2023年財(cái)務(wù)管理形成考核冊(cè)

財(cái)務(wù)管理作業(yè)

1

單項(xiàng)選擇題?1.我國公司財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目的是(

Ｃ

)?A．產(chǎn)值最大化

Ｂ.利潤(rùn)最大化

Ｃ.公司價(jià)值最大化

D．資本利潤(rùn)率最大化

2.影響公司財(cái)務(wù)管理最為重要的環(huán)境因素是(

Ｃ

)?A經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境

B財(cái)稅環(huán)境?C金融環(huán)境

D法制環(huán)境

3.下列各項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)管理觀念的是（

Ｄ

)?A．時(shí)間價(jià)值觀念

B.

風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念

C.機(jī)會(huì)損益觀念

Ｄ.管理與服務(wù)并重的觀念?

4.下列籌資方式中,資本成本最低的是（

C

）.

A

發(fā)行股票

Ｂ

發(fā)行債券

?C

長(zhǎng)期借款

Ｄ

保存盈余?5.某公司發(fā)行面值為１

00０元,利率為1２%,期限為2年的債券,當(dāng)市場(chǎng)利率為10%時(shí),其發(fā)行價(jià)格為(

C

)元．

A

９85

B

1０00

C

1035

D

115０

6.

公司發(fā)行某普通股股票,第一年股利率為1５％，籌資費(fèi)率為4%,普通股成本率為?21.6２5％,則股利逐年遞增率為（

C

)

Ａ.2．６25%

B.8％

Ｃ.６%

D．12.625%

７.資本成本具有產(chǎn)品成本的某些屬性,但它又不同于一般的帳面成本，通常它是一種(

Ａ

)．

A

預(yù)測(cè)成本

B

固定成本

C

變動(dòng)成本

D

實(shí)際成本?8.按2/10,N／３0的條件購入貨品２0萬元，假如公司延至第３0天付款，其成本為(

Ａ）.?Ａ

36．7％

B

１8.４%

?C

2%

Ｄ

１4．７%

?9.最佳資本結(jié)構(gòu)是指(

D

)

公司價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)

公司目的資本結(jié)構(gòu)?加權(quán)平均資本成本最低的目的資本結(jié)構(gòu)?加權(quán)平均資本成本最低,公司價(jià)值最大的資本機(jī)構(gòu)

10.現(xiàn)行國庫券利息率為10%,股票的的平均市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益為12%,A股票的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.２,則該股票的預(yù)期收益率為(

Ｂ

）?A.14．4%

Ｂ．１２．４%

?C.1０%

D.12％

二，多項(xiàng)選擇題:在下列各題的備選答案中選出二至五個(gè)對(duì)的的,并將其序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中．

1．從整體上講,財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及(

ABCD

)

A.籌資活動(dòng)

B.投資活動(dòng)

C.資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)

Ｄ．分派活動(dòng)?E.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)?2．按照收付的時(shí)間和次數(shù)的不同,年金一般分為（BCDE

)?Ａ

一次性年金

Ｂ

普通年金

?C

預(yù)付年金

Ｄ

遞延年金

E

永續(xù)年金?3.公司籌資的目的在于(ＡC

)．?Ａ

滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要

B

解決公司同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的需要

?C

滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要

D

減少資本成本

4.公司債券籌資與普通股籌資相比較(

AD

）.?A普通股籌資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低

?B公司債券籌資的資本成本相對(duì)較高

?C普通股籌資可以運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿作用

D

公司債券利息可以稅前列支,普通股股利必須是稅后支付

5.資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的因素是(

BCDＥ

）

A.積累太多

B.成本過高?C.風(fēng)險(xiǎn)過大

D.約束過嚴(yán)

D．彈性局限性?三,簡(jiǎn)答題

為什么說公司價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目的.答:

財(cái)務(wù)管理目的是所有財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的最終目的，它是公司開展一切財(cái)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)和歸宿。根據(jù)現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐,最具有代表性的財(cái)務(wù)管理目的有利潤(rùn)最大化、每股利潤(rùn)最大化、公司價(jià)值最大化等幾種說法。公司價(jià)值最大化考慮了取得鈔票收益的時(shí)間因素,能克服公司在追求利潤(rùn)上的短期行為，科學(xué)考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的聯(lián)系，是一個(gè)較為合理的財(cái)務(wù)管理目的。

2.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)中財(cái)務(wù)經(jīng)理的重要職責(zé).

