水產(chǎn)飼料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

水產(chǎn)飼料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀一、水產(chǎn)飼料產(chǎn)業(yè)鏈國內(nèi)水產(chǎn)飼料企業(yè)由于缺乏上游原料（主要是魚粉）的采購定價權(quán)以及向下游高壁壘高盈利水產(chǎn)養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的整合能力，利潤空間有限。上游大宗原料主要包括玉米、豆粕及魚粉等?！笆袌龌?補貼”的玉米市場化改革使玉米價格仍有較大的下行空間；豆粕的變數(shù)則會更加復雜，農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革可能推進到大豆市場，全球大豆產(chǎn)量看好，大豆的價格承壓，會持續(xù)震蕩走勢；魚粉的供應(yīng)和價格受國內(nèi)外產(chǎn)地的綜合影響，近年來國際魚粉價格波動上升，使得國內(nèi)飼料企業(yè)利潤率受到持續(xù)擠壓。同水產(chǎn)飼料環(huán)節(jié)相比，下游養(yǎng)殖環(huán)節(jié)一直都在水產(chǎn)行業(yè)各環(huán)節(jié)經(jīng)濟占比中占有約40%的份額，利潤空間較大。同時，由于進入門檻較低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，使得行業(yè)長期處于低價競爭階段。水產(chǎn)飼料業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈基本情況二、水產(chǎn)飼料產(chǎn)量經(jīng)過了過去十多年的快速發(fā)展期，目前我國水產(chǎn)養(yǎng)殖行業(yè)以及水產(chǎn)飼料經(jīng)過十余年的快速發(fā)展已經(jīng)進入穩(wěn)定發(fā)展階段，隨著居民消費水平的不斷提升，水產(chǎn)飼料消費量還有望繼續(xù)穩(wěn)定增加。我國水產(chǎn)飼料在2015-2018年呈現(xiàn)較穩(wěn)定的增長趨勢，年復合增長率超過5%，2018-2020年我國水產(chǎn)飼料產(chǎn)量有所下降，2020年產(chǎn)量為2124萬噸，同比2019年減少3.6%。2015-2020年水產(chǎn)飼料產(chǎn)量及增長率情況據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會，2020年全國工業(yè)飼料產(chǎn)量同比增長10.4%，為25276.1萬噸，其中禽飼料、豬飼料、水產(chǎn)飼料分別占比36.3%、35.3%、13.3%。2020年全國水產(chǎn)飼料產(chǎn)量為2124萬噸占全國工業(yè)飼料的8.4%。2020年中國工業(yè)飼料產(chǎn)量占比分布情況三、水產(chǎn)飼料現(xiàn)狀分析1.與大宗水產(chǎn)品關(guān)系從歷史數(shù)據(jù)觀察，水產(chǎn)飼料銷量增速與水產(chǎn)品價格增速呈明確正相關(guān)，且二者趨勢變化接近于同步。背后主要原因在于：1）較高水產(chǎn)價格，令養(yǎng)殖戶增加單位面積養(yǎng)殖密度，養(yǎng)殖總量增加；2）高盈利刺激養(yǎng)殖戶增加單位水產(chǎn)品的投喂量，這可加快其成長速度。3）較高水產(chǎn)價格可提升水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈整體價值，水產(chǎn)飼料的噸凈利水平也相對較好，這將刺激飼料企業(yè)加大市場開發(fā)。2010-2019年水產(chǎn)飼料產(chǎn)量與大宗水產(chǎn)品均價增速情況2.普及率隨水產(chǎn)養(yǎng)殖戶飼喂觀念轉(zhuǎn)變及飼料技術(shù)改進，工業(yè)飼料逐步替代冰鮮魚投喂，水產(chǎn)工業(yè)飼料普及率2009-2019年提升4%至約25%，工業(yè)飼料相比冰鮮魚投喂在餌料系數(shù)、環(huán)保等方面優(yōu)勢將不斷加強，工業(yè)水產(chǎn)飼料普及率仍有提升空間。2009-2019年中國水產(chǎn)飼料普及率變動情況3.產(chǎn)品類型水產(chǎn)膨化工藝于上世紀九十年代進入中國，近年在我國逐步普及，其優(yōu)勢在于分解殘留少、魚排泄物少，對水質(zhì)的污染較低且更環(huán)保。