張金寶主講財務(wù)系統(tǒng)筆記

誰打敗了摩托羅拉?口1000天計劃的本質(zhì)口用無節(jié)制的大降價去換取市場份額的戰(zhàn)略?？诖蠼祪r短期內(nèi)刺激了市場份額的增長，但注定無法可持續(xù)增長，但注定無法可持續(xù)增長。口高估自身的財務(wù)平衡能力口低估對手的財務(wù)抗打擊能力口1000天計劃的財務(wù)失策之處：口成本：摩托羅拉的成本偏高，從歷史上看就不是一家善于控制成本的公司。 價格戰(zhàn)不是其特長。如銥衛(wèi)星?！醅F(xiàn)金：利潤的雪崩導(dǎo)致研發(fā)投入不足，存量現(xiàn)金很快見底，新品推出緩慢， 無法進(jìn)一步搶占市場，缺乏后勁。口競爭對手：“殺敵一百，自損一千”。

■經(jīng)典的財務(wù)平衡三角指標(biāo):凈現(xiàn)金流/現(xiàn)金存量｛流動性凈現(xiàn)金流/現(xiàn)金存量｛流動性｝｛盈利性｝凈現(xiàn)金流、現(xiàn)金存量｛流動性｝投資回報率=利潤/投資額（凈利潤）=｛利潤/總資產(chǎn)｝*｛總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)｝企業(yè)資產(chǎn)=凈資產(chǎn)｛權(quán)益｝+負(fù)債投資回報=銷售利潤率投資回報=銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財務(wù)杠桿利潤/銷售收入 *銷售收入/總資產(chǎn)*總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)做企業(yè)的核心秘訣：天道酬勤！銷售利潤率的管理思維：找到行業(yè)的平均值找到行業(yè)的最高值分析我們的差距降低降低總資應(yīng)收賬款成本：資金占用成本，機會成本管理成本（對賬、催帳）壞賬成本總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：提高銷售收入，降低總資產(chǎn)f1.本質(zhì)是企業(yè)對客戶的投資，通過給客戶提供無息貸款以達(dá)到市場的占有量應(yīng)收賬款2.通過給客戶提供無息貸款的方式來換取市場份額的增長3.一筆應(yīng)收款收不回來要做10筆業(yè)務(wù)才能彌補回來I4.只有收到錢才有收益「1.零庫存：整個企業(yè)綜合協(xié)調(diào)，整齊劃一2.存貨<2.以訂單生產(chǎn)3.諾基亞的存貨管理：新網(wǎng)工業(yè)園模式｛即供應(yīng)商石廠房附近建了傳送帶，節(jié)約物流成本r1.盈方平衡點也叫死亡之點3.固定資產(chǎn)保本點變動成本固定資產(chǎn)盈虧平衡點就是企業(yè)的固定風(fēng)險，固定資產(chǎn)買來就成為固定成本令企業(yè)成本=固定成本+3.固定資產(chǎn)保本點變動成本固定資產(chǎn)盈虧平衡點就是企業(yè)的固定風(fēng)險，固定資產(chǎn)買來就成為固定成本令企業(yè)成本=固定成本+變動成本資金流（現(xiàn)金為主）O資金流（現(xiàn)金為主）投融資：如何去平衡企業(yè)值多少錢？市盈利率法：用來進(jìn)行公司估值的最常用的方法企業(yè)值多少錢=利潤*市盈利的倍數(shù)（一般情況5—12倍）倍數(shù)受哪些因素的影響?玲自由現(xiàn)金流折現(xiàn)法企業(yè)的管理系統(tǒng)完善程度公司所處的行業(yè)企業(yè)增長空間企業(yè)戰(zhàn)略定位與商業(yè)模式企業(yè)的收入，市場份額，以及現(xiàn)金流情況公司所處的行業(yè)企業(yè)增長空間企業(yè)戰(zhàn)略定位與商業(yè)模式企業(yè)的收入，市場份額，以及現(xiàn)金流情況企業(yè)的管理系統(tǒng)完善程度企業(yè)的人才團(tuán)隊勝任力企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險建立系統(tǒng)就是把企業(yè)建成鐵打的營盤，把員工變成流水的兵系統(tǒng)越健全，對員工要求就越低企業(yè)對高管要進(jìn)行一項測試叫離職測試：讓他離開三周或者一個月的時機公司，斷了他的移動設(shè)施，看公司是否能正常運轉(zhuǎn)，如果公司正常很合格，要么改正要么換人。如果公司亂得一團(tuán)糟，要么改正，要么換人。企業(yè)管理系統(tǒng)戰(zhàn)略系統(tǒng)營銷系統(tǒng)供應(yīng)鏈系統(tǒng)組織系統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)系統(tǒng)品牌文化系統(tǒng)企業(yè)的六大元素CEO:首席執(zhí)行官COO：運營總監(jiān)（總經(jīng)理）CFO：財務(wù)總監(jiān)CSO:營銷總監(jiān)CHO：人力資源總監(jiān)lCTO：技術(shù)總監(jiān)企業(yè)家和資本家的三種區(qū)別:f1.