電力設(shè)備及新能源周報：比亞迪領(lǐng)跑9月銷量新勢力再創(chuàng)佳績

本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告1碼稱價EPS(元)級?本周(20220926-20220930)板塊行情?電力設(shè)備與新能源板塊：本周下跌3.86%，漲跌幅排名第碼稱價EPS(元)級?本周(20220926-20220930)板塊行情?電力設(shè)備與新能源板塊：本周下跌3.86%，漲跌幅排名第18，弱于大盤。本周工控自動化漲幅最大，鋰電池指數(shù)漲幅最小。工控自動化下跌2.07%。風(fēng)力發(fā)電指數(shù)下跌3.78%，儲能指數(shù)下跌4.54%，光伏指數(shù)下跌4.65%，新能源汽車指數(shù)下跌5.09%，核電指數(shù)下跌5.90%，鋰電池指數(shù)下跌6.28%。?新能源車：比亞迪領(lǐng)跑9月銷量，新勢力再創(chuàng)佳績9月新能車銷量穩(wěn)定發(fā)力，比亞迪單月銷量破20萬輛，累銷逾260萬輛，旗下三款車型進(jìn)軍歐洲車市。造車新勢力方面，“蔚小理“三季度交付量再創(chuàng)佳績，其中蔚來和理想9月實現(xiàn)單月銷量增長，分別交付10,878和11,531臺，小鵬交付量為8,468臺。二線造車新勢力9月成績喜人，哪吒汽車、零跑汽車、廣汽埃安、極氪ZEEKR、AITO分別交付18,005/11,039/30,016/8,276/10,142輛。?新能源發(fā)電：POE粒子國產(chǎn)化取得進(jìn)展，海風(fēng)高成長性高景氣度無虞光伏：9月22日，茂名石化年產(chǎn)1000噸POE中試裝置開車成功，順利打通全流程并產(chǎn)出合格產(chǎn)品，實現(xiàn)連續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行，該裝置的成功開車填補(bǔ)了國內(nèi)POE的產(chǎn)能空白，為中國石化在建的年產(chǎn)5萬噸POE項目打下基礎(chǔ)；9月27日，盛虹斯?fàn)柊钍戤a(chǎn)800噸POE中試裝置成功產(chǎn)出合格產(chǎn)品。風(fēng)電：9月26日汕頭日報發(fā)文，汕頭有望將裝機(jī)容量擴(kuò)大至60GW，并依托廣澳港打造集施工建設(shè)、運(yùn)維和出口為一體的海上風(fēng)電母港，建設(shè)國際風(fēng)電創(chuàng)新港。?工控及電力設(shè)備：工控內(nèi)資優(yōu)質(zhì)廠商有望受益于人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化，電網(wǎng)投資規(guī)模向好小米CyberOne、特斯拉Optimus等重磅人形機(jī)器人產(chǎn)品推出，產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化替代是降本及產(chǎn)業(yè)化的重要途徑，內(nèi)資優(yōu)質(zhì)國產(chǎn)工控廠商有望受益。國家電網(wǎng)召開重大項目建設(shè)推進(jìn)會議，宣布到22年底前再完成投資近3000億元，在建項目總投資達(dá)到1.3萬億元，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資超過2.6萬億元。?本周關(guān)注：隆基綠能、通威股份、陽光電源、通靈股份、寧德時代、三花智控、鳴志電器、良信股份、四方股份、東方電纜。?風(fēng)險提示：政策不達(dá)預(yù)期，行業(yè)競爭加劇致價格超預(yù)期下降,全球疫情持續(xù)時間超預(yù)期等。重點公司盈利預(yù)測、估值與評級PE(倍)601012.SH隆基綠能47.911.691.872.52282619推薦600438.SH通威股份46.961.824.724.60261010推薦300274.SZ陽光電源110.621.081.743.901026428推薦301168.SZ通靈股份49.970.891.102.84564518推薦300750.SZ寧德時代400.896.5310.7917.35613723推薦002050.SZ三花智控24.600.470.650.87523828推薦603728.SH鳴志電器32.380.670.771.43484223推薦002706.SZ良信股份11.740.420.490.68282417推薦601126.SH四方股份12.660.560.750.91231714推薦603606.SH東方電纜69.731.731.852.80403825推薦 (元)2021A2022E2023E2021A2022E2023E電力設(shè)備及新能源周報20221008比亞迪領(lǐng)跑9月銷量，新勢力再創(chuàng)佳績2022年10月08日維持評級師師究助理究助理究助理康S10000660876734yongkangmszqcomS07000260876734yanchenmszqcomS110008wangyiru@S11005060876734qcom子屹S060007xiziyi@相關(guān)研究新風(fēng)口，行業(yè)景氣度依舊-2022/09/26滲透率再攀新高-2022/09/252/09/25心不可逆轉(zhuǎn)，歐洲新能源需求仍向好-2022/09/18行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告21新能源汽車：比亞迪領(lǐng)跑9月銷量，新勢力再創(chuàng)佳績 31.1行業(yè)觀點概要 31.2行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 8蹤 102新能源發(fā)電：POE粒子國產(chǎn)化取得進(jìn)展，海風(fēng)高成長性高景氣度無虞 122.1行業(yè)觀點概要 122.2行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 162.3行業(yè)公告要聞跟蹤 183工控及電力設(shè)備：工控內(nèi)資優(yōu)質(zhì)廠商有望受益于人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化，電網(wǎng)投資規(guī)模向好 203.1行業(yè)觀點概要 203.2行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 273.3行業(yè)公告要聞跟蹤 284本周板塊行情 305風(fēng)險提示 31插圖目錄 32表格目錄 32行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告3月月1新能源汽車：比亞迪領(lǐng)跑9月銷量，新勢力再創(chuàng)佳績1.1行業(yè)觀點概要比亞迪月度銷量首次突破20萬，9月銷售量達(dá)201,259臺，同比增長151.2%。DMEV售94,941輛。按系列劃分，王朝系列中，漢家族9月銷量為31,497輛，成為首款月銷突破3萬的中國品牌高端車型；唐家族銷量為15,058輛；宋家族銷量為46,475輛；秦家族39,515輛；元家族23,503輛。海洋家族中，海豹9月銷量為7,473輛；驅(qū)逐艦05銷量為9,101輛；海豚銷量為24,956萬輛。截至22年9月，比亞迪新能源車?yán)垆N已超260萬輛，全球領(lǐng)先。9月28日，比亞迪召開新能源乘用車歐洲線上發(fā)布會，面向歐洲市場推出三款車型，包括漢、唐及元PLUS，為歐洲消費者提供優(yōu)質(zhì)的新能源產(chǎn)品。