直接投資外匯管理政策簡介201206

直接投資外匯管理政策簡介王國建2023/2/51直接投資外匯管理總體思路從“寬進(jìn)嚴(yán)出”管理轉(zhuǎn)向跨境資本流動“均衡”管理支持境內(nèi)企業(yè)“走出去”，逐步拓寬外匯資金流出渠道，引導(dǎo)資金合理有序地流出，促進(jìn)投資便利化健全和完善跨境直接投資資金流出入的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測與預(yù)警機(jī)制，防范跨境資本大規(guī)模流出入所帶來的風(fēng)險(xiǎn)2023/2/52一、外國投資者專用外匯賬戶二、外商投資企業(yè)外匯登記三、外商投資企業(yè)資本金賬戶四、外商投資企業(yè)驗(yàn)資詢證和外資外匯登記制度五、外國投資者收購境內(nèi)企業(yè)中方股權(quán)的轉(zhuǎn)股收匯外資外匯登記制度六、外商直接投資項(xiàng)下的各類核準(zhǔn)業(yè)務(wù)2023/2/53一、外商直接投資外匯管理4（一）外國投資者專用外匯賬戶法規(guī)依據(jù)：《國家外匯管理局關(guān)于完善外商直接投資外匯管理工作有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)［2003］30號）基本內(nèi)容：外國投資者未在境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)，但在境內(nèi)從事直接投資或與直接投資相關(guān)的活動，可申請以該外國投資者名義開立外國投資者專用外匯賬戶，用于存放由境外匯入的與投資相關(guān)的資金。其中，外國投資者在境內(nèi)承包工程、合作開采、開發(fā)、勘探資源以及從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的，可開立投資類賬戶；外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)前期需在境內(nèi)收購?fù)恋厥褂脵?quán)及附著不動產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備或其他資產(chǎn)等，可開立收購類賬戶；外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，前期需進(jìn)行市場調(diào)查、策劃和機(jī)構(gòu)設(shè)立準(zhǔn)備等工作，可開立費(fèi)用類賬戶；外國投資者向境內(nèi)投資之前，按照有關(guān)規(guī)定及合同約定需向境內(nèi)機(jī)構(gòu)提供資金保證，可開立保證類賬戶。2023/2/55（二）外商投資企業(yè)外匯登記法規(guī)依據(jù)：《外商投資企業(yè)外匯登記管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定基本內(nèi)容：外國投資者在境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)，在領(lǐng)取外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書和營業(yè)執(zhí)照后，須持相關(guān)文件到外匯局辦理外匯登記并領(lǐng)取外匯登記證IC卡，外匯局將企業(yè)基本情況（投資總額、注冊資本、股權(quán)比例、投資方式等）記錄于直接投資外匯管理信息系統(tǒng)。（三）外商投資企業(yè)資本金賬戶法規(guī)依據(jù)：《境內(nèi)外匯賬戶管理規(guī)定》等有關(guān)規(guī)定基本內(nèi)容：（1）外商投資企業(yè)辦理完外匯登記之后，可經(jīng)外匯局核準(zhǔn)開立資本金賬戶。該賬戶的最高限額相當(dāng)于各方投資者投入的注冊資本中的外匯部分，收入范圍是各方投資者投入的外匯資本金，支出范圍是經(jīng)常項(xiàng)下外匯支出及經(jīng)外匯局核準(zhǔn)的資本項(xiàng)下外匯支出。（2）注冊資本300萬美元以下的外商投資企業(yè)原則上只能開立一個(gè)資本金帳戶。2023/2/562023/2/57（四）外商投資企業(yè)驗(yàn)資詢證和

外資外匯登記制度法規(guī)依據(jù)：《財(cái)政部、國家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)外商投資企業(yè)驗(yàn)資工作及健全外資外匯登記制度的通知》（財(cái)會[2002]1017號）和《國家外匯管理局關(guān)于開展外商直接投資外匯登記工作的通知》（匯發(fā)[2002]42號）基本內(nèi)容：外商投資企業(yè)設(shè)立過程中，會計(jì)師事務(wù)所在為其出具驗(yàn)資報(bào)告之前，應(yīng)當(dāng)先就該企業(yè)外方出資的真實(shí)性與合規(guī)性向企業(yè)所在地銀行和外匯局詢證。政策意義：該制度在預(yù)防外國投資者虛假出資、違規(guī)出資的同時(shí)，從外匯管理的角度針對外國投資者的新設(shè)企業(yè)投資建立起較為完整、及時(shí)、準(zhǔn)確的外資流入統(tǒng)計(jì)途徑，對監(jiān)測直接投資資本跨境流動、合理控制資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程具有重要的借鑒意義。2023/2/58（五）外國投資者收購境內(nèi)企業(yè)

