第九章-操作風(fēng)險(xiǎn)管理

第9章操作風(fēng)險(xiǎn)管理2023/2/62內(nèi)容一、操作風(fēng)險(xiǎn)的概述二、操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量（基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法）三、操作風(fēng)險(xiǎn)的管理（金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的原則、程序）

操作風(fēng)險(xiǎn)？1995年2月，巴林銀行駐新加坡外匯交易員尼克.里森違規(guī)進(jìn)行未經(jīng)授權(quán)及隱匿的期權(quán)和期貨交易而導(dǎo)致?lián)p失8.6億英鎊——14億美元；1995年9月，日本大和銀行紐約分行雇員賬外交易——11億美元；2004年1月，澳大利亞國(guó)民銀行因四名交易員違規(guī)操作致3.6億美元巨額損失。2008年1月，法國(guó)興業(yè)銀行因交易員違規(guī)操作致71.6億美元損失；2006年，中國(guó)交通銀行沈陽分行員工發(fā)生非法挪用客戶2億元資金案；同年中國(guó)銀行沈丘支行員工爆發(fā)銀行承兌匯票詐騙1.46億元事件。2023/2/64一、操作風(fēng)險(xiǎn)的概述操作風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)比較模糊的概念，簡(jiǎn)單說，它泛指在公司操作過程中一系列可能的損失，這些損失通常與公司產(chǎn)品和服務(wù)的需求函數(shù)的不確定性無關(guān)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，操作風(fēng)險(xiǎn)常常和信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生交織在一起，因此很難給操作風(fēng)險(xiǎn)下定義。2023/2/65不同的定義觀點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)在提供產(chǎn)品和服務(wù)的過程中的失誤或帶來的損失不確定性。由于人為的、系統(tǒng)的錯(cuò)誤而引起的內(nèi)部控制缺乏或信息系統(tǒng)的信息不足所導(dǎo)致的不可預(yù)見的損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于客戶、設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)目刂企w系、控制系統(tǒng)失靈及不可控事件導(dǎo)致的各類風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的重要性2023/2/67操作風(fēng)險(xiǎn)的概述2003年巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議中作出的界定：“操作風(fēng)險(xiǎn)是由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。本定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。”新資本協(xié)議定義的操作風(fēng)險(xiǎn)巴塞爾委員會(huì)公布的損失事件分類詳表事件類型事件類型細(xì)分業(yè)務(wù)舉例內(nèi)部欺詐未經(jīng)授權(quán)的活動(dòng)交易報(bào)報(bào)告(故意)盜竊和欺詐配合信貸欺詐/挪用公款/盜竊尾箱外部欺詐系統(tǒng)安全性黑客攻擊/盜竊密碼盜竊和欺詐偽造/搶劫員工雇傭及工作場(chǎng)所安全性勞資關(guān)系罷工/薪酬福利糾紛安全性規(guī)定違反工人健康/客戶滑倒在營(yíng)業(yè)廳性別和種族歧視事件所有涉及歧視的事件客戶、產(chǎn)品及商業(yè)行為適當(dāng)性/披露/信托責(zé)任違規(guī)披露客戶信息/違背合同條款不當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)或市場(chǎng)行為內(nèi)部交易/洗錢產(chǎn)品瑕疵產(chǎn)品缺陷客戶選選擇/風(fēng)險(xiǎn)暴露未按規(guī)定審查客戶資料/超過限額咨詢業(yè)務(wù)因提供建議咨詢而引起的糾紛事件類型事件類型細(xì)分業(yè)務(wù)舉例實(shí)體資產(chǎn)損壞災(zāi)害和其他事件自然災(zāi)害/火災(zāi)\恐怖襲擊業(yè)務(wù)中斷/系統(tǒng)失敗系統(tǒng)故障軟件/硬件/電力,電信傳輸問題執(zhí)行、交割和內(nèi)部流程管理交易認(rèn)定,執(zhí)行交割失敗/抵押品失效監(jiān)控和報(bào)告為履行強(qiáng)制報(bào)告指責(zé)文件記錄法律文件缺失/客戶資料缺失客戶賬戶管理未經(jīng)批準(zhǔn)登錄/客戶記錄錯(cuò)誤交易對(duì)手非客戶對(duì)手方的失誤/糾紛外部銷售和供應(yīng)商與外部供應(yīng)商產(chǎn)生糾紛我國(guó)商業(yè)銀行損失事件分布表

（張新楊，2004年）金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.121.廣泛性通常，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都存在于特定的業(yè)務(wù)類別和操作環(huán)節(jié)中，而操作風(fēng)險(xiǎn)則可能潛伏在各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、各類業(yè)務(wù)及各個(gè)操作環(huán)節(jié)中，存在的范圍廣泛。因此，只有在對(duì)交易活動(dòng)從始至終進(jìn)行分析，才能得到關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的完整描述。

