收儲(chǔ)制度市場(chǎng)化改革對(duì)于玉米及相關(guān)市場(chǎng)的影響

2016年9月28日收儲(chǔ)制度市場(chǎng)化改革對(duì)玉米及相關(guān)市場(chǎng)的影響正確評(píng)價(jià)8年臨儲(chǔ)玉米收購(gòu)的歷史作用和局限性2011年之前的成功運(yùn)作得益于供求關(guān)系偏緊和玉米價(jià)格上漲臨儲(chǔ)政策非常有效地實(shí)現(xiàn)提高糧食產(chǎn)量、保障農(nóng)民增收等政策目標(biāo)2012年以后臨儲(chǔ)政策調(diào)整過(guò)于僵化，導(dǎo)致政策走偏，“三高”嚴(yán)重。

2013年2014年2015年2016年臨儲(chǔ)收購(gòu)量3083萬(wàn)噸6919萬(wàn)噸8363萬(wàn)噸12543萬(wàn)噸臨儲(chǔ)銷售量

2595萬(wàn)噸575萬(wàn)噸4000萬(wàn)噸（估）玉米收儲(chǔ)制度改革：“市場(chǎng)化收購(gòu)+補(bǔ)貼”的新機(jī)制2016年玉米收儲(chǔ)制度改革的三個(gè)核心要求是市場(chǎng)定價(jià)、價(jià)補(bǔ)分離的原則和保障農(nóng)民合理收益，東北三省和內(nèi)蒙古調(diào)整為“市場(chǎng)化收購(gòu)”+“補(bǔ)貼”的新機(jī)制。一方面，玉米價(jià)格由市場(chǎng)形成，反映市場(chǎng)供求關(guān)系，各類市場(chǎng)主體自主入市收購(gòu)；另一方面，綜合農(nóng)民合理收益，財(cái)政承受能力、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展等因素，建立玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼制度。為推動(dòng)玉米收儲(chǔ)制度改革順利實(shí)施，應(yīng)該積極采取鼓勵(lì)多元市場(chǎng)主體入市收購(gòu)，補(bǔ)貼深加工、信貸支持、促進(jìn)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整、合理消化庫(kù)存等綜合性措施。玉米市場(chǎng)重新走向市場(chǎng)化有什么重要變化？直接補(bǔ)貼到生產(chǎn)者，原來(lái)通過(guò)參與臨時(shí)收儲(chǔ)獲取補(bǔ)貼的收儲(chǔ)企業(yè)，不再享受政策，必須走向市場(chǎng)，依靠對(duì)價(jià)格和市場(chǎng)的判斷謀生存、求發(fā)展，玉米產(chǎn)業(yè)鏈的所有企業(yè)都將成為直接的市場(chǎng)參與者和競(jìng)爭(zhēng)者。價(jià)格走向市場(chǎng)化，飼料養(yǎng)殖企業(yè)和玉米加工企業(yè)根據(jù)成本和利潤(rùn)進(jìn)行核算，采購(gòu)價(jià)格合適的玉米原料，將是這次政策調(diào)整的最大受益者。玉米市場(chǎng)也將逐步發(fā)展成為按照價(jià)格規(guī)律運(yùn)行的市場(chǎng)，發(fā)揮價(jià)格調(diào)節(jié)作用，通過(guò)市場(chǎng)配置資源，企業(yè)將成為真正的市場(chǎng)主體，依靠自身能力，判斷市場(chǎng)變化，做好經(jīng)營(yíng)工作，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。充分發(fā)揮玉米期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格和套期保值功能，利用玉米期貨市場(chǎng)“公開、公平、公正”的三公原則，引導(dǎo)玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)展。為了適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展要求，國(guó)家應(yīng)該從物流、商流、信息流著手加大市場(chǎng)化體系的建設(shè)，逐步形成三流合一的現(xiàn)代化玉米大市場(chǎng)的體系。