答：在公司制公司中，財(cái)務(wù)經(jīng)理擔(dān)負(fù)著重要的理財(cái)角色。財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)是經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)的操作性財(cái)務(wù)，注重平常財(cái)務(wù)管理，其重要的管理對(duì)象是短期資產(chǎn)的效率和短期債務(wù)的清償。財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)可規(guī)定為如下幾項(xiàng):(1)解決與銀行的關(guān)系;（2）鈔票管理；(3)籌資;（4)信用管理;(5)負(fù)責(zé)利潤(rùn)的具體分派；（６)負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)畫和財(cái)務(wù)分析工作。四,計(jì)算題

１．某公司擬籌資５０00萬元,其中按面值發(fā)行債券2023萬元,票面利率10％,籌資費(fèi)用40萬元;發(fā)行優(yōu)先股800萬元,股利率12%,籌資費(fèi)用２4萬元;發(fā)行普通股2２00萬元,第一年預(yù)期股利率12%，以后每年按4%遞增，籌資費(fèi)用110萬元；所得稅率3３%,規(guī)定:

（１）

債券，優(yōu)先股,普通股的個(gè)別資本成本分別為多少

(2)

公司的綜合資本成本是多少

?解:(１)債券:K＝2023＊10%*(1-3３%)/2023－40=6.８4％

優(yōu)先股:K=800*12％/８0０-2４=12．37%

普通股：K=２2０0＊１２%／２200-１１0+4%=２64/2090+４%=16.6３％

(2)綜合資本成本

Ｋ＝１2.032４%

2.某公司擬發(fā)行面值為１0０0元,票面利率1２％,期限2年的債券１000張，該債券每年付息一次．當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率10％，計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格.

?解:每年利息＝１０00＊1２%*1000=120230（元)

債券發(fā)行價(jià)格=１２0230*1.690+１0０0＊１０００*0.797＝9９980０(元)

9９9８００／１０00=9９9.8(元)

3.某公司采購商品的購貨條件是(3/15,ｎ/4５)，計(jì)算該公司放棄鈔票折扣的成本是多少

?解:放棄折扣成本率=37．１1％

４.某公司為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),擬籌資100０萬元,現(xiàn)有A,Ｂ兩個(gè)方案供選擇.有關(guān)資料如下表:

融資方式?A

方

案?Ｂ

方

案

融資額

資本成本(％）?融資額

資本成（%)?長(zhǎng)期債券

５00

5

20０

3?普通股

300

10

50０?9?優(yōu)先股?２00

8

3０0

６

合計(jì)

１０00

100０?規(guī)定:通過計(jì)算分析該公司應(yīng)選用的融資方案.

解:A方案:K＝7.1%

B方案：Ｋ＝６.9%?由于A方案的綜合資金成本率比Ｂ方案的高，所以選用B方案.

５.某公司年銷售額為3０0萬元,稅前利潤(rùn)７2萬元,固定成本40萬元,變動(dòng)成本率為60%，所有資本為20０萬元,負(fù)債比率40%,負(fù)債利率10%,規(guī)定計(jì)算該公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)

;財(cái)務(wù)杠桿系數(shù);總杠桿系數(shù).

解:經(jīng)營(yíng)杠桿=（Ｓ－VC)／(S-VＣ-F)＝(3００-300*６0％)／(300－300*60%-40)＝１.5

財(cái)務(wù)杠桿=EBＩＴ/EBIT-I

=（S-VＣ－Ｆ)/（S-VC-Ｆ－I)

=(３00-30０＊60%－４0）/(

30０－300＊６0%-40-200*40%＊10％）

=1.11?總杠桿系數(shù)=DOL＊DFL?＝1.5＊１．１1

＝１.6６5

6.某公司目前的資本總額為10０0萬元,債務(wù)資本比為３:７.負(fù)債利息率為10%,現(xiàn)準(zhǔn)備追加籌資40０萬元，有兩種備選方案：Ａ方案增長(zhǎng)股權(quán)資本，Ｂ方案增長(zhǎng)負(fù)債資本.若采用負(fù)債增資方案，負(fù)債利息率為12％,公司所得稅率為4０%,增資后息稅前利潤(rùn)可達(dá)2００萬元．試用無差異點(diǎn)分析法比較并選擇應(yīng)采用何種方案.?解:負(fù)債資本＝１000＊0.3=300萬元