當前在生魚、金鯧魚、羅非魚等高端水產(chǎn)品養(yǎng)殖中，膨化料使用已成主流。水產(chǎn)飼料也可分為顆粒料和膨化料兩大類，膨化料盈利能力較高，投喂效果較好，但從目前我國市場情況來看，我國水產(chǎn)飼料仍以顆粒料為主。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示我國2019年顆粒料約占水產(chǎn)飼料總產(chǎn)量的83%，而膨化料約占17%左右。2019年中國水產(chǎn)飼料產(chǎn)品類型占比分布情況相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《》；膨化料對比顆粒料的優(yōu)缺點情況四、競爭格局水產(chǎn)飼料企業(yè)集中度仍然較低，過去幾年呈小幅提升趨勢，海大始終占據(jù)行業(yè)龍頭。長期來看，行業(yè)競爭逐步分層，龍頭優(yōu)勢將更為明顯。一方面，大型企業(yè)的競爭將不局限于飼料銷售，也包括原料采購、產(chǎn)品開發(fā)、動態(tài)配方調(diào)整、技術(shù)服務(wù)、配套產(chǎn)品服務(wù)、金融與銷售支持在內(nèi)的系統(tǒng)性工程，借以增強客戶粘性及獲取高溢價。另一方面，中小企業(yè)綜合競爭力不足，未來競爭策略將趨于地域壟斷及產(chǎn)品產(chǎn)異化，走“小而美”路線，如福建天馬提出“十條魚”戰(zhàn)略，鰻鱺系列配合飼料產(chǎn)品銷量領(lǐng)先。2019年中國水產(chǎn)飼料市場銷售規(guī)模前三分別為海大、通威和新希望，占比分別為15.9%、13.2%和5.4%2019年中國水產(chǎn)飼料銷售規(guī)模占比分布情況按省份分布情況看，我國水產(chǎn)飼料產(chǎn)量前三位分別為廣東、江蘇、湖北，其產(chǎn)量占比分別為29.8%、15.6%、12.2%。中國水產(chǎn)飼料主要省份占比分布情況五、前景分析1.水產(chǎn)發(fā)展帶動水產(chǎn)飼料產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，我國水產(chǎn)飼料也隨之進入快速發(fā)展階段，并成為飼料工業(yè)中增長最快、效益最好、潛力最大的市場。與此同時，我國圍繞漁業(yè)增效、農(nóng)民增收的主題，大力推廣優(yōu)勢水產(chǎn)品養(yǎng)殖，特種水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)帶已基本形成，如華東地區(qū)的鰻鱺、龜、鱉、大黃魚、黃顙魚、鱘魚、鲆鰈鰨、海參、鮑等；華南地區(qū)的石斑魚、鰻鱺、金鯧、鱉、蝦、河豚等；華中地區(qū)的鱘魚、黃鱔、鱉、黃顙魚、蟹等；東北、西南、西北等地區(qū)的鮭鱒、鱘魚等。水產(chǎn)飼料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間依賴于水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。未來幾年，我國水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)總量有望保持增長態(tài)勢，一方面，我國耕地面積只占世界耕地的7%左右，而人口總數(shù)超過世界的20%，隨著人口的不斷增長，糧食作物和畜禽產(chǎn)量受水土資源制約難以實現(xiàn)快速增長，而水域可以提供更多的食物尤其是蛋白質(zhì)；另一方面，水產(chǎn)品具有蛋白質(zhì)含量高、易于消化吸收、EPA和DHA等不飽和脂肪酸含量高等多項優(yōu)點，隨著我國居民生活水平的提高，水產(chǎn)品的消費量有望得到提升。作為水產(chǎn)養(yǎng)殖的物質(zhì)基礎(chǔ)，水產(chǎn)飼料需求量將因水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)模的擴大，保持增長勢頭。2.膨化料的普及近年來，擠壓膨化作為新一代的飼料加工工藝，在水產(chǎn)飼料的生產(chǎn)中受到重視。國內(nèi)外就擠壓膨化加工對飼料理化性質(zhì)和營養(yǎng)價值的影響進行了較深入的研究，目前許多水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)發(fā)達的國家和地區(qū)在大量使用擠