10月4日，比亞迪宣布與全球領(lǐng)先的汽車租賃公司SIXT簽署合作協(xié)議，為歐洲市場提供新能源汽車租賃服務(wù)，共同推動汽車租賃市場電動化轉(zhuǎn)型，SIXT將在未來6年內(nèi)向比亞迪采購至少10萬臺新能源車，車輛將于今年第四季度開始交付，第一階段合作市場包括德國、英國、法國、荷蘭。圖1：比亞迪汽車2021-2022年月交付量(單位：臺)202120220000單位：臺)豚驅(qū)逐艦05豹元秦宋唐漢00蔚來2022年9月交付新車10,878臺，三季度交付新車31,607臺，同比增長29.3%，創(chuàng)季度交付新高。今年蔚來累計交付新車82,434臺，同比增長24.2%。截至2022年9月30日，蔚來新車已累計交付249,504臺。9月30日，首批智能電動轎跑ET5量產(chǎn)車正式開啟用戶交付。蔚來的智能設(shè)施網(wǎng)絡(luò)布局完善程度也是行業(yè)領(lǐng)先，截至9月底，蔚來已累計布局1,151坐換電站(包括315座高速公根目的地充電樁。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告4圖3：蔚來汽車2021-2022年月交付量(輛)量2022月交付量0005月6月7月8月9月 圖4：蔚來汽車ET5理想汽車2022年9月共交付新車11,531輛，同比增長62.5%。其中，家庭智能旗艦六座SUV理想L9，在首個完整月交付10,123輛，是首個單月交付量過萬且售價在40萬以上的中國品牌車型。第三季度累計交付26,524輛，同比增長5.6%。理想汽車全年累計交付量為211,015輛。理想汽車9月30日發(fā)布的家庭智能豪華六座中大型SUV理想L8和家庭智能旗艦五座中大型SUV理想L7得到了用戶積極反饋。理想L8，先前熱銷的理想ONE的升級替代款，和理想L7都擁有全新的四驅(qū)增程電動系統(tǒng)、魔毯空氣懸架、7.3.4杜比全景聲影音系統(tǒng)、含HUD的前排四屏交互系統(tǒng)、NOA導(dǎo)航輔助駕駛；L8Pro車型標(biāo)配智能駕駛ADPro和智能座艙SSPro；L8Max車型標(biāo)配智能駕駛ADMax和智能座艙SSMax，均配套頂級芯片，給予用戶一流的駕乘體驗。圖5：理想汽車2021-2022年月交付量(輛)量2022月交付量0001月2月3月4月5月6月7月8月9月圖6：理想L8小鵬汽車2022年9月共交付8,468臺，其中小鵬P7交付4,634臺，P5交付2,417臺，G3i交付1,233臺。三季度小鵬汽車共交付29,570臺，同比增長本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告5月月月月15%。今年1-9月累計交付98,553臺，同比增長75%，已超2021全年交付量。汽車進(jìn)行了積極回應(yīng)，根據(jù)消費者建議，對汽車配置及售價的調(diào)整，9月完成了184臺的首批交付，標(biāo)志著生產(chǎn)準(zhǔn)備工作已全面就緒，10月將實現(xiàn)批量交付，在高端市場中邁出堅實的一步。9月，小鵬汽車在智能輔助駕駛和超快充方面均取得重磅成果，其NGP智能導(dǎo)航輔助駕駛已在廣州開始試點，實現(xiàn)國內(nèi)首次高階智能輔助駕駛在城市場景中量產(chǎn)落地；同月，小鵬汽車首批S4超快充站在北京、上海、廣州、深圳和武漢上線，預(yù)計到今年底將建成超過50座S4超快充站，覆蓋城市核心商圈。圖7：小鵬汽車2021-2022年月交付量(輛)20212022000圖8：小鵬汽車2021和2022年1-9月累計新車交付量(輛)0000哪吒汽車旗下哪吒U和哪吒V九月合計交付18,005臺，同比增長134%，1-9月累計交付111,190臺，同比增長168%，哪吒S訂單破15,000。海外方面，哪吒汽車?yán)^進(jìn)入泰國、尼泊爾等市場后加速出海，進(jìn)軍以色列市場，與以色列領(lǐng)先的經(jīng)銷商集團(tuán)公司BliliousGroup簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，為以色列消費者提供高質(zhì)量的新能源汽車。圖9：哪吒汽車2021-2022年月交付量(輛)20212022000圖10：哪吒汽車2021和2022年1-9月累計新車交付量(輛)00002021年1-9月2022年1-9月本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告6月月月月零跑汽車月交付量持續(xù)破萬，9月交付量達(dá)11,039臺，同比增長超200%。新車型C01啟動首批交付，擁有LeapmotorPilot智能駕駛輔助解決方案，標(biāo)配28個高精感知硬件，23項智能駕駛輔助功能，配備沉浸式音樂座艙、AI智能座CLTC717km；安全設(shè)計方面，配置高強(qiáng)度籠式安全車身、AIBMS智能電池管理系統(tǒng)，安全與設(shè)計感并重。廣汽埃安9月銷量30,016臺，再樹里程碑，同比增長121%，1-9月累計銷礎(chǔ)上進(jìn)行85項全面升級，售價13.98萬起，是同級唯一一款續(xù)航里程達(dá)610km圖11：零跑汽車2021-2022年月交付量(輛)20212022000圖12：廣汽埃安2021-2022年月交付量(輛)202120220院極氪ZEEKR豪華獵裝轎跑ZEEKR001在2022年9月交付8,276臺，連續(xù)三個月創(chuàng)單月交付新高，2022年累計交付45,481臺，三季度交付20,464臺，環(huán)比增長90%，平均訂單金額超33.6萬元，體系高品牌價值。截至目前，極氪能源積極建設(shè)充電樁站，已累計上線102城512站。性能領(lǐng)先市場，位列懂車帝新能源汽車圈速榜第一，汽車之家續(xù)航大賽榜首，續(xù)航達(dá)成率為92.16%。AITO問界系列9月交付量達(dá)10,142輛，延續(xù)8月增長勢頭，再創(chuàng)月度新高，已連續(xù)兩月月銷破萬，在高端新能源車市場穩(wěn)占一席之地。AITO問界系列深受顧客認(rèn)可，問界M5創(chuàng)下新品牌單款車型87天銷量破萬的紀(jì)錄，9月問界M7在全國多成開啟交付活動，助力月交付量沖向新高。9月6日，問界M5EV上市，新車發(fā)布當(dāng)天訂單超30,000。AITO注重不斷提升用戶體驗，銷售渠道日漸完善，新增建設(shè)用戶中心同時進(jìn)行形象更新。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告7圖13：極氪ZEEKR2021-2022年月交付量(輛)000月月圖14：AITO2022年月交付量(輛)0003月4月5月6月7月8月9月AITO券研究院投資建議：9月國內(nèi)新能車市場表現(xiàn)穩(wěn)定，全年銷量預(yù)期650萬輛，再次重申新能車是高增長高確定性賽道，目前市場悲觀情緒已然釋放，各環(huán)節(jié)估值已至歷史低位，強(qiáng)Call當(dāng)前布局時點，并重點推薦四條主線：主線1：長期競爭格局向好，且短期有邊際變化的環(huán)節(jié)。重點推薦：電池環(huán)節(jié)后續(xù)若體系上使用高鎳91系和硅基負(fù)極，系統(tǒng)能量密度有可能接近270Wh/kg，系熱管理難題。重點關(guān)注：大圓柱外殼的【科達(dá)利】、【斯料】、【新宙邦】和碳納米管領(lǐng)域的相關(guān)標(biāo)的。主線3：看2-3年維度仍供需偏緊的高景氣產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。重點關(guān)注：隔膜環(huán)節(jié)【翔豐華】等。