《財(cái)務(wù)管理學(xué)》(課程代碼00067)?？荚囶}答案

《財(cái)務(wù)管理學(xué)》 (課程代碼00067)第一大題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題1、固定資產(chǎn)按照經(jīng)濟(jì)用途可分為 ( D )使用中的固定資產(chǎn)不需用固定資產(chǎn)未使用固定資產(chǎn)生產(chǎn)用和非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)2、以下不屬于固定資產(chǎn)投資特點(diǎn)是 ( D )施工期長(zhǎng)投資回收期長(zhǎng)投資數(shù)額大戰(zhàn)略性差3、根據(jù)財(cái)務(wù)制度的規(guī)定，下列固定資產(chǎn)中應(yīng)該計(jì)提折舊的為 ( A )房屋和建筑物已提足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)已經(jīng)出售的固定資產(chǎn)4、以下不屬于固定資產(chǎn)投資分類(lèi)的是 ( D )戰(zhàn)術(shù)性和戰(zhàn)略性投資相關(guān)性和獨(dú)立性投資先決性和重置性投資主觀(guān)性和客觀(guān)性投資5、以下不屬于固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的方法是 ( A )定額法年數(shù)總和法雙倍余額遞減法年限平均法6、以下不屬于商標(biāo)權(quán)特質(zhì)的是 ( D )使用價(jià)值價(jià)值可以作價(jià)轉(zhuǎn)讓不可以作價(jià)轉(zhuǎn)讓7、按形成來(lái)源劃分，無(wú)形資產(chǎn)可以分為 ( A )自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)和購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)可攤銷(xiāo)和不可攤銷(xiāo)的無(wú)形資產(chǎn)可辨認(rèn)和不可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)法定和收益性的無(wú)形資產(chǎn)8、不屬于商譽(yù)特點(diǎn)的是 ( A )具有獨(dú)立性的價(jià)值其本身不是能產(chǎn)生收益的無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)長(zhǎng)期積累起來(lái)的一項(xiàng)價(jià)值不能與企業(yè)分開(kāi)而獨(dú)立存在9、以下指標(biāo)中，未考慮資金的時(shí)間價(jià)值的為 ( C )凈現(xiàn)值獲利指數(shù)投資回收期內(nèi)部報(bào)酬率10、以下各項(xiàng)屬于債權(quán)投資的是（ D ）并購(gòu)?fù)顿Y投資設(shè)立控股子公司投資設(shè)立參股子公司租賃投資11、11．由于政治因素、自然災(zāi)害等客觀(guān)因素導(dǎo)致投資者無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益， 而給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為（ B）決策風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)12、債券票面收益率又稱(chēng)（ B ）實(shí)際收益率名義收益率到期收益率期間收益率13、對(duì)外投資時(shí)，為籌措資金而發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、利息、紅利股息屬于（ C）前期費(fèi)用實(shí)際投資額資金成本投資回收費(fèi)用14、金融遠(yuǎn)期合約的投資風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)為（ B）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的完全放開(kāi)既鎖定風(fēng)險(xiǎn)又鎖定收益合約交易雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益的不對(duì)稱(chēng)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益實(shí)行一次性雙向鎖定15、合約雙方中支付選擇權(quán)購(gòu)買(mǎi)費(fèi)的一方有權(quán)在合約有效期內(nèi)按照敲定價(jià)格和數(shù)量向期權(quán)賣(mài)出方買(mǎi)入或賣(mài)出金融工具的合約稱(chēng)（ B ）金融期貨金融期權(quán)金融互換金融遠(yuǎn)期16、企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上屬于（ B）財(cái)務(wù)關(guān)系所有權(quán)關(guān)系債權(quán)、合同義務(wù)關(guān)系資金結(jié)算關(guān)系17、財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的本質(zhì)特點(diǎn)是（ A ）它是一種價(jià)值管理它是一種勞動(dòng)要素的管理它是一種物質(zhì)設(shè)備的管理它是一種使用價(jià)值的管理18、對(duì)處于不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、產(chǎn)品屬于不同市場(chǎng)，且與其產(chǎn)業(yè)部門(mén)之間不存在特別的生產(chǎn)技術(shù)聯(lián)系的企業(yè)進(jìn)行的并購(gòu)為(D)橫向并購(gòu)縱向并購(gòu)購(gòu)買(mǎi)兼并混合并購(gòu)19、理財(cái)目標(biāo)的總思路是（ B）收入最大化經(jīng)濟(jì)效益最大化權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化股東財(cái)富最大化20、下列支出中，可以計(jì)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的是（ B）對(duì)內(nèi)長(zhǎng)期資產(chǎn)投資期間成本應(yīng)計(jì)利息貼現(xiàn)費(fèi)用21、下列稅金中，不計(jì)入管理費(fèi)用的是 ( C )房產(chǎn)稅車(chē)船使用稅消費(fèi)稅土地使用稅22、在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，低風(fēng)險(xiǎn)只能獲得低收益，高風(fēng)險(xiǎn)才可能獲得高收益，這體現(xiàn)了（ D）成本效益原則收支積極平衡原則資金合理配置原則收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則23、下列不屬于制造費(fèi)用的是 ( A )勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)季節(jié)性、修理期間的停工損失低值易耗晶攤銷(xiāo)機(jī)物料消耗24、在預(yù)測(cè)價(jià)格的基礎(chǔ)上，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)為前提而確定的成本是（ A ）目標(biāo)成本計(jì)劃成本消耗定額費(fèi)用預(yù)算25、以下不是理財(cái)主體的為（ C）獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)大型企業(yè)的分公司企業(yè)集團(tuán)控股的子公司26、具有所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理兩種職能的是（ B）股東大會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理企業(yè)經(jīng)理層27、組織實(shí)施公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案， 組織實(shí)施年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案是哪一層次的財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容？( D)董事會(huì)董事長(zhǎng)股東大會(huì)經(jīng)理層28、以下財(cái)務(wù)管理總目標(biāo)中，考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的是（ D）利潤(rùn)最大化權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化每股利潤(rùn)最大化企業(yè)價(jià)值最大化29、資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)是（ C）利潤(rùn)率利息率資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額差額價(jià)值30、一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)為（ A）即付年金永續(xù)年金遞延年金后付年金31、優(yōu)先股的股利可視為（ B）普通年金永續(xù)年金即付年金遞延年金32、已知甲方投資收益率的期望值為 15%，乙方案投資收益率的期望值為 12%，兩個(gè)方案都存在投資風(fēng)險(xiǎn)，比較甲乙方案風(fēng)險(xiǎn)大小應(yīng)采用的指標(biāo)是（ D）方差凈現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)離差標(biāo)準(zhǔn)離差率33、表示資金時(shí)間價(jià)值的利息率通常被認(rèn)為是（ C）銀行同期貸款利率銀行同期存款利率沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)資金平均利潤(rùn)率加權(quán)資本成本率34、無(wú)期限連續(xù)收款、付款的年金為（ B）即付年金永續(xù)年金遞延年金后付年金35、企業(yè)購(gòu)置設(shè)備增加市場(chǎng)供應(yīng)，或開(kāi)拓有發(fā)展前途的對(duì)外投資領(lǐng)域時(shí)所進(jìn)行的籌資屬于（ B）新建籌資動(dòng)機(jī)擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)雙重籌資動(dòng)機(jī)36、當(dāng)債券的票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，債券應(yīng)（ B）按面值發(fā)行溢價(jià)發(fā)行折價(jià)發(fā)行向內(nèi)部發(fā)行37、與股票籌資相比，債券籌資的特點(diǎn)是（ A）籌資風(fēng)險(xiǎn)大資本成本高限制條件少分散經(jīng)營(yíng)控制權(quán)38、股票的市場(chǎng)價(jià)值，就是通常所說(shuō)的（ D ）票面價(jià)值賬面價(jià)值清算價(jià)值市場(chǎng)價(jià)格39、以下不屬于其他金融機(jī)構(gòu)的為（ C）保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)公司國(guó)家進(jìn)出口信貸銀行信托投資公司40、某企業(yè)按信用條件為“2/10，n/40”購(gòu)進(jìn)一批商品，在現(xiàn)金折扣期后付款，則此筆應(yīng)付賬款的資本成本率為（B）D.36%41、功能成本比值與產(chǎn)品功能（ A ）成正比成反比不成比例無(wú)法確定42、建立企業(yè)內(nèi)部成本管理責(zé)任制的基礎(chǔ)是（ C ）成本控制成本預(yù)算成本計(jì)劃成本分析評(píng)價(jià)43、下列費(fèi)用中應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的有（ C ）企業(yè)籌建期間的利息支出債券利息收入?yún)R兌損失股票溢價(jià)收入44、產(chǎn)品成本不包括（ B ）直接材料銷(xiāo)售費(fèi)用直接工資制造費(fèi)用45、以下收入中，屬于工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的是（ A ）提供工業(yè)性勞務(wù)收入出售多余原材料提供運(yùn)輸收入出租固定資產(chǎn)46、工業(yè)產(chǎn)品進(jìn)入流通領(lǐng)域的最初價(jià)格是 ( A )出廠(chǎng)價(jià)格國(guó)家規(guī)定價(jià)格零售價(jià)格國(guó)家指導(dǎo)價(jià)格47、某種產(chǎn)品的市場(chǎng)零售價(jià)格為 500元，商品批零差率為 15％，進(jìn)銷(xiāo)差率為 20％，則該產(chǎn)品的出廠(chǎng)價(jià)格為 ( B )A.300元B.340元C.450元D.500元48、邊際貢獻(xiàn)率與變動(dòng)成本率之和應(yīng)當(dāng) ( C )A.大于1B.小于1C.等于1不能確定49、在公司有良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，企業(yè)通常會(huì)采用的股利政策為（ B ）固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策剩余股利政策固定股利支付率股利政策低正常股利加額外股利政策50、下列不屬于獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)的是（ D ）結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，容易開(kāi)辦利潤(rùn)獨(dú)享限制較少負(fù)有限償債責(zé)任51、合伙企業(yè)的利潤(rùn)和虧損，由各合伙人（ C ）平均分配按出資比例分配依照合伙協(xié)議約定的比例分配虧損由個(gè)人承擔(dān)，利潤(rùn)平均分配52、下列不屬于股東會(huì)職權(quán)的有 ( C )決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案制定公司增加或減少注冊(cè)資本的方案修改公司章程53、董事任期每屆不得超過(guò) ( C )A.1年B.2年C.3年D.4年54、企業(yè)資金總額中各種資本的構(gòu)成比例為 ( B)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)負(fù)債結(jié)構(gòu)權(quán)益結(jié)構(gòu)55、可以提議召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議的至少是 ( A )三分之一以上的董事三分之二以上的董事二分之一以上的董事四分之一以上的董事56、如果企業(yè)的資金來(lái)源全部為股權(quán)資金，且沒(méi)有優(yōu)先股存在，則企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) （C）A.等于0B.大于1C.等于1D.小于157、公司分立前的債務(wù)由 ( B )原公司承擔(dān)分立后的公司承擔(dān)債權(quán)人決定債務(wù)承擔(dān)者分立前后的公司平均承擔(dān)58、在計(jì)算個(gè)別資金成本時(shí)，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式是 （ D）普通股留用利潤(rùn)優(yōu)先股長(zhǎng)期債券59、企業(yè)經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)進(jìn)行的清算屬于 ( A )自愿清算行政清算司法清算破產(chǎn)清算60、在個(gè)別資金成本的計(jì)算中，不用考慮籌資費(fèi)用影響因素的是 （D ）長(zhǎng)期借款成本普通股成本長(zhǎng)期債券成本留用利潤(rùn)成本61、杜邦財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的核心指標(biāo)是（ A）凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)凈利率銷(xiāo)售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率62、下列各項(xiàng)中，不影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的為 （A）產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)負(fù)債利息優(yōu)先股股得息稅前利潤(rùn)63、在計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率這三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，都需要用到的指標(biāo)是（ B）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物64、企業(yè)為滿(mǎn)足支付動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（ A）企業(yè)銷(xiāo)售水平的高低企業(yè)臨時(shí)舉債能力的大小企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度金額市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少65、同一時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率叫 ( A )相關(guān)比率結(jié)構(gòu)比率動(dòng)態(tài)比率靜態(tài)比率66、以下不屬于貨幣資金營(yíng)業(yè)支出的有（ D）原材料采購(gòu)支出工資支出期間費(fèi)用支出所得稅支出67、利用存貨模型求貨幣資金最佳持有量時(shí)，沒(méi)有涉及的成本為（ C）持有成本機(jī)會(huì)成本短缺成本轉(zhuǎn)換成本68、反映所有者投入企業(yè)的資本獲利能力的指標(biāo)是（ B）凈資產(chǎn)利潤(rùn)率實(shí)收資本利潤(rùn)率基本獲利率市盈率69、以下屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是（ A）應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息客戶(hù)資信調(diào)查費(fèi)用壞賬損失催收賬款的費(fèi)用70、利用“5C”評(píng)估法評(píng)估客戶(hù)信用狀況時(shí)，需要考慮的首要因素是（ A）品質(zhì)能力資本擔(dān)保品71、下列各項(xiàng)中不屬于存貨的儲(chǔ)存保管費(fèi)用的是（ C）存貨的運(yùn)輸費(fèi)和檢驗(yàn)費(fèi)庫(kù)房固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)和修理費(fèi)存貨的合理?yè)p耗存貨的保險(xiǎn)費(fèi)72、持有過(guò)量貨幣資金可能導(dǎo)致的不利后果是（ B）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大企業(yè)的盈利能力下降資金周轉(zhuǎn)困難資產(chǎn)的流動(dòng)性下降73、對(duì)固定資產(chǎn)損耗進(jìn)行價(jià)值補(bǔ)償?shù)囊罁?jù)是 ( C )固定資產(chǎn)折舊率折余價(jià)值固定資產(chǎn)折舊額原始價(jià)值74、當(dāng)企業(yè)取得無(wú)法確定原價(jià)的固定資產(chǎn)時(shí)， 如出現(xiàn)盤(pán)盈固定資產(chǎn)時(shí)， 按照同類(lèi)固定資產(chǎn)的 計(jì)價(jià)。( C )原始價(jià)值市場(chǎng)價(jià)值重置價(jià)值折余價(jià)值75、下列無(wú)形資產(chǎn)的存在與企業(yè)是不可分的為 ( B )專(zhuān)利權(quán)商譽(yù)商標(biāo)權(quán)土地使用權(quán)76、非專(zhuān)利技術(shù)最大的特點(diǎn)是 ( B )獨(dú)占權(quán)保密性創(chuàng)利權(quán)使用性77、出租無(wú)形資產(chǎn)所得收入應(yīng)計(jì)入 ( B)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入資本公積營(yíng)業(yè)外收入78、以下屬于固定資產(chǎn)的無(wú)形損耗的原因的為 ( C)物質(zhì)磨損自然力作用的自然損耗技術(shù)進(jìn)步物價(jià)變動(dòng)79、必須對(duì)其投資后，才能使同時(shí)或其后進(jìn)行的投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)其效益的投資是 ( C)戰(zhàn)術(shù)性投資戰(zhàn)略性投資先決性投資重置性投資80、在催收應(yīng)收賬款時(shí)，常用的策略有：①信函通知；②派員面談；③訴諸法律；④電告催收。