中國銀行國際貿(mào)易融資實(shí)務(wù)

國際貿(mào)易融資實(shí)務(wù)杭州2/6/20231主要內(nèi)容國際結(jié)算與國際貿(mào)易融資概述中資銀行國際結(jié)算業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀國際貿(mào)易融資產(chǎn)品組合及產(chǎn)品創(chuàng)新香港銀行押匯業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)借鑒UCP600實(shí)施后對國際貿(mào)易融資的影響代理行之間爭議的解決案例研討2/6/20232國際結(jié)算與國際貿(mào)易融資[國際結(jié)算]是清償國際間債權(quán)和債務(wù)的貨幣收付行為，是以貨幣收付來清償不同國家、地區(qū)之間因政治、經(jīng)濟(jì)、文化交流所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)。[國際貿(mào)易融資]是以國際結(jié)算為依托、在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通。進(jìn)出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類和操作流程，通過各結(jié)算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決了企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。2/6/20233中資銀行國際結(jié)算業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀工、農(nóng)、中、建“四大行〞國際結(jié)算量位居前列股份制商業(yè)銀行國際結(jié)算量增長迅速國際結(jié)算業(yè)務(wù)的根本特點(diǎn)是“兩低一高〞，尤其是其低資本消耗的特點(diǎn)可以緩解資本約束趨緊的壓力。競爭戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的需要：改善收益結(jié)構(gòu)，增加非利息收入的比重。依托戰(zhàn)略合作者的資源與經(jīng)驗(yàn)大力開展國際業(yè)務(wù)。2/6/20234來自中國銀監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)資料：2/6/20235中國對外貿(mào)易概況1.2007年1-12月中國對外貿(mào)易數(shù)據(jù)2/6/20236中國對外貿(mào)易概況2.2021年1-4月中國對外貿(mào)易數(shù)據(jù)2/6/202372/6/20238中國對外貿(mào)易概況2007年中國進(jìn)出口總值為21738.3億美元，較上年同期增長23.5％。2021年1－4月全國進(jìn)出口總值為7911.4億美元，同比增長24.4％，繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。經(jīng)驗(yàn)說明,國際貿(mào)易興旺國家和地區(qū)的國際貿(mào)易融資規(guī)模大約占有其銀行業(yè)信貸總余額的15-20%。2021年3月末，中國境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額為29.39萬億元人民幣，據(jù)此測算，中國的國際貿(mào)易融資需求總量應(yīng)該到達(dá)6300-8400億美元以上，國際貿(mào)易融資市場空間巨大。2/6/20239市場份額分布概況——2007年銀行業(yè)結(jié)售匯情況〔資料來源：國家外匯管理局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)〕2/6/202310中國銀行533637051中國工商銀行230687072中國建設(shè)銀行217642293中國農(nóng)業(yè)銀行191183804外資銀行106081835交通銀行97398106地方性中資金融機(jī)構(gòu)78496987中信銀行70459828招商銀行67308819上海浦東發(fā)展銀行354690110光大銀行260524711中國民生銀行234508112廣東發(fā)展銀行219547213興業(yè)銀行205465514華夏銀行174181115深圳發(fā)展銀行168630216中國進(jìn)出口銀行58421217國家開發(fā)銀行10508718浙商銀行9561419恒豐銀行8568420中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行3363621渤海銀行2808422中國郵政儲蓄銀行023總計(jì)176397361銀行結(jié)售匯總額排序銀行結(jié)售匯總額排序2/6/202311出口貿(mào)易融資產(chǎn)品的選擇裝船前裝船后貨物出口收匯簽定貿(mào)易合同信用證方式非信用證結(jié)算方式出口合同打包貸款出口信用證打包貸款出口信用證押匯出口商業(yè)發(fā)票融資出口托收押匯出口信保項(xiàng)下融資出口信用證貼現(xiàn)福費(fèi)廷出口托收貼現(xiàn)交單承兌后2/6/202312進(jìn)口貿(mào)易融資產(chǎn)品的選擇貨物進(jìn)口付匯簽定貿(mào)易合同到單前到單后授信開證假遠(yuǎn)期信用證信用證代付提貨擔(dān)保進(jìn)口信用證押匯2/6/202313提供給收賬款管理或融資效勞為優(yōu)質(zhì)應(yīng)收賬款提供買斷和壞賬擔(dān)保效勞XX銀行產(chǎn)品系列〔一〕---應(yīng)收帳款融資國際貿(mào)易融資產(chǎn)品組合及產(chǎn)品創(chuàng)新2/6/202314當(dāng)客戶需要融資及為躲避匯率風(fēng)險(xiǎn)提早收匯時一般押匯〔含信保押匯〕出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)出口保理產(chǎn)品系列〔一〕---應(yīng)收帳款融資2/6/202315當(dāng)客戶需要提早銷售實(shí)現(xiàn)，提高資產(chǎn)流動性，改善財(cái)務(wù)報(bào)表時

