中長期激勵方案

中長期激勵工具及特點ü?2005Capgemini—Allrightsreserved利潤分享有兩種方式凱捷建議，在萊茵達(dá)目前的變革推行階段，穩(wěn)定核心員工隊伍非常重要，以避免大的震蕩，建議現(xiàn)階段宜推行以利潤作為分享基礎(chǔ)，提高中長期激勵的保障性ü?2005Capgemini—Allrightsreserved房地產(chǎn)開發(fā)項目跨度比較長，開發(fā)前期難以產(chǎn)生利潤，建議引入未來收益權(quán)分享的方式例：某三年期房地產(chǎn)項目預(yù)分配預(yù)分配總決算第一年年底進(jìn)行第一次預(yù)分配第二年年底進(jìn)行第二次預(yù)分配項目如果按照預(yù)期結(jié)束，則進(jìn)行總結(jié)算與分配項目開始未來收益權(quán)分配是在項目期間進(jìn)行收益預(yù)分配，指項目終結(jié)后對項目利潤進(jìn)行按比例分配，這是長期激勵與短期激勵的有效結(jié)合方式僅為示意具體操作辦法詳見后面?2005Capgemini—Allrightsreserved建議萊茵達(dá)利潤(收益)分享計劃參與人員和支付方式如下注：未來區(qū)域公司實現(xiàn)多項目運作，利潤相對穩(wěn)定，可采取公司利潤分享方式*?2005Capgemini—Allrightsreserved集團(tuán)及房地產(chǎn)類子公司利潤(收益)分享比例制定的參考原則分享比例確定原則及參考因素激勵性原則：利潤分享能充分激勵受惠人，具有較強(qiáng)的競爭性中國企業(yè)非上市公司高管的中長期激勵的收入占總報酬的比例平均為38%*確保股東權(quán)益：分享比例設(shè)定必需確保股東收益底線，一般以資本成本或行業(yè)平均投資回報率計算，設(shè)定基準(zhǔn)利潤房地產(chǎn)行業(yè)水平：房地產(chǎn)企業(yè)一般拿出整體稅前利潤的10%～15%作為中長期激勵的份額?2005Capgemini—Allrightsreserved總分享比例集團(tuán)總部分享比例子公司分享比例利潤分享比例配比關(guān)系集團(tuán)及房地產(chǎn)類子公司利潤(收益)分享比例制定建議C×（子公司1稅前利潤+……)A×集團(tuán)稅前利潤D×集團(tuán)稅前利潤房地產(chǎn)集團(tuán)分享比例B×（房地產(chǎn)集團(tuán)稅前利潤)分享比例可參見測算高管及核心員工的利潤分享可在公司稅前費用列支房地產(chǎn)集團(tuán)稅前利潤等于各控股房地產(chǎn)子公司閣前利潤之和，集團(tuán)總部利潤即為所有子公司合并稅前利潤。總裁/總經(jīng)理基金用來對關(guān)鍵員工和有突出貢獻(xiàn)的員工進(jìn)行激勵，具體分配方法由總裁/總局經(jīng)理決定，報決策委員會審批后執(zhí)行注：各層面的分享比例鎖定，如有新人員加入，則按比例推薄處理?2005Capgemini—Allrightsreserved根據(jù)萊茵達(dá)集團(tuán)實際情況，建議采取以下方式進(jìn)行中長期激勵集團(tuán)總部、房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享辦法項目公司未來收益權(quán)分配辦法?2005Capgemini—Allrightsreserved一、適用范圍集團(tuán)總部、房地產(chǎn)集團(tuán)；二、前提條件每年12月前由決策委員會根據(jù)萊茵達(dá)集團(tuán)/房地產(chǎn)集團(tuán)歷史業(yè)績，結(jié)合當(dāng)期平均貸款利息和行業(yè)平均投資回報率，分別制定下年度目標(biāo)利潤底線值；若子公司年度利潤低于底線值，則取消利潤分享；二、分享對象集團(tuán)、房地產(chǎn)集團(tuán)當(dāng)年度稅前利潤；利潤按權(quán)責(zé)發(fā)生制核算；三、分配原則及方法根據(jù)職位重要性確定崗職分享比例；利潤分享與個人年度業(yè)績關(guān)聯(lián)；

