惠豐制藥招股說(shuō)明書(shū)-確定版

釋 公司風(fēng)險(xiǎn)提 一、 公司介 公司基本信 二、主要管理人員介 三、技術(shù)人 四、公司業(yè)務(wù)概 公司主要產(chǎn)品及技 公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地 公司所處細(xì)分行業(yè)基本情 公司資質(zhì)及知識(shí)公司已取得的其他資 公司產(chǎn)品銷(xiāo)售分 五、公司融資項(xiàng)目介 公司現(xiàn) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓情 的主要用 股權(quán)融資項(xiàng)目商業(yè)前 估值方法和依 六、預(yù) 2016年-2018年預(yù)測(cè) 6.2預(yù)測(cè)說(shuō) 附：券商財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié) 釋指指指指ActivePharmaceuticalIngredients，即藥物活性成份、具有指GoodManufacturingPractices，藥品生產(chǎn)規(guī)范。GMP指又名CEP認(rèn)證，指ofsuitabilitytomonographofEuropePharmacopeia即歐洲藥典適應(yīng)性，它是歐洲藥一、公司介紹陜西惠豐制藥始創(chuàng)于2000年1月，總部位于西安高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)，工位于咸陽(yáng)長(zhǎng)武，地處中國(guó)西北原料性地享有豐富的原料資源。是一家專(zhuān)門(mén)從事植物提取物、原料、生物制藥的研發(fā)、生產(chǎn)銷(xiāo)售的高科技企業(yè)。目前，公司已為全球牙、德、波蘭、國(guó)等二多國(guó)家和區(qū)?；菀云淇煽康漠a(chǎn)品質(zhì)量，贏得了國(guó)際國(guó)內(nèi)客戶的廣泛好評(píng)。自創(chuàng)立十年來(lái)，惠豐人不懈努力，堅(jiān)持以高新技術(shù)為依托，以強(qiáng)化理為取得了長(zhǎng)發(fā)展，已成為內(nèi)國(guó)際原藥及植提頗具知名度和的企業(yè)。公司先后通過(guò)了ISO9001:2000質(zhì)量體系認(rèn)證、國(guó)家GMP認(rèn)證及歐洲COS認(rèn)證，獲得了由中國(guó)醫(yī)保商會(huì)頒發(fā)的藥用植物及制劑綠色行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)，并榮獲國(guó)家科技重點(diǎn)高新術(shù)企業(yè)、經(jīng)濟(jì)合組織美中國(guó)際作促進(jìn)中國(guó)合作企業(yè)以及西安市技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)秀企業(yè)的稱號(hào)，同時(shí)，還承擔(dān)國(guó)家高新技術(shù)示范工程項(xiàng)目和科技部火炬計(jì)劃項(xiàng)目。公司視產(chǎn)品質(zhì)量為企業(yè)生命，始終堅(jiān)持以質(zhì)量取勝，有專(zhuān)業(yè)的研發(fā)管團(tuán)隊(duì)，一流的，中檢驗(yàn)室配有效液相色譜、氣相惠豐秉承“播種綠色，奉獻(xiàn)健康”的企業(yè)，將以更成熟和穩(wěn)健開(kāi)拓進(jìn)取，思變圖強(qiáng)，為邁向而努力奮斗！公司基本信息公司名稱：陜西惠豐制藥法定代表人:王經(jīng)住所：西安市高新區(qū)高新路25號(hào)瑞欣11604室資本：5600萬(wàn)元成立日期：20001經(jīng)營(yíng)范圍：中藥、原料藥研究、開(kāi)發(fā)；品的研究、開(kāi)發(fā)；原料藥（蘆丁、曲克蘆丁的生產(chǎn)（限分支機(jī)構(gòu)生產(chǎn)，證有效期至2015年12月31日貨物和技術(shù)的經(jīng)營(yíng)(國(guó)家限制和進(jìn)出口的貨物和技術(shù)除外)。