LED產(chǎn)品現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢 (2)課件

LED產(chǎn)品現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢

——光亞展產(chǎn)品的發(fā)展趨勢從光亞展看產(chǎn)品特色不明顯，80%的產(chǎn)品相同或相似，正在有特色的產(chǎn)品很少。LED光源類產(chǎn)品較多，LED筒射燈已大規(guī)模出現(xiàn)在展臺上，預(yù)示著應(yīng)用越來越廣泛。景觀類照明整體缺乏特色，沒有解決方案類的完善產(chǎn)品，還僅停留在個別產(chǎn)品的提供上。光亞展因為主要面對國內(nèi)客戶和部分國外中小客戶，參展商普遍不愿把最新的產(chǎn)品拿出來。參展商90%為中小公司，注定很多產(chǎn)品停留在跟風(fēng)和抄襲階段，產(chǎn)品質(zhì)量低，大部分產(chǎn)品不能過各種安規(guī)和節(jié)能認證。以下是我結(jié)合行內(nèi)專家意見和國外發(fā)展趨勢對LED產(chǎn)業(yè)作的一個系統(tǒng)分析。普通照明、背光源和汽車照明、景觀照明（包括戶外顯示）將是LED的前三大應(yīng)用領(lǐng)域，從市場容量與發(fā)展?jié)摿嵌?，我們歸納為政府采購——商用——民用發(fā)展路徑：景觀照明創(chuàng)造LED初步繁榮后將維持較快增長；背光源和汽車照明市場容量發(fā)展?jié)摿Υ沃?，是目前LED市場增長的主要推動力；普通照明市場容量、發(fā)展?jié)摿ψ畲?，成LED未來發(fā)展的重點2.從技術(shù)發(fā)展角度來看，紅黃光作為LED最成熟的制造技術(shù)未來依然是景觀照明（包括戶外顯示）市場的主要技術(shù)；高功率藍光技術(shù)是白光發(fā)展的方向，最終將成為背光源、照明市場的主流技術(shù)。整體而言，藍光技術(shù)將主導(dǎo)市場，占據(jù)63%份額3.從區(qū)域競爭特征來看，LED目前還屬于朝陽行業(yè)，產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布明顯。日歐美是全球LED白光技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者，是最先進的照明用LED制造中心；臺韓是全球最大的背光源LED和高亮度紅光LED生產(chǎn)基地，并積極在照明領(lǐng)域進行突破；我國是全球最大的LED封裝基地，制造的LED主要應(yīng)用于低端景觀照明領(lǐng)域，部分企業(yè)正積極突破背光源市場。4.從產(chǎn)業(yè)鏈格局分析，上游外延片和芯片專利被歐日美企業(yè)壟斷，大幅擴張將導(dǎo)致LED芯片產(chǎn)能過剩，國內(nèi)尤為嚴重；中游封裝環(huán)節(jié)，臺韓企業(yè)迅速崛起，產(chǎn)業(yè)良好的供需狀況將提升封裝產(chǎn)品附加值；下游應(yīng)用環(huán)節(jié)，國內(nèi)企業(yè)借助政府扶持以及本土化優(yōu)勢可與國際知名企業(yè)相抗衡。

全球發(fā)展趨勢LED的三大應(yīng)用市場：普通照明、背光源和景觀照明

背光源和汽車照明、景觀照明（下文描述中均包括戶外顯示）以及普通照明是LED的主要應(yīng)用市場，2009年占市場總量的82%，2012年以后有望達到95%以上。這三個市場代表全球LED三大區(qū)域競爭的主流市場。普通照明是日本、歐美企業(yè)積極布局的目標市場；臺灣、韓國則在背光源市場處領(lǐng)先地位；而國內(nèi)企業(yè)技術(shù)落后，目前主要供應(yīng)景觀照明