個人利潤分享額=當(dāng)年度集團(tuán)/房地產(chǎn)集團(tuán)稅前利潤×崗職分享比例×個人績效分配比例**績效分配比例：根據(jù)個人年度績效得分換算的薪酬分配比例，范圍在0-120%之間；集團(tuán)總部和房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享方案要點?2005Capgemini—Allrightsreserved根據(jù)職位的重要性確定利潤分享的比例—集團(tuán)總部崗位分享比例確定辦法由于職位的年收入規(guī)劃反映了該職位的重要性和在職人員的經(jīng)驗?zāi)芰?，因而可結(jié)合年收入規(guī)劃確認(rèn)比例說明：新就職高管可設(shè)定一年適崗期，適崗期間按授予比例的50%分享，適崗期結(jié)束后，若任職者滿足崗職要求（以繼續(xù)任職為標(biāo)準(zhǔn)），經(jīng)決策委員會批準(zhǔn)，則按授予比例100%分享具體中長期激勵參與人員由萊茵達(dá)集團(tuán)決策委員會確定，分享比例也需要人員薪酬對位后確定，計算方法參見上述辦法集團(tuán)總部利潤分享比例個人崗職分享系數(shù)＝個人年收入/集團(tuán)總部中長期激勵參與人員總年薪X100%集團(tuán)總部分享比例2%假設(shè)參與人員是集團(tuán)總裁、財務(wù)總監(jiān)、管理副總裁、審計監(jiān)察總監(jiān)職位薪酬暫取中位值

個人崗職分享比例＝個人崗職分配系數(shù)X集團(tuán)層面分配比例?2005Capgemini—Allrightsreserved根據(jù)職位的重要性確定利潤分享的比例—房地產(chǎn)集團(tuán)崗位分享比例確定辦法結(jié)合年收入規(guī)劃確認(rèn)崗職分享比例說明：新就職高管可設(shè)定一年適崗期，適崗期間按授予比例的50%分享，適崗期結(jié)束后，若任職者滿足崗職要求（以繼續(xù)任職為標(biāo)準(zhǔn)），經(jīng)決策委員會批準(zhǔn)，則按授予比例100%分享具體中長期激勵參與人員由萊茵達(dá)集團(tuán)決策委員會確定，分享比例參見上述辦法房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享比例個人崗職分享系數(shù)＝個人年收入/房地產(chǎn)集團(tuán)中長期激勵參與人員年收入總和X100%房地產(chǎn)集團(tuán)分享比例2%假設(shè)參與人員是房地產(chǎn)集團(tuán)總經(jīng)理、副總經(jīng)理、工程技術(shù)總監(jiān)、營銷策劃總監(jiān)、預(yù)算決算總監(jiān)、材料配置總監(jiān)職位年收入暫取中位值個人崗職分享比例＝個人崗職分配系數(shù)X集團(tuán)層面分配比例?2005Capgemini—Allrightsreserved集團(tuán)總部及房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享初步測算前提條件05年萊茵達(dá)集團(tuán)實現(xiàn)稅前利潤1個億其中房地產(chǎn)集團(tuán)實現(xiàn)稅前利潤8500萬未來三年內(nèi)萊茵達(dá)集團(tuán)和房地產(chǎn)集團(tuán)每年將以8%的增速實現(xiàn)稅前利潤的增長假設(shè)前提?2005Capgemini—Allrightsreserved集團(tuán)及房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享測算（1/3）?2005Capgemini—Allrightsreserved集團(tuán)及房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享測算（2/3）?2005Capgemini—Allrightsreserved集團(tuán)及房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享測算（3/3）?2005Capgemini—Allrightsreserved調(diào)整事項：預(yù)分配項目根據(jù)項目決算結(jié)果調(diào)整獎金庫余額；意義：把一定數(shù)量的獎金保留在獎金庫中，平滑項目或業(yè)績風(fēng)險；保留核心員工；采用獎金庫方式支付利潤分享舉例注：獎金庫中獎金屬個人所有，公司代持。按自愿原則，個人可用個人獎金庫參與集團(tuán)或公司的投資項目，獲取投資收益。也可在未來時機(jī)成熟時用獎金庫中的獎金購買公司股權(quán)。?2005Capgemini—Allrightsreserved一、正常離職定義：勞動合同期滿，不再續(xù)約的員工；退休、經(jīng)營性裁員；死亡/傷殘；支付方法：獎金庫余額分三年按30%、30%、40%支付；二、非正常離職定義勞動合同期未滿，員工主動離職，獎金庫余額按X%，分三年按30%、30%、40%支付；三、開除獎金庫沒收；員工退出時獎金庫支付原則?2005Capgemini—Allrightsreserved根據(jù)萊茵達(dá)集團(tuán)實際情況，建議采取兩種方式進(jìn)行中長期激勵集團(tuán)總部、房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享辦法房地產(chǎn)項目公司未來收益權(quán)分配辦法?2005Capgemini—Allrightsreserved一、適用范圍單項目運作的房地產(chǎn)子公司；二、前提條件每個項目前期由由集團(tuán)決策委員會根據(jù)萊茵達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)項目歷史業(yè)績，結(jié)合當(dāng)期平均貸款利息和行業(yè)平均投資回報率，考慮當(dāng)?shù)仨椖繉嶋H情況（當(dāng)?shù)厝司鵊DP，項目所在位置，項目銷售難易程度等因素），制定項目整體和分期的目標(biāo)稅前利潤和底線值若子公司分期項目結(jié)算利潤低于底線值，則取消該期利潤分享；二、分享對象房地產(chǎn)公司項目稅前利潤；在項目期間按預(yù)期收益進(jìn)行預(yù)分配；項目結(jié)算后，稅前利潤按收付實現(xiàn)制計算三、分配原則及方法根據(jù)職位重要性確定崗職分享比例；利潤分享與個人年度業(yè)績關(guān)聯(lián)