所屬行業(yè)：制造組織機(jī)構(gòu)代碼：-8 傳真號(hào)碼二、主要管理人員介紹（一）董事19603月。20001月至今，任陜西惠豐制藥董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，有三十多年國(guó)有、和民企中高管2015年1月，獲西安市人民科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)。并多次獲西安市（二）李玉山先生，出生于1974年5月，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久居留權(quán)。博士學(xué)歷，高級(jí)工程師，公共營(yíng)養(yǎng)師，中國(guó)發(fā)明會(huì)員，中國(guó)工業(yè)工程會(huì)員。長(zhǎng)期從事天然藥物化學(xué)的研發(fā)與生產(chǎn)工作，理米峰章先生，49歲，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久居留權(quán)。從2000年驗(yàn)，至今在惠豐公司實(shí)驗(yàn)員的崗位上已從事工作15年，是惠豐公司的人才之一。（三）王碧君，出生于1963年11月，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久居留權(quán)。大學(xué)本科,高級(jí)工程師，公司創(chuàng)始人之一，“消酶除膠新工藝制產(chǎn)廠長(zhǎng)，公司生產(chǎn)部經(jīng)理，長(zhǎng)期擔(dān)任企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)。三、技術(shù)人員--四、公司業(yè)務(wù)概況公司主要產(chǎn)品及技術(shù)公司兩大主導(dǎo)產(chǎn)品地奧司明和蘆丁系列產(chǎn)品均為維生素P類(lèi)藥1、蘆丁蘆丁系列產(chǎn)品主要包括蘆丁、曲克蘆丁、槲皮素以及鼠李糖，用；在，槲皮素治療癌已是非處方藥。公司曲克蘆丁取得了原料藥批件，批準(zhǔn)文號(hào)：國(guó)藥準(zhǔn) ，蘆丁原料藥批件，批注文號(hào)：國(guó)藥準(zhǔn)字 除膠新工藝蘆丁技術(shù)”生產(chǎn)的蘆丁使曲克蘆丁平均收率提高8%，4%以上。公司研發(fā)了回收曲克蘆丁生產(chǎn)結(jié)晶后的廢棄物技術(shù)，申報(bào)了一種曲克蘆丁結(jié)晶母液碘額純化工藝（CN20120590546.8），較大程度的減少了曲克蘆丁的總體生產(chǎn)成本。2、地奧司明地奧司明系列主要包括地奧司明，橙皮甙。其原料為枳實(shí)，主要來(lái)源于桔子的幼果，在藥理學(xué)上主要用于治療慢性靜脈功能不全、痔瘡關(guān)節(jié)水腫靜脈性下潰瘍、綜合、者的微血病變和繼發(fā)于傳統(tǒng)肺癌治療后的上肢淋巴水腫。公司在引進(jìn)國(guó)外原有生產(chǎn)工藝（）造出地奧司明產(chǎn)品新的合成技術(shù)（基于碘的再生法地奧司明），此法可以降低反應(yīng)時(shí)間、合成成本，同時(shí)解決溶劑殘留和雜質(zhì)問(wèn)題，通過(guò)對(duì)碘的循環(huán)利用達(dá)到節(jié)約生產(chǎn)成本的目的。其中碘的用量大幅下應(yīng)由來(lái)10小時(shí)降低到2小，使反中的副物降低。公司的地奧司明成本，因?qū)Ｓ屑夹g(shù)，成本比低10萬(wàn)元左右，公司的研發(fā)團(tuán)隊(duì)經(jīng)過(guò)幾年的預(yù)防、申報(bào)，用地奧司明為原料，在加工成水溶性的海曲司明。司的專(zhuān)利已經(jīng)由國(guó)家知識(shí)局授。