照明、背光、景觀市場劃分可全面描述LED的市場前景和技術(shù)發(fā)展

2009年LED各應(yīng)用市場份額

從市場容量與發(fā)展?jié)摿嵌?，景觀照明將保持13%增速的較快增長；背光源和汽車照明是目前發(fā)展主流，將會保持復(fù)合36%以上增速增長，是LED市場短期增長的主要推動力；普通照明市場容量、發(fā)展?jié)摿ψ畲?，成LED未來發(fā)展的重點

從技術(shù)上分析，紅黃光技術(shù)依然是景觀照明（包括戶外顯示）的主流技術(shù)；藍綠光技術(shù)將是背光源的主流技術(shù)；而高功率發(fā)光技術(shù)將是普通照明的主流方向。但各種技術(shù)也會出現(xiàn)滲透現(xiàn)象

普通照明和背光源是未來LED最大的白光市場，藍光LED將占市場63%

普通照明和背光源是未來LED最大的白光市場，而藍光激發(fā)熒光粉作為主流白光技術(shù)，必將使藍光LED主導(dǎo)市場，2015年，其市場占比將達63%以上。

另外，藍光LED進口替代空間大，并影響RGB市場紅、綠光LED銷售。

LED汽車照明市場未來5年芯片銷量復(fù)合增速將高達118%，銷售額將從2009年的4億美元增至46億美元，是目前LED增長的又一重要因素。

圖表13：LED背光源細分市場預(yù)測（單位：億美元） 國金預(yù)測 2008 2009 2010E 2011E 2012E 手機 10.80 10.47 5.41 6.12 8.66 電腦 1.80 3.99 3.72 4.51 3.94 電視 0.00 2.24 13.20 26.80 42.45 其他 0.00 1.43 2.04 2.59 2.62 合計 12.61 18.13 24.38 40.02 57.67 機構(gòu)預(yù)測 12.32

63.00事實上，除了終端產(chǎn)品的銷量高增長與滲透率提升對LED市場需求·強力推動，以下幾點也是重要因素：1、LED價格將繼續(xù)下跌；2、藍綠光技術(shù)將不斷成熟、紅黃光亮度不斷提升；3、LED應(yīng)用價值使其成為不二選擇

這也正是LED背光源市場高成長得以延續(xù)的重要因素。技術(shù)的成熟帶來價格與性能的提升勢必推動相關(guān)領(lǐng)域滲透率的大幅提升，同時，也勢必創(chuàng)造出新的應(yīng)用領(lǐng)域，從而確保LED背光源市場的高成長。更小更薄以及更高亮度的LED芯片技術(shù)成熟，給便攜性電子產(chǎn)品帶來更長的待機時間以及更好的顯示質(zhì)量，未來以蘋果iPhone和iPad為代表的產(chǎn)品勢必成為LED背光源市場更新的市場增量

注：當照明時間超過2700小時后，LED燈的總費用低于白熾燈；當照明時間超過26700小時后，LED的總費用低于熒光燈燈。3.預(yù)計2012年左右LED將在公共照明和商用照明開始普及，到了2015年左右將在包括家庭照明在內(nèi)的整個普通照明領(lǐng)域普及，普通照明將成為LED最大的應(yīng)用領(lǐng)域，這三年期間復(fù)合增長35%以上。

從技術(shù)發(fā)展角度來看，紅黃光作為LED最成熟的制造技術(shù)未來依然是景觀照明（包括戶外顯示）市場的主要技術(shù)；高功率藍光技術(shù)是白光發(fā)展的方向，最終將成為背光源、照明市場的主流技術(shù)。整體而言，藍光技術(shù)將主導(dǎo)市場，占據(jù)63%份額。

高功率藍光激發(fā)白光技術(shù)將主導(dǎo)普通照明

1.普通照明用戶對照明燈價格最為敏感，占據(jù)成本優(yōu)勢的藍光激發(fā)白光技術(shù)將主導(dǎo)普通照明市場。2.高功率藍光技術(shù)是未來發(fā)展高亮度白光照明的重點方向。