個人利潤分享額=當(dāng)年度公司分配利潤包×崗職分享系數(shù)×個人績效分配比例**績效分配比例：根據(jù)個人年度績效得分換算的績效分配比例，范圍在0-120%之間；房地產(chǎn)子公司利潤分享方案要點?2005Capgemini—Allrightsreserved未來收益的確認(rèn)按照該項目的預(yù)算而定，建議將一個地塊按照一個項目來進(jìn)行預(yù)算，而不以單個開發(fā)期作為單個項目處理一期開發(fā)二期開發(fā)整個地塊三期開發(fā)3年2年2年預(yù)分配預(yù)分配一期決算預(yù)分配二期決算預(yù)分配總決算例：一個7年的長開發(fā)期項目，分三期滾動開發(fā)一期開始二期開始三期開始在一期結(jié)算的基礎(chǔ)上，修正項目二期的收益在二期結(jié)算的基礎(chǔ)上，修正項目三期的收益將整個地塊按照一個項目進(jìn)行預(yù)算，分期決算并調(diào)整下一階段收益，有利于控制項目風(fēng)險，及時獎懲激勵如前面已完工部分項目，以南京公司為例：計劃在第三期引入中長期激勵，則須對前兩期進(jìn)行結(jié)算，然后在結(jié)算的基礎(chǔ)估算第三期收益，以此作為收益權(quán)分配的基礎(chǔ)預(yù)測整個項目和各期的收益預(yù)分配預(yù)分配?2005Capgemini—Allrightsreserved在每期項目預(yù)算初期，對項目的預(yù)期收益進(jìn)行預(yù)估，分期決算，分期修正，以此作為未來收益權(quán)分享的基礎(chǔ)項目的預(yù)期收益以預(yù)算為基礎(chǔ)，分期決算，分期修正項目開始前由集團(tuán)根據(jù)項目歷史業(yè)績表現(xiàn)和行業(yè)平均投資回報率、項目實際情況（城市人均GDP，當(dāng)?shù)仨椖棵?、項目開發(fā)難度、銷售難易程度等）、制定項目整體及各期的目標(biāo)利潤項目分期進(jìn)行決算，以控制風(fēng)險，及時獎懲預(yù)算要及時修正，收益預(yù)分配也要及時調(diào)整項目每期結(jié)算利潤時，要考慮項目期間土地價值變化帶來的損益項目收益預(yù)測考慮原則設(shè)定項目收益底線值，保證股東基本收益設(shè)定目標(biāo)利潤的XX%作為項目的底線值，保證股東的基本收益。低于底線值取消利潤分享?2005Capgemini—Allrightsreserved建議低于保本線則取消利潤分享，在超過目標(biāo)利潤后，利潤分享比例加速上漲，以激勵高管團(tuán)隊實現(xiàn)更高的利潤指標(biāo)利潤分享比例建議利潤達(dá)成率＝實際利潤/目標(biāo)利潤＊100%項目的保底線假設(shè)為目標(biāo)利潤的XX%，當(dāng)實際利潤低于保底線時取消該項目的利潤分享超額分享比例僅為建議，具體比例由決策委員會根據(jù)項目情況決定目標(biāo)稅前利潤＝Y(jié)0，實際稅前利潤＝Y(jié)1保底線＞利潤達(dá)成率，利潤分享額取消保底線＜利潤達(dá)成率＜＝100%，利潤分享額＝5%＊Y1100%＜利潤達(dá)成率＜＝120%時，利潤分享額＝5%＊Y0＋20%＊f＊