操作風(fēng)險(xiǎn)的特征

2.內(nèi)生性從風(fēng)險(xiǎn)成因看，信用風(fēng)險(xiǎn)主要取決于借款人或交易對(duì)手的資信狀況，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要取決于市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，這些風(fēng)險(xiǎn)因子都存在于金融機(jī)構(gòu)以外，屬于外生變量。而操作風(fēng)險(xiǎn)的成因包括兩大部分：其一，由于人員、系統(tǒng)、程序等因素引起操作失敗或失誤；其二，在應(yīng)對(duì)外部事件或外部環(huán)境時(shí)（如政治、稅收、監(jiān)管等）因采取了不適當(dāng)?shù)男袨槎鸬膿p失。這兩類誘因都來自于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，操作風(fēng)險(xiǎn)的成因具有內(nèi)生性。3.非系統(tǒng)性不同金融機(jī)構(gòu)的操作環(huán)境各不相同，操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因和影響也各不相同，即便在同一機(jī)構(gòu)內(nèi)部，不同業(yè)務(wù)部門的操作風(fēng)險(xiǎn)在特征上也會(huì)存在差異。例如，在交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)變化不太迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，雖然操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失不一定低，但發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的頻率卻相對(duì)較低；而交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如電子銀行業(yè)務(wù)，受到操作風(fēng)險(xiǎn)沖擊的可能性卻很大。

4.難以量化迄今為止，量化操作風(fēng)險(xiǎn)仍然是一項(xiàng)困難的工作。不同機(jī)構(gòu)、不同業(yè)務(wù)類型的操作風(fēng)險(xiǎn)具有各自的特征，難以用統(tǒng)一的方法對(duì)各類操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別和計(jì)量。2023/2/617操作風(fēng)險(xiǎn)的損失可能性與原因風(fēng)險(xiǎn)類型可能損失損失原因流程風(fēng)險(xiǎn)流程成本與預(yù)計(jì)水平的偏差規(guī)模增大時(shí)生產(chǎn)率下降控制風(fēng)險(xiǎn)控制失敗導(dǎo)致的成本變化流程故障、控制失敗、欺詐項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目成本過高/失敗較差的計(jì)劃、項(xiàng)目管理、范圍過大、預(yù)算不妥等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)運(yùn)行成本與預(yù)計(jì)水平的偏差計(jì)算機(jī)技術(shù)升級(jí)費(fèi)用、應(yīng)用開發(fā)人力資源風(fēng)險(xiǎn)收入/利潤(rùn)的變化由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手吸引關(guān)鍵雇員客戶服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由失去客戶引起的收入/利潤(rùn)的變化不當(dāng)?shù)某跏间N售策略，導(dǎo)致種族歧視等訴訟，客戶服務(wù)不好等供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)輸入成本的變化由不利的談判合同引起的預(yù)算咨詢費(fèi)用增加監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)毀損、監(jiān)管部門征收罰金未能遵循監(jiān)管法規(guī)2023/2/618二、操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱—最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查、信息披露（市場(chǎng)紀(jì)律）在操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求框架中具有重要作用。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)比照其他重大銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理更為嚴(yán)格進(jìn)行。如未能對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施適當(dāng)管理，可能導(dǎo)致對(duì)一個(gè)銀行風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)資產(chǎn)組合的錯(cuò)誤描述，并可能造成銀行的重大損失。2023/2/619二、操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法2023/2/620基本指標(biāo)法基本指標(biāo)法易于操作，所有銀行都能夠使用該方法計(jì)算出操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。但是，簡(jiǎn)單易行帶來的問題是各機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)和需要無法得到充分反映?；局笜?biāo)法可能對(duì)只做簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)的小銀行比較適用，對(duì)于國(guó)際活躍銀行以及操作風(fēng)險(xiǎn)比較大的銀行，需要使用較高級(jí)的計(jì)量方法。2023/2/621基本指標(biāo)法采用基本指標(biāo)法的銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等于前三年總收入的平均值乘上一個(gè)固定比例（用a表示）。資本計(jì)算公式如下：KBIA=GI×a

式中KBIA

為基本指標(biāo)法需要的資本；a=15%，由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的指標(biāo)聯(lián)系起來；GI為前三年總收入的平均值。例：已知某商業(yè)銀行最近八年的總收入情況如下表所示：-500萬萬--300萬

1400萬

2000萬

1000萬

15001600萬總收入500萬20062005200420032002200120001999年份那么根據(jù)這八年數(shù)據(jù)，按照基本指標(biāo)法，計(jì)算得出的所需要