從區(qū)域競爭特征來看，LED目前還屬于朝陽行業(yè)，產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布明顯。日歐美是全球LED白光技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者，是最先進的照明用LED制造中心；臺韓是全球最大的背光源LED和高亮度紅光LED生產(chǎn)基地，并積極在照明領(lǐng)域進行突破；我國是全球最大的LED封裝基地，制造的LED主要應(yīng)用于低端景觀照明領(lǐng)域，部分企業(yè)正積極突破背光源市場。

LED區(qū)域特征：日歐美主導(dǎo)照明，臺韓領(lǐng)先背光，國內(nèi)供應(yīng)景觀日本、歐美企業(yè)技術(shù)全球領(lǐng)先，主導(dǎo)最先進的照明市場1.全球LED區(qū)域特征明顯，以日亞化工、Osram、Cree，Philips為代表的日、美歐企業(yè)為第一陣營，它們技術(shù)、規(guī)模領(lǐng)先，主導(dǎo)LED照明市場。

日本、歐美企業(yè)高亮度技術(shù)領(lǐng)先，主導(dǎo)照明市場。日本、歐美企業(yè)在超高亮度LED領(lǐng)域耕耘多年，目標市場是通用照明及汽車照明。近年來，日本松下、東芝、夏普等六大照明巨頭，以及歐美的CREE、歐司朗、飛利浦，紛紛進入LED照明領(lǐng)域，不斷推出最先進的LED照明產(chǎn)品，使日本、歐美成為全球最大的照明用LED生產(chǎn)基地。iSuppli的最近調(diào)查顯示，日本企業(yè)日亞、豐田合成分別占白色照明市場份額的30%、10%。同時，德國Osram和美國Cree的照明市場份額分別排在第二和第三位。臺灣、韓國企業(yè)領(lǐng)先背光源市場，照明市場有望突破

1.以晶元光電、華上光電、奇力光電、三星為代表的臺、韓企業(yè)為第二陣營；它們技術(shù)次之，領(lǐng)先背光源市場，并在照明市場積極突破。臺灣、韓國企業(yè)的高亮度技術(shù)與日歐美企業(yè)的差距縮小，使其在通用照明領(lǐng)域有望突破。LED照明是臺灣、韓國企業(yè)繼LED面板背光源之后的發(fā)展重點，如臺灣的光寶、億光和今臺三大LED企業(yè)，自2008年起大力發(fā)展LED照明，今年照明用LED營收占比已達3%至5%，而且比重還在繼續(xù)上升。

國內(nèi)企業(yè)主要供應(yīng)低端景觀照明市場，背光源有望突破

1.我國大陸企業(yè)構(gòu)成第三陣營，他們規(guī)模分散，技術(shù)落后，主要供應(yīng)低端景觀照明市場。

從產(chǎn)業(yè)鏈格局分析，上游外延片和芯片專利被歐日美企業(yè)壟斷，大幅擴張將導(dǎo)致LED芯片產(chǎn)能過剩，國內(nèi)尤為嚴重；中游封裝環(huán)節(jié)，臺韓企業(yè)迅速崛起，產(chǎn)業(yè)良好的供需狀況將提升封裝產(chǎn)品附加值；下游應(yīng)用環(huán)節(jié)，國內(nèi)企業(yè)借助政府扶持以及本土化優(yōu)勢可與國際知名企業(yè)相抗衡。LED產(chǎn)業(yè)鏈格局：芯片產(chǎn)能過剩，封裝供需良好

LED產(chǎn)業(yè)鏈分上游芯片、中游封裝、下游應(yīng)用

LED產(chǎn)業(yè)鏈分為上游外延片和芯片、中游封裝和下游產(chǎn)品應(yīng)用，以及生產(chǎn)設(shè)備制造.上游與設(shè)備，日本、歐美企業(yè)領(lǐng)先；中游，臺灣、韓國企業(yè)崛起；下游，本土企業(yè)可與國際知名企業(yè)相抗衡。