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告8據(jù)跟蹤表1：近期主要鋰電池材料價格走勢產(chǎn)產(chǎn)品種類動力比 (%)2022/8/52022/8/122022/8/192022/8/262022/9/22022/9/92022/9/162022/9/232022/9/30位元/Wh正極材料NCM811萬元/噸萬元/噸硫酸鈷三元前驅(qū)硫酸鎳體硫酸錳電解鈷電解鎳萬元/噸萬元/噸萬元/噸萬元/噸萬元/噸萬元/噸萬元/噸0.00%0.00%0.00%0.00%磷酸鐵鋰萬元/噸15.515.515.515.515.515.6515.9515.9516.251.88%鈷酸鋰鈷酸鋰萬元/噸5低容量型萬元/噸錳酸鋰壓實萬元/噸小動力型萬元/噸工業(yè)級工業(yè)級碳酸鋰電池級萬元/噸萬元/噸.20.00.45.09氫氧化鋰萬元/噸47.447.447.547.547.54848.148.550.14.12%萬元/噸負(fù)極材料端動力萬元/噸端數(shù)碼萬元/噸隔膜(基膜)數(shù)碼(7μ動力(9μ元/平方2.0米元/平方1.475米磷酸磷酸鐵鋰三元/圓柱電解液/2600mAh萬元/噸萬元/噸其他輔料DMC劑)氟磷酸鋰萬元/噸萬元/噸本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告9圖15：三元正極材料價格走勢(萬元/噸)NCM532NCM8115000圖17：隔膜價格走勢(元/平方米)數(shù)碼(7μm)數(shù)碼(7μm)圖16：負(fù)極材料價格走勢(萬元/噸)8 高端動力高端數(shù)碼中端86420圖18：電解液價格走勢(萬元/噸)磷酸鐵鋰三元/圓柱/2600mAh行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告10要聞跟蹤表2：新能源汽車行業(yè)要聞(9/23-9/30)新能新能源車行業(yè)要聞追蹤源sobypaSUV福特電馬宣布煥新產(chǎn)品定位http://985.so/by1pgNikolahttp://985.so/by1p4http://985.so/by1p1前8月新能源牽引車漲349%漢馬、徐工爭第一換電車型占比下降http://985.so/bnmdyhttp://985.so/bnmdq車深度賦能全場景智慧出行體驗http://985.so/bnmdj河南洛陽基地正式開工建設(shè)http://985.so/bnax4乘用車歐洲發(fā)布會http://985.so/bnax3首次進(jìn)入中東首次進(jìn)入中東哪吒汽車進(jìn)軍以色列市場http://985.so/bnaxq源乘用車歐洲發(fā)布會http://985.so/bnaxthttp://985.so/bnaxz汽車82萬輛建成各類充電樁58.8萬根http://985.so/bngaxgarhttp://985.so/bngah720億元新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)“充電”http://985.so/bngd2CEOIPOhttp://985.so/bngda歐曼智藍(lán)純電重卡助力“零碳”運(yùn)輸http://985.so/bn334http://985.so/bn33j持電力用戶加裝儲能設(shè)施！積極響應(yīng)分時電價、降低用戶用能成本http://985.so/bn3pa換電重卡銷量過萬標(biāo)準(zhǔn)何時定拓普集團(tuán)擬在湖州投建新能源汽車零部件生產(chǎn)基地psobnpstpsobnp表3：新能源汽車行業(yè)個股公告跟蹤(9/23-9/30)司德賽電池獨立董事關(guān)于聘任高級管理人員的獨立意見：經(jīng)公司總經(jīng)理提名及董事會提名委員會資格審核，公司第十屆董事會第十二次(臨時)關(guān)于向關(guān)于向歐洲子公司追加投資的公告：2022年9月26日，公司召開第五屆董事會第二十八次會議，審議通過了《關(guān)于向歐洲子公司追星源材質(zhì)加投資的議案》，根據(jù)公司歐洲子公司實際經(jīng)營發(fā)展需要，公司擬用自有資金或自籌資金對歐洲子公司追加投資。于貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌募集資金投資項目結(jié)項并將節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金的核查意見：公司向不特定合格投資者公開發(fā)行40,000,000股新股，發(fā)行價格為41.80元/股，實際募集資金總額貝特瑞1.672億元，本次公開發(fā)行股票募集資金用于惠州貝特瑞年產(chǎn)4萬噸鋰電負(fù)極材料項目、年產(chǎn)3萬噸鋰離子動力電池正極材料項目 (二期)以及補(bǔ)充公司流動資金。行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告11濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會就公司在沈陽經(jīng)開區(qū)管委會范圍內(nèi)投資建設(shè)“億緯鋰能儲能與動力電池項目”相關(guān)事宜簽訂《億緯鋰能儲能億緯鋰能與動力電池項目投資協(xié)議》。公司項目公司注冊資本為1億元，項目規(guī)劃產(chǎn)能40GWh，預(yù)計總投資100億元，分兩期建設(shè)。其中，一期項目投資50億元(固定資產(chǎn)投資40億元)，建設(shè)20GWh儲能與動力電池智能制造工廠及配套設(shè)施。石大勝華于簽訂投資合作框架協(xié)議的進(jìn)展公告：公司與中氟泰華控股母公司四川省樂山市福華通達(dá)農(nóng)藥科技有限公司簽訂了《電解液項目原。石大勝華于簽署投資框架協(xié)議的公告：格林美股份有限公司、浙江偉明環(huán)保股份有限公司、永青科技股份有限公司與溫州市洞頭區(qū)人民政2年9月28日召開第三屆董事會第十議案》，公司擬投資建設(shè)洛陽新能源電池生產(chǎn)基地項公司廈門廈鎢投資有限公司擬作為有限合伙人與其他有限合伙人龍巖市華盛企業(yè)投資有限公司、長汀縣產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金有限公司、廈門鎢業(yè)興證投資管理有限公司共同投資嘉泰綠能(長汀)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，公司關(guān)聯(lián)方福建冶控股權(quán)投資管理有限公司擬作為基金管理人?；饠M認(rèn)繳規(guī)模為人民幣5億元(以實際募集情況為準(zhǔn))。于擬對外投資設(shè)立合資公司的公告：江蘇天奈科技股份有限公司擬與上海錦源晟新能源材料有限公司、國城礦業(yè)股份有限公司三方%。當(dāng)升科技《公司2022年管理層與核心骨干股權(quán)增持計劃(草案)》。公司管理層和核心骨干員工計劃使用不超過人民幣8,000萬元通過二級市關(guān)于全資子公司收購洪洞縣舜風(fēng)煤業(yè)有限責(zé)任公司71.25%股權(quán)的公告：四川西部資源控股股份有限公司全資子公司廣西南寧三山礦*ST西源業(yè)開發(fā)有限責(zé)任公司以自籌資金人民幣1,200萬元，收購洪洞縣舜風(fēng)煤業(yè)有限責(zé)任公司71.25%股權(quán)。行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告12成長性高景氣度無虞2.1行業(yè)觀點概要POE國產(chǎn)化進(jìn)程推進(jìn)，有望加速N型電池量產(chǎn)。2022年9月22日，茂名石化年產(chǎn)1000噸POE中試裝置開車成功，順利打通全流程并產(chǎn)出合格產(chǎn)品，實現(xiàn)連續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行，該裝置的成功開車填補(bǔ)了國內(nèi)POE的產(chǎn)能空白，為中國石化在建的年產(chǎn)5萬噸POE項目打下基礎(chǔ)；2022年9月27日，盛虹斯?fàn)柊钍戤a(chǎn)800噸POE中試裝置成功產(chǎn)出合格產(chǎn)品，這意味著斯?fàn)柊畛蔀槿珖ㄒ痪邆涔夥塒OE與EVA兩種光伏膜材料生產(chǎn)能力的企業(yè)。