權(quán)益資本=１０00＊0.７=700萬元

方法一:??EBIT=１6２

方法二:

EＢIT=17８.5?由于選擇負(fù)債增資后息稅前利潤(rùn)可達(dá)成200萬元大于無差異點(diǎn)162萬元.使用選擇負(fù)債增資．?財(cái)務(wù)管理作業(yè)

2?一,單項(xiàng)選擇題

１.按投資對(duì)象的存在形態(tài)，投資可分為（

A

)?A.實(shí)體投資和金融投資

Ｂ.長(zhǎng)期投資和短期投資

Ｃ.對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資

Ｄ．先決投資和后決投資?２.當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報(bào)酬率相等時(shí)(B

)?Ａ.凈現(xiàn)值大于0

B．

凈現(xiàn)值等于0

Ｃ.

凈現(xiàn)值小于0

D.

凈現(xiàn)值等于１?3．所謂鈔票流量，在投資決策中是指一個(gè)項(xiàng)目引起的公司（

D

）

A.鈔票收入和支出額

B.貨幣資金收入和支出額

C.流動(dòng)資金增長(zhǎng)或減少額

D.鈔票收入和鈔票支出增長(zhǎng)的數(shù)量?４．在長(zhǎng)期投資中，對(duì)某項(xiàng)專利技術(shù)的投資屬于(

A

).

A,實(shí)體投資

B,金融投資?C,對(duì)內(nèi)投資

D,對(duì)外投資?5．投資者甘愿冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資的誘因是（

Ｄ

）.?A,獲得報(bào)酬

B，可獲得利潤(rùn)?Ｃ,可獲得等同于時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬率

D，可獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬?6．對(duì)公司而言,折舊政策是就其固定資產(chǎn)的兩個(gè)方面內(nèi)容做出規(guī)定和安排

即(

C

).A，折舊范圍和折舊方法

B,折舊年限和折舊分類?C,折舊方法和折舊年限

D,折舊率和折舊年限?7.公司投資1０萬元建一條生產(chǎn)線,投產(chǎn)后年凈利1.5萬元,年折舊率為１０%,則投資回收期為(

C

）年．?A,3

B,５

Ｃ,4

D,6

8.一個(gè)投資方案的年銷售收入為400萬元,年付現(xiàn)成本為3０0萬元,年折舊額為4０萬元,所得稅率4０%,則該方案年?duì)I業(yè)鈔票流量應(yīng)為（

Ｂ

)?A.

3６

萬元

B.

76萬元

C.

96

萬元

D．

１４0萬元?9.假如某一公司的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)處在盈虧臨界點(diǎn),則下列說法中錯(cuò)誤的是（

D

)

A．

處在盈虧臨界點(diǎn)時(shí),銷售收入與總成本相等?B.

銷售收入線與總成本線的交點(diǎn),即是盈虧臨界點(diǎn)?C.

在盈虧臨界點(diǎn)的基礎(chǔ)上,增長(zhǎng)銷售量,銷售收入超過總成本

D．

此時(shí)的銷售利潤(rùn)率大于零?10.假如其他因素不變,一旦貼現(xiàn)率高,下列指標(biāo)中數(shù)值將會(huì)變小的是(

A

)?A．

凈現(xiàn)值

B.

平均報(bào)酬率

C．

內(nèi)部報(bào)酬率

D.

投資回收期

二，多項(xiàng)選擇題:在下列各題的備選答案中選出二至五個(gè)對(duì)的的,并將其序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中．(每題2分,共20分）

1.下列各項(xiàng)中構(gòu)成必要投資報(bào)酬率的是(

ACＥ

)

Ａ

無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

B

實(shí)際投資報(bào)酬率

C

通貨膨脹貼補(bǔ)率

Ｄ

邊際投資報(bào)酬率

E

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

2.投資決策的貼現(xiàn)法有(ACD

)

A.內(nèi)含報(bào)酬率法

B.回收期法?C.凈現(xiàn)值法

D．現(xiàn)值指數(shù)法

3.下列指標(biāo)中,不考慮資金時(shí)間價(jià)值的是(

BDE

）.