玉米收儲(chǔ)制度改革可以實(shí)現(xiàn)“四個(gè)有利于”一是有利于發(fā)揮市場(chǎng)在配置糧食中的作用，引導(dǎo)生產(chǎn)者按照市場(chǎng)需求來(lái)調(diào)整優(yōu)化糧食種植結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)藏糧于技、藏糧于地；二是有利于發(fā)揮主產(chǎn)區(qū)玉米資源優(yōu)勢(shì)，降低加工企業(yè)的生產(chǎn)成本，擴(kuò)大玉米加工轉(zhuǎn)化和下游產(chǎn)品消費(fèi)需求；三是有利于減少玉米進(jìn)口，促進(jìn)國(guó)內(nèi)兩市供求總量平衡；四是對(duì)生產(chǎn)者實(shí)行相對(duì)固定的定額補(bǔ)貼，有利于從長(zhǎng)遠(yuǎn)上保護(hù)糧農(nóng)利益和積極性。一、調(diào)整玉米種植結(jié)構(gòu)臨儲(chǔ)政策是玉米持續(xù)擴(kuò)種的主要?jiǎng)恿?，供給側(cè)改革牽住了牛鼻子“鐮刀彎”地區(qū)包括東北冷涼區(qū)、北方農(nóng)牧交錯(cuò)區(qū)、西北風(fēng)沙干旱區(qū)、太行山沿線區(qū)以及西南石漠化區(qū)?！扮牭稄潯钡貐^(qū)常年玉米種植面積1.56億畝，占全國(guó)的1/3。近年來(lái)玉米種植面積上升了5000萬(wàn)畝。去年底提出2016年?yáng)|北4省力爭(zhēng)調(diào)減玉米面積1000萬(wàn)畝以上（包括糧改飼）。保東北，減西北和西南產(chǎn)區(qū)。啟動(dòng)休耕試點(diǎn)，面積不會(huì)太大，種植結(jié)構(gòu)調(diào)整效果顯現(xiàn)需要一個(gè)過(guò)程。鼓勵(lì)糧豆輪作尚未有效手段。政策價(jià)格釋放遲導(dǎo)致2016年種植結(jié)構(gòu)調(diào)整難以達(dá)到預(yù)期，因農(nóng)民已經(jīng)備好了種子和農(nóng)資，說(shuō)明玉米種植有慣性。農(nóng)業(yè)部4月28日公布了《全國(guó)玉米種植結(jié)構(gòu)規(guī)劃（2016-2020）》，提出推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革，在保證口糧絕對(duì)安全的情況下，玉米種植以東北和黃淮海為重點(diǎn)，鞏固提升玉米優(yōu)勢(shì)區(qū)，適當(dāng)調(diào)減非優(yōu)勢(shì)區(qū)，調(diào)減菜籽粒玉米，擴(kuò)大青貯玉米，適當(dāng)發(fā)展糧食玉米，改種市場(chǎng)需要的大豆、雜糧大豆、馬鈴薯、優(yōu)質(zhì)牧草等作物，引導(dǎo)農(nóng)民因地制宜地調(diào)整優(yōu)化玉米結(jié)構(gòu)，到2020年玉米種植面積穩(wěn)定在5億畝左右，重點(diǎn)是調(diào)減“鐮刀彎”地區(qū)玉米種植面積

5000多萬(wàn)畝，青貯玉米面積達(dá)到2500萬(wàn)畝，糧食玉米達(dá)到1500萬(wàn)畝；東北地區(qū)逐步構(gòu)建合理輪作制度，推行玉米大豆輪作。展望認(rèn)為，玉米面積提前落實(shí)調(diào)減目標(biāo)是十三五期間去庫(kù)存的倒逼選擇，預(yù)計(jì)2018-2012年國(guó)內(nèi)玉米種植面積可能保持在5.2億畝的水平，而2015年最高為5.717億畝。國(guó)家糧儲(chǔ)中心的報(bào)告，預(yù)計(jì)全國(guó)玉米面積下降4.9%，單產(chǎn)比上年增長(zhǎng)2.7%。今年玉米產(chǎn)量在2.195億噸，比上年減少了1500萬(wàn)噸左右。二、擴(kuò)大玉米加工轉(zhuǎn)化和下游產(chǎn)品消費(fèi)需求母豬存欄觸底回升，豬料需求逐漸增加，從10月份開始趨旺去年當(dāng)前母豬存欄已結(jié)束連續(xù)30個(gè)月下滑，并于2月份形成個(gè)拐點(diǎn)，產(chǎn)能已經(jīng)觸底，并進(jìn)入逐步增長(zhǎng)通道，市場(chǎng)供應(yīng)也將逐步增加，去年下半年豬場(chǎng)收購(gòu)熱，后備母豬存欄達(dá)到近兩年新高。飼料消費(fèi)增長(zhǎng)來(lái)自替代谷物進(jìn)口的減少和畜禽存欄的增加，整體豬料明年增幅10%以上，增加300萬(wàn)噸以上。