福費(fèi)廷無追索權(quán)國際保理信保項(xiàng)下保理產(chǎn)品系列〔一〕---應(yīng)收帳款融資2/6/202316當(dāng)客戶獲得國外訂單，應(yīng)收帳款尚未形成，但有融資需求時

訂單融資產(chǎn)品系列〔一〕---應(yīng)收帳款融資2/6/202317由專業(yè)的物流公司負(fù)責(zé)進(jìn)出口商品的通關(guān)、報(bào)檢、運(yùn)輸、監(jiān)管，以實(shí)現(xiàn)銀行對物權(quán)的有效控制，解決采購和銷售各環(huán)節(jié)的資金需求勿需額外擔(dān)保，降低企業(yè)的授信門檻產(chǎn)品系列〔二〕---物流融資2/6/202318合作平臺中國遠(yuǎn)洋物流中國物資儲藏總公司中國對外運(yùn)輸〔集團(tuán)〕總公司區(qū)域性專業(yè)化的物流公司產(chǎn)品系列〔二〕---物流融資2/6/202319業(yè)務(wù)模式進(jìn)口類現(xiàn)貨質(zhì)押的進(jìn)口融資業(yè)務(wù)未來物權(quán)質(zhì)押的物流融資業(yè)務(wù)出口類現(xiàn)貨質(zhì)押的出口融資業(yè)務(wù)出運(yùn)后的物流融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品系列〔二〕---物流融資2/6/202320互聯(lián)網(wǎng)全球托收效勞〔InternetGlobalCollectionIGC〕國內(nèi)銀行首家推出即時的應(yīng)收賬款管理分析和定期主動催收效勞隨時隨地查詢信用證和托收單據(jù)的簽收、回款的狀態(tài)和催收效果免除企業(yè)催收的人力和資金本錢，提高資金使用效率產(chǎn)品系列〔三〕---效勞增值類產(chǎn)品2/6/202321銀關(guān)稅費(fèi)通全新的稅費(fèi)支付方式依托XX銀行強(qiáng)大的科技實(shí)力，與海關(guān)總署聯(lián)手打造實(shí)現(xiàn)了銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)、海關(guān)電子口岸數(shù)據(jù)中心及客戶ERP系統(tǒng)的對接一站式稅費(fèi)支付效勞產(chǎn)品系列〔三〕---效勞增值類產(chǎn)品2/6/202322網(wǎng)上開證系統(tǒng)科技領(lǐng)先，國內(nèi)領(lǐng)先隨時隨地可享受的一站式、多元化的網(wǎng)上效勞可在線辦理信用證開立、批量匯款、查詢等業(yè)務(wù)新的網(wǎng)上開證系統(tǒng)將實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)與客戶的ERP系統(tǒng)對接，提供更為便捷、全面的業(yè)務(wù)處理和信息效勞。產(chǎn)品系列〔三〕---效勞增值類產(chǎn)品2/6/202323外匯衍生產(chǎn)品組合專業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)、高效提供遠(yuǎn)期結(jié)售匯、本外幣掉期、期權(quán)、外匯買賣、遠(yuǎn)期結(jié)售匯組合產(chǎn)品等產(chǎn)品效勞遠(yuǎn)期結(jié)售匯組合產(chǎn)品是指根據(jù)人民幣即、遠(yuǎn)期匯率差價(jià)和本外幣利率的差異，通過對不同幣種、期限的匹配，為客戶管理付匯資金，使客戶既能及時付匯，又能獲取匯率差價(jià)收益。產(chǎn)品系列〔三〕---效勞增值類產(chǎn)品2/6/202324產(chǎn)品系列〔三〕

---效勞增值類產(chǎn)品亞洲美元當(dāng)日到帳美元全額到帳2/6/202325國際結(jié)算和貿(mào)易融資的產(chǎn)品創(chuàng)新方向圍繞貿(mào)易鏈進(jìn)行產(chǎn)品和模式的開發(fā)，融內(nèi)外貿(mào)、本外幣業(yè)務(wù)于一體。圍繞核心客戶深度開發(fā)的產(chǎn)品組合。開發(fā)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品。引入境外代理行〔帳戶行〕的成熟技術(shù)和產(chǎn)品加快中資銀行效勞技術(shù)的提高。加快IT技術(shù)與貿(mào)易金融的融合，提升效勞手段，開發(fā)貿(mào)易金融網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金和結(jié)算的集中管理等產(chǎn)品。2/6/202326AUniqueMulti-BankSolution

Exporter’sBank(s)Importer’sBank(s)ExporterImporterTSU

