我國包裝水行業(yè)銷量、市場規(guī)模及競爭格局分析

我國包裝水行業(yè)銷量、市場規(guī)模及競爭格局分析一、軟飲料市場各細分板塊市場現(xiàn)狀我國軟飲料共分為十個類別，按2019年市場規(guī)模順序，從大到小依次為：包裝飲用水、蛋白飲料、果汁飲料、功能飲料、固體飲料、碳酸飲料、茶飲料、植物飲料、風味飲料和咖啡飲料。二、包裝水行業(yè)市場現(xiàn)狀分析從我國軟飲料細分市場來看，增速方面增長最快的是分別是咖啡飲料、功能飲料和包裝飲用水，其中包裝飲用水作為規(guī)模最大的品類持續(xù)保持高速的增長，據統(tǒng)計，截至2019年我國包裝飲用水市場規(guī)模達到2017億元，2014-2019年復合增長率為11%。銷量方面，據統(tǒng)計，2019年我國包裝水銷量達到435.87億升，同比增長6.58%。包裝飲用水按照水源地及是否含有礦物質及微量元素可以分為四類，按照水源稀缺程度排序依次為：天然礦泉水、天然水、飲用純凈水以及其他飲用水。其中，飲用純凈水對于水的來源沒有限制，為目前市場規(guī)模最大的包裝飲用水類別，2019年零售額占比達60.4%。從人均包裝水消費量來看，2019年我國包裝水人均消費量僅31.2升，遠低于美國的108.7升、歐洲（98.4升）等西方成熟國家，與韓國（51.9升）及日本（35.6升）也有一定差距，行業(yè)有較大增長空間。隨著收入水平及健康意識提升，消費者對飲用水的關注度越來越高。消費者在購買包裝水最關注因素是水質，占比41%。其次是個人習慣、水源地、品牌、口感；價格因素只排在關注因素的第六位。三、我國包裝水行業(yè)競爭格局分析當前包裝水市場競爭格局尚未穩(wěn)定，呈現(xiàn)以農夫山泉為首，怡寶、景田跟隨快速增長的局面。據統(tǒng)計，2019年中國包裝水按零售額計市場份額前三分別是農夫山泉、怡寶與景甜，市占率分別為21%、13%、8%。注：以零售統(tǒng)計相比純凈水以及天然水，礦泉水的生產門檻更高，主要由于礦泉水水資源投資金額大，審批時間長，同一水源地具有排他性。從招標拍賣掛牌獲得礦泉水探礦權開始，水源的開采必須歷經三個水文年的動態(tài)觀測、水質分析、專家評審、儲量評估、開發(fā)利用方案、自然災害評估、地質環(huán)評及恢復治理、建廠環(huán)評、水資源認證、取水許可等，還要經國土、水務、環(huán)保等多部門多項審批，整個流程或需四至五年，經費在幾千萬元。目前農夫山泉已經擁有兩大水源地，分別位于吉林長白山和黑龍江大興安嶺，并且已依泉建廠，搭建了完整的上游供應鏈。相對于計劃入局礦泉水賽道的競爭者，具有相當的先發(fā)優(yōu)勢。目前，1元水賽道的主要產品有康師傅純凈水、娃哈哈純凈水、可口可樂冰露以及一些地方純凈水品牌。該類產品目前最大的挑戰(zhàn)為渠道利潤低，尤其是終端門店利潤，同樣銷售一箱水(24瓶550ml)，1元水的利潤僅為7-8元，不到2元水的1/2。由于礦泉水體積大，單價低，在出貨量接近的情況下，定價2元的農夫山泉對于渠道的吸引力明顯更強。目前1元水的主打市場在低線城市以及縣、鄉(xiāng)，未來隨著農夫山泉渠道不斷下沉，以及門店租金、運輸費用、人工成本的不斷上升，2元水將繼續(xù)擠占1元水市場。從國內包裝水頭部企業(yè)飲品+飲用水業(yè)務收入來看，2019年農夫山泉飲品+飲用水業(yè)務收入240.21億元，同比增長17.32%；康師傅飲品+飲用水業(yè)務收入為356億元，同比增長0.81%；統(tǒng)一飲品+飲用水業(yè)務收入為127.3億元，同比增長0.88%。凈利潤方面，2019年農夫山泉以49.54億元凈利潤領先于其他企業(yè)，2019年康師傅、統(tǒng)一、維他奶凈利潤分別為37.18億元、13.66億元與5.7億元。從資產負債率來看，2017-2020年上半年農夫山泉資產負債率由32.83%增加至44.45%，相比其他頭部企業(yè)稍低。且負債主要是無息負債，有息負債率低于行業(yè)整體水平。四、包裝水行業(yè)進入壁壘分析包裝飲用水實質上具備一定功能屬性，其中礦泉水及天然水具有優(yōu)質水源地壁壘（布局耗時長）、生產端壁壘（生產環(huán)節(jié)需獲審批）等，而市占率較高的純