（Y1－Y0）120%＜利潤達(dá)成率＜＝150%時，利潤分享額＝5%＊Y0＋20%＊f＊（1.2Y0－Y0）＋30%＊f＊（Y1－1.2Y0）150%＜利潤達(dá)成率時，利潤分享額＝5%＊Y0＋20%＊＊f

（1.2Y0－Y0）＋30%＊f

＊

（Y1－1.2Y0）保底線100%120%150%利潤分享額0P3P2P1利潤達(dá)成率目標(biāo)利潤分享包，分享比例相對固定超額利潤分享包，分享比例累進(jìn)上升超額分享比例30%超額分享比例20%稅前利潤分享比例5%

f是項目平衡系數(shù)，詳見后?2005Capgemini—Allrightsreserved為平衡不同項目的差異，需設(shè)置項目平衡系數(shù)，而項目差異系數(shù)與超額分享比例關(guān)聯(lián)供討論項目平衡系數(shù)f=fa*fb設(shè)置原則：不同項目由于地區(qū)差異“肥瘦不均”，通過設(shè)置平衡系數(shù)，在一定程度上平衡不同項目的收益差異項目平衡系數(shù)主要考慮當(dāng)?shù)赝软椖康钠骄屎弯N售難度，以判斷項目獲利的難易程度項目平衡系數(shù)與超額分享比例關(guān)聯(lián)，激勵子公司創(chuàng)造出比當(dāng)?shù)仄骄礁叩睦麧?。項目銷售難度大，超額分享比例就越高。當(dāng)?shù)仄骄矢撸~分享比例就應(yīng)相對低以住宅項目的平衡系數(shù)f為例此處項目平衡系數(shù)僅為示意，具體比例需由萊茵達(dá)決策委員會確定并每年進(jìn)行調(diào)整?2005Capgemini—Allrightsreserved示例：某子公司項目目標(biāo)利潤是2000萬，結(jié)算后利潤是2200萬，其中土地價值修正值是100萬,則修正后的項目利潤＝2200萬－100萬＝2100萬，利潤達(dá)成率＝105%，項目平衡系數(shù)f=0.9,則利潤分享額＝