催收的程序一般是（ C）①②③④②①③④①④②③④①②③第二大題：多項(xiàng)選擇題1、企業(yè)對(duì)外投資的目的有（ ABCDE）滿(mǎn)足企業(yè)擴(kuò)張的需要資金調(diào)度的需要滿(mǎn)足特定用途的需要完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要以上選項(xiàng)都正確2、企業(yè)在對(duì)外投資中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（ ABCDE）利率風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)決策風(fēng)險(xiǎn)3、對(duì)外間接投資的形式有（ ACDE）股票投資兼并投資基金投資信托投資債券投資4、并購(gòu)?fù)顿Y的支付方式有（ ABCDE）現(xiàn)金收購(gòu)換股賣(mài)方融資金融機(jī)構(gòu)信貸杠桿收購(gòu)5、以下關(guān)于投資基金的說(shuō)法正確的有（ ABC）投資基金是一種金融信托方式投資基金投資是一種特殊形態(tài)的股票投資基金分散風(fēng)險(xiǎn)的功能強(qiáng)基金的流動(dòng)性較差基金分散風(fēng)險(xiǎn)的功能弱6、關(guān)于封閉式基金，以下說(shuō)法正確的是（ ACD）在封閉期內(nèi)不再接受新的投資封閉期內(nèi)投資者可要求退回資金基金在封閉期內(nèi)可在市場(chǎng)上流通采用在證券交易所掛牌上市交易的方法基金在封閉期內(nèi)不可在市場(chǎng)上流通7、企業(yè)進(jìn)行信托投資的業(yè)務(wù)種類(lèi)和操作方式有 ( ABC )委托代理投資信托存款投資委托貸款投資單個(gè)項(xiàng)目型投資信托受益券型基金投資8、以下屬于金融遠(yuǎn)期合約的有（ ABD）遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期股票合約貨幣期貨合約遠(yuǎn)期利率協(xié)議以上選項(xiàng)都正確9、金融衍生工具主要包括（ ABCDE）金融遠(yuǎn)期金融期貨金融期權(quán)金融互換以上說(shuō)法都正確10、金融衍生工具的總體風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型有（ ABCDE）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)11、企業(yè)資金的投放包括（ ABCDE）經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)上的投資對(duì)其他單位的投放短期投資長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)投資12、以下屬于財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容的有（ ABCDE）成本費(fèi)用管理資產(chǎn)管理收入、分配管理投資管理籌資管理13、以利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)的缺點(diǎn)是（ ABCE）不能反映所得利潤(rùn)額與投入資本額之間的關(guān)系不便于在不同時(shí)期、不同企業(yè)之間進(jìn)行比較可能使企業(yè)產(chǎn)生追求短期利潤(rùn)的行為在實(shí)際應(yīng)用方面不簡(jiǎn)便不能科學(xué)說(shuō)明企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平14、企業(yè)安排總體財(cái)務(wù)管理體制，要研究的問(wèn)題有（ ABCDE）建立企業(yè)資本金制度建立固定資產(chǎn)折舊制度建立利潤(rùn)分配制度建立成本開(kāi)支范圍制度以上都是15、以下屬于股東大會(huì)管理的內(nèi)容有（ ABCE）決定公司的經(jīng)營(yíng)方針審議年度財(cái)務(wù)預(yù)算審議批準(zhǔn)利潤(rùn)分配方案制定發(fā)行公司債券的方案對(duì)公司合并、分立做出決定16、下列各項(xiàng)中，屬于普通年金形式的項(xiàng)目有（ BCDE）獎(jiǎng)金定期定額支付的養(yǎng)老金年資本回收額償債基金定期存款每年計(jì)提的利息17、以下關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法正確的有（ AD）收益的概率分布越集中，投資的風(fēng)險(xiǎn)程度越小收益的概率分布越分散，投資的風(fēng)險(xiǎn)程度越小收益的概率分布越集中，投資的風(fēng)險(xiǎn)程度越大收益的概率分布越分散，投資的風(fēng)險(xiǎn)程度越大投資的風(fēng)險(xiǎn)程度與收益的概率分布無(wú)關(guān)18、在財(cái)務(wù)管理中衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（ AB）標(biāo)準(zhǔn)離差標(biāo)準(zhǔn)離差率期望報(bào)酬率期望報(bào)酬以上指標(biāo)都是19、企業(yè)的資金來(lái)源渠道有（ ABCDE）政府財(cái)政資金民間資金企業(yè)自留資金其他企業(yè)單位資金非銀行金融機(jī)構(gòu)資金20、以下屬于權(quán)益類(lèi)籌資方式的為（ ABCDE）吸收投入資本企業(yè)內(nèi)部積累銀行借款發(fā)行債券以行股票21、按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途分類(lèi)，可以將成本費(fèi)用分為（ BE）應(yīng)計(jì)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的費(fèi)用產(chǎn)品成本應(yīng)計(jì)入資本支出的費(fèi)用外購(gòu)材料期間費(fèi)用22、成本控制包括的基本程序有（ ABCDE ）制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)確定差異考核獎(jiǎng)懲消除差異23、下列各項(xiàng)中，不屬于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的是 ( DE )工業(yè)企業(yè)銷(xiāo)售自制半成品商品流通企業(yè)銷(xiāo)售商品所得旅游服務(wù)企業(yè)門(mén)票收入工業(yè)企業(yè)出租包裝物供應(yīng)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓24、銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)的趨勢(shì)分析法主要有 ( ABCDE )簡(jiǎn)單平均法移動(dòng)平均法加權(quán)移動(dòng)平均法指數(shù)平滑法季節(jié)預(yù)測(cè)法25、屬于企業(yè)常用的價(jià)格策略的有 ( BCD )成本加成定價(jià)法浮動(dòng)價(jià)格定價(jià)法心理定價(jià)策略壽命期定價(jià)策略反方向定價(jià)法26、按照現(xiàn)行的稅收制度，流轉(zhuǎn)稅包括 ( ADE )增值稅資源稅房產(chǎn)稅消費(fèi)稅營(yíng)業(yè)稅27、我國(guó)法律規(guī)定股份公司可以采用的股利形式有 ( AC )現(xiàn)金股利財(cái)產(chǎn)股利股票股利債股利債券股利28、下列各項(xiàng)中，構(gòu)成企業(yè)利潤(rùn)總額的是 ( ABC )銷(xiāo)售利潤(rùn)投資凈收益營(yíng)業(yè)外收支凈額補(bǔ)貼收入其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)29、與獨(dú)資和合伙企業(yè)相比，股份有限公司的主要特點(diǎn)有（ ABCE ）承擔(dān)有限責(zé)任易于籌資永續(xù)存在股東人數(shù)受限制重復(fù)納稅30、以下屬于負(fù)債類(lèi)籌資方式的為（ ACD）商業(yè)信用企業(yè)內(nèi)部積累銀行借款發(fā)行債券以行股票31、吸收投入資本的優(yōu)點(diǎn)有（ ACD）能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)資本成本低能夠早日形成生產(chǎn)能力財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高32、商業(yè)信用的形式有（ ABCD）應(yīng)付賬款商業(yè)匯票預(yù)收貨款票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)收賬款33、優(yōu)先股相比普通股具有的優(yōu)先權(quán)有（ BC）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)優(yōu)先獲得股利優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先經(jīng)營(yíng)管理權(quán)優(yōu)先參與權(quán)34、評(píng)價(jià)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的最佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)是（ ABC ）股權(quán)收益最大化權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化綜合資本成本最小化個(gè)別資本成本最小化邊際資本成本最小化35、影響債券發(fā)行價(jià)格的因素為（ ABCDE）債券面值票面利率市場(chǎng)利率債券期限以上選項(xiàng)都正確36、流動(dòng)資金在每次循環(huán)中，表現(xiàn)的占用形態(tài)為（ ABCDE）生產(chǎn)儲(chǔ)備資金成品資金貨幣資金未完工產(chǎn)品資金結(jié)算資金37、流動(dòng)資金的主要構(gòu)成項(xiàng)目有（ ABCD）貨幣資金應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨短期投資長(zhǎng)期投資38、下列屬于現(xiàn)金開(kāi)支范圍的有（ ABCDE）職工工資發(fā)給個(gè)人的各種獎(jiǎng)金收購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)款差放費(fèi)低于轉(zhuǎn)賬結(jié)算起點(diǎn)以下的小額支出39、轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式有（ ABCDE）匯兌委托收款商業(yè)匯票銀行匯票支票40、下列屬于資本支出的有（ ABCDE）購(gòu)建固定資產(chǎn)有價(jià)證券的支出生產(chǎn)成本應(yīng)計(jì)利息貼現(xiàn)費(fèi)用第三大題：簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述“兩權(quán)三層”財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)的基本框架。答：所有者和經(jīng)營(yíng)者是針對(duì)同一個(gè)理財(cái)主體而言的。 理財(cái)主體是獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)、實(shí)施自主理財(cái)?shù)膯挝换騻€(gè)人， 它同時(shí)也界定了財(cái)務(wù)活動(dòng)的空間范圍。 