P2P平臺(tái)兜底是情懷,不兜底才是未來(lái)

導(dǎo)讀：P2P的兜不兜底其實(shí)是一個(gè)老生常談的問(wèn)題。然后因?yàn)橘J幫那個(gè)一千萬(wàn)，最近又不斷被人重提，可謂喧囂一時(shí)。

談兜底不兜底這個(gè)問(wèn)題，個(gè)人感覺(jué)首先要框定條件，就是不能把那些只做旁氏發(fā)假標(biāo)不做業(yè)務(wù)的平臺(tái)放在里面談，要不一鍋粥越攪越渾。因?yàn)檫壿嬌夏悴荒苷f(shuō)一個(gè)旁氏平臺(tái)跑路，就是因?yàn)槎档椎拇嬖?。如果現(xiàn)在市場(chǎng)上廣泛不兜底，那么也會(huì)有相應(yīng)的“惡”與之匹配存在。P2P的兜不兜底其實(shí)是一個(gè)老生常談的問(wèn)題。然后因?yàn)橘J幫那個(gè)一千萬(wàn)，最近又不斷被人重提，可謂喧囂一時(shí)。其實(shí)，個(gè)人感覺(jué)兜底才是一件蠻有情懷的事情，“有難我當(dāng)，有福同享”。而不兜底其實(shí)就是理性和規(guī)則，講邏輯、講企業(yè)的有限責(zé)任?，F(xiàn)在突然被媒體炒作得，“冷漠”的不兜底反而成了情懷，真讓人有點(diǎn)哭笑不得。當(dāng)然，在金融談情懷本身就是件蠻扯淡的一件事。不兜底高尚個(gè)毛線，兜底也高尚個(gè)毛線，前面讓我懷疑“道德”，后面讓我擔(dān)憂“能力”。部分國(guó)人的操守大家也知道，像小微信貸這樣好的產(chǎn)品，就硬生生被一幫渣滓玩成了“比較具有風(fēng)險(xiǎn)”的產(chǎn)品，什么“飛單”“包裝客服找接盤俠”……反正你能想到的都能做到。至于兜底的能力，已經(jīng)有許多垮掉的平臺(tái)去證明了一個(gè)亙古不變的道：答應(yīng)的事不一定做的到。兜底在他們那里，好比青春期少男少女談戀愛(ài)時(shí)候的諾言，先哄著再說(shuō)。為什么“現(xiàn)在”普通都兜底?至于為什么現(xiàn)在99%的平臺(tái)都在兜底，那也只能說(shuō)國(guó)情。其實(shí)我蠻討厭國(guó)情這個(gè)詞，仿佛是國(guó)內(nèi)一切不合理的“罪魁禍?zhǔn)住薄５嬲f(shuō)到國(guó)情，很多時(shí)候還真難繞過(guò)去。前些日子，跟一個(gè)在籌備新平臺(tái)的朋友聊天。他說(shuō)，我真的不想去兜底，做企業(yè)總難免會(huì)有成敗。這么一著，就搭上身家性命了。但在具體風(fēng)險(xiǎn)保障設(shè)計(jì)上，他依然進(jìn)行了“兜底”處理，不兜底只能留到未來(lái)去實(shí)踐。因?yàn)樽銎脚_(tái)，太苛刻的保障條件，投資人是不會(huì)買賬，或者即便買賬，資金量也不能滿足業(yè)務(wù)需求?，F(xiàn)在P2P領(lǐng)域里，做“不兜底”平臺(tái)就像在做一個(gè)實(shí)驗(yàn)。回頭講，做P2P的企業(yè)家，我敢說(shuō)99.99%的人從骨子里不愿意去兜底（還有0.01%有的話可能真還沒(méi)想明白金融和做企業(yè)到底是怎么回事）。對(duì)于平臺(tái)來(lái)講，如果承諾兜底，其就意味著一旦出事自己就被“株連九族”搭進(jìn)去。當(dāng)然對(duì)于投資人來(lái)講，一旦平臺(tái)承諾兜底，只要一個(gè)項(xiàng)目出事，就跟這個(gè)平臺(tái)一起“玉石俱焚”。但回過(guò)頭來(lái)講，對(duì)于普遍沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)篩選能力，或者對(duì)糟糕的國(guó)內(nèi)信用環(huán)境持懷疑的投資人，愿意跟著出事和你“玉石俱焚”的平臺(tái)走，還是讓你看運(yùn)氣走好呢?再者，一些不兜底的平臺(tái)也帶了一些壞頭。某小微信貸平臺(tái)，其糟糕的貸后管理給很大一部分投資者造成損失，而貸后催收幾乎形同虛設(shè)，投資者難免會(huì)覺(jué)得“不兜底”也不能這么不負(fù)責(zé)任啊！進(jìn)而聯(lián)想，不兜底平臺(tái)不會(huì)將投資者的利益放的很高。更讓他們害怕的，是否因?yàn)椴欢档走@樣的游戲規(guī)則，平臺(tái)人員是否可能與貸方聯(lián)手做局坑投資人呢？不兜底之路要走，但還非常漫長(zhǎng)我一直覺(jué)得不兜底還是兜底這個(gè)問(wèn)題沒(méi)啥好吵的。從邏輯角度，兜底必然是站不住腳的。但邏輯上的對(duì)，放到當(dāng)下，則又是另一件需要考量的事。邏輯劃了兩點(diǎn)一線的距離，但實(shí)際走的時(shí)候，不一定直著就能走過(guò)去。地形復(fù)雜，可能需要繞過(guò)大江大河，可能需要翻山越嶺。當(dāng)然，最終有一天，可能會(huì)有飛機(jī)最少干擾地“直”過(guò)去。但什么時(shí)候有機(jī)場(chǎng)和飛機(jī)，都是問(wèn)題。目前階段，對(duì)于投資人來(lái)講，不兜底平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)非常難鑒定。比如平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)審核能力，比如工作人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，比如平臺(tái)的貸后催收管理問(wèn)題……所有的環(huán)節(jié)出錯(cuò)，最終買單的可能都是普通投資人。回過(guò)頭來(lái)，操那么多心，投資人也會(huì)想我干嘛要投這該死的P2P呢?換句話說(shuō)，不兜底絕不是不去負(fù)責(zé)任，而是得負(fù)更大的責(zé)任才能贏得用戶。但顯然，現(xiàn)在很多人還做的非常差，或者不足。某種意義上講，如果平臺(tái)要不兜底，一方面需要更多的信用背書，包括道德和能力都足夠可靠。另一方面，需要P2P網(wǎng)站更加地去媒平臺(tái)化，將借貸變成投資者與貸方的私人行為。實(shí)際上，P2P本身走的就是金融脫媒路線，但在國(guó)內(nèi)最終的演變是越來(lái)越加“媒”，現(xiàn)在很多越來(lái)越跟銀行無(wú)異。其實(shí)，對(duì)于平臺(tái)來(lái)講，不兜底才能在未來(lái)有更大的空間，才能將交易規(guī)模做到?jīng)]有天花板，才能有互聯(lián)網(wǎng)的“贏者通吃”的效益。一旦承諾兜底，受抗風(fēng)險(xiǎn)能力限制，任何平臺(tái)的規(guī)模都將有限。但是，環(huán)境的成熟和投資者的成熟，以及能做到“不兜底”的優(yōu)秀的平臺(tái)出現(xiàn)（注意：做到不等于想或者做了），在