目標(biāo)利潤＊5%＋超額分享比例＊項目平衡系數(shù)＊超額利潤額＝2000萬＊5%＋20%＊0.9＊（2100萬－2000萬）＝100萬＋20%＊0.9＊100萬＝118萬例1：例2：某子公司項目目標(biāo)利潤是1000萬，結(jié)算后利潤是1350萬，土地價值修正值是50萬，修正后的項目利潤＝1300萬，利潤達(dá)成率＝130%，項目平衡系數(shù)f=1.1,則利潤分享額＝1000萬＊5%＋20%＊1.1＊200萬+30%＊1.1＊100萬＝50萬＋44萬＋33萬＝127萬注：土地價值修正值＝土地增值實際帶來的收益－預(yù)期土地增值帶來的收益（以項目計劃預(yù)算為基礎(chǔ)）?2005Capgemini—Allrightsreserved第三年進(jìn)行決算，根據(jù)利潤完成情況確定項目利潤分享額，扣減前兩年預(yù)發(fā)的獎金，得到當(dāng)年應(yīng)發(fā)利潤分享額如結(jié)算下來當(dāng)年項目應(yīng)發(fā)利潤分享額為負(fù)值，則記入獎金庫一期預(yù)計用于分配的目標(biāo)利潤分享包用于第二年預(yù)分配的比例30％用于第一年預(yù)分配的比例20％在設(shè)定每期預(yù)計收益和保底線后，設(shè)計相應(yīng)的收益權(quán)分配計劃設(shè)計原則：每年預(yù)分配的比例由萊茵達(dá)自定，原則是前期預(yù)分配的比例較低，留作后期決算的比例較大，以控制項目風(fēng)險。例：某項目第一期開發(fā)期為三年?2005Capgemini—Allrightsreserved以年收入為基礎(chǔ)，確定公司收益權(quán)參與人員的崗職分配系數(shù)崗位分享比例確定辦法結(jié)合年收入規(guī)劃確認(rèn)崗職分享系數(shù)參與人員是總經(jīng)理班子舉例：某子公司崗職分享系數(shù)說明：新就職高管可設(shè)定一年適崗期，適崗期間按授予比例的50%分享，適崗期結(jié)束后，若任職者滿足崗職要求（以繼續(xù)任職為標(biāo)準(zhǔn)），經(jīng)決策委員會批準(zhǔn)，則按授予比例100%分享不同子公司參與收益權(quán)分享的高管人員有所差異，崗職分享系數(shù)計算方法參見上面。崗職分享系數(shù)＝個人年收入規(guī)劃/子公司高管團(tuán)隊總年薪X100%個人利潤分享額＝崗職分配系數(shù)X利潤分享包X績效分配比例假設(shè)子公司參與人員是總經(jīng)理、營銷總監(jiān)、行政副總、財務(wù)總監(jiān)職位年收入暫取中位值?2005Capgemini—Allrightsreserved舉例：某子公司收益權(quán)分享測算（1/3）某子公司項目一期開發(fā)周期三年（2005－2007），投資2億，投資回報率15%，預(yù)計收益3000萬，目標(biāo)分享比例5%，目標(biāo)利潤分享包150萬預(yù)分配比例是：第一年預(yù)分配20%，第二年預(yù)分配30%，第三年結(jié)算后發(fā)放50%參與分配人員是總經(jīng)理、營銷總監(jiān)、行政副總、財務(wù)總監(jiān)2005年預(yù)分配利潤分享額＝150萬X20%＝30萬2005年預(yù)分配20%2005個人利潤分享額＝05年預(yù)分配利潤包＊崗職分享系數(shù)＊年終個人績效分配比例例：05年總經(jīng)理利潤分享額＝30萬＊42.25%＊90%＝11萬元?2005Capgemini—Allrightsreserved某子公司收益權(quán)分享測算（2/3）2006年預(yù)分配30%預(yù)分配利潤分享額＝150萬X30%＝45萬2006個人利潤分享額＝06年預(yù)分配利潤包＊崗職分享系數(shù)＊年終個人績效分配比例例：05年總經(jīng)理利潤分享額＝45萬＊42.25%＊90%＝17萬元2006年預(yù)分配30%?2005Capgemini—Allrightsreserved某子公司收益權(quán)分享測算（3/3）2007年決算后實現(xiàn)利潤3200萬（修正后），超額完成利潤200萬，項目平衡系數(shù)＝1.0則應(yīng)分利潤額＝3000萬＊5%＋200萬＊超額分享比例＊項目平衡系數(shù)＝190萬2007年個人利潤分享額＝項目分配利潤包＊崗職分享系數(shù)＊年終個人績效分配比例－前兩年已發(fā)放金額例：05年總經(jīng)理利潤分享額＝190萬＊42.25%＊90%－29萬＝72萬－29萬＝44萬

05年總經(jīng)理總收入＝年收入＋利潤分享額＝74萬2007年利潤分享?2005Capgemini—Allrightsreserved兩期同時運作的收益權(quán)分享方案一期開發(fā)二期開發(fā)整個地塊預(yù)分配預(yù)分配一期決算預(yù)分配二期決算一期開始二期開始預(yù)分配20042006200720082009201020052011舉例07年一期項目進(jìn)行決算，同時二期開始運作07年個人利潤分享總額＝07年一期個人應(yīng)發(fā)利潤分享額＋07年二期預(yù)分配利潤分享額（以第二期預(yù)測收益為分配基礎(chǔ)）?2005Capgemini—Allrightsreserved每年收益權(quán)分配后，將個人應(yīng)得的部分獎金存入個人獎金庫，以平穩(wěn)中長期激勵參與人員的收益，控制風(fēng)險實發(fā)部分按規(guī)定的比例個人獎金庫留存部分每年個人應(yīng)得收益未來按約定比例每年發(fā)放，確保參與人員每年的收益水平平穩(wěn)項目后期或結(jié)算期若出現(xiàn)虧損或個人重大失誤給公司造成損失，可從中抵扣，以控制風(fēng)險在預(yù)分配期間，放入獎金庫的比例應(yīng)相對較小，33%存入獎金庫，其余部分以現(xiàn)金形式發(fā)放在每期結(jié)算利潤后，可將50%留存獎金庫，其余部分以現(xiàn)金形式發(fā)放?2005Capgemini—Allrightsreserved特殊情況