POE具有較高的透射率和阻水性，能夠解決雙玻組件采用透明EVA時的霧化吸水問題，有效提升雙玻組件抗PID膠膜憑借優(yōu)異的絕緣性能，契合N型電池對PID的技術(shù)要求。表4：光伏級EVA與POE對比標(biāo)EVAE化學(xué)結(jié)構(gòu)度gcmgcm性性極性PHPH<77水汽透過率g/天g天外穩(wěn)定性弱聯(lián)速率快慢玻玻璃化轉(zhuǎn)變溫度硅料方面：量：9月供應(yīng)鏈有所環(huán)比上漲，根據(jù)Pvinfolink預(yù)測，新產(chǎn)能將于Q4逐步釋放，產(chǎn)量環(huán)比將有所提升。價：根據(jù)Pvinfolink報價，本周硅料價格與上周相比沒有顯著變化，致密塊料新簽訂的價格范圍基本維持在303-306元/kg左右，部分散單價格仍較高，但是主流價格區(qū)間趨于穩(wěn)態(tài)，在需求方對于10月硅料供應(yīng)量有信心的背景下，搶購與囤貨現(xiàn)象陸續(xù)消退。硅片方面，龍頭企業(yè)隆基于9月26日發(fā)布最近硅片價格，與7月26日報價方面，盡管遭遇地震與限電影響，9月硅片產(chǎn)量環(huán)比仍有所提升。隨之上漲，根據(jù)Pvinfolink的統(tǒng)計，本周單晶PERC電池片M6與M10尺寸的報行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告13價分別環(huán)比上漲1.6%、0.8%。圖19：硅料價格走勢(元/kg)000圖20：單晶硅片價格走勢(元/片)MM6 50風(fēng)電觀點：9月26日汕頭日報發(fā)文，汕頭有望將裝機(jī)容量擴(kuò)大至60GW，并依托廣澳港打造集施工建設(shè)、運(yùn)維和出口為一體的海上風(fēng)電母港，建設(shè)國際風(fēng)電創(chuàng)新港。此前廣東省發(fā)布的2017年至2030年的海上風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃指出，汕頭海風(fēng)裝機(jī)規(guī)劃將超過35GW，占粵東區(qū)域規(guī)劃的60%以上。據(jù)能源局統(tǒng)計，2022年8月國內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)1.21GW，1-8月累計裝機(jī)16.14GW。8月風(fēng)電電源投資額144億元，同比-40.7%、環(huán)比+23%。1-8月份，全國發(fā)電設(shè)備累計平均利用2499小時，比上年同期減少61小時。其中風(fēng)電1460小時，同比減少40小時。圖21：2022年風(fēng)電新增裝機(jī)(萬千瓦)0 行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告142022年9月8日，水電水利規(guī)劃設(shè)計總院在北京主持召開了萬寧漂浮式海上風(fēng)電100萬千瓦試驗項目一期工程可行性研究報告評審會議，會議中各有關(guān)部門認(rèn)為該項目達(dá)到了可行性研究階段勘測設(shè)計工作內(nèi)容和深度的要求。萬寧漂浮式海上風(fēng)電100萬千瓦試驗項目是海南省海風(fēng)“十四五”期間重點工程，該項目將分兩期建設(shè)，其中一期將于2025年底之前建成并網(wǎng)，裝機(jī)容量達(dá)到20萬kW，二期將于2027年底之前建成并網(wǎng)，裝機(jī)容量達(dá)到80萬kW。近年來各國海上風(fēng)電發(fā)展加速，該項目推動我國漂浮式海上風(fēng)電商業(yè)化與規(guī)模化進(jìn)程。儲能觀點：多省規(guī)劃與政策落地，經(jīng)濟(jì)性有望再度提升。9月4日，青海省印發(fā)文件提出將構(gòu)建以流域梯級儲能為長周期調(diào)節(jié)，抽水蓄能、熔鹽儲能和長時電化學(xué)儲能為中山東兩省則發(fā)布儲能推進(jìn)政策，分別從共享儲能和電力現(xiàn)貨市場市場的角度促進(jìn)儲能發(fā)展。河南省明確要求新建市場化并網(wǎng)新能源項需配建或購買一定掛鉤比例儲能規(guī)模，共享儲能電站年年調(diào)度350次以上，補(bǔ)償0.3元/kWh。山東的電力現(xiàn)貨儲能方案，則給予儲能電站充放電價優(yōu)惠，補(bǔ)償費用暫按電力市場規(guī)則中獨立儲能月度可用容量補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的2倍執(zhí)行，并且支持儲能電站參與調(diào)頻、爬坡、黑啟動等輔助服務(wù)。兩省均明確，儲能電站不承擔(dān)輸配電價和政府性基金及附加。根據(jù)我們測算(詳見《小荷才露尖尖角—大儲的商業(yè)模式、經(jīng)濟(jì)性與空間探討》)，基于0.78元/kwh調(diào)峰收益+270次調(diào)峰/年，共享儲能電站IRR可達(dá)7.5%，若考慮其他收益，儲能電站IRR有望進(jìn)一步抬升。投資建議：光伏海內(nèi)外需求預(yù)期旺盛；產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)迭代加速，強(qiáng)調(diào)差異化優(yōu)勢，各廠家有望通過持續(xù)研發(fā)打造差異化優(yōu)勢，在提升效率的同時持續(xù)擴(kuò)張下游應(yīng)用場景。建議關(guān)注三條主線：1)具有潛在技術(shù)變革與顛覆的電池片環(huán)節(jié)，推薦隆基綠能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等，關(guān)注東方日升、愛旭股份、高測股份、邁為股份、帝科股份、TCL中環(huán)、鈞達(dá)股份等。2)推薦深度受益光儲需求高景氣的逆變器環(huán)節(jié)陽光電源、固德威、錦浪科技、昱能科技；受益大電站相關(guān)，推薦陽光電源，中信博，關(guān)注上能電氣等。3)推薦有市占率提升空間邏輯的輔材企業(yè)，推薦通靈股份，關(guān)注宇邦新材、威騰電氣；推薦供需緊平衡的EVA膠膜與高純石英砂環(huán)節(jié)，推薦福斯特、海優(yōu)新材、聯(lián)泓新科、東方盛虹等，關(guān)注石英股份等。行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告15風(fēng)電值量確定性高，23年有望開啟景氣上行，關(guān)注海纜、管樁、大兆瓦關(guān)鍵零部件等；2)將迎強(qiáng)阿爾法和第二增長曲線的零部件企業(yè)，關(guān)注恒潤股份、日月股份、廣大特材等；3)在手訂單飽滿，大型化疊加供應(yīng)鏈管理優(yōu)勢突出的主機(jī)廠，關(guān)注明陽智能、運(yùn)達(dá)股份、三一重能等。儲能儲能是高成長性賽道，海內(nèi)外需求共振，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望保持快速增長態(tài)勢。