基金從業(yè)人員必備之基金專業(yè)知識

基金從業(yè)人員必備目錄基金的概念基金的特點基金的分類基金名詞解釋產(chǎn)品對比投資產(chǎn)品對比假設(shè)一個投資者有100萬的閑置資金，由于工作繁忙或者不懂理財知識，無法自己進行理財，銀行存款利息太低，想進行投資，怎么辦？投資產(chǎn)品對比投資產(chǎn)品對比基金的概念

證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。基金定義基金當(dāng)事人1、基金份額持有人2、基金管理人3、基金托管人基金的特點集合理財、專業(yè)管理組合投資、分散風(fēng)險獨立托管、保障安全嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明利益共享、風(fēng)險共擔(dān)基金的分類一、根據(jù)法律形式分類契約型基金公司型基金

契約型基金又稱為單位信托基金(Unittrustfund)，契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上，而基金合同條款的主要方面通常由基金法律所規(guī)范。目前我國公募證券投資基金全契約型基金。

公司型基金在法律上是具有獨立“法人”地位的股份投資公司。公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任、分享投資收益?；鸸驹O(shè)有董事會，代表投資者的利益行使職權(quán)。公司型基金在形式上類似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作為專業(yè)的財務(wù)顧問或管理公司來經(jīng)營與管理基金資產(chǎn)。二、根據(jù)運作方式分類封閉式基金開放式基金

封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。

開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。三、根據(jù)投資對象分類

股票型基金：指以股票為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票基金。債券型基金：指以債券為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。

貨幣市場基金：指以貨幣市場工具投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。④混合基金：是指同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資實現(xiàn)收益與風(fēng)險自己的平衡。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。

⑤基金中的基金：是指基金資產(chǎn)80%以上投資于其它基金份額的，為基金中的基金。三、根據(jù)投資對象分類四、根據(jù)投資目標(biāo)分類

增長型基金：也叫成長型基金，指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。收入型基金：也叫價值型基金，指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。

平衡型基金：指既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類基金。一般而言，成長型基金的風(fēng)險大、收益高；收入型基金的風(fēng)險小、收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險、收益則介于成長型基金與收入型基金之間。五、根據(jù)投資理念分類

主動型基金：一般主動型基金是以尋求取得超越市場的業(yè)績表現(xiàn)為目標(biāo)的一種基金。被動型基金：不主動尋求超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱為指數(shù)型基金。六、根據(jù)募集方式分類

公募基金：公募基金是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。

私募基金：只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售基金。募集對象募集方式人數(shù)限制披露要求投資限額投資范圍限制報酬不同公募基金社會公眾公開發(fā)售方式200人以上嚴(yán)格要求通常1000元起嚴(yán)格限制管理費私募基金特定投資者非公開發(fā)售方式不超過200人要求較低通常100萬起協(xié)議約定業(yè)績報酬七、根據(jù)基金資金來源和用途分類

在岸基金：指在本國籌集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。由于在岸基金的相關(guān)當(dāng)事人和基金的投資市場均在本國境內(nèi)，所以基金的監(jiān)管部門比較容易運用本國法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對證券投資基金運作行為進行監(jiān)管。離岸基金：指一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金單位并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。八、特殊類型基金

系列基金：指在多個基金公用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金形式。主要特點是在基金內(nèi)部可以為投資者提供多種選擇，投資者可根據(jù)自己的需要轉(zhuǎn)換基金類型（不用支付轉(zhuǎn)換費用），在不增加成本的情況下為投資者提供一定的選擇余地。

保本基金：就是在一定期間內(nèi)，對所投資的本金提供一定比例的保證保本基金，基金利用利息或是極小比例的資產(chǎn)從事高風(fēng)險投資，而將大部份的資產(chǎn)從事固定收益投資，使得基金投資的市場不論如何下跌時，絕對不會低于其所擔(dān)保的價格，而達到所謂的''保本''作用。上市交易型開放式指數(shù)基金(ETF)：又稱為交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。ETF一般采用被動式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場指數(shù)。④上市開放式基金：指一種既可以在場外市場進行基金申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金。它是我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新。⑤QDII基金：指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)，有控制地，允許境內(nèi)機構(gòu)投資境外資本市場的股票、債券等有價證券投資的基金。⑥分級基金：指通過實現(xiàn)約定基金的風(fēng)險收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險不同的子份額。并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。分級基金一般為融資類分級基金，即B份額以一定成本向A份額融資，B份額承擔(dān)扣除融資成本以外的母基金全部的收益或虧損。八、特殊類型基金基金常見名詞解釋QFII：QFII機制是指外國專業(yè)投資機構(gòu)到境內(nèi)投資的資格認(rèn)定制度。PE基金：是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。對沖基金：利用衍生產(chǎn)品進行對沖交易的基金稱為對沖基金。VC基金：一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。從事風(fēng)險風(fēng)險投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使投資者”。風(fēng)險資本的主要目的在于通過資本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報?；鸪Ｒ娒~解釋合格投資者：1、具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力;2、投資于單只私募基金的金額不低于100萬元;3、單位凈資產(chǎn)不低于1000萬元，個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。有限合伙制基金：為私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)的一種。有限合伙制最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前稱為私募股權(quán)投資基金最主要的運作方式。其合伙人由有限合伙人和普通合伙人構(gòu)成。普通合伙人主要代表整個私募股權(quán)投資基金對外形式各種權(quán)利，對私募股權(quán)投資基金承擔(dān)無限連帶責(zé)任，收入來源是基金管理