的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金額為：B

A

1500萬

B

222萬

C

1483萬

D

532萬

解：

公式見上一頁(yè)P(yáng)PT，操作風(fēng)險(xiǎn)資本金

=[(1500+1000)+(2000+1000+1500)+(1400+2000+1000)+

(1400+2000)+(1600+1400)]*15%/（2+3+3+2+2）

=222.452023/2/623標(biāo)準(zhǔn)法在標(biāo)準(zhǔn)法中，銀行的業(yè)務(wù)分為標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)類型，因此標(biāo)準(zhǔn)法能夠更好地反映不同業(yè)務(wù)特點(diǎn)銀行的不同風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)量方法：銀行的業(yè)務(wù)被分為8個(gè)產(chǎn)品線公司金融交易和銷售零售銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)支付和結(jié)算代理服務(wù)資產(chǎn)管理零售經(jīng)紀(jì)2023/2/624標(biāo)準(zhǔn)法—計(jì)量公式

在各個(gè)產(chǎn)品線中，總收入是一個(gè)廣義的指標(biāo)，代表業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，因此也大致代表各個(gè)產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露。計(jì)算各個(gè)產(chǎn)品線資本要求的方法是，用銀行的產(chǎn)品線總收入乘上一個(gè)該產(chǎn)品線適用的系數(shù)（β）。β值代表行業(yè)在特定產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)驗(yàn)值與該產(chǎn)品總收入之間的關(guān)系。標(biāo)準(zhǔn)法是按各產(chǎn)品線計(jì)算總收入，而非在整個(gè)機(jī)構(gòu)層面計(jì)算，例如，公司金融指標(biāo)采用的是公司金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的總收入。β值實(shí)際反映了銀行各產(chǎn)品線的重要性，2023/2/625標(biāo)準(zhǔn)法—計(jì)量公式總資本要求是個(gè)產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡(jiǎn)單加總，總資本的要求如下：

KTSA=∑8i=1（GIi×βi）KTSA為用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求；GIi為按照基本指標(biāo)法的定義，各產(chǎn)品線過去三年的平均總收入；βi為由委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)。2023/2/626標(biāo)準(zhǔn)法—計(jì)量公式產(chǎn)品線β系數(shù)（%）公司金融（β1）18交易和銷售（β2）18零售銀行業(yè)務(wù)（β3）12商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（β4）15支付和清算（β5）18代理服務(wù)（β6）15資產(chǎn)管理（β7）12零售經(jīng)紀(jì)（β8）12與基本指標(biāo)法相比，標(biāo)準(zhǔn)法考慮了不同業(yè)務(wù)類型操作風(fēng)險(xiǎn)的差異，提高了操作風(fēng)險(xiǎn)度量結(jié)果的敏感性。缺陷：但這兩種方法都采用的是總收入指標(biāo)，方法過于簡(jiǎn)單，沒有考慮金融機(jī)構(gòu)管理操作風(fēng)險(xiǎn)能力的差異，而且總收入指標(biāo)與操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性也有待進(jìn)一步驗(yàn)證。替代標(biāo)準(zhǔn)發(fā)巴塞爾委員會(huì)提供了更具選擇性和操作性的替代方法，即在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)線和零售銀行業(yè)務(wù)線中以信貸量(以有余額貸款和墊款表示)作為風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)，通過設(shè)定為0．035的m系數(shù)調(diào)整來替代總收入指標(biāo)，并提供這兩條業(yè)務(wù)線與其他六條業(yè)務(wù)線的幾種組合方式：金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.28方法1——對(duì)商業(yè)貸款和零售貸款采用相同的β系數(shù)15％，而對(duì)其他六條業(yè)務(wù)線仍以總收入作為風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)，采用標(biāo)準(zhǔn)法中的β

系數(shù)；方法2——對(duì)商業(yè)貸款和零售貸款分別使用標(biāo)準(zhǔn)法中的β系數(shù)15％和12％，而對(duì)其他六條業(yè)務(wù)線采用相同的β