建議關(guān)注以下投資主線：3)建議關(guān)注儲能消防領(lǐng)域龍頭【青鳥消防】，以及儲能溫控有望快速放量【英行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告162.2行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤表5：近期主要光伏產(chǎn)品價格走勢品硅料多晶硅致密料元/kg2022/8/172022/8/242022/8/312022/9/72022/9/142022/9/212022/9/28比硅片硅片-166mm硅片-182mm硅片-182mm硅片-210mm硅片-210mm/片/片0.00%0.00%片單晶PERC電池片-166mm/22.8%美/W單晶PERC電池片-166mm/22.8%元/W單晶PERC電池片-182mm/22.8%美/W單晶PERC電池片-182mm/22.8%元/W單晶PERC電池片-210mm/22.8%美/W單晶PERC電池片-210mm/22.8%元/W件mm單面單晶PERC組件美元/W182mm單面單晶PERC組件元/W210mm單面單晶PERC組件美元/W210mm單面單晶PERC組件元/W0.00%0.00%材光伏玻璃3.2mm鍍膜元/m2光伏玻璃2.0mm鍍膜元/m2本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告17 圖22：硅料價格走勢(元/kg)000圖24：電池片價格走勢(元/W)50 圖23：單晶硅片價格走勢(元/片) 圖25：組件價格走勢(元/W)182mm210mm2.5210.50本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告182.3行業(yè)公告要聞跟蹤表6：新能源發(fā)電行業(yè)要聞(9/23-9/30)新能新能源發(fā)電行業(yè)要聞追蹤GW光伏組件中標(biāo)一覽源sobyqk市輔導(dǎo)期http://985.so/by1qahttp://985.so/bnmdzMWhttp://985.so/bnmdfW片漲價http://985.so/bnax1GWhttp://985.so/bnaa2http://985.so/bnaaxsobngde山東：嚴(yán)格海上光伏項目用海審批落實海域有償使用0：首款即插即用式風(fēng)機(jī)葉片無人機(jī)智能巡檢設(shè)備tpsobnppsobnpc表7：新能源發(fā)電行業(yè)個股公告跟蹤(9/23-9/30)告告關(guān)于取得專利證書的公告：無錫帝科電子材料股份有限公司(以下簡稱“公司”)于近期收到印度專利局頒發(fā)的一項發(fā)明專利證TECOMPOSITIONFORFORMINGSOLARCELLELECTRODESOLARCELLELECTRODEANDSOLAR司CELL(用于制備太陽能電池電極的糊劑組合物、太陽能電池電極及太陽能電池)，專利號為406344，有效期自申請之日起20務(wù)愛旭股份易方式于簽訂日常經(jīng)營重大合同的公告：公司與甘肅金剛玻璃科技股份有限公司之控股子公司甘肅金剛羿德新能源發(fā)展有限公司簽署邁為股份了兩份《設(shè)備買賣合同》,根據(jù)上述合同約定，金剛羿德擬向公司采購雙面微晶高效異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)線8條，產(chǎn)能為600MW/GW未達(dá)到100%。振江股份振江股份董監(jiān)高集中競價減持股份計劃公告：劉浩堂計劃自本公告披露之日起十五個交易日后的六個月內(nèi)，即2022年11月1馬控股集團(tuán)有限公司出具的股份公司總股本的1%。協(xié)鑫集成讓的最晚交割時間進(jìn)行了修訂，將《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及《補(bǔ)充協(xié)議》項下交易的最晚交割時間由《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽署日后120本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告19變。《告知函》，獲悉自公司2022年7月25日披露《關(guān)于持股5%以上股東及其一致行動人減持股份比例達(dá)到1%的公告》(公告編帝科股份號：2022-074)至2022年9月29日期間，錢亞萍及其一致行動人徐秋嵐女士通過大宗交易、深圳證券交易所集中競價交易方式合計減持公司股份1,480,460股，占公司總股本的比例為1.48%。、高級管理人員減持股份預(yù)披露公告：公司于近日收到持股5%以上股東張世啟先生，董事、總張興紅先生，副總經(jīng)理趙波先生，副總經(jīng)理胡鵬鵬先生和副總經(jīng)理、董事會秘書方瑞征先生出具的減持計劃告知函。張世啟板上市招股說明書》中承諾：減持前3個交易日發(fā)布減持股份意向公告等。張興紅、趙波、胡鵬鵬、方瑞征在擔(dān)任公司董事、高級管理人員期間承諾:每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五，離職后天能重工本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告20---------------3工控及電力設(shè)備：工控內(nèi)資優(yōu)質(zhì)廠商有望受益于人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化，電網(wǎng)投資規(guī)模向好3.1行業(yè)觀點概要9月制造業(yè)PMI為50.10%，環(huán)比+0.7Pcts。9月中國制造業(yè)PMI指數(shù)繼續(xù)回升，重回榮枯線水平以上，經(jīng)濟(jì)回升態(tài)勢進(jìn)一步明確。生產(chǎn)指數(shù)、采購量指數(shù)、生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)期指數(shù)等均明顯回升，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動趨向活躍。新出口訂單指數(shù)、原材料庫存指數(shù)和供應(yīng)商配送時間指數(shù)略有下降?？傮w來看，面對疫情、高溫等不利因素影響，制造業(yè)景氣度維持回升態(tài)勢，預(yù)計四季度將延續(xù)發(fā)展態(tài)勢。圖26：9月PMI為50.10%，環(huán)比+0.7Pcts圖26：9月PMI為50.10%，環(huán)比+0.7PctsPMI榮枯線.00.00.00.00.00圖28：工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增速圖27：規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速0%圖29：制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速長4.2%，7月份為3.8%，環(huán)比上升0.4Pct，22年1-8月規(guī)模以上工業(yè)增加值累計同比增長3.6%；其中，22年8月制造業(yè)增加值同比上升3.1%；分三大門類看，8月份，采礦業(yè)增加值同比增長5.3%，制造業(yè)增長3.1%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長13.6%。8月份疫情情況有明顯緩解，加之以管控良好，部分前期受疫情沖擊比較大的地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)迅速恢復(fù)，支撐工業(yè)生產(chǎn)加快。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告2122年8月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量同比小幅下降。