TrueMulti-BankPlatformUtiliseInternetInfrastructureNon-IntrusiveFormalisedCorporate–BankMessageStructuresandFlowsSecurityandFullComplianceBankandCorporateSideApplicationsensureinter-operabilityCorporateConsolidationandDashboard2/6/202327香港銀行押匯業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)借鑒議付與押匯在香港，人們通常把國際結(jié)算和貿(mào)易融資統(tǒng)稱為“押匯業(yè)務(wù)〞?！把簠R〞一詞在香港沿襲已久，其含義有多種解釋。一種觀點(diǎn)認(rèn)為押匯是“押款〞和“匯款〞合二為一的銀行業(yè)務(wù)，押款是指出口商以代表貨物所有權(quán)的貨運(yùn)單據(jù)作為抵押，請求銀行予以墊款或融資；匯款那么是指請求銀行將資金由進(jìn)口國轉(zhuǎn)移至出口國。另外一種觀點(diǎn)從?跟單信用證統(tǒng)一慣例?和實(shí)務(wù)處理的角度認(rèn)為，押匯就是指出口地銀行根據(jù)開證行的指示，通過付出對價(jià)議付〔Negotiate〕出口商〔受益人〕提交的匯票和出口單據(jù)。在香港，一些學(xué)者習(xí)慣將“Negotiate〞譯為“押匯〞，而把“NegotiatingBank〞譯為“押匯銀行〞。2/6/202328香港銀行押匯業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)借鑒其實(shí)，就銀行實(shí)務(wù)而言，“押匯〞的含義要大于“議付〞。隨著市場競爭的日益劇烈和國際貿(mào)易結(jié)算方式的轉(zhuǎn)變，香港的銀行向貿(mào)易商提供的貿(mào)易融資早已不僅僅局限于信用證結(jié)算方式，不具備銀行“匯信〞的出口發(fā)票貼現(xiàn)、出口托收押匯、出口保理等非信用證結(jié)算方式項(xiàng)下的貿(mào)易融資形式近十幾年來得到了廣泛的運(yùn)用。2/6/202329香港銀行押匯業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)借鑒香港銀行押匯業(yè)務(wù)的種類〔以匯豐銀行為例——摘自匯豐銀行網(wǎng)站〕“各行各業(yè)于不同業(yè)務(wù)周期都有不同的資金需要。舉凡旺季﹐貨物運(yùn)送或買家賒賬期太長，往往令作為出口商的您壓力大增。本行可在營運(yùn)資金方面，向您提供協(xié)助，助您應(yīng)付貿(mào)易周期中的任何資金缺口。付運(yùn)前融資:缺乏足夠現(xiàn)金周轉(zhuǎn)去履行銷售訂單會阻礙開展業(yè)務(wù)，打包放款／生產(chǎn)貸款正可為您提供必需的營運(yùn)資金。付運(yùn)后融資:貨物付運(yùn)和收回貨款的時間假設(shè)不配合，會影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)之余，亦阻礙您再作投資。我們可透過議付您的信用證文件，或購置托收票據(jù)，為您安排融資。如想進(jìn)一步免除遠(yuǎn)期信用證的國家與銀行風(fēng)險(xiǎn)，我們可為已被開證銀行承兌的匯票提供無追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)效勞。如果您是用記賬方式交易，您可憑發(fā)票和裝運(yùn)憑證申請出口貸款或出口保理,而出口保理更加提供買家及國家風(fēng)險(xiǎn)保障。此外本行的出口票據(jù)貼現(xiàn)、本地票據(jù)貼現(xiàn)及發(fā)票貼現(xiàn)效勞，除實(shí)時貸予營運(yùn)資金外，還提供多項(xiàng)效勞，包括銷售賬管理及／或信用保險(xiǎn)等。2/6/202330香港銀行押匯業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)借鑒每家公司在業(yè)務(wù)周期的不同階段都會有不同的融資需要。遇上旺季、貨物運(yùn)送期過長，或買家的賒賬期過長，往往令進(jìn)口商增加壓力。借助本行的進(jìn)口融資效勞，您不再需要實(shí)時支付進(jìn)口貨物。我們備有多個融資方案，配合您的具體需要，為您提高現(xiàn)金流量，讓您暢順及有利地運(yùn)作業(yè)務(wù)。進(jìn)口貨物時要向供貨商支付現(xiàn)金保證金？支付現(xiàn)金保證金存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，而且會令您流失現(xiàn)金。只要向供貨商提供本行的跟單信用證〔融資〕，您便可把現(xiàn)金保存，用于擴(kuò)展業(yè)務(wù)。需要足夠時間清關(guān)或轉(zhuǎn)售貨物？當(dāng)您需要支付信用證或收到進(jìn)口票據(jù)托收付款通知時，本行能為您提供進(jìn)口貸款，以應(yīng)付由支付貨款至最終成功轉(zhuǎn)售貨物期間的資金周轉(zhuǎn)需要。不管您以現(xiàn)金或記賬方式買賣，本行都可以為您提供無抵押進(jìn)口貸款〞。2/6/202331香港銀行押匯業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)借鑒香港銀行押匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新“過橋〞信用證〔BridgeCredit〕沉默保兌〔SilentConfirmation〕聯(lián)行代開信用證〔ReissuingL/C〕風(fēng)險(xiǎn)參與〔RiskParticipation〕出口合同打包貸款〔ContractPackingLoan〕賣方付息假遠(yuǎn)期信用證〔UsanceL/CInterestforSeller’sAccount)出口保理應(yīng)收賬款再轉(zhuǎn)讓〔ReassignmentFactoring〕銀團(tuán)貿(mào)易融資〔SyndicationFinancing〕2/6/202332香港銀行押匯業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)借鑒銀行押匯業(yè)務(wù)的效勞網(wǎng)絡(luò)從“麻雀雖小、五臟俱全〞的分散處理模式到中心化運(yùn)作模式通過中心化的實(shí)施，銀行實(shí)現(xiàn)了“四集中一優(yōu)化〞，即專業(yè)人員集中、技術(shù)設(shè)備集中、業(yè)務(wù)操作集中和業(yè)務(wù)管理集中，勞動組合優(yōu)化，減輕了營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)操作負(fù)擔(dān)，使他們能騰出人力來充實(shí)客戶經(jīng)理隊(duì)伍，加強(qiáng)市場營銷和對客戶的效勞工作，同時，也使?fàn)I業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)主管有更多的精力用于業(yè)務(wù)拓展。