系數(shù)18％。金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.29可以發(fā)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)法替代法方法2的設(shè)計(jì)符合我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際，主要原因在于：一是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革尚未完成，信貸利潤(rùn)率水平與國(guó)際大銀行不可比，以信貸量替代總收入指標(biāo)更具代表性；二是我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)線管理策略尚不清晰，準(zhǔn)確地劃分各業(yè)務(wù)線有一定難度，而區(qū)分出主要業(yè)務(wù)線相對(duì)容易；三是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù)在我商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中占較大份額，其他業(yè)務(wù)線對(duì)收入的總體貢獻(xiàn)度較低，合并計(jì)算影響不大。1.30替代法實(shí)例以中國(guó)銀行股份有限公司作為實(shí)例，對(duì)其2004—2006年年報(bào)披露的報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算。第一步，選取商業(yè)貸款余額和零售貸款余額，計(jì)算商業(yè)銀行業(yè)務(wù)線和零售銀行業(yè)務(wù)線各年度的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.31第二步，在扣除商業(yè)銀行業(yè)務(wù)線和零售銀行業(yè)務(wù)線貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，計(jì)算其他六條業(yè)務(wù)線各年度的總收入，并得m相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)資本1.32第三步，計(jì)算各年度操作風(fēng)險(xiǎn)資本及均值。計(jì)算結(jié)果表明，中國(guó)銀行股份有限公司應(yīng)計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)資本151．5億元人民幣，資本占用額比運(yùn)用基本指標(biāo)法節(jié)約26％左右。金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.332023/2/634高級(jí)計(jì)量法巴塞爾委員會(huì)開發(fā)的高級(jí)計(jì)量法（AMA）是一種靈活計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法。高級(jí)計(jì)量法允許銀行使用自己的內(nèi)部模型決定操作風(fēng)險(xiǎn)需要的資本，但須報(bào)監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)。銀行應(yīng)當(dāng)使用自己操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)、外部損失數(shù)據(jù)、情境分析和定性指標(biāo)來開發(fā)這些模型。2023/2/635高級(jí)計(jì)量法監(jiān)管當(dāng)局將根據(jù)銀行資本安排框架，對(duì)銀行在使用高級(jí)計(jì)量法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采用的數(shù)據(jù)和假設(shè)進(jìn)行審查。雖然高級(jí)計(jì)量法在內(nèi)部損失數(shù)據(jù)使用上給以銀行一定的自由度，但監(jiān)管資本的計(jì)算方法由監(jiān)管當(dāng)局統(tǒng)一規(guī)定。2023/2/636一般標(biāo)準(zhǔn)為具備使用標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法的資格，銀行必須至少符合監(jiān)管當(dāng)局的以下規(guī)定：銀行的董事會(huì)和高級(jí)管理層適當(dāng)積極參與操作風(fēng)險(xiǎn)框架的管理銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)概念穩(wěn)健，執(zhí)行正確有效有充足的資源支持在主要產(chǎn)品線上和控制及審計(jì)領(lǐng)域采用方法銀行用標(biāo)準(zhǔn)法（高級(jí)計(jì)量法）計(jì)算監(jiān)管資本之前，監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)對(duì)該銀行的標(biāo)準(zhǔn)法（高級(jí)計(jì)量法）實(shí)施一段時(shí)間的監(jiān)測(cè)2023/2/637除以上的一般標(biāo)準(zhǔn)之外，對(duì)使用標(biāo)準(zhǔn)法或者高級(jí)計(jì)量法的銀行又分別規(guī)定了各自需要符合的一些定性和定量標(biāo)準(zhǔn)。以上計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法，在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面依次加強(qiáng)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.382023/2/639三、操作風(fēng)險(xiǎn)的管理金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制建立的目標(biāo)主要是保證業(yè)務(wù)的有效性與效率，保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，保證遵守法規(guī)和條例。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)，內(nèi)部控制可以起到防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)以及機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用。因而，是否有科學(xué)完善的內(nèi)部控制是衡量金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理水平高低的重要標(biāo)志。2023/2/640金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)貫徹的原則健全性內(nèi)控應(yīng)貫穿于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的所有方面，涵蓋所有部門和人員，體現(xiàn)系統(tǒng)性。有效性內(nèi)控制度本身的有效性和執(zhí)行的有效性。獨(dú)立性內(nèi)部控制的檢查、評(píng)價(jià)部門必須獨(dú)立于內(nèi)部控制的建立和執(zhí)行部門，直接的操作人員和直接的控制人員必須適當(dāng)分開。符合企業(yè)實(shí)際情況、不可以朝令夕改、處罰和獎(jiǎng)勵(lì)2023/2/641金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)貫徹的原則及時(shí)性新設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)或新開辦的業(yè)務(wù)種類，必須樹立“內(nèi)控優(yōu)先”思想，首先就要建章立制，采取有效的控制措施。相互制約性部門之間，崗位之間建立一種相互檢驗(yàn)、相互制約的關(guān)系。成本效益性

內(nèi)控的目的之一是使機(jī)構(gòu)避免和減少外來的和自身的各種風(fēng)險(xiǎn)，以獲得更佳的效益。2023/2/642金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的程序控制環(huán)境管理層的管理思想和經(jīng)營(yíng)理念金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)員工道德素質(zhì)內(nèi)控