中國壽險業(yè)發(fā)展的機遇及挑戰(zhàn)

中國壽險業(yè)發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn)中國保險業(yè)目前發(fā)展現(xiàn)狀2010年-2013年我國保險行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模及同比增速2010-2013年我國保險行業(yè)原保險保費收入及增速2013年我國保險行業(yè)原保險保費收入17222.24億元，同比增長11.2%，產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保險保費收入6212.26億元，同比增長16.53%；壽險業(yè)務(wù)原保險保費收入9425.14億元，同比增長5.8%；健康險業(yè)務(wù)原保險保費收入1123.5億元，同比增長30.22%；意外險業(yè)務(wù)原保險保費收入461.34億元，同比增長19.46%。2013年我國保險行業(yè)總資產(chǎn)分布2013年我國產(chǎn)險公司總資產(chǎn)10941.45億元，較年初增長15.45%，占整個保險行業(yè)總資產(chǎn)的比例為13.2%；壽險公司總資產(chǎn)68250.07億元，較年初增長11.9%，占整個保險行業(yè)總資產(chǎn)的比例為82.34%；再保險公司總資產(chǎn)2103.93億元，較年初增長14.02%；資產(chǎn)管理公司總資產(chǎn)190.77億元，較年初增長29.92%中國壽險業(yè)現(xiàn)狀中國壽險市場近年經(jīng)歷了快速增長。根據(jù)瑞士再保險公司發(fā)表的Sigma報告，2001年至2010年間，中國壽險業(yè)務(wù)的保費規(guī)模以約28.0%的年均復(fù)合增長率增長，而亞洲（除中國和日本外）、歐洲和北美市場同期的年均復(fù)合增長率則分別為13.8%、8.5%及2.1%。根據(jù)保監(jiān)會公布，2013年中國的壽險密度僅為1265.7元，與2012年度相比增長10.7%（2012年度保險密度為1143.8）。壽險深度僅為3.03%，與2013年度相比增長16.7%（2012年度保險深度2.98%）。近年來，我國保險業(yè)發(fā)展迅速，但我國保險密度和保險深度仍遠低于世界平均水平，這既是我國人口和經(jīng)濟的規(guī)模因素在保險業(yè)上的顯現(xiàn)，也是我國收入水平、城市化水平、教育水平等多方面因素的作用。

中國壽險市場的地區(qū)分布根據(jù)中國保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2010年，廣東、江蘇、北京、山東及上海等原保險保費收入最高的5個省份/直轄市原保險保費收入（包括意外險及健康險業(yè)務(wù)）超過人民幣4,202億元，合計約占同期全國壽險業(yè)務(wù)原保險保費收入總額的39.5%。2010年度，壽險深度最高的前5大中國省份/直轄市是：北京，上海，四川，重慶及山西。2010年度，壽險密度最高的前5大中國省份/直轄市是：北京，上海，天津，廣東及江蘇，當(dāng)中大多為經(jīng)濟發(fā)達的沿海城市和省份。其中北京市的壽險深度為5.5%，壽險密度為3,845元，均位居全國首位。在地域分布上，根據(jù)中國保監(jiān)會及中國國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2010年，中國西部地區(qū)壽險密度為507元，中部地區(qū)為609元，均低于東部地區(qū)的1,134元以及全國平均水平784元。

中國壽險業(yè)同業(yè)競爭加劇截止目前為止，共有保險機構(gòu)140家，其中中資90家，外資50家。保險公司的數(shù)量十年增長了近4倍。市值前三家保險公司保費收入的總體市場份額逐步下滑。我們用赫芬達爾指數(shù)HHI測算三家保險公司的市場集中度2008年至2010年分別為0.1009,0.0893,0.0648。HHI指數(shù)越大表明市場集中度越高，從上述數(shù)據(jù)可以看出機構(gòu)數(shù)量的增加，造成市場集中度的下滑，同業(yè)競爭加劇。2014年1-10月的壽險保費收入市場占比前5名分別為，國壽26.09%，中國平安13.47%，新華8.61%，太保7.94%，泰康5.42%。財產(chǎn)險公司人身險公司養(yǎng)老險公司總計中資4243590外資222850總計64715140中國人壽在壽險市場中穩(wěn)居行業(yè)首位。2011年的壽險保費收入占市場總額的比例高達34.44%，是中國平安的2.75倍。保險業(yè)是一個資本密集型行業(yè)，新設(shè)分支機構(gòu)需要5-7年的時間才能實現(xiàn)盈虧平衡。因此，至少5至7年內(nèi)，中國人壽在壽險市場上的龍頭老大地位無法撼動。由于受結(jié)構(gòu)調(diào)整政策導(dǎo)向和新會計準(zhǔn)則統(tǒng)計口徑變化的影響，壽險公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了積極的變化。2009年數(shù)據(jù)顯示，萬能險和投連險業(yè)務(wù)占比由去年同期的10.7%下降至0.8%，分紅險占到整個壽險險種的73%。圖10為4家保險公司2009年按產(chǎn)品構(gòu)成的壽險保費貢獻，與往年相比，分紅險比率上升很快。從渠道看，主要壽險公司普遍出現(xiàn)了個險渠道發(fā)展速度快于銀保渠道、對保費增量貢獻大于銀保渠道的現(xiàn)象。個人代理業(yè)務(wù)占比43%，同比上升2.7%。電話銷售、網(wǎng)絡(luò)銷售、相互代理等新型渠道發(fā)展較快，在形成一定保費規(guī)模的同時，業(yè)務(wù)質(zhì)量穩(wěn)步提升。挑戰(zhàn)與機遇并存壽險業(yè)面臨挑戰(zhàn)保費收入增速下滑資本市場形勢嚴(yán)峻，保險資金運用面臨巨大壓力傳統(tǒng)投資面臨收益率下降的挑戰(zhàn)；保險業(yè)的傳統(tǒng)發(fā)展方式面臨挑戰(zhàn)；保險行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債匹配面臨挑戰(zhàn)。壽險業(yè)面臨機遇壽險來看，我們已經(jīng)占據(jù)全球第五位，已