玉米價(jià)格下跌，深加工開工率回升2016/2017年度，預(yù)計(jì)全年加工需求是6070萬(wàn)噸，比上年增加430萬(wàn)噸左右。淀粉來(lái)看，加工產(chǎn)能回升300萬(wàn)噸左右，加上一些獎(jiǎng)勵(lì)政策，出口退稅政策，以及對(duì)于玉米的供銷銷售政策，扶持加工需求，特別是玉米價(jià)格下跌之后，整體淀粉行業(yè)的開工率，有望繼續(xù)攀升。從上半年高開工率來(lái)看，淀粉行業(yè)高的時(shí)候在75%左右，今年攀升率比上年提高了7%，已經(jīng)明顯回升。加工行業(yè)下游產(chǎn)品價(jià)格以及利潤(rùn)與國(guó)際接軌后，國(guó)內(nèi)外玉米價(jià)差向縮小的方向發(fā)展三、有利于減少進(jìn)口，促進(jìn)國(guó)內(nèi)糧食供求總量平衡飼料需求的提升，主要來(lái)自進(jìn)口的減少2016/2017玉米和各類谷物大致減少進(jìn)口在1100萬(wàn)噸左右，美國(guó)農(nóng)業(yè)部5月份的報(bào)告，報(bào)告中對(duì)中國(guó)的玉米、大麥、高粱進(jìn)口重新提高，預(yù)計(jì)玉米進(jìn)口量，上個(gè)月預(yù)計(jì)100萬(wàn)噸左右，這個(gè)月預(yù)計(jì)提高到300萬(wàn)噸，高粱上個(gè)月100萬(wàn)噸左右，這個(gè)月提高到550萬(wàn)噸，大麥提高到500萬(wàn)噸，國(guó)際市場(chǎng)這些品種應(yīng)該有很大的供應(yīng)的壓力。國(guó)際市場(chǎng)也希望中國(guó)增加進(jìn)口，但是我們自己的價(jià)格因素體現(xiàn)之后，預(yù)計(jì)整個(gè)高粱進(jìn)口量今年800萬(wàn)噸下降到明年380萬(wàn)噸，大麥由560萬(wàn)噸下降240萬(wàn)噸，這些數(shù)據(jù)雖然說(shuō)看起來(lái)只是一個(gè)初步數(shù)據(jù)，仍然取決于整個(gè)價(jià)格的形勢(shì)?？傮w來(lái)看，整體替代的效益是在減少的，國(guó)有庫(kù)存的糧食還有一些質(zhì)量方面的問(wèn)題，進(jìn)口糧食還有一些由于質(zhì)量所必須形成的一些剛性需求，這是主要考慮的因素。2013/20142014/20152015/20162016/2017（估）玉米327.67551.59320200高粱415.981016.18800380大麥489.04985.89550240DDGS664.84561.21360200木薯干864.19933.5990088002016/2017年度玉米供求關(guān)系仍然很難消除增量庫(kù)存2015/2016年臨儲(chǔ)備收購(gòu)1.25億噸，銷售4000萬(wàn)噸，臨儲(chǔ)增加8500萬(wàn)噸（快年度下跌行情，歷史罕見(jiàn)的零庫(kù)存狀態(tài)），實(shí)際全國(guó)過(guò)剩7500萬(wàn)噸。2016/2017年較上年實(shí)際產(chǎn)量減產(chǎn)2000萬(wàn)噸玉米和各類谷物進(jìn)口減少1100萬(wàn)噸飼料需求增加300萬(wàn)噸加工需求增加400萬(wàn)噸（燃料乙醇增加150萬(wàn)噸）當(dāng)年玉米供需過(guò)剩至少有3700萬(wàn)噸那么預(yù)期就很重要了，如果玉米價(jià)格足夠低，儲(chǔ)備輪入比較積極，市場(chǎng)主體恢復(fù)正常的庫(kù)存水平，庫(kù)存回流企業(yè)，有希望實(shí)現(xiàn)當(dāng)年供求平衡和價(jià)格支撐。但是從目前情況來(lái)看，玉米產(chǎn)能難以快速下降到與需求匹配的水平，但庫(kù)存增量有望下降到可以容忍的水平。取消臨儲(chǔ)之后，新的土地政策和玉米的種植直接掛鉤了，補(bǔ)貼從流通環(huán)節(jié)間接變?yōu)閷?duì)生產(chǎn)者的直接補(bǔ)貼，生產(chǎn)者補(bǔ)貼比支持價(jià)格政策有了一定的進(jìn)步，美國(guó)人也都走過(guò)這樣的老路，我們也不能超越階段去走，直接跨入收入保險(xiǎn)制度，說(shuō)明對(duì)于支持政策，到了一定的發(fā)展階段，就應(yīng)該做出相應(yīng)的調(diào)整，這是大家的共識(shí)。