2/6/202333香港銀行押匯業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)借鑒“減震〞措施通過聯(lián)誼、走訪、寄送宣傳單、網(wǎng)上發(fā)布信息等多種形式與客戶進(jìn)行充分溝通，承諾客戶的業(yè)務(wù)不會因銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)整合受到不利影響；在客戶較為集中的地段設(shè)立押匯點(diǎn)〔或由工商中心、支行網(wǎng)點(diǎn)代理〕，負(fù)責(zé)接單、簽發(fā)提貨擔(dān)保及客戶咨詢；增加網(wǎng)上銀行效勞功能，通過費(fèi)用優(yōu)惠措施鼓勵客戶網(wǎng)上提交進(jìn)口開證申請書、接收出口信用證、辦理匯出匯款及辦理轉(zhuǎn)賬和查詢；對于一些業(yè)務(wù)量較大的目標(biāo)客戶，安排專人定時上門收單；加快內(nèi)部業(yè)務(wù)處理流程，實(shí)行“彈性工作制〞，保證工作效率。2/6/202334押匯業(yè)務(wù)的根本程序客戶申請辦理押匯需具備的條件：客戶須在押匯銀行開立押匯賬戶。銀行營銷部門對新客戶的信用調(diào)查。調(diào)查范圍主要為：企業(yè)資信狀況、企業(yè)主要負(fù)責(zé)人之信譽(yù)、業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)收支情況、企業(yè)設(shè)備規(guī)模、存借款及對外擔(dān)保往來等等。貨款能否平安、及時地收回以清償押匯款。在出口押匯中，銀行要認(rèn)真審核單證，以決定是否敘做押匯。除非有特別安排，有以下情況之一者銀行一般不予辦理押匯：單證之間及/或單單之間不一致。來證有限制議付條款，即：限制××銀行議付。開證行或付款行所在地是局勢不穩(wěn)定或發(fā)生戰(zhàn)爭的國家或地區(qū)。開證銀行信用狀況不佳。倘對開證銀行不很了解，出口商可要求由另一信用卓著的銀行保兌。出口商的財(cái)務(wù)狀況不健全。出口押匯是銀行授信業(yè)務(wù)，一旦單據(jù)遭受國外銀行拒付，而出口商又無力歸還押匯款時，押匯銀行的追索權(quán)就會落空，蒙受損失。收匯地區(qū)外匯短缺、資金凍結(jié)或索匯路線迂回曲折，收付無確定把握者。重要原那么：“了解你的客戶〞〔Ifyouwanttobeanegotiationbank,youmustdothethingsmorethanonlycheckingdocuments〕.2/6/202335押匯業(yè)務(wù)的根本程序客戶辦理押匯時須提交的文件出口商初次申請押匯時須向押匯中心提交以下資料：押匯總協(xié)議書〔MasterAgreement〕印鑒卡〔登記卡〕兩份開設(shè)外匯存款往來戶辦理業(yè)務(wù)授權(quán)書出口押匯申請書〔ApplicationforNegotiation〕擔(dān)保書〔LetterofGuarantee,L/G〕〔必要時〕信用證正本及全套出口單據(jù)實(shí)例：信用證項(xiàng)下出口押匯流程圖2/6/202336出口商/受益人進(jìn)口商/開證申請人通知行/議付行開證行①貨物發(fā)運(yùn)⑤銷售合同信用證④申請押匯⑤辦理押匯⑥開證申請②付款⑧物權(quán)憑證⑨信用證③單據(jù)、匯票⑦入賬報(bào)單通知⑩2/6/202337押匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原那么押匯銀行面對的主要風(fēng)險(xiǎn)就押匯銀行而言，除了需要面對貿(mào)易商所面對的各類風(fēng)險(xiǎn)外，還需面對以下幾類風(fēng)險(xiǎn)：出口押匯銀行面對的風(fēng)險(xiǎn)：因進(jìn)口商拒付導(dǎo)致出口押匯逾期；因開證行倒閉形成墊款；因出口商無力還款導(dǎo)致無法行使追索權(quán)；進(jìn)出口商合謀騙取押匯款項(xiàng)；押匯銀行技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)；政策性風(fēng)險(xiǎn)；2/6/202338押匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原那么進(jìn)口押匯銀行面對的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)口商違約，導(dǎo)致開證行進(jìn)口押匯逾期；進(jìn)出口商合謀詐騙開證行；押匯銀行技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)；政策性風(fēng)險(xiǎn)。 可見，押匯銀行除了要承擔(dān)進(jìn)出口商轉(zhuǎn)嫁過來的風(fēng)險(xiǎn)外，還要承擔(dān)來自于往來銀行以及自身內(nèi)部經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)對押匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。2/6/202339押匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原那么銀行敘做押匯業(yè)務(wù)的根本原那么押匯授信，指銀行為進(jìn)出口商提供的用于貿(mào)易項(xiàng)下的授信。押匯授信要求以實(shí)際進(jìn)出口交易作背景，其歸還資金主要表達(dá)于進(jìn)出口交易中的自我清償?shù)膯螕?jù)，因而具有自償性的特點(diǎn)。