下游應(yīng)用環(huán)節(jié)，本土企業(yè)享有渠道與成本優(yōu)勢。國外知名照明企業(yè)GE、Osram、Philips依然在LED照明設(shè)計專利、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品品質(zhì)上領(lǐng)先，但本土企業(yè)依靠國內(nèi)政府補貼、招標等政策扶持，以及勞動力成本、銷售渠道等優(yōu)勢可與國際品牌一決高下。

產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)海外企業(yè)國內(nèi)企業(yè)上游襯底日亞、豐田合成、Rohm、Cree、GELumination、飛利浦Lumileds、Osram、Rubicon（占全球藍寶石襯底20%份額）天通股份、三安光電、聯(lián)創(chuàng)光電、士蘭微、乾照光電、春蘭股份、澳柯瑪

外延片芯片日亞、Cree、Osram（前三家占全球芯片80%以上份額）、豐田合成、Rohm、GELumination、飛利浦Lumileds、三星、首爾半導(dǎo)體、

LGInnotek、新晶電、光磊科技、晶元光電、華上光電、國聯(lián)三安光電、聯(lián)創(chuàng)光電、士蘭微、乾照光電、上?？萍肌⑸虾Ｘ悗X、華微電子、福日電子、同方股份、方大A中游封裝日亞、Rohm、Citizen、東芝、安捷倫、Osram、三星、首爾半導(dǎo)體、LGInnotek、夏普、飛利浦，光寶科技、佰鴻工業(yè)、億光電子、宏齊光電聯(lián)創(chuàng)光電、上海科技、長電科技、大族激光、廈門信達、佛山照明、浙江陽光、雷士照明，歐普照明，三雄照明，東湖高新、德豪潤達、三佳科技、四川長虹、京東方A、深桑達A、證通電子，朗波爾，大連路明下游應(yīng)用PHILIPS，ERCO，F(xiàn)LOS，Artimeda，Iguzzini全球LED芯片產(chǎn)能恐將過剩，國內(nèi)尤為嚴重

2010年全球LED芯片產(chǎn)能大幅擴張，未來2年還將延續(xù)。從LED外延生長設(shè)備MOCVD供應(yīng)量來看，2010年全球LED產(chǎn)能大幅增加。2010年全球新增MOCVD超過730臺，較2009年的310臺至少增加232%。預(yù)計2011年年底，全球安裝MOCVD設(shè)備的數(shù)量約2500臺。從MOCVD廠家后續(xù)訂單來看，擴張步伐將至少再延續(xù)2年。MOCVD廠家后續(xù)訂單仍源源不斷，2009年底Veeco未交貨訂單額達4.02億美元，相比2010年第一季度1億美元左右的收入，訂單能見度超過1年，目前Veeco的訂單已經(jīng)排到2012年。下游企業(yè)涉足LED芯片，使LED芯片投資更加過熱。對白光市場的超額預(yù)期，使得下游應(yīng)用企業(yè)紛紛投產(chǎn)藍光LED芯片，以獲得上下游整合帶來的成本優(yōu)勢。

MOCVD供應(yīng)商2010年供應(yīng)量（臺）2011年供應(yīng)量（臺）Aixtron400600Veeco330480NipponSanso，NissinElectric只供應(yīng)本國，不出口主要LED企業(yè)2009藍光產(chǎn)能（億顆）2010藍光產(chǎn)能（億顆）韓國三星公司56240日本日亞化工184368臺灣光磊科技160360近兩年MOCVD供應(yīng)量