財(cái)政已經(jīng)先后兩次對(duì)產(chǎn)區(qū)支付了補(bǔ)貼資金，現(xiàn)在東北正在研究，到底對(duì)農(nóng)民提供多少補(bǔ)貼。這個(gè)給我們說(shuō)一下，資料還沒(méi)有發(fā)出來(lái)，我們預(yù)測(cè)，黑龍江，一畝地130元以上，遼寧、吉林，一畝地150元以上。從西方國(guó)家實(shí)踐來(lái)看，生產(chǎn)者補(bǔ)貼有一定的局限性，一是資源是稀缺的，不可能持續(xù)增加；二是效果不好評(píng)價(jià)，增加到一定程度，就會(huì)演變?yōu)槭杖胙a(bǔ)貼，導(dǎo)致農(nóng)民只拿補(bǔ)貼不種糧；三是補(bǔ)貼無(wú)法實(shí)現(xiàn)臨儲(chǔ)收購(gòu)中的確保銷售的托底功能。四、有利于從長(zhǎng)遠(yuǎn)上保護(hù)糧農(nóng)利益和積極性定價(jià)模式發(fā)生巨大變化：確定與不確定性改革前改革后供應(yīng)主體政府，單一多元供應(yīng)數(shù)量政府投放，數(shù)量相對(duì)確定多元銷售，數(shù)量不定銷售節(jié)奏拍賣時(shí)間相對(duì)可以預(yù)期隨著上市時(shí)間逐漸減少，但具體節(jié)奏難把握銷售價(jià)格拍賣底價(jià)+其他費(fèi)用，相對(duì)可以預(yù)期隨著短期供需關(guān)系波動(dòng)，有時(shí)很劇烈收儲(chǔ)制度改革對(duì)玉米價(jià)格影響會(huì)非常深遠(yuǎn)從供求周期和長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)看，2014年屬于近年來(lái)國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格的最高點(diǎn)，隨后進(jìn)入下行通道，庫(kù)存“堰塞湖”下泄會(huì)對(duì)糧食價(jià)格有較大沖擊力。市場(chǎng)定價(jià)、價(jià)補(bǔ)分離的情況下，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格主要依靠市場(chǎng)形成，價(jià)格下跌預(yù)期強(qiáng)烈，價(jià)格波動(dòng)幅度將加大。綜合分析供求關(guān)系、玉米種植成本、企業(yè)加工效益、國(guó)內(nèi)外價(jià)差等情況，改革后國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)價(jià)格將逐步與國(guó)際接軌。簡(jiǎn)單從現(xiàn)貨貿(mào)易角度理解國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)接軌，第一個(gè)臺(tái)階是價(jià)格下跌到能夠擋住進(jìn)口的水平；第二個(gè)臺(tái)階是價(jià)格下跌到實(shí)現(xiàn)出口的水平。從期貨理解就是預(yù)期接軌。大連玉米平倉(cāng)價(jià)格長(zhǎng)期走勢(shì)說(shuō)明供求關(guān)系才是最終決定因素季節(jié)性規(guī)律會(huì)發(fā)揮重要作用并預(yù)期發(fā)生數(shù)次沖擊波收儲(chǔ)制度改革和市場(chǎng)定價(jià)導(dǎo)致價(jià)格下跌預(yù)期強(qiáng)烈，國(guó)內(nèi)外增產(chǎn)預(yù)期加劇供求關(guān)系失衡矛盾，決定了國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格下跌低位主趨勢(shì)，天氣、政策、農(nóng)民銷售態(tài)度和補(bǔ)庫(kù)等因素主要影響價(jià)格運(yùn)行的節(jié)奏，難以改變玉米價(jià)格逐步下行的主要趨勢(shì)。9-10月份玉米價(jià)格將出現(xiàn)第一輪下跌。山東地區(qū)新玉米價(jià)格開秤預(yù)期在1600-1700元/噸，遼寧玉米開秤價(jià)格預(yù)期在1400-1500元/噸，由于企業(yè)庫(kù)存虛空，早春玉米沖擊減弱，儲(chǔ)備輪入有支撐，農(nóng)民可能惜售，價(jià)格可能緩坡下行。到11