對(duì)于一個(gè)理財(cái)主體來(lái)說(shuō)， 在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的條件下， 所有者和經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有不同的權(quán)限， 要進(jìn)行分權(quán)管理。 這就是所謂的“兩權(quán)”。按照公司的組織結(jié)構(gòu)，所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理，分別由股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、經(jīng)理層（其中包括財(cái)務(wù)管理）來(lái)實(shí)施，進(jìn)行財(cái)務(wù)分層管理。這就是所謂的“三層”在公司制組織形式下，股東作為出資者擁有財(cái)產(chǎn)所有權(quán)（股權(quán)），所以，股東大會(huì)實(shí)行所有者財(cái)務(wù)管理。董事是股東的委托人，承擔(dān)委托責(zé)任， 受股東大會(huì)的信任委托， 托管公司的法人財(cái)產(chǎn)和負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)。董事會(huì)擁有約束的法人財(cái)務(wù)權(quán)和有約束的經(jīng)營(yíng)權(quán)。 董事會(huì)成員既代表出資人， 又受雇于全體股東。總經(jīng)理和董事會(huì)之間是委托代理關(guān)系。2、從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)來(lái)看，資金運(yùn)動(dòng)包括哪幾方面的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容？答：（1）資金籌集 （2）資金投放 （3）資金耗費(fèi) （4）資金收入 （5）資金分配3、簡(jiǎn)述在我國(guó)運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性。答：（1）資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。（2）資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。4、籌資費(fèi)用與用資費(fèi)用有何區(qū)別？答：用資費(fèi)用是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資過(guò)程中因使用資本而付出的費(fèi)用，例如，向股東支付的股利、向債權(quán)人支付的利息等。5、如何進(jìn)行債券投資決策 ?答：（1)是否進(jìn)行債券投資的決策。①債券投資收益率的高低。②債券投資的其他效果。③債券投資的可行性。2）債券投資的對(duì)象的決策。債券品種決策的依據(jù)主要是：①債券的信譽(yù)。②企業(yè)可用資金的期限。3）債券投資結(jié)構(gòu)的決策。①債券投資種類(lèi)結(jié)構(gòu)。②債券到期期限結(jié)構(gòu)。6、收購(gòu)與兼并的聯(lián)系與區(qū)別有哪些 ?答：（1）收購(gòu)與兼并有許多相似之處，主要表現(xiàn)在：①基本動(dòng)因相似。要么為擴(kuò)大企業(yè)市場(chǎng)占有率；要么為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)； 要么為拓寬企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍， 實(shí)現(xiàn)分散經(jīng)營(yíng)或綜合化經(jīng)營(yíng)?？傊?，都是增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力的外部擴(kuò)張策略或途徑；②都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對(duì)象， 都是企業(yè)重組的基本方式。（2）它們的區(qū)別在于：①在兼并中，被兼并企業(yè)的法人實(shí)體不復(fù)存在；而在收購(gòu)中，被收購(gòu)企業(yè)可仍以法人實(shí)體存在， 其產(chǎn)權(quán)可以是部分轉(zhuǎn)讓?zhuān)?②兼并后， 兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的所有者和債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)者，是資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；而在收購(gòu)中，收購(gòu)企業(yè)是被收購(gòu)企業(yè)的新股東， 以收購(gòu)出資的股本為限承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)； ③兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)停滯或半停滯之時(shí)，兼并后一般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、重新組合其資產(chǎn)； 而收購(gòu)一般發(fā)生在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，產(chǎn)權(quán)流動(dòng)比較和平。7、金融衍生工具按照其自身的交易特點(diǎn)以及最常見(jiàn)的做法可以分成哪幾類(lèi) ?答：（1）金融遠(yuǎn)期 （2）金融期貨 （3)金融期權(quán) （4）金融互換8、成本責(zé)任中心可控成本應(yīng)符合的條件有哪些 ?答：（1）責(zé)任中心能夠通過(guò)一定的方式了解將要發(fā)生的成本； （2）責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量；（3）責(zé)任中心能夠通過(guò)自己的行為對(duì)成本加以調(diào)節(jié)和控制。凡是不能同時(shí)符合上述 3個(gè)條件的成本通常為不可控成本， 一般不在成本費(fèi)用責(zé)任中心的責(zé)任范圍之內(nèi)。9、簡(jiǎn)述企業(yè)降低采購(gòu)成本的措施。答：（1）嚴(yán)格控制材料消耗數(shù)量。①改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，采用先進(jìn)工藝。②制定材料消耗定額，實(shí)行限額發(fā)料制度。③控制運(yùn)輸和儲(chǔ)存過(guò)程中的材料損耗。④同收廢舊材料，搞好綜合利用。2）努力降低材料采購(gòu)成本。①?lài)?yán)格控制材料購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。②加強(qiáng)材料采購(gòu)費(fèi)用管理。③合理采用新材料和廉價(jià)代用材料。10、影響股利政策的法律因素有哪些 ?答：（1）資本保全的約束。（ 2）企業(yè)積累的約束。（ 3）企業(yè)利潤(rùn)的約束。（ 4）償債能力的約束。11、簡(jiǎn)述股份制企業(yè)利潤(rùn)分配的特點(diǎn)。答：（1）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正的原則。2）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策。3）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來(lái)對(duì)資金的需求以及籌資成本。4）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到對(duì)股票價(jià)格的影響。12、清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的原則有哪些 ?答：（1）凡是能整體變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)應(yīng)盡量整體變現(xiàn)。2）法律禁止或限制自由買(mǎi)賣(mài)的財(cái)產(chǎn)不得上市出售。3）應(yīng)采用多種方式以盡可能高的售價(jià)變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)。4）清算企業(yè)對(duì)外投資的實(shí)體性資產(chǎn)不得要求退還原物。13、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的定義和構(gòu)成要素。答：金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)。 通常有三個(gè)構(gòu)成要素：（ 1）資金供應(yīng)和資金需要者。（ 2）信用工具。（ 3）調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制。14、簡(jiǎn)述企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)的種類(lèi)。答：（1）新建籌資動(dòng)機(jī)。（ 2）擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)。（ 3）調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)。（ 4）雙重籌資動(dòng)機(jī)。15、簡(jiǎn)述現(xiàn)金管理的要求。答：（1）錢(qián)賬分管，會(huì)計(jì)、出納分開(kāi)。要實(shí)行管錢(qián)的不管帳，管賬的不管錢(qián)。2）建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫(kù)制度。凡有現(xiàn)金收付，必須堅(jiān)持復(fù)核。3）遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。4）遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額。5）嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。開(kāi)戶(hù)單位收入的現(xiàn)金應(yīng)于當(dāng)日送存開(kāi)戶(hù)銀行。16、簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的特點(diǎn)。答：（1）單項(xiàng)投資數(shù)額大 （2）施工期長(zhǎng) （3）投資回收期長(zhǎng) （4）決策成敗后果深遠(yuǎn)。第四大題：計(jì)算題1、某企業(yè)擬購(gòu)置一臺(tái)設(shè)備，有三種付款方式：一是第一年初一次性付款