該業(yè)務(wù)除具有一般信貸風(fēng)險(xiǎn)外，還具備自身獨(dú)特的信貸風(fēng)險(xiǎn)(如國家風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)、匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等)。在押匯授信業(yè)務(wù)中，銀行需謹(jǐn)慎掌握以下重要原那么：押匯授信業(yè)務(wù)須嚴(yán)格遵循法律、法規(guī)及金融監(jiān)管當(dāng)局的各項(xiàng)監(jiān)管指引辦理，不得辦理違反法規(guī)或指引的押匯業(yè)務(wù)。授信業(yè)務(wù)須嚴(yán)格按照國際慣例進(jìn)行，及銀行公會的有關(guān)公約，不得出具任何不符合國際慣例的押匯業(yè)務(wù)票據(jù)、函件或單據(jù)。2/6/202340押匯業(yè)務(wù)授信只能用于真實(shí)的貿(mào)易用途，具有真實(shí)的貿(mào)易背景，不能用于可能轉(zhuǎn)為長期投資、投機(jī)買賣、囤積存?zhèn)}及待價(jià)而沽等非一般貿(mào)易用途。注意防范客戶利用押匯授信額度進(jìn)行“套錢〞活動。押匯業(yè)務(wù)過程中，所暫時持有的貨權(quán)，只能作為授信的附加擔(dān)保品來考慮。在決定是否給予押匯授信時，不能單純依賴押匯項(xiàng)下暫時持有的貨權(quán)。對于無法定抵押支持的押匯授信，即使銀行能掌握貨權(quán)，該等授信仍須按信用授信掌握。押匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原那么2/6/202341押匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原那么押匯授信業(yè)務(wù)一般為循環(huán)授信性質(zhì)，即客戶可在一定期限(原那么上為一年)和額度內(nèi)循環(huán)使用。但由于每一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)可能差異巨大，因此即使在額度限額內(nèi)，亦須審核每一筆用額的申請，并可視具體情況，準(zhǔn)許或拒絕用額，或要求增加或辦理特別條款/條件；對于客戶因偶爾一筆業(yè)務(wù)提出的一次性押匯授信申請，也可以一次性額度敘做，并嚴(yán)格掌握一次有效，不得循環(huán)使用。押匯業(yè)務(wù)是重要的中間業(yè)務(wù)，其各項(xiàng)業(yè)務(wù)費(fèi)率及利率，應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度、市場平均水平、客戶往來狀況等因素厘定，以到達(dá)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)后的回報(bào)最大化。2/6/202342由于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)面廣，為了保障銀行的資金平安，各部門必須互相協(xié)作，包括：第一，前線營銷部門及風(fēng)險(xiǎn)管理部要對客戶的資信及風(fēng)險(xiǎn)審查把關(guān)；第二，押匯中心要對押匯技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)，包括審查用額條件及信用證條款等；第三，金融機(jī)構(gòu)部要對同業(yè)(含開證行)資信把關(guān)。各部門之間必須經(jīng)常對客戶、同業(yè)的情況進(jìn)行溝通，及時反映，互相協(xié)調(diào)，落實(shí)押匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施?？蛻粢驔]有充足資金實(shí)時贖單或沒有T/R額度，而申請辦理信用證項(xiàng)下來貨存?zhèn)}的，除單證相符外，其它一律須經(jīng)營銷部門逐筆核準(zhǔn)(包括批注同意存?zhèn)}的原因及期限)后，按貨物存?zhèn)}及查倉的規(guī)定處理。押匯中心相關(guān)人員須密切跟進(jìn)客戶有否按時贖單，如有逾期存?zhèn)}，應(yīng)采取適當(dāng)?shù)拇呃泶胧Ｑ簠R業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原那么2/6/202343押匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原那么敘做押匯授信，應(yīng)綜合考慮一般放款的原那么及貿(mào)易融資的特殊性，除對客戶資信、往來情況、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估外，還須了解客戶經(jīng)營的商品、慣常買賣對手、買賣結(jié)算方式及貨運(yùn)方式等情況并作必要的分析。對客戶非慣常性的商品交易，假設(shè)非屬客戶自用性質(zhì)，必須從嚴(yán)掌握給予押匯授信，以保障資金平安。信用證項(xiàng)下出口押匯還應(yīng)審核開證行資信和單證相符情況。應(yīng)特別注意押匯額度配套的合理性。押匯授信額度必須根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)規(guī)模、營業(yè)額、資產(chǎn)循環(huán)周期、經(jīng)營方式(貿(mào)易商/制造商)、交易方式、交易對手及還款資金來源等因素作適當(dāng)分析及配套，以利銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制。2/6/202344給予客戶押匯授信時，要爭取其進(jìn)出口兩邊業(yè)務(wù)，以平衡銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)，防止客戶套取資金用于其它用途。