專(zhuān)利號(hào)：ZL20131 .7，專(zhuān)利號(hào) 。這是全球第二個(gè)發(fā)明專(zhuān)利。公司地奧司明通過(guò)歐盟COS認(rèn)證，是全球第三家資質(zhì)證書(shū)。公司產(chǎn)品主要通過(guò)商出口，公司2013年內(nèi)外銷(xiāo)比例為42%、58%，201460%、40%，201541%、59%。3、研發(fā)客戶提出或研發(fā)部門(mén)提出課題-------公司確定時(shí)間費(fèi)用和方案----研發(fā)部門(mén)小試、中試---結(jié)果鑒 生產(chǎn)部門(mén)、研發(fā)部門(mén)同大生產(chǎn)試驗(yàn)----公司確認(rèn)研發(fā)成 生產(chǎn)部門(mén)正式生產(chǎn)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，主要分為制造業(yè)和商業(yè)。制業(yè)分為化學(xué)制、生物藥和中成藥制三個(gè)子行業(yè)的產(chǎn)品直接關(guān)系到使用者的生命安全，因而在受到政策、扶持的同，也受到嚴(yán)格的，主要包括面一是業(yè)國(guó)家對(duì)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企實(shí)行業(yè)進(jìn)制，企生產(chǎn)和銷(xiāo)售制品必須從藥品機(jī)構(gòu)取得《藥品生產(chǎn)企業(yè)證》《藥品營(yíng)企業(yè)證》二是強(qiáng)性量規(guī)范理，對(duì)品生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)過(guò)程實(shí)行強(qiáng)制的規(guī)范認(rèn)證（GMP、GSP認(rèn)證）；三產(chǎn)，藥的產(chǎn)實(shí)管理生新或已有藥品的須經(jīng)藥品督管理門(mén)準(zhǔn)，并批準(zhǔn)文規(guī)定該品批準(zhǔn)文號(hào)后，方可生產(chǎn)該藥品，否則不能生產(chǎn)及銷(xiāo)售。原料藥在資質(zhì)和質(zhì)量保證的前提下，技術(shù)和成本就成為生死存亡的競(jìng)爭(zhēng)籌碼?；葚S制藥的專(zhuān)有技術(shù)比國(guó)外低60%，比國(guó)內(nèi)同行低40%。具備了產(chǎn)能增加，利潤(rùn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的決定性因素。公司所處細(xì)分行業(yè)基本情況蘆丁系根據(jù)國(guó)家藥監(jiān)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段我國(guó)持有藥監(jiān)局頒發(fā)的曲克蘆丁原料藥藥品批準(zhǔn)文號(hào)的企業(yè)有19家。我國(guó)曲克蘆丁原料藥行業(yè)市地奧司明目前，地奧司明產(chǎn)品市場(chǎng)格局為法國(guó)施維雅一家獨(dú)大，產(chǎn)1500上，相關(guān)成品藥銷(xiāo)售額在50歐元左右。其余還包括ISOCHEMFRINTERQUIM,S.A.FAESFARMAS.A.家公司，不過(guò)其產(chǎn)能約為500噸左右；國(guó)內(nèi)方面，國(guó)內(nèi)目前有3至家企業(yè)均產(chǎn)能在50至100噸左右，其余均為10至50噸的小廠。而其主要銷(xiāo)售地區(qū)為歐洲國(guó)家如：愛(ài)爾蘭、奧地利、保加利亞、捷克、脫維亞、、班牙、大等，這國(guó)家制工廠較多。產(chǎn)品種類(lèi)繁多如口服片劑、泡騰片、飲品添加等。明原料藥藥品批準(zhǔn)文號(hào)的企業(yè)有四家。