通信-一周談：禾賽科技成功登陸美股國內(nèi)多家廠商披露AIGC布局

證券研究報告(優(yōu)于大市，維持)海通通信一周談：禾賽科技成功登陸美股，國內(nèi)多家廠余偉民(通信行業(yè)分析師)聯(lián)系人：夏凡2023年2月13日行業(yè)數(shù)字化、工業(yè)/制造智能化、核心芯片、軍工通信核心推薦：紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、中興通訊、華工科技、滬電股份、中國移動、迪普科技；四方光電、廣和通、1、行業(yè)數(shù)字化通信為基——國家力推下我國信息化水平不斷提升，運營商及相關(guān)通信企業(yè)提供核心通信能力。其能化——信息化水平提升，將進一步促進下游行業(yè)智能化，加速生產(chǎn)效率提升。1)激光先控技術(shù)、奧普特、凌云光等。來不斷加大研發(fā)投入提高產(chǎn)品自主性，實現(xiàn)了關(guān)鍵領(lǐng)域的領(lǐng)先布局。重點關(guān)注：紫光國微、光庫科技、中瓷電子等，同時建議關(guān)注國內(nèi)基帶通信芯片、接入端通信芯片、光芯片、第三代半導(dǎo)體等相關(guān)公司。2—重點關(guān)注七一二、海格通信、盛路通信等相關(guān)企業(yè)。風(fēng)險提示：疫情及中美貿(mào)易摩擦風(fēng)險；政府及行業(yè)投資進度低于預(yù)期。合規(guī)提示：根據(jù)各公司2021年年度報告披露，海通證券創(chuàng)新子公司持有【688665四方光電】超過總股本1%。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明3請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明禾賽科技成功登陸美股，國內(nèi)多家廠商披露AIGC布局AIGC熱度不減，多家中國廠商披露布局chatGPT近似產(chǎn)品。據(jù)環(huán)球網(wǎng)，中國互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)都已宣布將推出類似ChatGPT的人工智能產(chǎn)品。百度官方微信公眾號官宣文心一言產(chǎn)品即將面世。阿里達(dá)摩研究院將生成式AI列入2023年十大科技趨勢。騰訊發(fā)布AIGC發(fā)展趨勢報告，從技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)生態(tài)、應(yīng)用趨勢、治理挑戰(zhàn)等維度，對AIGC的發(fā)展趨勢進行了深入思考。京東云旗下言犀人工智能應(yīng)用平臺10日宣布將整合過往產(chǎn)業(yè)實踐和技術(shù)積累，推出產(chǎn)業(yè)版ChatGPT：ChatJD。華為早在2021年已經(jīng)發(fā)布盤古系列超大規(guī)模預(yù)訓(xùn)練模型，包括30億參數(shù)的全球最大視覺(CV)預(yù)訓(xùn)練模型，以及與循環(huán)智能、鵬城實驗室聯(lián)合開發(fā)的千億參數(shù)、40TB訓(xùn)練數(shù)據(jù)的全球最大中文語言(NLP)預(yù)訓(xùn)練模型。中國移動網(wǎng)關(guān)產(chǎn)品集采啟動。2月3日，中國移動啟動2023-2024年智能企業(yè)網(wǎng)關(guān)產(chǎn)品集采(公開采購部分)比選公告，計劃采購智能企業(yè)網(wǎng)關(guān)產(chǎn)品426萬臺。其中，融合企業(yè)網(wǎng)關(guān)306萬臺，企業(yè)網(wǎng)關(guān)(GPONWiFi-5)40萬臺，企業(yè)網(wǎng)關(guān)(XGPON)30萬臺，企業(yè)網(wǎng)關(guān)(GPONWiFi-6)25萬臺，室外型企業(yè)網(wǎng)關(guān)(無WiFi)25萬臺。禾賽科技在納斯達(dá)克成功上市。當(dāng)?shù)貢r間2月9日，上海禾賽科技股份有限公司正式在美國納斯達(dá)克上市。上市當(dāng)日，禾賽科技公開發(fā)行1000萬股，發(fā)行價每股19美元。截至2月12日，禾賽科技市值27.87億美元，超越全球激光雷達(dá)龍頭Luminar市交換機數(shù)據(jù)中心市場維持高增長。據(jù)云深知網(wǎng)絡(luò)微信公眾號援引Dell‘OroGroup數(shù)據(jù)，以太網(wǎng)交換機數(shù)據(jù)中心市場預(yù)計在2022年至2027年期間將以近兩位數(shù)的年復(fù)合增長率增長，在未來五年內(nèi)累計支出將超過1000億美元。大部分增長將由云服務(wù)提供商(SP)推動，預(yù)計到2027年，云服務(wù)提供商將占數(shù)據(jù)中心交換機銷售額的60%，并推動400Gbps、800Gbps和1600Gbps速度的大量采用。4請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明行業(yè)重要公告令騰景科技：業(yè)績快報公布2022年業(yè)績快報，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入3.44億元，較上年同期增長13.74%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤5838.51萬元，較上年同期增長11.67%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤4795.62萬元，較上年同期增長21.92%。令四方光電：關(guān)于收到客戶項目定點通知書的自愿性披露公告公司于近日收到1家歐洲著名主機廠1個項目定點通知書，確認(rèn)公司為其供應(yīng)車規(guī)級PM2.5傳感器總成。根據(jù)上述客戶預(yù)測，上述1個項目定點包括4個車型平臺，預(yù)計生命周期分別為8年、8年、9年及9年，總金額約為3.56億元。