由于押匯業(yè)務(wù)涉及多種不同貨幣，為防止匯率風(fēng)險(xiǎn)，在給予客戶押匯授信額度時，應(yīng)將匯價(jià)波動因素考慮在內(nèi)，充份估計(jì)客戶的承擔(dān)能力。特別在敘做大額交易時，如因波幅加大而出現(xiàn)授信超額，應(yīng)根據(jù)情況要求客戶增加按金或存款作押以加強(qiáng)銀行保障。押匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原那么2/6/202345押匯中心的內(nèi)部控制制度控制根據(jù)香港金管局的規(guī)定，香港的銀行均須制定出詳細(xì)的?風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序手冊?并報(bào)金管局備案，而押匯業(yè)務(wù)中是其中的重要的組成局部。各行的押匯中心均須按照此文件的規(guī)定制定出詳細(xì)的內(nèi)部管理方法、操作指引和實(shí)施細(xì)那么，并在實(shí)務(wù)中嚴(yán)格執(zhí)行。2/6/202346押匯中心的內(nèi)部控制業(yè)務(wù)文件格式的標(biāo)準(zhǔn)化函電格式的標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化1. 簽收及核對印鑒〔包括外部人員和內(nèi)部人員的印鑒〕；2. 審核交來的文件內(nèi)容；3. 有權(quán)簽字人員審批；4. 電腦系統(tǒng)操作〔包括數(shù)據(jù)錄入和會計(jì)手續(xù)〕；5. 寄出或移交文件；6. 催收及跟蹤；7. 完成交易〔包括付款或收款等〕；8. 歸檔。2/6/202347押匯中心的內(nèi)部控制流程控制傳統(tǒng)的“流水作業(yè)〞模式/“前店后廠〞模式/“一條龍〞模式崗位控制管理層/督導(dǎo)層/經(jīng)辦層授權(quán)控制按照“逐級授權(quán)、授權(quán)有限、相互牽制〞的原那么，對于押匯部門的各級員工實(shí)行授權(quán)制，人力資源部根據(jù)員工的不同職級、不同資歷、工作崗位以及實(shí)際業(yè)務(wù)能力向其授權(quán)。根據(jù)押匯業(yè)務(wù)時效性要求較高的特點(diǎn)，押匯中心主管人員還可在一定的限度內(nèi)具有臨時通融權(quán)、在被授權(quán)的范圍內(nèi)審批業(yè)務(wù)。2/6/202348員工管理加強(qiáng)對人的教育、管理和控制是銀行內(nèi)部控制的中重中的重。忽略了人的思想、道德和素質(zhì)，規(guī)章制度就失去了保證執(zhí)行的根底。香港以往發(fā)生的一些利用無貿(mào)易背景信用證套取銀行資金的案例，多是外部不法分子與銀行押匯部門內(nèi)部員工內(nèi)外勾結(jié)所致，有時套取的資金達(dá)十?dāng)?shù)億港元之多。押匯中心的內(nèi)部控制2/6/202349UCP600實(shí)施后對國際貿(mào)易融資的影響UCP600與UCP500的比較分析

銀行的對策2/6/202350代理行之間爭議的解決解決爭議的原那么有理、有利、有節(jié)的原那么信譽(yù)是銀行生存的根本，一家銀行的經(jīng)營作風(fēng)如何直接關(guān)系到其市場形象和信譽(yù)。俗話說“有理走遍天下，無理寸步難行〞，在解決代理行爭議的過程中，首先要做到以理服人，對己方的觀點(diǎn)持之有據(jù)、言之成理。提出交涉前須權(quán)衡出現(xiàn)爭議后的利弊得失，不能為交涉而交涉，做外表文章。代理行的間爭議的結(jié)果往往是其中一方最終勝出。此時，勝出一方獲得補(bǔ)償?shù)摹岸权暰统蔀橐粋€關(guān)鍵的問題。如果勝出一方擺出一付咄咄逼人的姿態(tài)，寸利必得，那么往往事與愿違；即使僥幸如愿以償，也往往會贏了理輸了情，為日后代理行之間的合作罩上一層陰影。因此，代理行爭議的解決在實(shí)務(wù)中往往是勝出一方“得饒人處且饒人〞，從維護(hù)代理行關(guān)系的角度出發(fā)，在補(bǔ)償方面做出適當(dāng)讓步。2/6/202351代理行之間爭議的解決升級交涉的原那么升級交涉是指在代理行交涉中，當(dāng)一般性的催理手段不能奏效時，須采用的循序漸進(jìn)地加大交涉力度的作法。升級交涉一般包括三層含義：一是交涉函電的措辭語氣由弱變強(qiáng)，由一般性的催理到心理壓迫式催理，如聲明假設(shè)開證行不及時付款將保存向其追索利息的權(quán)利等；二是交涉的級別逐次提高，由業(yè)務(wù)經(jīng)辦至部門主管再至銀行管理層，必要時可直接上門拜訪代理行；三是指交涉的手段逐級提高，由銀行間交涉到提請仲裁，直至通過采取法律訴訟方式解決爭議。2/6/202352代理行之間爭議的解決適時尋求法律支援的原那么盡管?跟單信用證統(tǒng)一慣例?等一系列與押匯業(yè)務(wù)有關(guān)的國際慣例為國際貿(mào)易結(jié)算營造出了一個統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)的運(yùn)作環(huán)境，但來自于押匯業(yè)務(wù)方面的跨國訴訟還是時有發(fā)生。如果說對于一般性的業(yè)務(wù)交涉押匯部門的單證人員還可以援引一些國際慣例向代理行據(jù)理力爭的話，那么面對“止付令〔injunction〕〞等一些已經(jīng)上升到法律層次的交涉那么顯得力不從心，畢竟國際慣例不等于法律，單證人員也不是律師。在香港，銀行與律師樓的關(guān)系非常密切。從法律文本的起草，到日常實(shí)際業(yè)務(wù)的運(yùn)作，再到法律訴訟，律師介入到銀行經(jīng)營管理的各個層面。律師分為行內(nèi)律師〔INHOUSELAWYER〕和外聘律師〔OUTHOUSELAWYER〕。就押匯業(yè)務(wù)而言，當(dāng)代理行交涉上升到法律層面時，押匯部門會主動“揾個律師傾傾〞〔向律師征求各種口頭和書面的法律意見〕，必要時由律師代銀行向?qū)Ψ健俺鲂浓暋舶l(fā)出律師函〕。2/6/202353案例分析：一起“非單據(jù)化條件〞引起的拒付案

