特色小鎮(zhèn)PPP基金

特色小鎮(zhèn)PPP投資發(fā)展基金方案介紹復(fù)星集團(tuán)1基金概況特色小鎮(zhèn)PPP基金合伙企業(yè)，基金總規(guī)模人民幣XX億，共分兩期，首期XX億。一期出資由XX、XX政府和銀行三方組成：劣后級由XX出資5億，XX政府出資5億，優(yōu)先級由XX銀行出資XX億（成本年利率XX%，3-5年期），整體基金成本為XX%。本基金管理團(tuán)隊利用自身項目判斷能力、投資能力，結(jié)合XX在PPP投資中發(fā)現(xiàn)并儲備的國內(nèi)外上市公司的資源，并精選優(yōu)質(zhì)的上市公司，為銀行和XX提供高安全性的投資標(biāo)的，并管理該基金的運(yùn)作。特別是把XX擬投資的海外項目、國內(nèi)其他區(qū)域的項目，通過本基金的投資，成為控股股東，導(dǎo)入落地在XX地區(qū)，促進(jìn)本地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及經(jīng)濟(jì)和生態(tài)環(huán)境的維護(hù)。XX集團(tuán)在3-5年（個別情況是1-3年內(nèi)）內(nèi)通過公開市場增發(fā)募集資金，來歸還政府的資金及銀行的優(yōu)先級。因此，投資安全性由本基金所投資的項目來承擔(dān)，具體而言，是上市公司募集資金作為對銀行優(yōu)先級的回購保證。相別于其他基金，本基金一是期限短、二是成本低、三是安全性高、四是帶動產(chǎn)業(yè)升級與發(fā)展、五是具備招商引資功能。2特色小鎮(zhèn)PPP投資發(fā)展基金（首期XX億）XX集團(tuán)XX銀行政府X億劣后出資人（LP）基金管理人（GP）XX集團(tuán)X億劣后X億優(yōu)先*銀行優(yōu)先級資金成本為3-5年期，年利率XX%基金架構(gòu)3基金戰(zhàn)略

以智能化提升制造裝備業(yè)為核心，圍繞產(chǎn)業(yè)在數(shù)字化、智能化、綠色化等方面升級改造的需求，拓展江北國家級新區(qū)在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)領(lǐng)域與自貿(mào)區(qū)建設(shè)為目標(biāo)的前提下，重點引進(jìn)復(fù)星已經(jīng)投資，或者擬投資的上市公司，以及嫁接中國動力與海外企業(yè)的境內(nèi)合資企業(yè)，在南京設(shè)立新的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和基地，或者將第二主業(yè)、第三主業(yè)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到南京。投資方向：1、遵循復(fù)星價值投資策略，依托南鋼制造業(yè)為本體，以物聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人、新材料應(yīng)用為抓手，投資并服務(wù)于南京江北新區(qū)；2、圍繞大健康這一主題，在生態(tài)健康、醫(yī)療健康兩大主題，在環(huán)境保持、環(huán)保治污、產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)保、醫(yī)療保健、醫(yī)療診斷、醫(yī)療康復(fù)、污染后治理、與上述事前事中事后相關(guān)的技術(shù)與設(shè)備、以及相關(guān)與上述健康相關(guān)的人員住宅、商業(yè)配套和基建設(shè)施的開發(fā)；3、發(fā)揮復(fù)星產(chǎn)業(yè)資源的配套優(yōu)勢，特別地在現(xiàn)代商業(yè)、休閑度假、旅游、金融及保險方面加大投資力度；4、投資并提升自貿(mào)區(qū)在現(xiàn)代物流倉儲、跨境電子商務(wù)交易等功能性平臺項目和服務(wù)類產(chǎn)品。投資標(biāo)的：