A，凈現(xiàn)值

Ｂ,營(yíng)運(yùn)鈔票流量

C,內(nèi)含報(bào)酬率

D,投資回收期

E,平均報(bào)酬率?4.擬定一個(gè)投資方案可行的必要條件是(

ＢDE

).

A,內(nèi)含報(bào)酬率大于1

B,凈現(xiàn)值大于0

?Ｃ，內(nèi)含報(bào)酬率不低于基準(zhǔn)貼現(xiàn)率D，現(xiàn)值指數(shù)大于１

E,內(nèi)含報(bào)酬率大于0?５.下列可以計(jì)算營(yíng)業(yè)鈔票流量的公式有(

DE

)

?A.稅后收入—稅后付現(xiàn)成本+稅負(fù)減少?B.稅后收入—稅后付現(xiàn)成本+折舊抵稅?C.收入×(１—稅率)—付現(xiàn)成本×(1—稅率)＋折舊×稅率?D.稅后利潤(rùn)＋折舊

Ｅ.營(yíng)業(yè)收入—付現(xiàn)成本—所得稅?三,簡(jiǎn)答題

1．在長(zhǎng)期投資決策中為什么使用鈔票流量而不使用利潤(rùn)答：因素有:（1)考慮時(shí)間價(jià)值因素。科學(xué)的投資決策必須考慮資金的時(shí)間價(jià)值，鈔票流量的擬定為不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值相加及折現(xiàn)提供了前提。利潤(rùn)與鈔票流量的差異重要表現(xiàn)在：第一，購置固定資產(chǎn)付出大量鈔票時(shí)不計(jì)入成本；第二,將固定資產(chǎn)的價(jià)值以折舊或損耗的形式逐期計(jì)入成本時(shí),卻又不需要付出鈔票；第三,計(jì)算利潤(rùn)時(shí)不考慮墊支的流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和回收時(shí)間;第四,只要銷售行為已經(jīng)擬定,就計(jì)算為當(dāng)期的銷售收入，盡管其中有一部分并未於當(dāng)期收到鈔票;第五，項(xiàng)目壽命終了時(shí)，以鈔票的形式回收和固定資產(chǎn)殘值和墊支的流動(dòng)資產(chǎn)在計(jì)算利潤(rùn)時(shí)也得不到反映?？紤]到這些，就不能用利潤(rùn)來衡量項(xiàng)目的優(yōu)劣，而必須采用鈔票流量。（2）用鈔票流量才干使投資決策更符合客觀實(shí)際情況。由于:第一，利潤(rùn)的計(jì)算沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),在一定限度上要受存貨估價(jià)、費(fèi)用攤配和折舊計(jì)提等不同方法的影響。第二,利潤(rùn)反映的是某一會(huì)計(jì)期間“應(yīng)計(jì)”的鈔票流量,而不是實(shí)際的鈔票流量。

２.為什么在投資決策中廣泛運(yùn)用貼現(xiàn)法,而以非貼現(xiàn)法為輔助計(jì)算方法。因素是:(1）非貼現(xiàn)法把不同時(shí)點(diǎn)上的鈔票收支當(dāng)作無差別的資金對(duì)待,忽略了時(shí)間價(jià)值因素,是不科學(xué)的。而貼現(xiàn)法把不同時(shí)點(diǎn)的鈔票收支按統(tǒng)一科學(xué)的貼現(xiàn)率折算到同一時(shí)點(diǎn)上,使其具有可比性。(2)非貼現(xiàn)法中，用以判斷方案是否可行的標(biāo)準(zhǔn)有的是以經(jīng)驗(yàn)或客觀判斷為基礎(chǔ)來擬定的,缺少客觀依據(jù)。而貼現(xiàn)法中的凈現(xiàn)值和內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)都是以公司的資金成本為取舍依據(jù)的,這一取舍標(biāo)準(zhǔn)具有客觀性和科學(xué)性。四,計(jì)算分析題

1.某公司計(jì)劃投資20萬元,預(yù)定的投資報(bào)酬率為10％,現(xiàn)有甲,乙兩個(gè)方案可供選擇,資料如下表：

（單位:元)

期間

甲方案

乙方案

凈鈔票流量?凈鈔票流量?第1年

２0230

800００?第2年?2３0０0

６4000

第3年?450０0

５5000?第４年?60000

5０0００?第５年

８００００

４0000

計(jì)算甲,乙兩個(gè)方案的凈現(xiàn)值,并判斷應(yīng)采用哪個(gè)方案

?解：甲的NＰＶ=

=20230*0.９0９+２3000*0．826+4500０＊0.7５1+60０00*0.6８3+８0０00*０.