我國(guó)地奧司明原料藥行業(yè)市場(chǎng)公司因改進(jìn)了地奧司明生產(chǎn)工藝，其生產(chǎn)成本較其他公司低約10萬(wàn)元/噸的成本優(yōu)勢(shì)是其主要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，又發(fā)明了地奧司明的水融性升級(jí)產(chǎn)品---海曲司明，成為全球第二家有專(zhuān)利發(fā)明的生產(chǎn)商，是全球唯一的地奧司明系列產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)（地奧司明、海曲司明最全、質(zhì)量成本最低（比國(guó)內(nèi)低10萬(wàn)多、比國(guó)外低15萬(wàn)多生產(chǎn)量不足，可快速增長(zhǎng)的廠家。3、市場(chǎng)蘆丁系列藥物作為防治血管疾病、抗血栓藥物，在國(guó)際市場(chǎng)產(chǎn)品需求將長(zhǎng)期保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)：龐大的患者消費(fèi)群體，隨著人口疾病的發(fā)病和率正逐年增高公司資質(zhì)及知識(shí)1、公司的專(zhuān)公司申請(qǐng)發(fā)明專(zhuān)利32項(xiàng)，其中國(guó)際專(zhuān)利1項(xiàng)取得專(zhuān)利一項(xiàng)（1）一種海曲司明原料藥的工藝（ 專(zhuān)利號(hào)：ZL20131 （2）一種甲基橙皮苷的工藝（3）一種鹽酸小蘗堿的生產(chǎn)系統(tǒng)（4）一種鹽酸育亨賓的生產(chǎn)系統(tǒng)橙皮苷一步脫氫法地奧司明片新橙皮苷一步法香葉木素新技術(shù)一種綜合高效利用槐米資源的綠色提取技術(shù)一種曲克蘆丁結(jié)晶母液碘額純化工藝一種三氯蔗糖的生產(chǎn)系統(tǒng)一種清潔化生產(chǎn)槲皮素的工藝一種半合成木犀草素的新工藝（12一種高純度黃芩苷的新型提取工藝（13）5-羥基色氨酸的新型提取純化工藝一種高純度橙皮素的清潔化工藝一種三顆針植物資源的綜合提取工藝基于不同植物顱痛定的工藝技術(shù)一種黃姜資源綜合高效利用的綠色提取技術(shù)一種抗化合物蘆丁磺酸鈉的合成工一種低色價(jià)蘆丁的方法垂柳中有效成分的綜合開(kāi)發(fā)利用一種二氫槲皮素的綠色技術(shù)一種橙皮苷木犀草素的新技術(shù)一種蛇床籽素的生產(chǎn)工藝一種獨(dú)特差異法提取橙皮苷新工藝一種海曲司明的合成工藝一種香葉木苷的生產(chǎn)新技術(shù)東革阿里植物中寬纓酮的提取純化工一種甜菊素和萊鮑迪苷A的新型技一種槐米資源的綠色化綜合利用海曲司明原料藥的合成工藝超聲輔助法合成曲克蘆丁相轉(zhuǎn)移法曲克蘆丁2、資 公司已取得的其他資質(zhì)1、已鑒定，登記科技①“基于碘的再生法地奧司明關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用”成果由陜省科技廳組織，咸陽(yáng)科技局主持于2013年2月27日通過(guò)鑒定總體水平達(dá)國(guó)際先進(jìn)。并獲得2014年西安市科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)2、業(yè)務(wù)資藥品生產(chǎn)證，編號(hào)陜，有效期至2015年12月31日。GMP證換發(fā)資料已經(jīng)咸陽(yáng)市食品藥品通過(guò)，上報(bào)省食品藥品，等專(zhuān)家現(xiàn)場(chǎng)檢查。受理通知書(shū)已接到。3、其他公司自身研發(fā)的地奧司明生產(chǎn)技術(shù)，全球領(lǐng)先。已取得歐盟認(rèn)證公司產(chǎn)品銷(xiāo)售分公司的地奧司明產(chǎn)品新技術(shù)在歷時(shí)兩年后于2013年11功，2011年和2012年主要是老工藝生產(chǎn)。2013年11月份之前對(duì)產(chǎn)線的升級(jí)影響了地奧司明產(chǎn)品的生產(chǎn)，11產(chǎn)，但由于11月份以前的生產(chǎn)受到產(chǎn)線升級(jí)的影響，產(chǎn)量相對(duì)于往年出現(xiàn)了下降。