210,000

元；二是每年初付

50,000

元，連續(xù)付

5年；三是第

1年，第

2年年初各付

40,000

元，第

3年至第

5年初各付60,000

元。假設(shè)利率為

10%，問(wèn)企業(yè)應(yīng)采用哪種方式付款？答：V1=210,000

元V2=50,000

（

PVIFA10%

，

5）（

1+10%

）

=208,505

（元）V3=40,000

（

PVIFA10%

，2）+60,000

（

PVIFA10%

，3）（

1+10%

）（

PVIFA10%

，2）=211,965.3

（元）2、業(yè)年初有一筆生產(chǎn)發(fā)展基金，在復(fù)利率為

10％時(shí)，若每年末支用

10萬(wàn)元用于小型技術(shù)改造，可連續(xù)支用三年。問(wèn)這筆資金若等到第三年末一次支用可搞成一個(gè)多大的項(xiàng)目？答：V=10（FVIFA10%，3）=33.1（萬(wàn)元）3、某企業(yè)有甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目，計(jì)劃投資額均為800萬(wàn)元，其收益的概率分布如下：市場(chǎng)狀況概率甲項(xiàng)目收益乙項(xiàng)目收益好0.2200300一般0.6100100差0.250-50要求：（1）分別計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目收益的期望值。2）分別計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目期望值的標(biāo)準(zhǔn)離差率。3）若風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)為8%，分別計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益率。4）若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，分別計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目的投資收益率。答：（1）A項(xiàng)目期望值： 200X0.2+100X0.6+50X0.2=110 （萬(wàn)元）B項(xiàng)目期望值： 300X0.2+100X0.6+ （-50）X0.2=110（萬(wàn)元）（2）A項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率為 48.99/110X100%=44.54%B項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率為 111.36/110X100%=101.24%（3）A項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益率 =8%X44.54%=3.56%B項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益率 =8%X101.24%=8.10%（4）A項(xiàng)目的投資收益率 =6%+3.56%=9.56%B項(xiàng)目的投資收益率 =6%+8.1%=14.1%4、某公司擬籌資

