外資銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析業(yè)績(jī)規(guī)模增速相對(duì)較慢

外資銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析，業(yè)績(jī)規(guī)模增速相對(duì)較慢

一、外資銀行的歷史歷程：三大階段，06年后全面開(kāi)放

第一階段：01年以前，外資銀行在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)限制較多，大多以外國(guó)銀行分行的形式經(jīng)營(yíng)，基本無(wú)法從事人民幣業(yè)務(wù)。

第二階段：01-06年中國(guó)加速開(kāi)放，入世后中國(guó)履行承諾，逐步開(kāi)放了人民幣業(yè)務(wù)的限制，其中03年提升了外資持股比例上限，大量外資也在此期間紛紛參股本土銀行。

第三階段：06年外資銀行子行、中外合資銀行基本實(shí)現(xiàn)了“國(guó)民待遇”，在過(guò)去的13年與本土銀行公平競(jìng)爭(zhēng)，此后政策重心為對(duì)各項(xiàng)細(xì)節(jié)作出進(jìn)一步的明晰和修訂，其中比較重要的是17年12月正式取消了外資持股比例的限制，實(shí)施內(nèi)外一致的股權(quán)投資比例規(guī)則。整體看，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放已經(jīng)歷了20余年，對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程不斷推進(jìn)。

二、外資直接經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀：經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，業(yè)務(wù)上并不占優(yōu)

1.業(yè)績(jī)表現(xiàn)：經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，但盈利偏弱

規(guī)模增速相對(duì)較慢。2012-2017年外資銀行總資產(chǎn)的CAGR僅6.4%，遠(yuǎn)低于銀行業(yè)的13.6%。到2017年末，其在國(guó)內(nèi)總資產(chǎn)3.24萬(wàn)億，占銀行業(yè)總資產(chǎn)僅為1.29%，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)的一個(gè)中型股份行的水平（平安銀行總資產(chǎn)規(guī)模3.4萬(wàn)億），占比僅相當(dāng)于2007年時(shí)的一半左右。12年以來(lái)外資銀行總資產(chǎn)增速相對(duì)行業(yè)整體偏慢

外資銀行占行業(yè)總資產(chǎn)比重整體下降（億元，%）

資本充足率較高。2019年3月末外資銀行的資本充足率為18.31%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管10.5%的要求，也高于商業(yè)銀行整體的14.18%。

資產(chǎn)質(zhì)量較優(yōu)。3月末外資銀行不良貸款率僅為0.76%，而同期國(guó)有銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行的不良率分別為1.32%、1.71%、1.88%、4.05%。與此同時(shí)，外資銀行撥備覆蓋率高達(dá)285%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他類型銀行。外資法人銀行資本充足率高于銀行業(yè)整體

外資銀行不良貸款率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他銀行

外資銀行撥備覆蓋率高于其他銀行

2.外資行盈利能力相對(duì)本土銀行偏弱

1）業(yè)績(jī)?cè)鏊俨▌?dòng)較大。2012-2017年外資銀行稅后利潤(rùn)增速波動(dòng)性相比本土銀行較大，且12年以來(lái)整體呈下滑趨勢(shì)，2015、2016年利潤(rùn)增速持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)。

2）ROA水平較低。2019Q1外資行ROA僅0.64%，遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行整體的1.02%。

3）凈息差水平較低。2019Q1外資銀行的凈息差為1.86%，而同期大型商業(yè)銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行的凈息差分別為2.12%、2.08%、2.07%、2.70%。

4）成本收入比較高。外資銀行ROA低于銀行業(yè)整體水平

外資銀行成本收入比高于上市銀行整體（18A）

外資銀行凈息差低于其他銀行（18A）

3.業(yè)務(wù)表現(xiàn)：相比本土銀行并不占優(yōu)

1）對(duì)公業(yè)務(wù)方面，外資銀行在客戶資源的積淀上稍顯劣勢(shì)。

2）零售業(yè)務(wù)方面，外資銀行在網(wǎng)點(diǎn)、渠道方面存在差距。

3）資管業(yè)務(wù)：國(guó)際化優(yōu)勢(shì)仍難以實(shí)現(xiàn)。

4）債券承銷：僅三家外資行有B類主承銷商資質(zhì)。

三、外資銀行發(fā)展五大趨勢(shì)。

1.依據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融業(yè)務(wù)容量及客戶分布情況，外資銀行將把其機(jī)構(gòu)重點(diǎn)布局在中國(guó)沿海大中城市，并輻射到中、西部地區(qū)城市。

2.外資銀行在取得人民幣經(jīng)營(yíng)權(quán)后不會(huì)建立龐大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)體系，它們會(huì)更多地通過(guò)網(wǎng)絡(luò)銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，并利用資本優(yōu)勢(shì)和自身經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)并購(gòu)方式進(jìn)入市場(chǎng)以降低成本，提高在華競(jìng)爭(zhēng)力。

3.中、外資銀行不僅在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上進(jìn)行日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，還將更加致力于中間業(yè)務(wù)如結(jié)算、代理、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等方面的競(jìng)爭(zhēng)。外資銀行將利用其高超的產(chǎn)品創(chuàng)新能力、良好的市場(chǎng)營(yíng)銷能力和先進(jìn)的資金運(yùn)營(yíng)能力搶占市場(chǎng)。

4.外資銀行對(duì)公司客戶的爭(zhēng)奪將從優(yōu)質(zhì)外資公司擴(kuò)展到優(yōu)質(zhì)中資公司，對(duì)零售客戶的爭(zhēng)奪將主要集中于誠(chéng)信度高