〔一〕案情及處理經(jīng)過2004年9月10日，某出口地銀行收到受益人交來的一套單據(jù)，開證行為日本某銀行，信用證為即期付款信用證，開證金額為USD300，000.00。經(jīng)議付行審核后，單證、單單一致，于當(dāng)日以快郵方式將單據(jù)寄往開證行索匯。9月27日，開證行發(fā)來拒付電稱：未提交受益人已付超過規(guī)定船齡保險(xiǎn)費(fèi)的證明，待收到此份證明后，開證行方可付款。在此之前，開證行將保存單據(jù)聽候處理。收到拒付電后，議付行仔細(xì)核實(shí)了信用證條款，證中“其它條款〞的第一項(xiàng)規(guī)定：“Overagepremiumforvesselmorethan15yearsoldforaccountofbeneficiary〞。同時，經(jīng)向受益人了解，受益人與申請人的間還有其他貿(mào)易糾紛尚未解決，申請人很可能借題發(fā)揮，蓄意拒付。2/6/202354核實(shí)了信用證條款并了解到開證行拒付的真實(shí)背景后，議付行于當(dāng)日回復(fù)開證行，申明以下觀點(diǎn)：“根據(jù)UCP500第13條C款規(guī)定，如果信用證中含有某些條件而未列明需要提交與的相符的單據(jù)，銀行將認(rèn)為未列明此條件，且對此不予理會。而該信用證中“其它條款〞第一項(xiàng)內(nèi)容正屬此類條款，只是聲明船齡超過15年的保險(xiǎn)費(fèi)由受益人承擔(dān)，而并未要求提交證明滿足此條款的有關(guān)單據(jù)。因此，議付行對此條款可以不予理會。此外，在信用證業(yè)務(wù)中，銀行處理的是單據(jù)，開證行必須對外表與信用證條款相符的單據(jù)付款。任何貿(mào)易糾紛應(yīng)由受益人和開證申請人雙方自行解決?；谏鲜隼碛桑埩⒓锤犊睿拘斜４孀匪鬟t付利息的權(quán)利〞。2/6/20235510月3日，開證行回電稱，仍未收到受益人已付超過規(guī)定船齡保險(xiǎn)費(fèi)的證明，對議付行的交涉電并未做出積極的反響，只是聲明遲付利息應(yīng)由受益人承擔(dān)，因?yàn)閱螕?jù)中發(fā)現(xiàn)其它不符點(diǎn)：Shortshipment(短裝)。10月6日，議付行直接致電開證行信用證部經(jīng)理，除重申上次交涉電中的觀點(diǎn)外，同時指出：由于信用證規(guī)定貨物數(shù)量和金額有10%的增減幅度，而實(shí)際裝運(yùn)數(shù)量在10%的增減幅度內(nèi)，并不存在短裝。此外，根據(jù)UCP500第14條規(guī)定，開證行拒付時應(yīng)一次性提出所有憑以拒付的不符點(diǎn)，而不能分次提出不符點(diǎn)。因此，開證行的拒付理由不能成立，請開證行立即付款。否那么，一切損失將由開證行承擔(dān)。此后，開證行陷于沉默，既不付款，也不回復(fù)。10月13日，議付行主動聯(lián)系開證行在出口地的代表處，向其陳述事情原委，申明議付行的觀點(diǎn)，請其協(xié)助催促開證行履行付款責(zé)任。10月17日，代表處給議付行回，稱此次拒付確系因貿(mào)易糾紛所致，并容許盡力說服開證行早日付款。2/6/20235610月19日，議付行再次致電開證行總經(jīng)理，指出：“信用證應(yīng)當(dāng)是一種付款的工具而不是拒付的工具。你行作為開證行，對于信用證項(xiàng)下的相符單據(jù)無理拒付，這種作法令我行深感不解。如果這種逃避付款行責(zé)任的行為繼續(xù)下去，那么毫無疑問地會損害貴行的良好信譽(yù)。因此，為保持貴我兩行間長期以來的良好代理行關(guān)系，請貴行立即支付貨款及遲付利息。〞10月24日，開證行付款。由于受益人放棄追索利息的權(quán)利，議付行于收款后關(guān)卷。 2/6/202357〔二〕三點(diǎn)啟示在信用證結(jié)算方式中，只有正確理解并熟練運(yùn)用?跟單信用證統(tǒng)一慣例?，才能對開證行的不合理拒付做出有理、有利、有節(jié)的交涉，取得良好的處理效果，維護(hù)議付行和受益人的利益。在本案中，議付行緊緊抓住“非單據(jù)化條件〞這一核心問題，依據(jù)UCP的規(guī)定駁斥開證行的拒付理由，有理、有據(jù)、有力地與開證行交涉，取得了圓滿的結(jié)果。2/6/202358信用證業(yè)務(wù)中，開證行拒付的真正原因往往是由于進(jìn)出口雙方出現(xiàn)了貿(mào)易糾紛，導(dǎo)致糾紛最普遍的原因是進(jìn)口國當(dāng)?shù)氐氖袌霏h(huán)境發(fā)生了變化，如價(jià)格下跌、關(guān)稅提高、產(chǎn)品滯銷等等。當(dāng)糾紛出現(xiàn)的時候，開證行為了維護(hù)與客戶的關(guān)系，往往會盡量協(xié)助客戶通過拒付拖延付款時間，以從受益人處換得利益補(bǔ)償。個別經(jīng)營作風(fēng)不佳的開證行還會不惜損害自己的聲譽(yù)，千方百計(jì)從單據(jù)中挑剔不符點(diǎn)拒付。對此，議付行必須根據(jù)UCP和信用證的條款有理有據(jù)地交涉，并通過升級交涉逐步加強(qiáng)交涉的力度。2/6/202359在本案中，議付行先后三次致電開證行對其不合理拒付進(jìn)行交涉，并通過其代表處予以協(xié)助。交涉中，一方面根據(jù)UCP合情合理地指出開證行拒付理由不成立的原因，另一方面，交涉語氣也逐步加強(qiáng)：第一次交涉電中聲明“保存追索遲付利息的權(quán)利〞；第二次交涉時，指出“一切損失將由開證行承擔(dān)〞；第三次電文中，議付行再次聲明，開證行這種逃避付款責(zé)任的作法，不僅會嚴(yán)重?fù)p害其聲譽(yù)，還會給雙方今后的業(yè)務(wù)合作關(guān)系投下陰影，請其管理層慎重對待此事。這樣，由于交涉有據(jù)、有力，最終迫使開證行不得不付款。2/6/202360在信用證業(yè)務(wù)中，盡管各有關(guān)當(dāng)事人處理的是單據(jù)，而不是單據(jù)所涉及的貨物，但信用證畢竟是為保證貿(mào)易的正常進(jìn)行而存在的。