5，000

萬(wàn)元，其中按面值發(fā)行債券

2，000

萬(wàn)元，票面利率

10％，籌資費(fèi)率

2％；發(fā)行優(yōu)先股 800 萬(wàn)元，股利率為 12％，籌資費(fèi)率為 3％；發(fā)行普通股 2，200預(yù)計(jì)第一年股利率為 12％，以后每年按 4％遞增，所得稅率為 33％。要求：計(jì)算債券成本；計(jì)算優(yōu)先股成本；計(jì)算普通股成本；計(jì)算綜合資金成本。答：債券成本 =2000（1+10%）（1-33%)/2000(1+2%)=6.57%優(yōu)先股成本 =800X12%/800（1+3%）=11.65%普通股成本 =2200X12%/2200（1+5%）+4%=15.42%綜合資金成本 =2000/5000X6.57%+800/5000X11.65%+2200/5000X15.42%=11.3%5、某公司下年度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為 1800萬(wàn)元，發(fā)行在外的普通股為 600萬(wàn)股。

萬(wàn)元，籌資費(fèi)率

5%,要求：假設(shè)公司凈利潤(rùn)的80％用于發(fā)放現(xiàn)金股利，并且每年股利保持不變，股東要求得到的投資報(bào)酬率為6％，計(jì)算該股票的內(nèi)在價(jià)值。(2)假設(shè)公司的股利增長(zhǎng)率為 12％，要求的必要報(bào)酬率為 16％，凈利潤(rùn)的 60％用于發(fā)放現(xiàn)金股利，計(jì)算該股票的內(nèi)在價(jià)值。答：（1）（1800X80%/600）/6%=40（元）2）（1800X60%/600）X（1+12%）/（16%-12%）=50.4（元）6、某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品， 直接材料占成本的 50％，假如材料消耗定額下降 10％，材料價(jià)格上漲 5％。要求：(1)計(jì)算材料消耗定額降低影響成本降低率。計(jì)算材料價(jià)格變動(dòng)影響成本降低率。計(jì)算材料價(jià)格同時(shí)變動(dòng)影響成本降低率。答：（1）材料消耗定額降低影響成本降低率 =材料消耗定額降低 %X材料費(fèi)用占成本的 %=10%X50%=5%2）材料價(jià)格變動(dòng)影響成本降低率=（1-材料消耗定額降低%）X材料價(jià)格變動(dòng)的%X材料費(fèi)用占成本的%=（1-10%）X5%X50%=2.25%（3）材料價(jià)格同時(shí)變動(dòng)影響成本降低率=[1-（1-材料消耗定額降低%）X（1+5%）]X材料費(fèi)用占成本的%=[1-（1-10%）X（1+5%）]X50%=2.75%7、某種產(chǎn)品計(jì)劃單位生產(chǎn)成本為 50015％，該產(chǎn)品為應(yīng)納消費(fèi)稅的產(chǎn)品，消費(fèi)稅率

元，單位產(chǎn)品計(jì)劃期間費(fèi)用為45％，增值稅為

250元，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為17％。運(yùn)用成本加成法計(jì)算該產(chǎn)品的出廠(chǎng)價(jià)格。答：

[

（

500+250

）（

1+15%

）

]/

（

1-45%

）

=1568.18

（元）8、某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，計(jì)劃年度預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)總額為

800元，單位變動(dòng)成本

50元，單價(jià)為

100元，消費(fèi)稅率 10%，目標(biāo)利潤(rùn)為 18000元。要求計(jì)算：保本點(diǎn)銷(xiāo)售量和保本點(diǎn)銷(xiāo)售額目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量和目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額若單位售價(jià)降到90元，目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額應(yīng)為多少？答：（1）保本點(diǎn)銷(xiāo)售量=800/（100X90%-50）=20保本點(diǎn)銷(xiāo)售額 =20X100=2000（元）2）目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量=（800+18000）/（100X90%-50）=470目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額=470X100=47000（元）（3）若單價(jià)降到90元，則：目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量=（800+18000）/（90X90%-50）=606.45目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額=606.45X90=54,580.65（元）9、某公司目前發(fā)行在外普通股100萬(wàn)股(每股1元),已發(fā)行10%利率的債券400萬(wàn)元,該公司打算為一個(gè)新的投資項(xiàng)目融資500萬(wàn)元,新項(xiàng)目投產(chǎn)后公司每年息稅前利潤(rùn)增加到200萬(wàn)元.現(xiàn)有兩個(gè)方案可供選擇:按12%的利率發(fā)行債券(方案1);按每股20元發(fā)行新股(方案2).公司適用的所得稅稅率為 40%.要求:計(jì)算兩個(gè)方案的每股利潤(rùn)計(jì)算兩個(gè)方案的每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)息稅前利潤(rùn);計(jì)算兩個(gè)方案的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù);判斷哪個(gè)方案更好.答：（1）EPS1=(EBIT-I1 ）（1-T）/N1=（200-400X10%-500X12% ）/100=0.6 （元/股）EPS2=（EBIT-I2 ）（1-T）/N2=（200-400X10%）/（100+25）=0.768（元/股）2）（EPIT-100）/100=（EPIT-40）/125解方程式得兩個(gè)方案的每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)息稅前利潤(rùn)為：340萬(wàn)元3）方案一：DEL=200/（200-100）=2方案二：DEL=200/（200-40）=1.254）由于新項(xiàng)目投產(chǎn)后的息稅前利潤(rùn)增加到200萬(wàn)元，大于340萬(wàn)元，所以選擇方案一更對(duì)公司股東有利。10、某公司目前的信用標(biāo)準(zhǔn)為5%，變動(dòng)成本率為80%，生產(chǎn)能力有余。該公司為了擴(kuò)大銷(xiāo)售，擬將信用標(biāo)準(zhǔn)放寬到15%，放寬標(biāo)準(zhǔn)后，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額增加10萬(wàn)，新增銷(xiāo)售平均的呆賬率為8%，平均付款期為 60天，若機(jī)會(huì)成本率為 15%。要求：分析放寬信用標(biāo)準(zhǔn)是否可行。答：放寬信用標(biāo)準(zhǔn)后，新增利潤(rùn)為：10X（1+80%)=2（萬(wàn)元）增加的壞賬損失為：10X8%=0.8（萬(wàn)元）增加的機(jī)會(huì)成本為：10/360X60X15%=0.25 （萬(wàn)元）新增的總成本為：0.25+0.8=1.05 （萬(wàn)元）因?yàn)?>1.05，所以放寬信用標(biāo)準(zhǔn)可行。11、某企業(yè)擬建造一項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備。 所需原始投資 200萬(wàn)元于建設(shè)起點(diǎn)一次投入。 該設(shè)備預(yù)計(jì)使用年限為 5年，使用期滿(mǎn)報(bào)廢清理時(shí)無(wú)殘值。 采用直線(xiàn)法計(jì)提折舊， 該設(shè)備投產(chǎn)后每年增加凈利潤(rùn)60萬(wàn)元。要求：