=-38367元?乙的NPV＝

=８0000*0．909+64０00＊0.8２6+5５0０0＊0.75１+50００0＊0.683+40０00＊０.

=258７９元?由于甲的ＮPＶ大于乙的NＰV,所以采用乙方案

2．公司購置一設(shè)備價(jià)款20230元,預(yù)計(jì)使用５年,期滿無殘值,采用直線法提取折舊,5年中每年的營(yíng)業(yè)收入12023元,每年的付現(xiàn)成本4005元,所得稅率４0%，資金成本率１0%.(5年期,利率為1０%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791,利率為18％的年金現(xiàn)值系數(shù)為3．１２７;

）?規(guī)定:(1)計(jì)算方案的投資回收期；(2)計(jì)算方案的凈現(xiàn)值，內(nèi)含報(bào)酬率，并說明方案是否可行.?解:年折舊額＝2０230/5=400０元?稅前利潤(rùn)＝120２3-４005-40００＝39９5元?稅后利潤(rùn)=399５*（1-40%)＝2397元?每年?duì)I業(yè)鈔票流量=凈利+折舊=2３９7+40０0＝6３97?回收期=原始投資額/每年?duì)I業(yè)鈔票流量＝20２30/639７＝3.202３

凈現(xiàn)值＝未來報(bào)酬的總現(xiàn)值-初始投資

=63９7*3.７91－20230=4251．０２7元?年金系數(shù)=20230/6397=3.１26

Ｘ＝18．０1%

所以內(nèi)含報(bào)酬率為18．01%

由于該方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)且內(nèi)含報(bào)酬率較高,所以該方案可行.

3.某項(xiàng)目初始投資8500元，在第一年末鈔票流入2５00元,次年末流入4000元，第三年末流入5０00元,規(guī)定：(1)假如資金成本為10%,

該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值為多少

(2)求該項(xiàng)投資的內(nèi)含報(bào)酬率（提醒:在１４%-15%之間).

解:(1)凈現(xiàn)值=未來報(bào)酬的總現(xiàn)值-初始投資?=250０*0.９0９＋4000*0．82６＋5000*0.７51-8５00?＝831.5元?(2)測(cè)試貼現(xiàn)率為1４%的凈現(xiàn)值

凈現(xiàn)值=25０0＊0.８７7+４00０*0.769+５000*０．6７5-８50０?＝14３.5元?測(cè)試測(cè)試貼現(xiàn)率為15%的凈現(xiàn)值

凈現(xiàn)值=２５00*０.870+400０*0.756+５000*0.６5８-8５00?＝-１1元

貼現(xiàn)率

凈現(xiàn)值

１4%

1４3．5?Ｘ

０

15%

-1１?X=14.9３

４.公司有１０0０0０元資金可用于下列二個(gè)投資方案:方案Ａ購買５年期債券,利率１4%單利計(jì)息，到期一次還本付息;方案B購買新設(shè)備,使用５年按直線法折舊,無殘值，該設(shè)備每年可實(shí)現(xiàn)12023元的稅前利潤(rùn),所得稅率為3０％,資金成本１0％,規(guī)定采用凈現(xiàn)值法選擇方案.（5年期,利率10%的普通復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)0.6２1,年金現(xiàn)值系數(shù)3.791)?解:方案A:凈現(xiàn)值=未來報(bào)酬的總現(xiàn)值-初始投資

=(10０000*１4％*5*0.６２1+10０000*0.621)-10０00０?＝５57０元?方案Ｂ:凈現(xiàn)值=未來報(bào)酬的總現(xiàn)值-初始投資

=[12023*(1-３0%）＋１0000０/5]＊3.