中方股權(quán)的轉(zhuǎn)股收匯外資外匯登記制度法規(guī)依據(jù)：《國家外匯管理局關(guān)于完善外商直接投資外匯管理工作有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)［2003］30號）基本內(nèi)容：外國投資者收購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)依照法律、法規(guī)規(guī)定及合同約定支付股權(quán)購買對價(jià)，應(yīng)辦理轉(zhuǎn)股收匯外資外匯登記。2023/2/59（六）外商直接投資項(xiàng)下的各類核準(zhǔn)業(yè)務(wù)基本內(nèi)容：作為資本項(xiàng)目管理的重要部內(nèi)容，外商投資項(xiàng)下的許多外匯業(yè)務(wù)均須按照外匯管理有關(guān)規(guī)定，經(jīng)外匯局核準(zhǔn)才可辦理，主要包括：外國投資者專用賬戶內(nèi)資金的結(jié)匯及境內(nèi)原幣劃轉(zhuǎn)，資本金賬戶內(nèi)資金的境內(nèi)原幣劃轉(zhuǎn)，中方向外方轉(zhuǎn)股收入的結(jié)匯，外方減資、清算、轉(zhuǎn)股及先行回收投資所資金購付匯等類型的投資項(xiàng)下對外付匯，外方所得人民幣利潤和外方減資、清算、轉(zhuǎn)股及先行回收投資所得境內(nèi)再投資，及外方以其擁有處置權(quán)的股票等資產(chǎn)為對價(jià)收購境內(nèi)資產(chǎn)和股權(quán)等事項(xiàng)。具體操作流程：在上述事項(xiàng)辦理過程中，外國投資者或外商投資企業(yè)按照外匯管理有關(guān)規(guī)定持相應(yīng)材料辦理核準(zhǔn)手續(xù)，領(lǐng)取外匯局出具的資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)核準(zhǔn)件，銀行等有關(guān)機(jī)構(gòu)憑該核準(zhǔn)件方可具體辦理相應(yīng)業(yè)務(wù)，該核準(zhǔn)件也是外國投資者或外商投資企業(yè)在其投資經(jīng)營活動中遵守外匯管理法規(guī)的證明。外匯局通過對上述事項(xiàng)的核準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)對外資流入境內(nèi)、境內(nèi)循環(huán)及流出境外的準(zhǔn)確、及時(shí)的全過程監(jiān)管。二、外商投資企業(yè)外匯資本金結(jié)匯管理《關(guān)于完善外商投資企業(yè)外匯資本金支付結(jié)匯管理有關(guān)業(yè)務(wù)操作問題的通知》（匯綜發(fā)[2008]142號）《關(guān)于完善外商投資企業(yè)外匯資本金支付結(jié)匯管理有關(guān)業(yè)務(wù)操作問題的補(bǔ)充通知》（匯綜發(fā)[2011]88號）《關(guān)于進(jìn)一步明確和規(guī)范部分資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2011]45號）主要管理原則先驗(yàn)資后結(jié)匯的原則項(xiàng)目結(jié)匯原則實(shí)需結(jié)匯原則通過FDI系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)的原則發(fā)票核查機(jī)制2023/2/510（一）管理原則先驗(yàn)資后結(jié)匯的原則。改變了原先資本金只要進(jìn)入資本金賬戶就可以結(jié)匯的做法，要求外商投資企業(yè)外匯資本金必須在辦理完驗(yàn)資手續(xù)后方可辦理結(jié)匯。