選擇大型央企、國企、民營企業(yè)、外資企業(yè)，均為上市公司，有著較高的市值和市場占有率，在行業(yè)內(nèi)（國內(nèi)或者國外排名前五）。XX集團(tuán)的資源嫁接4XX集團(tuán)目前在海外十多個國家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并在多地進(jìn)行廣泛的投資，僅在2015年1月到6月，在海外已經(jīng)完成近70億美金的投資；促進(jìn)這些被投資公司在中國業(yè)務(wù)的發(fā)展，并尋找合適的落地區(qū)域、設(shè)立落地實體是復(fù)星投后管理的重要內(nèi)容之一——復(fù)星集團(tuán)將嫁接自身海外被投資公司和擬投資公司資源進(jìn)入南京。XX集團(tuán)的資源嫁接（續(xù)）5XX集團(tuán)目前旗下有近56家被投資的國內(nèi)上市公司，并正在開展與更多的上市公司進(jìn)行合作。與國內(nèi)上市公司攜手，擴(kuò)展這些上市公司的第二主業(yè)，或者聯(lián)合對國內(nèi)外的目標(biāo)進(jìn)行并購，是復(fù)星投資能力的重要特色之一——XX集團(tuán)將嫁接這些國內(nèi)上市公司資源，在新區(qū)落地新業(yè)務(wù)，或者聯(lián)合對外并購。6基金名稱特色小鎮(zhèn)PPP投資發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）基金規(guī)模和認(rèn)購總規(guī)模XX億元，XX集團(tuán)作為LP出資X億劣后，政府作為LP出資X億劣后，XX銀行作為LP出資XX億優(yōu)先，XX集團(tuán)與合伙人共同作為GP出資X億。基金期限5+2，投資期5年，管理期2年，基金合伙人大會視基金項目退出情況可延期2年投資決策在某地設(shè)立100%全資的“XX投資管理有限公司”，作為本基金的GP；GP中擬建議XX集團(tuán)XX%，合伙人XX%，該公司將納入XX集團(tuán)的統(tǒng)一管理體系，其投委會成員將與XX集團(tuán)保持一致；顧問委員會：向GP提供投資顧問意見，設(shè)5人，原則上安排XX集團(tuán)、政府、XX銀行至少各1人參會，采取一致同意的原則通過意見，GP決策需聽取顧問委員會意見，銀行及政府不同意投資的企業(yè)，GP原則上不得投資；基金管理費(fèi)1.0%-1.5%，待進(jìn)一步商談確定收益分配首先從投資收益中返還XX銀行的本金及利息；其次返還政府、XX集團(tuán)及GP出資的本金；如果存在超額收益，在剩余超額收益中，扣除分給GP的20%超額收益，剩余超額收益全部歸南鋼股份；投資地域限制基金存續(xù)期內(nèi)，該基金投資的企業(yè)以產(chǎn)業(yè)分支機(jī)構(gòu)落地形式返投到南京地區(qū)，及該基金直接投資南京地區(qū)企業(yè)及項目的資金，及該基金所投資企業(yè)在南京地區(qū)所引進(jìn)的其他方資金，三者之和不低于基金實際募集總規(guī)模的50%。關(guān)鍵條款概述管理人7XX集團(tuán)作為本基金的管理人。

XX集團(tuán)旗下的XX投資管理有限公司將代表XX集團(tuán)，并擬在本基金成立之日時在某地設(shè)立全資的XX投資管理有限公司，具體行使管理人職責(zé)。

XX集團(tuán)將XX投資管理有限公司納入XX集團(tuán)的統(tǒng)一管理體系，并按照其他XX集團(tuán)全資實體的模式，統(tǒng)一接受XX集團(tuán)的風(fēng)險控制管理；

