中國盾構機行業(yè)競爭簡析市場形成以“兩鐵”為主雙寡頭格局

中國盾構機行業(yè)競爭簡析市場形成以“兩鐵”為主雙寡頭格局\t"/tuozi/202201/_blank"2022年中國盾構機市場分析報告-市場營銷環(huán)境與發(fā)展規(guī)劃趨勢顯示，近年來，中國盾構機行業(yè)發(fā)生較大變化，從企業(yè)結構上來看，主要有三種形態(tài)：一是國內(nèi)裝備制造企業(yè)，即在源有裝備制造鏈基礎上形成的企業(yè)，此類企業(yè)基礎良好。二類是施工企業(yè)轉型升級后新成立的裝備公司，這類企業(yè)原本就擁有市場，因此目前發(fā)展得比較好，占有國內(nèi)市場比較迅速。三類則是由外資控股的中外合資和外國獨資企業(yè)。這其中，合資企業(yè)往往由于有技術而沒有市場，所以在選擇進入中國時采用了跟地方政府合作的形式，其特點是外國控股、中國方面提供市場，核心技術仍在外國人手中；外國獨資企業(yè)同樣也是由國外掌握核心技術，比如德國海瑞克、日本三菱等等。盾構機企業(yè)主要類型在國家新一輪城市軌道建設規(guī)劃密集出爐的情況下，盾構機租賃的需求在逐步擴大，同時，隨著盾構機制造技術水平的不斷提高，以及施工領域的應用越來越多，國產(chǎn)品牌在競爭中快速崛起，截至2021年，國產(chǎn)盾構機國內(nèi)市場占有率已超過90%。中鐵工業(yè)VS鐵建重工業(yè)績對比國內(nèi)盾構機市場形成以“兩鐵”為主的雙寡頭格局。2020年，中國共生產(chǎn)全斷面隧道掘進機655臺，銷售額累計約209。5億元。其中銷售額最多的2家企業(yè)分別為中鐵工業(yè)（約80。99億元）和鐵建重工（約68。01億元），遠遠領先于國內(nèi)其他廠商，市占率分別為38。7%和為32。5%。從營業(yè)收入和歸屬凈利潤來看，2018年至2021年前三季度，中鐵工業(yè)一直高于鐵建重工。其中，2021年前三季度，中鐵工業(yè)營業(yè)收入為201。1億元，凈利潤為14。72億元；鐵建重工營業(yè)收入為71。82億元，凈利潤為12。93億元。而從毛利率和凈利率來看，鐵建重工一直高于中鐵工業(yè)。其中，2021年前三季度，中鐵工業(yè)毛利率為17。49%，毛利率為7。29%；鐵建重工毛利率為32。77%，毛利率為18%。中鐵工業(yè)VS鐵建重工業(yè)務布局歷程對比中鐵工業(yè)于1999年成立，于2001年首次上市，公司2017年重組整合中鐵山橋、中鐵寶橋、中鐵科工和中鐵裝備。公司旗下中鐵裝備是中國盾構機地前沿企業(yè)，曾開發(fā)出中國首臺具有知識產(chǎn)權的國產(chǎn)盾構機。2017-2021年，公司一批重點項目簽約不斷，主要經(jīng)濟指標跨越式增長。鐵建重工于2006年成立，于2021年上市，公司深耕高端地下裝備制造領域，多項盾構機產(chǎn)品達到國際領先水平，已成為全球領先的地下工程裝備產(chǎn)業(yè)基地、隧道掘進裝備智能制造新模式產(chǎn)業(yè)基地和軌道交通裝備大規(guī)模定制化企業(yè)。中鐵工業(yè)和鐵建重工發(fā)展歷程時間線中鐵工業(yè)鐵建重工1999年中鐵工業(yè)成立2001年中鐵工業(yè)首次上市、中鐵裝備設盾構研發(fā)部2006年中鐵軌道系統(tǒng)有限公司成立2008年成功研制擁有自主知識產(chǎn)權的國內(nèi)首臺復合式土壓平衡盾構“中鐵1號”2010年首臺自主研發(fā)的盾構機通過內(nèi)部驗收2011年正式更名鐵建重工2012年首次出口，盾構機銷往馬來西亞2015年超大斷面矩形盾構頂管機、大斷面馬蹄形盾構機相繼問世成功研制過程首臺鐵路大直徑盾構機2017年中鐵工業(yè)重組上市首度入圍“全球工程機械50強”2018年高端盾構機、超大直徑泥水平衡盾構“春風號”下線鐵建重工國產(chǎn)盾構機首次進入韓國市場2020年國家強基工程國產(chǎn)3米級主軸承盾構機“中鐵872號成功通過試掘進驗收”盾構機出口卡塔爾、印度2021年盾構機產(chǎn)量國內(nèi)領先，同時出口海外多個地區(qū)公司成功上市公開資料整理中鐵工業(yè)VS鐵建重工產(chǎn)品對比從中鐵工業(yè)和鐵建重工的盾構機產(chǎn)品規(guī)格和類型來看，鐵建重工的土壓盾構機和泥水盾構機的最大開挖直徑要更高，同時刀盤驅動類型更多，總的來看產(chǎn)品規(guī)格更多。中鐵工業(yè)和鐵建重工盾構機產(chǎn)品規(guī)格對比對比項目中鐵工業(yè)鐵建重工土壓盾構機最大開挖直徑12.14m12.79m泥水盾構機最大開挖直徑15.8m16.07m刀盤驅動類型液驅、電驅液驅、電驅（永磁變頻）、電液混驅項目示例深圳市媽灣跨海通道工程、廣州地鐵七號線二期、波蘭希維納水道下穿公路隧道等廣州地鐵8/18/22號線、杭州地鐵7/8號線、韓國光陽-麗水電纜隧道工程等公開資料整理中鐵工業(yè)VS鐵建重工產(chǎn)量對比從盾構機的產(chǎn)量變化情況來看，2017-2020年