把公司當(dāng)兒子養(yǎng)企業(yè)家<2.f1.把公司當(dāng)兒子養(yǎng)企業(yè)家<2.用一生來賺錢〔3.爬樓梯資本家把公司當(dāng)豬養(yǎng)用一夜來賺錢坐電梯企業(yè)家是共和國脊梁，我們尊重企業(yè)家，但是企業(yè)家也必須具備一定的資本家的思維。例1：伊利奶粉經(jīng)銷商，先打款后發(fā)貨發(fā)貨：30天算賬：3個月付款：20天130天*50萬/天=6500萬元（墊付資金）例2：蘇寧電器一年的營業(yè)額是1200億，算資金缺口。應(yīng)收賬款0天+庫存0天一90天現(xiàn)金池：一般現(xiàn)金池占銷售收入的5%—10%左右（也可以根據(jù)不同企業(yè)、行業(yè)的需求）資金流]2.營運資金〔3.長期投資資金營運資金營運資金需求公式：現(xiàn)金缺口=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)企業(yè)的現(xiàn)金缺口與營運周期成正比控制企業(yè)銷售收入的增長降低應(yīng)收賬款的天數(shù)降低存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在不影響企業(yè)信用的條件下，盡可能的延長應(yīng)付控制企業(yè)銷售收入的增長降低應(yīng)收賬款的天數(shù)降低存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在不影響企業(yè)信用的條件下，盡可能的延長應(yīng)付賬款的時間企業(yè)現(xiàn)金缺口與年銷售收入成正比銷售收入越大，需要的資金越多降低：營運資金需要的最好方法*財務(wù)人員為企業(yè)創(chuàng)造價值，方法之一，為企業(yè)創(chuàng)造信譽的方式增加企業(yè)的財富企業(yè)去融資是要在企業(yè)不缺錢的時候去融資財務(wù)人員給供應(yīng)商付款，絕對不能拖欠，哪怕一個小時，也絕不提前一天。半年或一年以后，再與供應(yīng)商談判的時候，我就要申請更長的付款時間根據(jù)企業(yè)目前的情況來編制A1.是老板娘的第一張表（最重要的表）現(xiàn)金流量表要進(jìn)行格式改變與創(chuàng)新（不能用國家財政部標(biāo)準(zhǔn)格式）（現(xiàn)金流量表'流水賬匯總表現(xiàn)金工具 \資金日報表偵4.老板娘個人現(xiàn)金流量表（簡單、清晰）l資金預(yù)測表：按周報送預(yù)算分三個層次：1.財務(wù)預(yù)測一心中無劍，手中有劍全面預(yù)算一心中有劍，手中有劍超越預(yù)算一心中有劍，手中無劍預(yù)算是戰(zhàn)略執(zhí)行的保障，戰(zhàn)略決定成敗，企業(yè)必須應(yīng)該做5—10年保障規(guī)劃，3年運營計劃，1年的數(shù)字預(yù)數(shù)。預(yù)算必須與工作計劃對應(yīng)。預(yù)算就是工作計劃的貨幣表達(dá)。r一1.做預(yù)算是全員的事情預(yù)算是資源分配的工具— 2.特別是業(yè)務(wù)部門的事情I一3.誰干活誰做預(yù)算預(yù)算不是控制成本的工具，預(yù)算是資源調(diào)配的工具。預(yù)算是考核人才信用唯一的工具☆說的出就是預(yù)算，做的到就是信用誰打敗了摩托羅拉?口摩托羅拉VS諾基亞：口銷售收入：300億美元VS600億美元口銷售利潤率：11%VS17.8%口存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：90天VS45天口市場份額：23%VS30%口諾基亞無論在市場份額，盈利能力，經(jīng)營效率上都比摩托羅拉有著明顯的優(yōu)勢。不苦練企業(yè)內(nèi)功，光靠簡單的價格戰(zhàn)就能打贏這樣的一個對手嗎？業(yè)務(wù)與財務(wù)的關(guān)系財務(wù)核算以財務(wù)部門為準(zhǔn)還是以業(yè)務(wù)部為準(zhǔn)?業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門有哪些業(yè)務(wù)關(guān)系？業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門哪些關(guān)系處理融洽？業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門哪些方面有矛盾沖突?服務(wù)部與財務(wù)部的矛盾2010年服務(wù)部收入3000萬元，假設(shè)利潤率是10%，請：服務(wù)部經(jīng)理核算一下我們的服務(wù)利潤是多少？服務(wù)部利潤=3000萬*10%=300萬財務(wù)部會給我們核算的服務(wù)利潤