XX集團(tuán)將安排專業(yè)團(tuán)隊進(jìn)入XX投資管理有限公司。決策機(jī)制8基金將安排管理人和顧問委員會(合伙人會議）兩層決策機(jī)制。管理人負(fù)責(zé)向顧問委員會提供擬投資項目的分析報告，及日常運(yùn)營管理；顧問委員會人數(shù)設(shè)置為5人，按合伙人認(rèn)繳出資額從高到低的原則確認(rèn)顧問委員會成員名額，原則上安排政府、XX銀行、XX集團(tuán)至少各有1人參與顧問委員會。主席每屆任期5年，全體委員過半數(shù)選舉產(chǎn)生每位委員任期伍(5)年。顧問委員會的主要職責(zé)為向本合伙企業(yè)的管理人提供投資顧問意見，并處理本合伙企業(yè)變更投資方式及對投資限制給予豁免的問題。顧問委員會發(fā)表意見之前應(yīng)召開會議，采取一致同意的原則通過意見。在未得到顧問委員會的顧問意見之前，普通合伙人不做出投資決策意見，從而給予銀行在內(nèi)的優(yōu)先級資金及劣后級資金，對每一個投資項目的投資協(xié)議、被投資項目及上市公司主體對安全性的保證、被投資項目的盈利性的考察和評估?；疬\(yùn)營9地域性設(shè)計根據(jù)基金戰(zhàn)略，該類業(yè)務(wù)實體包含上市公司在某地設(shè)立、搬遷以及返程投資等多種手段的子業(yè)務(wù)單元，從事原有業(yè)務(wù)的擴(kuò)充、新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的設(shè)立及擴(kuò)充、新技術(shù)的研發(fā)，以及對國內(nèi)外并購的新主體。進(jìn)一步，基金運(yùn)營時，將明確包含下述類型的投資：對本地上市公司在南京地區(qū)已存續(xù)或新設(shè)立的業(yè)務(wù)實體進(jìn)行投資；對本地擬上市公司在南京地區(qū)已存續(xù)或新設(shè)立的業(yè)務(wù)實體進(jìn)行投資，且保證基金投資的安全性；對異地及國外上市公司在南京地區(qū)已存續(xù)或新設(shè)立的業(yè)務(wù)實體進(jìn)行投資；對異地及國外上市公司的定增、減持、轉(zhuǎn)讓等融資行為的投資，且不包含二級市場購票購買，并以該類上市公司對南京地區(qū)的返程投資承諾為基礎(chǔ)；具體承諾依據(jù)各項目類型一事一議；對異地擬上市公司進(jìn)行投資，且保證基金投資的安全性，并以該類公司對南京地區(qū)的返程投資承諾為基礎(chǔ)；具體承諾依據(jù)各項目類型一事一議；對異地及國外上市公司的針對非南京地區(qū)的并購活動的融資進(jìn)行投資，并以該類公司完成并購后將并購主體在南京地區(qū)的返程投資承諾為基礎(chǔ)；具體承諾依據(jù)各項目類型一事一議；基于上述事項的不確定性（特別是返程投資承諾），復(fù)星集團(tuán)目前承諾一期基金中至少不低于50%的資金以直接投資或返程投資的形式落地于南京地區(qū)。基金運(yùn)營（續(xù)）10投資模式及限制投資以股權(quán)投資、債權(quán)投資（可轉(zhuǎn)債等）為主；本基金不從事二級市場股票投資；因返程投資相關(guān)的對上市公司定增、減持、轉(zhuǎn)讓等融資安排的投資不受此限制；本基金的單一項目投資周回收期原則上為不超過三年，經(jīng)顧問委員會批準(zhǔn)可以設(shè)定為五年。即上市公司回購周期一般不超過為三年?；鹜顿Y回收周期根據(jù)具體情況一事一議?；疬\(yùn)營（續(xù)）11安全性設(shè)計一般而言，對各類出資人，本基金的安全性主要來源于上市公司自身在3-5年內(nèi)募集資金歸還本基金投資的可靠性。本基金將采取下述方式來確保上市公司的可靠性，包括但不限于：依托XX集團(tuán)對自身已投資，及擬投資的國內(nèi)外上市公司的盡調(diào)和考察；關(guān)注被投資公司自身的行業(yè)地位，一般選取行業(yè)國內(nèi)或國外排名前10的標(biāo)的公司；關(guān)注上市的被投資公司自身的市值，原則上傾向于高市值的上市公司合作（>50億）；關(guān)注被投資公司自身的資產(chǎn)負(fù)債率(<50%)和現(xiàn)金流(近兩年及未來經(jīng)營現(xiàn)金流為正）；原則上，對于被投資標(biāo)的，本基金在投資時將安排XX集團(tuán)簽署回購協(xié)議，并進(jìn)一步協(xié)商包括股權(quán)質(zhì)押、擔(dān)保、保證、上市公司公告披露，以及必要的簽署補(bǔ)充協(xié)議確認(rèn)回購事項。回購水平將依賴于本基金的模擬成本。模擬成本的確定將取決