2022年8月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為41261套，同比下降1%，相比于7月產(chǎn)量38138套，環(huán)比增加8.19%；1-8月工業(yè)機(jī)器人累計產(chǎn)量為277536套，同比下降10.5%。預(yù)計下半年隨著疫情轉(zhuǎn)好，工業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)，新能源汽車等終端行業(yè)的強(qiáng)力拉動，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量有望回升。中國工業(yè)機(jī)器人月產(chǎn)量情況(單位：臺)機(jī)器人:當(dāng)月值 產(chǎn)量:工業(yè)機(jī)器人:當(dāng)月同比400000%%%%%0%中國工業(yè)機(jī)器人年產(chǎn)量情況(單位：臺)0,000010月1日特斯拉發(fā)布會發(fā)布Optimus人形機(jī)器人。Optimus人形機(jī)器人總重73kg，擁有眾多智能亮點：?擬人化設(shè)計——除了外形與人相似，其各關(guān)節(jié)的設(shè)計也模仿了人的各個關(guān)節(jié),其機(jī)械手具有超200檔的關(guān)節(jié)自由度、27檔的手部自由度和11檔的手掌自由度，這使得Optimus能做出人的動作。可提起20磅(9kg)左右的物品，還能對其進(jìn)行優(yōu)化，提高效率，金屬肌腱能夠帶動機(jī)器人精確抓住小而薄的物體；膝關(guān)節(jié)復(fù)刻生物學(xué)上非線性邏輯，貼合直立到彎曲的受力曲線，采用類似于平面四桿機(jī)構(gòu)設(shè)計使得發(fā)力效果與人類的膝關(guān)節(jié)效果接近。?保護(hù)機(jī)制——在Optimus受到外力沖擊時，能夠使其內(nèi)部結(jié)構(gòu)不受損傷。?高性能機(jī)械手——Optimus的機(jī)械手具有11個自由度，能夠提起20磅的物件、使用工具以及精確抓住較小的物體。?行走相關(guān)——Optimus通過多個微型攝像機(jī)進(jìn)行場景識別，并能夠進(jìn)行立體渲染。此外，Optimus能夠像人一樣在行走時或者在受到一定外力沖擊的情況下保持平衡。擬人動作——Optimus不僅能夠模仿人的動作，還能對其進(jìn)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告22圖32：特斯拉Optimus人形機(jī)器人示意圖院小米發(fā)布會上CyberOne亮相，類人形機(jī)器人屬性明顯。CyberOne身高1.77米，體重52kg，可感知45種人類語義情緒，分辨85種環(huán)境語義；小米自研全身控制算法，視覺采用MiSense視覺空間系統(tǒng)，能識別人物身份、手勢、表情等；CyberOne擁有21個關(guān)節(jié)自由度，低于特斯拉Bot40個關(guān)節(jié)自由度，速度可達(dá)3.6km/h，全身5種關(guān)節(jié)驅(qū)動，峰值扭矩300Nm；造價成本介于60-70圖33：小米機(jī)器人示意圖院工控需求長期向好，進(jìn)口替代加速。小米CyberOne、特斯拉Bot等重磅人本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告231-101-111-121-101-111-12形機(jī)器人產(chǎn)品推出，產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化替代是降本及產(chǎn)業(yè)化的重要途徑，內(nèi)資優(yōu)質(zhì)國產(chǎn)工控廠商有望受益。此外，工控行業(yè)下半年有望受益于穩(wěn)增長需求，中長期成長邏輯也較為穩(wěn)健。我國作為制造業(yè)大國，生產(chǎn)線自動化率仍較低，隨著人口紅利逐步轉(zhuǎn)為工程師紅利及生產(chǎn)精度等要求的提升，提高產(chǎn)線自動化水平成為必然趨勢，將驅(qū)動工控產(chǎn)品迎來廣闊的增長空間。從下游結(jié)構(gòu)來看，工控下游覆蓋面較廣，紡織等傳統(tǒng)行業(yè)在疫情恢復(fù)后將保持穩(wěn)中有增，雙碳背景下以鋰電、光伏、半導(dǎo)體等為資優(yōu)質(zhì)工控企業(yè)與外資一線企業(yè)的技術(shù)差距正加速收斂，并憑借高性價比、快速交付、靈活響應(yīng)等本土化優(yōu)勢不斷提升品牌影響力和市場份額，正加速由中低端市場向中高端市場滲透，訂單、業(yè)績增速持續(xù)遠(yuǎn)超行業(yè)。1-8月全社會用電量同比維持正增長，8月單月同比穩(wěn)中有升。1-8月，全社會用電量累計57839億千瓦時，同比增長4.4%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量767億千瓦時，同比增長11.0%；第二產(chǎn)業(yè)用電量37674億千瓦時，同比增長1.4%；第三產(chǎn)業(yè)用電量10143億千瓦時，同比增長6.1%；城鄉(xiāng)居民生活用電量9255億千瓦時，同比增長15.8%。單8月來看，全社會用電量8520億千瓦時，同比增長10.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量132億千瓦時，同比增長14.5%；第二產(chǎn)業(yè)用電量5107億千瓦時，同比增長3.6%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1612億千瓦時，同比增長15.0%；城鄉(xiāng)居民生活用電量1669億千瓦時，同比增長33.5%。圖34：2021、2022年月度全社會用電量0000全社會用電量:當(dāng)月值(億千瓦時)全社會用電量:當(dāng)月同比0%1-8月全國發(fā)電裝機(jī)容量同比正增長，風(fēng)電、光伏等新能源增速表現(xiàn)更佳。22年1-8月，全國發(fā)電裝機(jī)容量約為24.7億千瓦，其中風(fēng)電裝機(jī)容量約3.4億千瓦，同比增長16.6%；太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約3.5億千瓦，同比增長27.2%。1-8月份，全國規(guī)模以上電廠發(fā)電量55975億千瓦時，同比增長3.9%。從發(fā)電結(jié)構(gòu)來看，非化石能源占比持續(xù)提升。截至22年7月底，全國發(fā)電裝機(jī)容量約24.6億本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告24陽能發(fā)電裝機(jī)容量約3.4億千瓦，同比增長26.7%；風(fēng)電、光伏兩大新能源發(fā)電同比增速超過其他類型發(fā)電，在整體發(fā)電量中的占比持續(xù)提升。圖35：全國發(fā)電裝機(jī)容量(萬千瓦)發(fā)電裝機(jī)容量:累計值發(fā)電裝機(jī)容量:累計同比%%.00.00.0040,000.00圖36：全國規(guī)模以上電廠發(fā)電量(萬千瓦)產(chǎn)量:發(fā)電量:累計值(萬千瓦),00001-8月電網(wǎng)投資完成額同比正增長。新能源發(fā)電量占比提升、用電負(fù)荷結(jié)構(gòu)變化等因素導(dǎo)致電網(wǎng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜性大幅提高，電網(wǎng)加速升級改造的需求顯著提升。2022年1-8月，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資3209億元，同比增長18.7%，電網(wǎng)工程完成投資2667億元，同比增長10.71%。