有利于督促外商投資企業(yè)及時(shí)辦理驗(yàn)資手續(xù)，提高外匯資本金到位的真實(shí)性，有效地防止利用虛假資金驗(yàn)資，提高外匯局通過驗(yàn)資詢證統(tǒng)計(jì)實(shí)際利用外資的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。2023/2/511項(xiàng)目結(jié)匯原則。現(xiàn)行外商投資企業(yè)是按照項(xiàng)目制的要求設(shè)立的，一個(gè)項(xiàng)目一個(gè)企業(yè)。規(guī)定一般外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯只能用于自身項(xiàng)目，即經(jīng)營范圍內(nèi)的支出，從匯兌環(huán)節(jié)規(guī)范了資本金結(jié)匯的支出去向。2023/2/512實(shí)需結(jié)匯原則。142號文繼續(xù)堅(jiān)持了資本金結(jié)匯的實(shí)需原則（支付結(jié)匯制），即只有在有實(shí)際的支付需要時(shí)，才可辦理結(jié)匯，而不實(shí)行意愿結(jié)匯。同時(shí)，還明確了境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人向外方轉(zhuǎn)讓股權(quán)而取得支付對價(jià)的外匯應(yīng)進(jìn)入資產(chǎn)變現(xiàn)專用外匯帳戶，并按照實(shí)需原則進(jìn)行結(jié)匯。2023/2/513通過FDI系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)的原則。142號文明確了會計(jì)師事務(wù)所向外匯局驗(yàn)資詢證以及銀行辦理資本金結(jié)匯等業(yè)務(wù)均需利用直接投資外匯管理信息系統(tǒng)進(jìn)行操作，要求銀行辦理資本金結(jié)匯業(yè)務(wù)后，須通過FDI系統(tǒng)將結(jié)匯情況及時(shí)向外匯局反饋。直接投資外匯管理信息系統(tǒng)：是外匯局在2008年建立的連接外匯局、銀行、會計(jì)師事務(wù)所的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。通過該系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)可以縮短流程，減少審批環(huán)節(jié)并掌握實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)2023/2/514（二）結(jié)匯要求1、驗(yàn)資詢證（1）實(shí)際繳款人與境外投資者原則上應(yīng)一致，加強(qiáng)出資真實(shí)性審核。不一致的管理原則：經(jīng)公證的代為出資證明（2）轉(zhuǎn)股收匯先驗(yàn)資后結(jié)匯2023/2/515例外管理：真實(shí)投資背景，且不涉及房地產(chǎn)、投資咨詢、商業(yè)服務(wù)等領(lǐng)域，分局以個(gè)案業(yè)務(wù)集體審議方式辦理2023/2/5162、企業(yè)結(jié)匯（1）企業(yè)提交結(jié)匯材料IC卡支付命令函人民幣資金用途清單驗(yàn)資報(bào)告對外支付憑證及其使用情況清細(xì)清單、發(fā)票等原件（收據(jù)、繳款通知書和完稅證明等）發(fā)票真?zhèn)尾樵兘Y(jié)果打印件（網(wǎng)上無法核驗(yàn)，可提交稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的發(fā)票鑒別證明材料）2023/2/517（2）備用金結(jié)匯每月不超10萬美元，每筆不超5萬美元（3）個(gè)人轉(zhuǎn)股收匯的資金可在辦妥轉(zhuǎn)股收匯登記并完稅直接結(jié)匯2023/2/518