(1)計(jì)算各年的凈現(xiàn)金流量。計(jì)算該設(shè)備的投資回收期。假設(shè)該行業(yè)適用的基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10％，計(jì)算項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值。答：1）年折舊額=200/5=40（萬(wàn)元）則：NCF0=-200萬(wàn)元NCF1-5=60+40=100（萬(wàn)元）2）n=200/100=2（年）3）NPV=-200+100（PVIFA10%，5）=179.1（萬(wàn)元）12、某生產(chǎn)設(shè)備原始價(jià)值為 100萬(wàn)，清理費(fèi)用為 l元，殘余價(jià)值為 1.5萬(wàn)元，使用年限為 5年。要求：按年數(shù)總和法計(jì)算該生產(chǎn)設(shè)備的遞減折舊率和各年應(yīng)計(jì)提的折舊額答：折舊率 =第1年折舊額=80000X40%=32000（元）第2年折舊額=48000X40%=19200（元）第3年折舊額=28800X40%=11520（元）第4、5年折舊額=（17280-5000）/2=6140（元）13、某企業(yè)生產(chǎn) A產(chǎn)品，單位變動(dòng)成本為 15元，固定成本總額為 20000元，A產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格為25元。要求：

(1)計(jì)算

A產(chǎn)品的保本銷(xiāo)售量

(

件

)

和保本銷(xiāo)售額。

(2)計(jì)算

A產(chǎn)品的單位邊際貢獻(xiàn)和邊際貢獻(xiàn)率。解：（

1）保本銷(xiāo)售量

=固定成本總額

/銷(xiāo)售單位

-單位變動(dòng)成本

=20000/

（

25-15

）

=2000

（件）保本銷(xiāo)售額

=保本銷(xiāo)售量

X銷(xiāo)售單價(jià)

=2000X25=50000

（元）（2）

A

產(chǎn)品單位邊際貢獻(xiàn)

=銷(xiāo)售單價(jià)

-單位變動(dòng)成本

=25-15=10

（元）A產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率 =10/25=40%14、某公司2005年的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表如下：資產(chǎn)負(fù)債表2005年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債與所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債900貨幣資金726.5490短期投資3080應(yīng)收賬款650690減：壞賬準(zhǔn)備6.56.9應(yīng)收賬款凈額643.50683.10存貨580流動(dòng)資產(chǎn)總額長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)924固定資產(chǎn)凈額18002150無(wú)形資產(chǎn)2032所有者權(quán)益合計(jì)19762430資產(chǎn)合計(jì)38004500負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)38004500利潤(rùn)表2005年單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本年累計(jì)數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入8720減：折扣與折讓200主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額8520減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本4910.40主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加676主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)2933.60假設(shè)該公司2005年末的流動(dòng)比率為2。要求：(1)計(jì)算該公司2005年末流動(dòng)資產(chǎn)總額、存貨總額。計(jì)算該公司2005年末流動(dòng)負(fù)債總額。計(jì)算該公司2005年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)。計(jì)算該公司2005年末的速動(dòng)比率。(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位 )答： (1)2005 年末流動(dòng)資產(chǎn)總額 =4500-32-2150=2318( 萬(wàn)元)2005年末存貨總額 =2318-490-80-683.10=1064.90( 萬(wàn)元)(2)2005 年末流動(dòng)負(fù)債總額 =流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)比率 =2318÷2=1159(萬(wàn)元 )(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷(xiāo)售收入凈額／應(yīng)收賬款平均余額 =8520/[(650+690)/2]=12.72( 次)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷(xiāo)售成本 /平均存貨 =5.97( 次)(4)2005 年末速動(dòng)比率 =(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)／流動(dòng)負(fù)債=(2318-1064.90) ／1159=1.08( 次)15、2001年 7月1日某人打算購(gòu)買(mǎi) A公司 2000 年1月1日以 1100元溢價(jià)發(fā)行的、每張面值為1000元的債券，票面利率為 10％，4年到期，到期一次還本付息。要求：(1)假設(shè)此人在 2000年1月1日購(gòu)買(mǎi)此債券，并持有至債券到期日，計(jì)算此人的實(shí)際收益率。(2)若此人到 2001年7月1日以1300元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該債券，于 2004年1月1日以1500元的價(jià)格將其出售，計(jì)算此人持有債券期間的收益率。答案：(1) 到期時(shí)可獲利息 =1000*10%*4=400到期收回的本利和 =1000+400=1400實(shí)際收益率=[（到期收回的本利和-認(rèn)購(gòu)價(jià)格）/償還年限]/認(rèn)購(gòu)價(jià)格*100%=[（1400-1100）/4]/1100*100%=6.82%持有期間為2.5年，即持有期間的收益率

=[

（賣(mài)出價(jià)

-購(gòu)入價(jià)）

/持有年限

]/

購(gòu)入價(jià)

*100%=[

（

1500-1300

）

/2.5]/1300*100%=6.15%16、股票市場(chǎng)預(yù)期

A公司的股票股利將在未來(lái)三年內(nèi)高速增長(zhǎng)

,增長(zhǎng)率達(dá)

15%,以后轉(zhuǎn)為正常增長(zhǎng)

