中國鐵塔行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析

中國鐵塔行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析一、鐵塔定義及業(yè)務(wù)構(gòu)成鐵塔是用于支撐電力系統(tǒng)輸電線路建設(shè)以及通訊網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，主要用于放置運(yùn)營商的天線及相關(guān)通信設(shè)備，以提高信號收發(fā)效率及網(wǎng)絡(luò)覆蓋面積。鐵塔行業(yè)是電力和通信行業(yè)的伴生行業(yè)。鐵塔行業(yè)的業(yè)務(wù)主要分為三類，第一類為塔類業(yè)務(wù)，塔類業(yè)務(wù)又分為宏站業(yè)務(wù)和微站業(yè)務(wù)，第二類為室分業(yè)務(wù)，第三類為跨行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)。二、中國鐵塔行業(yè)市場規(guī)模鐵塔是用于支撐電力系統(tǒng)輸電線路建設(shè)以及通訊網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，伴隨中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，中國居民對生產(chǎn)及生活用電需求、電網(wǎng)通信建設(shè)及改造需求日益增長，拉動(dòng)中國鐵塔產(chǎn)品需求提升。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年中國鐵塔行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入986億元，較2016年同比增長6.2%。2018年全年，鐵塔行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入約1075.5億元。目前，鐵塔企業(yè)已從室外移動(dòng)通信，逐漸應(yīng)用于室分業(yè)務(wù)以及跨行業(yè)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)形態(tài)趨向多元。分地區(qū)來看，華東地區(qū)銷售額最高，2019年銷售金額達(dá)到360.3億元；西部地區(qū)銷售額第二，2019年銷售金額為244.1億元；華北地區(qū)銷售額排第三，達(dá)到220.9億元；華南和華中地區(qū)分別位于第四和第五，銷售額分別為197.6億元和139.5億元。三、中國鐵塔行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素分析1、三大運(yùn)營商基站數(shù)不斷增長從2014到2018年，全國移動(dòng)通信基站總數(shù)從271萬個(gè)增長至667萬個(gè)，其中4G基站總數(shù)達(dá)到372萬個(gè)。其中，2G于1993年開始在國內(nèi)商用，以數(shù)字語音傳輸技術(shù)為核心，主要功能為通話、短信等，基站數(shù)持續(xù)增長，2018年增長為178萬個(gè)，一直高于3G基站數(shù)。3G于2009年開始商用，支持高速數(shù)據(jù)傳輸?shù)姆涓C移動(dòng)通訊技術(shù)，將無線通信與國際互聯(lián)網(wǎng)等多媒體通信結(jié)合，其基站數(shù)最高值為2015年的143萬個(gè)，隨后開始下降，2018年降為117萬個(gè)，主要是由于4G大規(guī)模商用，運(yùn)營商主動(dòng)關(guān)停多個(gè)3G基站。2013年，4G投入商業(yè)運(yùn)營，4G將WLAN技術(shù)和3G通信技術(shù)進(jìn)行了很好的結(jié)合，使得傳輸圖像的質(zhì)量和圖像看起來更加清晰，上網(wǎng)速度更快，全國總4G基站數(shù)從運(yùn)營初始2014年的85萬個(gè)迅速增長到2019年的544萬個(gè)，占據(jù)總基站數(shù)的64.7%。其中中國移動(dòng)4G基站數(shù)量增速最明顯，從2013年的6.9萬個(gè)增長至2019年的309萬個(gè)，已高于另外兩家運(yùn)營商。預(yù)計(jì)未來5G基站數(shù)量也將增速明顯，每年新增安裝量在2020-2023年穩(wěn)步增長，隨后增速放緩。預(yù)計(jì)2026年，中國移動(dòng)5G基站將增達(dá)327萬個(gè)，中國聯(lián)通5G基站增達(dá)154萬個(gè)，中國電信5G基站增達(dá)170萬個(gè)，合計(jì)648萬個(gè)。2、三大運(yùn)營商歷年租金持續(xù)增長2019年中國鐵塔來自三大運(yùn)營商的收入分別為399.15億元、167.03億元、177.67億元，占總營收比例分別為52.12%、21.81%、23.20%，同比增速分別為2.86%、5.96%、10.66%；來自三大運(yùn)營商的收入合計(jì)743.85億元，同比增長5.15%，占總營收比例為97.33%。中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國電信既是中國鐵塔的三大股東，也是三大客戶，隨著運(yùn)營商基站數(shù)增加，鐵塔營收相應(yīng)增加。四、全球鐵塔行業(yè)競爭格局全球擁有鐵塔數(shù)量最多的鐵塔公司是中國鐵塔，且份額占全球65.4%。18.9%的鐵塔資源掌握于十幾家大型的鐵塔企業(yè)，每家擁有鐵塔數(shù)量超過2萬座；有29家擁有鐵塔的數(shù)量5千-2萬之間的鐵塔企業(yè)；還有數(shù)百家鐵塔企業(yè)每家擁有的鐵塔數(shù)量不超過5000，占全球鐵塔總量的5.4%。五、中國鐵塔行業(yè)競爭格局中國鐵塔是全球通信鐵塔基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)中排名第一，全球規(guī)模最大的通信鐵塔基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供商，中國鐵塔行業(yè)的“獨(dú)角獸”，2018年9月中國鐵塔站址多達(dá)192.47萬個(gè)，占全球鐵塔總數(shù)43.61%，是鐵塔數(shù)量排名第二的AMT的12.72倍，2019年增長到199.4萬個(gè)。中國鐵塔市場為寡頭壟斷型格局。在國內(nèi)第三方鐵