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告25圖37：電網(wǎng)投資數(shù)據(jù)(億元)0000電源基本建設(shè)投資完成額:累計值電網(wǎng)基本建設(shè)投資完成額:累計值 電源基本建設(shè)投資完成額:累計同比電網(wǎng)基本建設(shè)投資完成額:累計同比電網(wǎng)計劃投資持續(xù)高增。南網(wǎng)方面，“十四五”期間電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃投資約6700億元，較“十三五”增加51%；年均投資額為1340億元，較投資額最高年度的2019年增加27%。國網(wǎng)方面，8月3日，國網(wǎng)召開重大項目建設(shè)推進(jìn)會議，宣布到22年底前再完成投資近3000億元，在建項目總投資達(dá)到1.3萬億元，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資超過2.6萬億元。22年1-7月，國網(wǎng)投資2346億元，同比+19%，全年來看，國網(wǎng)投資有望達(dá)到5346億元，高出今年年初計劃的5012億，能源重點項目計劃投資額同比增20.5%。“十四五”期間電網(wǎng)投資較“十三五”有較大幅度提升，行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)有望受益。特高壓方面，國網(wǎng)預(yù)計加大“三交九直”特高壓等前期工作力度，力爭年內(nèi)核準(zhǔn)開工武漢—南昌、張北—勝利、川渝聯(lián)網(wǎng)、黃石特高壓交流，金上—湖北、隴東—山東、寧夏—湖南、哈密—重慶特高壓直流等工程。年內(nèi)開工遼寧莊河、寧夏牛首山2座抽蓄電站，力爭核準(zhǔn)9個抽蓄項目。同時加快項目建設(shè)進(jìn)度，加強(qiáng)對建設(shè)資源要素的動態(tài)分析，緊盯目標(biāo)、有序推進(jìn)，確保南陽—長沙、荊門—武漢特高壓交流，閩粵聯(lián)網(wǎng)工程，河北豐寧4臺、安徽金寨1臺抽蓄機(jī)組年內(nèi)投產(chǎn)，加快一批750千伏、500千伏重點輸變電項目建設(shè)。表8：國網(wǎng)尚未建成的特高壓項目情況態(tài)程名稱在建特高壓伏特高壓交流工程工程千伏特高壓交流輸電線路至南昌特高壓交流輸變電工程輸電通道高壓交流工程交流線路工程行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告26流流00千伏特高壓直流輸電工程性性研究報告可行性研究流工程壓交流輸電工程千伏特高壓直流輸電工程流直流輸電工程大灣區(qū)±800千伏特高壓直流輸電工程輸電工程雙回1000千伏特高壓交流輸電工程0千伏特高壓直流輸電工程段流流輸電工程流輸電工程0千伏特高壓直流輸電工程投資建議：1)低壓電器國產(chǎn)化替代趨勢顯著，行業(yè)集中化和產(chǎn)品智能化趨勢明顯，重點推薦良信股份；建議關(guān)注正泰電器、天正電氣、眾業(yè)達(dá)、宏發(fā)股份等；2)特高壓作為解決新能源消納的主要措施之一，未來有望隨電網(wǎng)投資上升帶來2-3年的業(yè)績彈性，建議關(guān)注特變電工、平高電氣、許繼電氣、國電南瑞、中國西電、思源電氣、四方股份、保變電氣、長纜科技、長高集團(tuán)等；3)電網(wǎng)走向智化化與數(shù)字化，既是行業(yè)技術(shù)趨勢也是實現(xiàn)以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)的必由之路，推薦威勝信息；建議關(guān)注國電南瑞、思源電氣、許繼電氣、國網(wǎng)信通、四方股份、宏力達(dá)、億嘉和、申昊科技、杭州柯林、南網(wǎng)能源、涪陵電力、金智科技、華自科技等。4)工控方面，重點推薦匯川技術(shù)、鳴志電器；建議關(guān)注麥格米特、雷賽智能、信捷電氣、偉創(chuàng)電氣、正弦電氣等。行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告273.2行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤圖38：8月通用和專用設(shè)備工業(yè)增加值同比(%)30工業(yè)增加值:專用設(shè)備制造業(yè):當(dāng)月同比0 圖40：8月固定資產(chǎn)投資完成額累計同比正增(%) 產(chǎn)投資完成額:擴(kuò)建:累計同比.00圖39：8月工業(yè)增加值累計同比(%)00圖41：長江有色市場銅價(元/噸)000,000.00行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告28sobnmdvsobnmdv3.3行業(yè)公告要聞跟蹤表9：電力設(shè)備與工控行業(yè)要聞(9/23-9/30)要聞追蹤發(fā)展http://985.so/by1qz httpsobyq四川涼山州“十四五”工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃：加快推進(jìn)先進(jìn)電網(wǎng)技術(shù)、控制技術(shù)、信息技術(shù)http://985.so/bnmd1融合湖湖北省電力負(fù)荷管理中心成立能源局披露5個源網(wǎng)荷儲一體化項目最大規(guī)模配建新能源規(guī)模100.5萬溫州瑞安500千伏輸變電工程電網(wǎng)重大工程項目推進(jìn)會psobnaaapsobnaaupsobngd十年開拓中國助力全球綠色發(fā)展可再生能源發(fā)電裝機(jī)突破11億千瓦數(shù)字化售電平臺“浙江工商業(yè)售電寶”上線tpsobnqpsobnqr料來源：Wind，民生證券研究院整理表10：電力設(shè)備與工控行業(yè)個股公告跟蹤(9/23-9/30)告告關(guān)于持股5%以上股東股份減持計劃的預(yù)披露公告：持有武漢華中數(shù)控股份有限公司股份16,059,066股(占本公司總股本比例股東武漢華中科大資產(chǎn)管理有限公司計劃以集中競價及大宗交易方式減持公司股份數(shù)量合計不超過7,947,800司中數(shù)控總股本的4%。關(guān)于全資子公司參與投資設(shè)立私募投資基金的公告：好利來(中國)電子科技股份有限公司全資子公司杭州好利潤匯私募基金管理有限公司與杭州浩丞實業(yè)有限公司、浙江亙盛實業(yè)有限公司、杭州鶴宇企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、吳愛國、來偉明、尚好利科技燕、夏子揚(yáng)、吳少平、徐天峰、李淑君、你好控股集團(tuán)(浙江)有限公司、無錫七道躍動企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)于近日簽署了《杭州好利朝昇股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)合伙協(xié)議》，約定共同投資設(shè)立私募投資基金——杭州好利朝昇股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)。該基金規(guī)模為人民幣1.35億元，專項用于投資上海超硅半導(dǎo)體股份有限公司。