=7664.4元?由于方案A的凈現(xiàn)值小于方案Ｂ的凈現(xiàn)值,所以選擇方案B

5.某公司購買一臺(tái)新設(shè)備,價(jià)值1０萬元,可使用５年,預(yù)計(jì)殘值為設(shè)備總額的10%,按直線法折舊,設(shè)備交付使用后每年可實(shí)現(xiàn)１２0２3元稅前利潤(rùn).該公司資金成本率為1０%,所得稅率為30%.試計(jì)算該投資方案各年鈔票流量及凈現(xiàn)值.(5年10%的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=0.62１;年金現(xiàn)值系數(shù)=3．791）

解:年折舊額=１0000０＊（1-１0%)／5?=9０0０0/5?＝１８0０0元

每年鈔票流量=12０23*（1-３0％)+1800０=２6400元

凈現(xiàn)值=未來報(bào)酬的總現(xiàn)值－初始投資

=(2６400＊3.791+1００00０＊10%*０.621)-1０0000

=62９２.4元?財(cái)務(wù)管理作業(yè)

3?一，單項(xiàng)選擇題

１.某公司按"2／10,n／6０＂的條件購進(jìn)商品50000元，若放棄鈔票折扣，則資金的機(jī)會(huì)成本為(

Ｄ

)?2%

B.12％１4．４%

D．１4.6９％?2.在正常業(yè)務(wù)活動(dòng)基礎(chǔ)上,追加一定量的鈔票余額以應(yīng)付未來鈔票收支的隨機(jī)波動(dòng),這是出于（

Ａ

）

A．防止動(dòng)機(jī)

B．交易動(dòng)機(jī)

C.投機(jī)動(dòng)機(jī)

Ｄ.以上都是

3.某公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為8０天,應(yīng)付賬款的平均付款天數(shù)為40天,鈔票周轉(zhuǎn)期為110天,則該公司的平均存貨期限為(

Ｂ

)?A.４0天

B.

70天

C.

120天

D.

150天?4.下列項(xiàng)目中不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是(

C

)?A.應(yīng)收帳款凈額

Ｂ．預(yù)付帳款

C.待攤費(fèi)用

Ｄ.其他應(yīng)收款?5．下面信用標(biāo)準(zhǔn)描述對(duì)的的是（Ｂ

).

A

信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得公司信用的條件

Ｂ

信用標(biāo)準(zhǔn)通常以壞帳損失率表達(dá)

Ｃ

信用標(biāo)準(zhǔn)越高,公司的壞帳損失越高

D信用標(biāo)準(zhǔn)越低，公司的銷售收入越低

6.對(duì)鈔票的余裕與短缺采用如何的解決與填補(bǔ)方式，應(yīng)視鈔票余裕或局限性的具體情況,一般來說(

D

）?經(jīng)常性的鈔票余裕比較適于歸還短期借款或購買短期有價(jià)證券?臨時(shí)性的鈔票局限性重要通過增長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債或變賣長(zhǎng)期證券

經(jīng)常性的鈔票短缺可以通過籌集短期負(fù)債或出售有價(jià)證券加以填補(bǔ)?臨時(shí)性的鈔票余?？捎糜跉w還短期借款等流動(dòng)負(fù)債?7.下列各項(xiàng)中,不屬于信用條件構(gòu)成要素的是:(

A

)

A.銷售折扣?Ｂ.鈔票折扣

C．折扣期限

D.信用期限?8.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是指商品(Ｃ

）與應(yīng)收帳款平均余額的比值,它反映了應(yīng)收帳款流動(dòng)限度的大小?A．銷售收入

B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

C．賒銷收入凈額

D.現(xiàn)銷收入?9.

下列各項(xiàng)中不屬于商業(yè)信用的是（

Ｄ

).

Ａ，應(yīng)付工資

Ｂ,應(yīng)付帳款

?Ｃ，應(yīng)付票據(jù)

Ｄ,預(yù)提費(fèi)用?10.采用ABC分類法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí),應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（

B

)

Ａ.數(shù)量較多的存貨

B．占用資金較多的存貨?C．品種較多的存貨

Ｄ．庫存時(shí)間較長(zhǎng)的存貨?二,多項(xiàng)選擇題:在下列各題的備選答案中選出二至五個(gè)對(duì)的的,并將其序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中.(每題２分,共20分)

?1.