由于地奧司明成本由原來(lái)的28萬(wàn)元/噸降至16萬(wàn)元噸，一直在30至36萬(wàn)之間，地奧司明產(chǎn)品的毛利率非常高，地奧司明新工藝的成功研發(fā)為公司的能力提高打下堅(jiān)實(shí)礎(chǔ)，未來(lái)隨著產(chǎn)能的擴(kuò)大公司情況將會(huì)出現(xiàn)更好改變。五、公司融資項(xiàng)目介紹公司擬掛牌進(jìn)程201610底啟動(dòng)股改程2017月底實(shí)現(xiàn)陜西制藥在新三板的掛牌。2019年轉(zhuǎn)板A場(chǎng)。實(shí)現(xiàn)股東利股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況公司計(jì)劃本輪定向增發(fā)1000萬(wàn)股，根據(jù)公司凈資產(chǎn)情況，確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格為RMB3元，共計(jì)3000萬(wàn)元。本輪轉(zhuǎn)讓股權(quán)項(xiàng)目十萬(wàn)股起售，轉(zhuǎn)讓時(shí)間為2016年5月10-2016910的主要用途1、因地奧斯明通過(guò)COS認(rèn)證，現(xiàn)已供不應(yīng)求，且原生產(chǎn)線是老工藝，急需建設(shè)新的生產(chǎn)線。按新工藝新建一條年產(chǎn)1000噸的生產(chǎn)線，并經(jīng)EQKM現(xiàn)場(chǎng)檢查，獲得CGMP。全部達(dá)產(chǎn)后，可增加營(yíng)業(yè)收入3億元以上，基本可滿足五年內(nèi)的銷(xiāo)售需求，投資額1000萬(wàn)元左右2、曲克蘆丁、蘆丁CEP認(rèn)證，投資額500萬(wàn)元3、流動(dòng)1500萬(wàn)元（應(yīng)收賬款占用500萬(wàn)元，產(chǎn)成品萬(wàn)元，原材料500萬(wàn)元）股權(quán)融資項(xiàng)目商業(yè)前景地奧司明為黃酮類(lèi)衍生物，能降低血管脆性及異常的通透性，又用于防治高血壓及動(dòng)脈硬化的輔助治療，而且具性低的特點(diǎn)，是近年來(lái)比較常用的靜脈疾病治療用藥，在臨常用來(lái)治療靜脈、淋巴功能不全相關(guān)的各種癥狀以及治療急性痔發(fā)作的各種癥狀等。地奧司明的應(yīng)用領(lǐng)域正在不斷擴(kuò)大?，F(xiàn)代社會(huì)，隨著人們生活質(zhì)量的不斷提高以及生產(chǎn)生活方式的轉(zhuǎn)變，血管疾病患者逐年增加。在血管疾病中靜脈疾病是動(dòng)脈疾病的10倍左右，其中慢性靜脈功能特殊部位（等的靜脈功能不全引起的痔瘡等疾病。歐美地區(qū)使用地奧司明產(chǎn)品治療靜脈血管疾病已近半個(gè)世紀(jì)，市場(chǎng)非常成熟。而產(chǎn)品的需求量保持快速增長(zhǎng)。地奧司明的市場(chǎng)規(guī)模正在不斷擴(kuò)大。地奧司明行業(yè)下游企業(yè)主藥企也發(fā)展迅速，如：馬應(yīng)龍、正大天晴等企業(yè)，不過(guò)與施維雅比起來(lái)規(guī)模還比較小。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，2012求量達(dá)到5000噸以上并以每年超過(guò)20%的速度增長(zhǎng)。隨著需求量的準(zhǔn)入認(rèn)證較少，短期內(nèi)難以改變地奧司明原料藥供不應(yīng)求的局面?；葚S制藥第一家、全球第三家擁有地奧司明產(chǎn)品COS產(chǎn)地奧司明50噸。預(yù)計(jì)年增加產(chǎn)值1億元，增加銷(xiāo)售額15000萬(wàn)元，增加利潤(rùn)3000萬(wàn)元估值方法和依據(jù)目前國(guó)內(nèi)企業(yè)A股行業(yè)平均市盈率倍數(shù)為40-50倍，新三板可比掛牌企業(yè)的平均定增市盈率倍數(shù)為20-30倍，根據(jù)公司