通達(dá)股份司股份比例累計超過1%暨減持計劃數(shù)量過半的公告：公司于近日收到控股股東史萬福先生出具的《關(guān)于股集中競價交易方式減持公司股份905.90萬股(其中通過大宗交易方式減持474.00萬股，通過集中競價交易方式減持431.90萬漢纜股份有限公司投資者關(guān)系管理辦法：為規(guī)范青島漢纜股份有限公司的投資者關(guān)系管理行為，建立健全投資者關(guān)系管理機(jī)制，切實保護(hù)投資者特別是社會公眾投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、中國證券監(jiān)督管理委員會《上市公司漢纜股份投資者關(guān)系管理工作指引》、《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號——主板上市公司規(guī)范運(yùn)作》，結(jié)合《青島漢纜股份有限公司章程》和公司實際情況，特制訂本辦法。勝利精密關(guān)于對外投資暨簽署項目投資協(xié)議的公告：公司擬以公司全資子公司安徽飛拓新材料科技有限公司(以下簡稱“安徽飛拓”)為生產(chǎn)線。關(guān)于共同投資設(shè)立新公司實施新型電力系統(tǒng)智能裝備及其核心器(組)件項目暨關(guān)聯(lián)交易的公告：成都旭光電子股份有限公司與關(guān)聯(lián)人公司跟投平臺及其他出資方北京華茂通益科技有限責(zé)任公司、北京月河清源科技有限公司共同出資成立北京衡煜科技有限旭光電子責(zé)任公司(暫定，最終以市場監(jiān)管部門核準(zhǔn)為準(zhǔn))。本次投資總額為2,500萬元，其中公司出資1,050萬元，公司跟投平臺(尚未正式設(shè)立)出資150萬元，華茂通益出資900萬元，月河清源出資400萬元。密本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告29金通靈《關(guān)于公司持股5%以上股東減持股份預(yù)披露公告》(2022-079)。公司于2022年9月28日收到季偉先生、季維東先生出具的800股，占公司總股本的1.14%，其股份變動合計超過公司總股本的金通靈20222022年前三季度業(yè)績預(yù)告：公司2022年前三季度預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤49億元~50億元，同比增長TCL中環(huán)78.53%~83.60%。股東集中競價減持股份時間過半暨減持進(jìn)展公告：公司大股東寧波昆石天利創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、寧波梅山保稅港區(qū)智洋創(chuàng)新昆石成長股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、寧波昆石智創(chuàng)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市昆石創(chuàng)富投資企業(yè)(有限合伙)關(guān)于投資建設(shè)新能源電站項目的公告：公司控股公司豐寧滿族自治縣新隆風(fēng)力發(fā)電有限公司、天門天盛風(fēng)力發(fā)電有限公司將分關(guān)于投資建設(shè)新能源電站項目的公告：公司控股公司豐寧滿族自治縣新隆風(fēng)力發(fā)電有限公司、天門天盛風(fēng)力發(fā)電有限公司將分別特變電工投資建設(shè)魚兒山60MW風(fēng)電項目、凈潭風(fēng)電二期100MW項目，項目總投資分別為3.97億元、7.67億元?？迫?022年9月22日召開了2022年第二次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于簽訂<投資科瑞與江蘇大豐經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會簽署投資協(xié)議暨對外投資的公告：公司擬與江蘇大豐經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂《新一代全資子公司江蘇通行新能源有限公司以募集資金和自有或自籌資金共不超過2021年12月30日，星波通信與特殊機(jī)關(guān)關(guān)于控股股東股份減持計劃實施完畢的公告：截至2022年9月29日，本次減持計劃期間史萬福先生已通過大宗交易和集中競通達(dá)股份價方式合計減持其持有的公司股份15,287,056股，占公司總股本的2.89%。好利科技5%以下的權(quán)益變動提示性公告：公司于近日收到公司持股5%以上股東王司簡式權(quán)益變動報告書》，王翔宇先生于2022年9月14日至2022年9總數(shù)減少至東。好利科技董監(jiān)高持股及減持承諾事項的說明：公司第四屆董事會董事長酈幾寧先生由于工作安排原因辭去公司董事長、董事會戰(zhàn)略委員會委員的職務(wù)。辭職后，酈幾寧先生將不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。酈幾寧先生原定任期為2021年9月15日起至公司第四屆董國瑞科技事會屆滿之日止。截至本說明披露之日，酈幾寧先生及其配偶或其他關(guān)聯(lián)人未持有公司股票，不存在應(yīng)當(dāng)履行而未履行的承諾事關(guān)關(guān)于聘任公司副總經(jīng)理的公告：公司于2022年9月30日召開了第七屆董事會第三十次會議，審議通過了《關(guān)于聘任公司副總中環(huán)裝備經(jīng)理的議案》，同意聘任郝家華先生為公司副總經(jīng)理、總法律顧問，任期自董事會審議通過之日起至本屆董事會屆滿。行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告30-2%-4%-6%-8%漲跌幅-2.07%-2%-4%-6%-8%漲跌幅-2.07%-3.78%-4.54%-4.65%-5.09%-5.90%-6.28%4本周板塊行情電力設(shè)備與新能源板塊：本周下跌3.86%，漲跌幅排名第18，弱于大盤。滬指收于3024.39點，下跌63.98點，下跌2.07%，成交13763.46億元；深成指收于9726.37點，下跌390.04點，下跌3.86%，弱于大盤。圖42：本周申萬一級子行業(yè)指數(shù)漲跌幅(20220926-20220930)6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%料掘行林產(chǎn)媒合機(jī)信工融車鐵屬.480.372-2.563.3265.362板塊子行業(yè)：本周工控自動化跌幅最小，鋰電池指數(shù)跌幅最大。工控自動化下跌2.07%。風(fēng)力發(fā)電指數(shù)下跌3.78%，儲能指數(shù)下跌4.54%，光伏指數(shù)下跌4.65%，新能源汽車指數(shù)下跌5.09%，核電指數(shù)下跌5.90%，鋰電池指數(shù)下跌6.28%。行業(yè)股票漲跌幅：本周漲幅居前五個股票分別為【積成電子】12.03%、【愛旭圖43：本周電力設(shè)備新能源子行業(yè)指數(shù)漲跌幅 (20220926-20220930)0%化發(fā)電數(shù)儲能指數(shù)伏指數(shù)源汽數(shù)指數(shù)池指數(shù)圖44：本周行業(yè)股票漲跌幅(20220926-20220930)15%10% 5% 0% -5%-20%-25%旭一達(dá)12.03%10.32%.97%行業(yè)定期報告/電力設(shè)備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報告315風(fēng)險提示政策不達(dá)預(yù)期：各主要國家對新能源行業(yè)的支持力度若不及預(yù)期，則新興產(chǎn)業(yè)增長將放緩；行業(yè)競爭加劇致價格超預(yù)期下降：若行業(yè)參與者數(shù)量增多，競爭加劇下，價格可能超預(yù)期下降；全球疫情持續(xù)時間超預(yù)期：若全球疫情反復(fù)，影響供需兩端，則行業(yè)增長可能受限。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明