,增長(zhǎng)率為

10%,已知

A公司最近支付的股利為每股

3元

,投資者要求的最低報(bào)酬率為

12%

。試計(jì)算

:該公司股票目前的內(nèi)在價(jià)值。答案：（1）首先，計(jì)算高速成長(zhǎng)期股利的現(xiàn)值：第一年股利現(xiàn)值：

3*

（

1+15%

）

*

（

P/F,12%,1

）

第二年股利現(xiàn)值：

3.45*

（

1+15%

）

*

（

P/F,12%,2

）

第三年股利現(xiàn)值：

3.9675*

（

1+15%

）

*

（

P/F,12%,3

）

（2）其次，正常成長(zhǎng)期股利在第三年末的現(xiàn)值：4.5626*（1+10%）/（12%-10%）=250.94（3）最后，該股票的內(nèi)在價(jià)值：第五大題：論述題1、論述企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)同各方面所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系。答：1）企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。2）企業(yè)現(xiàn)債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。3）企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系。4）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。5）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系2、論述財(cái)務(wù)管理涉及的環(huán)節(jié)及各個(gè)環(huán)節(jié)的具體工作。答：（1）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。 包括以下工作步驟： 1）明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的；2）搜集和整理資料； 3）選擇預(yù)測(cè)模型； 4）實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)； （2）財(cái)務(wù)決策。財(cái)務(wù)決策是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的要求和國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的要求， 從提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的理財(cái)目標(biāo)出發(fā)， 在若干個(gè)可以選擇的財(cái)務(wù)活動(dòng)方案中，選擇一個(gè)最優(yōu)方案的過(guò)程。主要包括以下一些工作步驟： 1）明確決策目標(biāo)； 2）擬定備方案； 3）評(píng)價(jià)各種方案，選擇最優(yōu)方案。 （3）財(cái)務(wù)計(jì)劃。財(cái)務(wù)計(jì)劃是運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法， 對(duì)目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡， 制訂主要計(jì)劃指標(biāo)， 擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。編制財(cái)務(wù)計(jì)劃要做好以下工作： 1）分析主客觀(guān)條件，確定主要指標(biāo)； 2）安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡； 3）編制計(jì)劃表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)指標(biāo)。 （4）財(cái)務(wù)控制。財(cái)務(wù)控制是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，以計(jì)劃任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù)，對(duì)資金的收入、支出、占用、耗費(fèi)進(jìn)行日常的核算， 利用特定手段對(duì)各單位財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)， 以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。 財(cái)務(wù)控制是落實(shí)計(jì)劃任務(wù)、保證計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的有效措施。

財(cái)務(wù)控制要適應(yīng)管理定量化的需要，抓好以下幾項(xiàng)工作：

1）制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任；

2）確定執(zhí)行差異，及時(shí)消除差異；

3）評(píng)價(jià)單位業(yè)績(jī)，搞好考核獎(jiǎng)懲。

5）財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析是以核算資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析的一項(xiàng)工作。一般程序有：

1）搜集資料，掌握情況；

2）指標(biāo)對(duì)比，揭露矛盾；

3）因素分析，明確責(zé)任；

4）提出措施，改進(jìn)工作。3、企業(yè)對(duì)外進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素主要有哪些

?答案：(1)對(duì)外投資的盈利與增值水平。 (2)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。 誘發(fā)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)主要有：①利率風(fēng)險(xiǎn)；②通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；③市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；④外匯風(fēng)險(xiǎn)；⑤決策風(fēng)險(xiǎn)。(3)對(duì)外投資成本。包括：①前期費(fèi)用；②實(shí)際投資額；③資金成本；④投資回收費(fèi)用。(4)投資管理和經(jīng)營(yíng)控制能力。(5)籌資能力。(6)對(duì)外投資的流動(dòng)性。(7)對(duì)外投資環(huán)境4、為什么固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的決策依據(jù)是現(xiàn)金流量而不是會(huì)計(jì)利潤(rùn)？答案：固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策之所以要按收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的現(xiàn)金流量作為評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)，主要有以下兩方面的原因：第一，采用現(xiàn)金流量有利于考慮時(shí)間價(jià)值因素。固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策必須考慮資金的時(shí)間價(jià)值，這就要求在決策時(shí)一定要了解每筆預(yù)期收入款項(xiàng)和支出款項(xiàng)的具體時(shí)間，因?yàn)椴煌瑫r(shí)間的資金具有不同的價(jià)值。因此；在評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目方案優(yōu)劣時(shí)，應(yīng)根據(jù)各投資項(xiàng)目使用壽命周期內(nèi)各年的現(xiàn)金流量，按照資本成本，結(jié)合資金的時(shí)間價(jià)值來(lái)確定。而利潤(rùn)的計(jì)算，并不考慮資金收付的時(shí)間，它是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的。利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的差異主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①購(gòu)置固定資產(chǎn)付出大量現(xiàn)金時(shí)不計(jì)入成本；②提取固定資產(chǎn)折舊逐期計(jì)入成本時(shí)，卻又不需要付出現(xiàn)金；③計(jì)算利潤(rùn)時(shí)不考慮墊支的流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和回收的時(shí)風(fēng)；④只要銷(xiāo)售行為已經(jīng)確定，就計(jì)算為當(dāng)期的銷(xiāo)售收入，盡管其中有一部分并未于當(dāng)期收到現(xiàn)金。可見(jiàn)，要在固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策中考慮時(shí)間價(jià)值的因素，就不能用利潤(rùn)來(lái)評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的優(yōu)劣，而必須采用現(xiàn)金流量。第二，采用現(xiàn)金流量才能使固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策更符合客觀(guān)實(shí)際情況。這是因?yàn)椋孩倮麧?rùn)的計(jì)算沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在一定程度上受存貨估價(jià)、費(fèi)用攤配和折舊計(jì)提的不同方法的影響，因而，凈利的計(jì)算比現(xiàn)金流量的計(jì)算往往有更大的主觀(guān)隨意性；②利潤(rùn)反映的是某一會(huì)計(jì)期間“應(yīng)計(jì)”的現(xiàn)金流量，而不是實(shí)際的現(xiàn)金流量。若以未實(shí)際收到現(xiàn)金的收入作為收益，具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，容易高估投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。5、試述如何加強(qiáng)制造費(fèi)用和期間費(fèi)用的控制。答案：制造費(fèi)用和期間費(fèi)用都屬于綜合性費(fèi)用。它們的共同特點(diǎn)是：項(xiàng)目比較多，內(nèi)容比較復(fù)雜，涉及面很廣，大部分開(kāi)支不與生產(chǎn)量成比例變動(dòng)。因此，在管理上應(yīng)當(dāng)分別情況區(qū)別對(duì)待，有針對(duì)性地采用各種方法，加強(qiáng)日?？刂?。(1)實(shí)行費(fèi)用指標(biāo)分口分級(jí)管理，明確責(zé)任單位。(2)制定費(fèi)用定額，按月確定費(fèi)用指標(biāo)。(3)嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用妁日常開(kāi)支。各職能部門(mén)、車(chē)間和班組根據(jù)落實(shí)的費(fèi)用指標(biāo)嚴(yán)格控制開(kāi)支，月份(或季度)內(nèi)的費(fèi)用支出數(shù)額不能超過(guò)定額。控制費(fèi)用的日常開(kāi)支