令長光華芯：關(guān)于公司董事辭職的公告公司于近日收到公司董事陸殷華先生的書面辭職報告。陸殷華先生因其工作變動的原因，辭去公司第一屆董事會董事職務(wù),辭職后將不在公司任職，其辭職報告自送達(dá)董事會時生效。令和而泰：關(guān)于2022年限制性股票激勵計劃授予完成的公告公司2022年限制性股票激勵計劃授予的激勵對象為263人，授予的限制性股票數(shù)量為1760萬股，占授予前公司總股本的比例為1.9249%。本次限制性股票激勵計劃的上市日期為：2023年2月13日。通信行業(yè)模擬投資組合表：2月通信行業(yè)模擬投資組合(組合標(biāo)的：中瓷電子20%、華工科技20%、四方光電20%、長光華芯10%、紫光股份10%、光庫科技10%、銳捷網(wǎng)絡(luò)10%)公司簡稱(元)(億元)21EPS(元)022EEPS(元)023EEPS(元)2022EPE(倍)電子陶瓷&SiC20%2290.580.78光器件及激光設(shè)備華工科技20%0.760.8723光學(xué)等氣體傳感龍頭四方光電20%2.572.683.8841激光芯片長光華芯0.850.98ICT網(wǎng)絡(luò)設(shè)備龍頭紫光股份23.416700.750.8428激光器件&雷達(dá)&芯片光庫科技44.730.800.81ICT網(wǎng)絡(luò)設(shè)備龍頭銳捷網(wǎng)絡(luò)43.712480.810.9845S5合規(guī)提示：根據(jù)公司2022年半年度報告披露，海通證券創(chuàng)新子公司持有【688665四方光電】超過總股本1%。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明6請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明投資組合表現(xiàn)?上周(2月6日-2月10日)，WIND通信板塊上漲2.11%，投資組合個股平均上漲5.40%，組合收益上漲4.74%(含權(quán)重)。2月以來，WIND通信板塊上漲4.33%，投資組合個股平均上漲10.19%，組合收益上漲9.18%(含權(quán)重)。表：通信行業(yè)模擬投資組合行情回顧(2月份組合)公司簡稱上周漲幅(%)2月以來漲幅(%)003031.SZ20%2.426.03000988.SZ華工科技20%3.285.65688665.SH四方光電20%3.928.81688048.SH長光華芯25.72000938.SZ紫光股份300620.SZ光庫科技3.954.56301165.SZ銳捷網(wǎng)絡(luò)9.96組合個股漲幅平均5.40月度模擬投資組合平均4.749.18Wind通信板塊2.114.33指數(shù)表現(xiàn)(2月6日指數(shù)表現(xiàn)(2月6日-2月10日)?上周(2月6日-2月10日)，上證指數(shù)下跌0.08%，深證成指下跌0.64%，創(chuàng)業(yè)板綜上漲0.43%，中700資料來源：WIND(數(shù)據(jù)截至2023年2月10日)，海通證券研究所表：通信行業(yè)細(xì)分板塊表現(xiàn)塊運營商1%%塊安全7%請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明漲漲幅榜(2月6日-2月10日)?港股TMT市場，高偉電子、浪潮國際、建滔積層板、美圖公司、京東方精電等漲跌幅居前。表：全球主要市場周漲幅排行A股通信漲跌幅前五美股TMT漲跌幅前五港股TMT漲跌幅前五603.SZNEWR.N01415.HK792.SZ00596.HK502.SZ3.00%MMS.N01888.HK4.38%394.SZ22.72%AYX.N01357.HK281.SZ00710.HK資料來源：WIND(數(shù)據(jù)截至2023年2月10日)，海通證券研究所8請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明9請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明風(fēng)風(fēng)險提示分分析師聲明和研究團隊析師聲明偉民投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，以勤勉的職業(yè)態(tài)度，獨立、客觀地出具本報告。本報告所采用的數(shù)據(jù)和信息均來自市通信行業(yè)分析師民聯(lián)系人：夏凡haitongcom信息披露和法律聲明投資評級說明1.投資評級的比較和評級標(biāo)準(zhǔn)：以報告發(fā)布后的6個月內(nèi)的市場表現(xiàn)為比較標(biāo)準(zhǔn)，報告發(fā)布日后6個月內(nèi)的公司股價(或行業(yè)指數(shù))的漲跌幅相對同期市場基準(zhǔn)指數(shù)的漲跌幅；2.市場基準(zhǔn)指數(shù)的比較標(biāo)準(zhǔn)：恒生指數(shù)為基準(zhǔn)；美國市場以標(biāo)普500或納斯達(dá)克綜合指數(shù)為基準(zhǔn)。類別評級說明股票投資評級優(yōu)于大市預(yù)期個股相對基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在10%以上；10%之間；弱于大市預(yù)期個股相對基準(zhǔn)指數(shù)漲幅低于-10%及以下；無評級對于個股未來6個月市場表現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)相比無明確觀點。行業(yè)投資評級優(yōu)于大市預(yù)期行業(yè)整體回報高于基準(zhǔn)指數(shù)整體水平10%以上；預(yù)期行業(yè)整體回報介于基準(zhǔn)指數(shù)整體水平-10%與10%之間；弱于大市預(yù)期行業(yè)整體回報低于基準(zhǔn)指數(shù)整體水平-10%以下。本報告僅供海通證券股份有限公司(以下簡稱“本公司”)的客戶使用。本公司不會因接收人收到本報告而視其為客戶。在任何情況下，本報告中的信