在采用成本分析模式擬定最佳鈔票持有量時(shí),需要考慮的因素有(

ＢE

)?A.機(jī)會(huì)成本

B.

持有成本

C．

管理成本

D．短缺成本

E．

轉(zhuǎn)換成本

２.延長(zhǎng)信用期,可以使銷售額增長(zhǎng),但也會(huì)增長(zhǎng)相應(yīng)的成本,重要有(

ABE

)?Ａ.應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本

B.

壞賬損失

C.

收賬費(fèi)用?Ｄ．鈔票折扣成本

Ｅ.

轉(zhuǎn)換成本

3.存貨總成本重要由以下哪些方面構(gòu)成（ACD

)?A.進(jìn)貨成本

Ｂ.銷售成本?C.儲(chǔ)存成本

D．短缺成本

4.在預(yù)算期鈔票需要總量既定的條件下,影響最佳鈔票持有量的因素重要有(ＡＢCD

).?A

鈔票持有成本

B

有價(jià)證券和鈔票彼此間轉(zhuǎn)換成本

C

有價(jià)證券的率

D

以上都是

５.構(gòu)成公司信用政策的重要內(nèi)容是(

ＢCE

)

A調(diào)查客戶信用情況

B信用條件?C信用標(biāo)準(zhǔn)政策

D鈔票折扣

?E收帳方針

三,簡(jiǎn)答題?1.簡(jiǎn)述公司持有鈔票余額的動(dòng)機(jī)。答:(1)交易動(dòng)機(jī)，即公司在正常經(jīng)營(yíng)秩序下應(yīng)當(dāng)保持的鈔票支付能力。?(2)防止動(dòng)機(jī)，即公司為應(yīng)付意外緊急情況而需要保持的鈔票支付能力。

(3)投機(jī)動(dòng)機(jī),即公司為了抓住各種市場(chǎng)機(jī)會(huì)獲取較大利益而準(zhǔn)備的鈔票余額。

2.簡(jiǎn)述收支預(yù)算法的內(nèi)容及優(yōu)缺陷.

在收支預(yù)算法下,鈔票預(yù)算上要涉及四部分內(nèi)容：

鈔票收入，涉及期初鈔票余額和預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)主流入額,即預(yù)算期可動(dòng)用的鈔票總額。

現(xiàn)全支出,涉及預(yù)算期內(nèi)也許發(fā)生的所有鈔票支出，如支付購貨款、增長(zhǎng)固定資產(chǎn)投資、購買有價(jià)證券、支付直接人工及付現(xiàn)性制造費(fèi)用與管理費(fèi)用、解繳稅款、派發(fā)鈔票股利、清償債務(wù)本息等，

鈔票余絀，即收支軋抵鈔票余?；蚓窒扌?。

鈔票融通,涉及余裕的處置與短期的填補(bǔ)。①短期償債能力指標(biāo)：

流動(dòng)比率＝5019／2552.3＝１.96?速動(dòng)比率=（5０19－2７53)/2552.3=0.８6?鈔票比率=（254+180)/25５2.３=０．1７?②長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)：

資產(chǎn)負(fù)債率=４752.3/８189=58%

(０.58７）

產(chǎn)權(quán)比率=４７5２.３/３436．７=13８%

(１.38)

３.公司產(chǎn)銷一產(chǎn)品,目前銷售量為1000件,單價(jià)1０元,單位變動(dòng)成本６元,固定成本2023元,規(guī)定:?(１）不虧損條件下的單價(jià)是多少

?(2)其他條件不變時(shí)實(shí)現(xiàn)3000元利潤(rùn)的單位變動(dòng)成本是多少

?(3)若廣告費(fèi)增長(zhǎng)1５００元,銷量可增長(zhǎng)５0％,這項(xiàng)計(jì)劃是否可行

?解:（１)單價(jià)=(2023+10００*6)/1０00=8(元/件)

(2)單位變動(dòng)成本=(1０00＊10-３0０0－2023）/100０?=5(元/件)?(3)計(jì)劃前利潤(rùn)=1000*10-6＊1０00-20２3=2023元?計(jì)劃后利潤(rùn)=100