3、銀行審核原則：資金用途的合規(guī)性、真實(shí)性和一致性查驗(yàn)發(fā)票真?zhèn)危⒚髻Y本金結(jié)匯金額和日期支付用途分別備案4、異常情況關(guān)注：退貨、撤銷交易和發(fā)票作廢等情況2023/2/5195、外匯局管理不完全符合現(xiàn)行規(guī)定，但結(jié)匯真實(shí)的，銀行向外匯局備案，外匯局集體審議。黑名單制度因地制宜組織實(shí)施2023/2/520（三）外匯資本金結(jié)匯負(fù)面清單不得結(jié)匯進(jìn)行股權(quán)投資非房地產(chǎn)類外商投資企業(yè)不得結(jié)匯購買非自用房地產(chǎn)不得結(jié)匯發(fā)放委托貸款、償還企業(yè)間借貸（含第三方墊款）以及償還轉(zhuǎn)貸于第三方的銀行借款原則上不得以外匯資本金結(jié)匯交付保證金2023/2/521三、返程投資

返程投資的國際收支原理跨境資本流動：1、引導(dǎo)境內(nèi)資本流出境外2、利用境外資本市場實(shí)現(xiàn)融資3、形成集團(tuán)內(nèi)部的資本項(xiàng)目可兌換2023/2/52223國際收支情況表的影響國際投資頭寸表的影響內(nèi)資企業(yè)境內(nèi)投資無無返程投資增加外國來華直接投資增加外國來華直接投資一般外商直接投資增加外國來華直接投資增加外國來華直接投資外商投資企業(yè)返程投資不變不變2023/2/524（一）對境內(nèi)主體設(shè)立或控制的

境外企業(yè)外匯管理

股權(quán)融資非股權(quán)融資境內(nèi)個(gè)人匯發(fā)[2005]75號文件，境內(nèi)個(gè)人境外投資特殊目的公司外匯登記匯發(fā)[2011]19號文件，對境內(nèi)個(gè)人境外投資境外企業(yè)不進(jìn)行外匯登記境內(nèi)機(jī)構(gòu)商務(wù)部等6部委2006年10號令，境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外投資特殊目的公司外匯管理匯發(fā)[2009]30號文件，對境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯登記2023/2/525（二）對返程投資設(shè)立的

外商投資企業(yè)外匯管理特殊目的公司非特殊目的公司的境外企業(yè)外商投資企業(yè)如實(shí)披露實(shí)際控制人，在外商投資企業(yè)外匯登記加注“特殊目的公司返程投資”。如實(shí)披露實(shí)際控制人，在外商投資企業(yè)外匯登記加注“非特殊目的公司返程投資”。2023/2/526（三）對補(bǔ)登記的不同處理股權(quán)融資非股權(quán)融資境內(nèi)個(gè)人補(bǔ)登記特殊目的公司：1、特殊目的公司是否發(fā)生實(shí)質(zhì)性資本或股權(quán)變動2、外商投資企業(yè)外匯登記虛假承諾3、審查2005年11月1日以來的是否匯出資本項(xiàng)目款項(xiàng)（直接投資和外債）和部分經(jīng)常項(xiàng)目款項(xiàng)（利潤和利息）：逃匯補(bǔ)加注：1、證明境外權(quán)益形成過程中不存在逃匯、非法套匯和擅自改變外匯用途等違反外匯管理規(guī)定2、外商投資企業(yè)外匯登記虛假承諾3、審查2005年11月1日以來的是否匯出資本項(xiàng)目款項(xiàng)（直接投資和外債）和部分經(jīng)常項(xiàng)目款項(xiàng)（利潤和利息）：逃匯境內(nèi)機(jī)構(gòu)1、特殊目的公司是否發(fā)生實(shí)質(zhì)性資本或股權(quán)變動2、外商投資企業(yè)外匯登記虛假承諾3、審查2005年11月1日以來的是否匯出資本項(xiàng)目款項(xiàng)（直接投資和外債）和部分經(jīng)常項(xiàng)目款項(xiàng)（利潤和利息）：逃匯外商投資企業(yè)外匯登記虛假承諾2023/2/527四、境外直接投資一、擴(kuò)大境外直接投資外匯資金來源。二、將境外直接投資外匯資金來源的審核方式由事前審查改為事后登記。三、對境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外投資資金匯出的管理由以往的核準(zhǔn)制調(diào)整為登記制。四、經(jīng)外匯局核準(zhǔn)，可以匯出投資總額一定比例的前期費(fèi)用。2023/2/528五、明確了境外投資企業(yè)利潤以及減資、轉(zhuǎn)股清算等資本變動所得的處置方式和管理原則。六、建立全口徑境外直接投資外匯管理體系。明確并規(guī)范境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境外直接投資的外匯管理方式和法規(guī)適用問題。七、充分利用直接投資外匯管理信息系統(tǒng)，構(gòu)建起境外直接投資項(xiàng)下跨境資金流出入的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測機(jī)制。五、直接投資項(xiàng)下非現(xiàn)場核查相關(guān)外匯信息系統(tǒng)為非現(xiàn)場核查工作提供了