日、韓、臺主要藍光LED企業(yè)產(chǎn)能擴張

注：2011年藍光LED芯片的需量不超過1000億顆。十二五節(jié)能減排規(guī)劃帶給LED行業(yè)整體投資機會LED應(yīng)用順應(yīng)各國節(jié)能環(huán)保政策LED相比傳統(tǒng)光源更為節(jié)能，而且無污染（詳見附件）。LED比白熾燈節(jié)能80%，比熒光燈節(jié)能15%；同時LED不添加鎢、汞、惰性氣體，光線基本無輻射，屬于綠色照明光源。LED成為當前能源危機、溫室效應(yīng)和生態(tài)環(huán)境惡化大背景下的一種節(jié)能環(huán)保手段，可為我國節(jié)省2個三峽電站，少排放4600多萬噸二氧化碳。

LED照明對我國節(jié)能減排戰(zhàn)略的價值

十二五節(jié)能減排目標給LED發(fā)展帶來機遇

LED符合我國節(jié)能減排政策，一直受國家大力扶持。

時間政策內(nèi)容2006年2月《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》半導(dǎo)體照明產(chǎn)品被列入中長期規(guī)劃第一重點能源領(lǐng)域的第一優(yōu)先主題。2006年7月《“十一五”城市綠色照明工程規(guī)劃綱要》實現(xiàn)單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗降低20%的目標，在公用設(shè)施、賓館、商廈、寫字樓以及住宅中推廣高效節(jié)電照明系統(tǒng)被列為十大節(jié)能重點工程之一。2006年10月“十一五”863計劃“國家半導(dǎo)體照明工程”依托奧運、世博會等重大工程，形成半導(dǎo)體照明集成應(yīng)用成套技術(shù)，制定LED器件產(chǎn)品技術(shù)規(guī)范等國家級測試平臺。2008年1月《高效照明產(chǎn)品推廣財政補貼資金管理暫行辦法》重點支持高效照明產(chǎn)品替代在用的白熾燈和其他低效照明產(chǎn)品，大宗用戶按中標協(xié)議價給予30%補貼；城鄉(xiāng)居民用戶按中標協(xié)議價給予50%補貼。2009年4月《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》支持國內(nèi)光伏發(fā)電市場發(fā)展和LED節(jié)能照明產(chǎn)品推廣。2009年10月《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》提出發(fā)展目標：到2015年，半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長30%左右，功能性照明市占率達到20%左右，液晶背光源達到50%以上，景觀裝飾達到70%以上等；初步建立半導(dǎo)體照明標準體系；實現(xiàn)年節(jié)電400億千瓦時，減排二氧化碳4,000萬噸。我國十一五期間LED行業(yè)扶持政策

未來發(fā)展看好中下游：中游看規(guī)模，下游看品牌，整合最看好1.具有品牌和渠道優(yōu)勢的企業(yè)具有市場開拓優(yōu)勢，享受更高的產(chǎn)品附加值。2.微笑模型告訴我們產(chǎn)業(yè)鏈的最末端也是高附加值的地方，這些附加值大部分由品牌與渠道價值所創(chuàng)造.3.作為終端產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售商，品牌與渠道最為關(guān)鍵。品牌可以提高客戶粘性、產(chǎn)品附加值、以及市場影響力，尤其是在政府招標為主的市場培育期更為重要；渠道可以擴大銷路，拉近客戶距離，并且準確及時反映市場需求，幫助企業(yè)開發(fā)高毛利率的個性化、定制化產(chǎn)品。4.國內(nèi)企業(yè)專注于照明應(yīng)用領(lǐng)域，存在長期投機機會上游芯片行業(yè)未來勝出者看技術(shù)發(fā)展方向1.既然上游芯片行業(yè)整體產(chǎn)能過剩，但大功率藍光及紅黃光技術(shù)領(lǐng)先者未來會勝出，大功率是未來發(fā)展趨勢，掌握大功率領(lǐng)先技術(shù)將幫助企業(yè)主導(dǎo)未來市場，同時享受高端市場的進口替代