事實(shí)上，絕大多數(shù)被開證行拒付后的信用證最終都還是會付款的，這通常是因?yàn)檫M(jìn)出口商之間已達(dá)成了某種協(xié)議或妥協(xié)。因此，議付行在與開證行交涉的過程中，須隨時與受益人保持密切的溝通，掌握進(jìn)口商的意圖、貨物的去向以及進(jìn)口國當(dāng)?shù)氐氖袌鲂星榈戎匾畔?，與受益人密切配合，從單據(jù)和貨物兩個方面雙管齊下，促進(jìn)問題的昨日解決。2/6/202361代理行之間爭議的解決典型訴訟案例：中國銀行香港分行訴香港建新銀行案根本案情介紹：1998年7月3日，香港建新銀行〔以下稱JSB〕根據(jù)新遠(yuǎn)貿(mào)易公司的申請，開出以南北行〔以下稱NPH〕為受益人的90天遠(yuǎn)期承兌信用證；1998年7月14日，受益人NPH向中國銀行香港分行〔以下稱BOC〕交單并申請融資，BOC于同日將單據(jù)寄往JSB銀行收款；1998年7月23日，JSB銀行向BOC發(fā)出承兌通知，到期日為1998年10月15日。BOC收到承兌通知后，于同日為受益人NPH辦理貼現(xiàn)。2/6/202362事后，進(jìn)口商在提貨時發(fā)現(xiàn)提單系偽造，提單外表顯示的2萬噸燃料油實(shí)際裝運(yùn)數(shù)量只有3千噸。為此，進(jìn)口商立即向開證行JSB提出拒付并以單據(jù)欺詐為由向法院申請止付令；貼現(xiàn)行BOC對此做出的反響是于1998年10月26日向開證行JSB正式發(fā)出律師函，并向香港高等法院提出訴訟，起訴開證行及開證申請人。問題：誰將勝訴？2/6/202363代理行之間爭議的解決判決：經(jīng)過數(shù)次開庭審理，法院最終裁定共同被告方JSB銀行與新遠(yuǎn)貿(mào)易公司敗訴，須賠付原告BOC貼現(xiàn)本金及訴訟及執(zhí)行期間的利息，并負(fù)擔(dān)全部訴訟費(fèi)用。本判決再一次驗(yàn)證了貿(mào)易欺詐訴訟不得對抗在不知情條件下議付票據(jù)的“善意第三方〞〔即議付行〕的法律原那么。在此案的法庭判詞中，WilliamStone法官做出如下的判決：……IhavenohesitationindecidingthatJSB,thedefendantherein,mustsucceedinitsclaimforindemnificationbyXinyuanagainsttheclaimofBOC,JSB'sliabilitytoBOChavingbeenearlierestablished.Isoorder.IwillhearcounselonthepreciseformoftheOrder,togetherwithargumentoninterestandcosts……〞.2/6/202364典型訴訟案例：桑坦德銀行訴巴黎巴銀行案BancoSantanderS.A.V.BanqueParibas原告：BancoSantander〔保兌行〕被告：BanqueParibas〔開證行〕2/6/202365背景Paribas開立了一份金額為USD18,500,000.00的跟單信用證。該證規(guī)定“由開證行辦理延期付款〞，期限為提單日后180天Santander通知該證，并根據(jù)開證行的請求對信用證加具了保兌隨后，受益人提交了證下單據(jù),經(jīng)審核，Santander銀行接受了單據(jù)，確定到期日為1998年11月27日根據(jù)與受益人簽訂的有關(guān)協(xié)議，Santander銀行憑一份款項(xiàng)讓渡書貼現(xiàn)了遠(yuǎn)期付款款項(xiàng)貼現(xiàn)后不久，受益人被指控欺詐。開證行在到期日拒絕償付保兌行，理由是：在到期日前發(fā)現(xiàn)了欺詐交涉未果，保兌行起訴開證行，要求開證行履行償付責(zé)任2/6/202366調(diào)查欺詐確定成立Santander銀行在保兌信用證及貼現(xiàn)有關(guān)單據(jù)時不知悉欺詐存在保兌行和開證行均是在到期日前得悉欺詐問題：誰將勝訴？2/6/202367法官意見在受益人欺詐成立，且在到期日之前保兌行悉欺詐的前提下，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由保兌行而非開證行承擔(dān)在一份保兌信用證中，開證行對保兌行做出的根本授權(quán)是：到期付款。開證行相應(yīng)的償付責(zé)任是：到期償付。如果在到期前確定發(fā)生欺詐，那么保兌行那么不再承擔(dān)付款責(zé)任，開證行亦不承擔(dān)償付責(zé)任不可撤銷延期付款信用證的開證行，可以受益人欺詐為由拒絕對保兌行償付；盡管在欺詐發(fā)現(xiàn)之前保兌行已接受了單據(jù)并對受益人進(jìn)行了付款，開證行仍然有權(quán)采取拒付行動Santander敗訴，Santander無權(quán)要求開證行予以償付。美國司法界和銀行界對此判例的反響。問題：UCP600實(shí)施后，延期付款信用證項(xiàng)下，出口地銀行是否可以向受益人融資？2/6/202368Bynominatingabanktoacceptadraftorincuradeferredpaymentundertaking,anissuingbankauthorizesthatnominatedbanktoprepayorpurchaseadraftacceptedoradeferredpaymentundertakingincurredbythatnominatedbank.[UCP600Art.12(b)]HowaboutUCP600?2/6/202369典型訴訟案例：R銀行香港分行訴國內(nèi)A銀行案主證開證行：國內(nèi)A銀行主證受益人：嘉陵公司〔香港〕主證交單行、背對背信用證開證行：R銀行香港分行背對背信用證議付行：馬來西亞渣打銀行2/6/202370背景99年10月26日，A開立信用證號為LCXXXX152/99，金額為USD1,400,000.00，受益人為“嘉陵公司〞，信用證的付款期限為見票后85天，適用任何銀行自由議付10月29日，嘉陵公司憑上述信用證向R申請開立背對背信用證，證號為ILC90512，受益人為“ShinYang公司〞，金額為USD1,315,000.