫州市城市建設(shè)投資集團有限公司城市停車場建設(shè)專項債券(第二期)2016-04-2530.007.00(5.0022)AA+/AA+5%抵押擔(dān)保24.05億元將用于13個停車場項目的投資建設(shè),其余5.95億元用于補充公司營運資金.322016年重慶邁瑞城市建設(shè)投資有限責(zé)任公司專項債券2016-4-2020.007(5.0022)AA+/AA+4.95%/14億元用于沙坪壩區(qū)公共停車場項目建設(shè)，6億元用于補充流動資金332016年第一期重慶兩江新區(qū)開發(fā)投資集團有限公司專項債券2016-4-1825.005(4.1019)AAA/AAA3.60%/中15億元用于兩江新區(qū)公共停車場項目，10億元用于補充流動資金案例——停車場專項債序號債券全稱發(fā)行起始日規(guī)模(億)發(fā)行期限(年)主體/債項評級票面利率(%)增信方式募集資金用途停車場專項企業(yè)債342016年第一期廣州港集團有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-4-155.0010(5+5)AAA/AAA3.57%/

3億元擬用于城市停車場建設(shè)項目，2億元擬用于補充營運資金352016年邵陽都梁投資發(fā)展有限公司養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和城市停車場建設(shè)專項債券2016-4-1211.107(5.0022)AA/AA+5.50%抵押擔(dān)保5.1億元用于邵陽市武岡綜合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項目、3億元用于邵陽市武岡城市停車場建設(shè)項目、3億元用于補充流動資金362016年遵義市新區(qū)開發(fā)投資有限責(zé)任公司新蒲新區(qū)城市停車場建設(shè)專項債券2016-4-614.0010(6.1032)AA/AA5.99%/

用于遵義市新蒲新區(qū)城市停車場建設(shè)項目372016年第一期貴陽市城市建設(shè)投資(集團)有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-3-2430.0010(6.9037)AA+/AA+4.37%/

24億元用于新建貴州市城市公共智慧停車場建設(shè)項目，6億元用于補充公司營運資金382016年重慶開乾投資(集團)有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2016-3-1810.007(5.0022)AA/AA4.64%/

擬將6億元用于開縣城市停車場項目，剩余4億元用于補充流動資金392016年盤山縣國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司專項債券2016-3-148.007(5.0022)AA-/AA+5.39%不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保全部用于盤山縣中心城區(qū)地下綜合管廊建設(shè)工程項目和盤山縣停車場建設(shè)