LNG行業(yè)深度解析

LNG-行業(yè)深度解析

液化天然氣（LNG），無色無毒無味，是天然氣經(jīng)凈化處理、再經(jīng)-162℃的常壓液化形成，體積約為同量氣態(tài)天然氣體積的1/600。LNG含甲烷（96%以上）和乙烷（4%）及少量C3-C5烷烴，是由天然氣轉(zhuǎn)變的另一種能源形式；常溫下會迅速氣化，不會爆炸，也沒有污染，是一種清潔、高效的能源。目錄1LNG定義2LNG行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析2.1LNG行業(yè)政策環(huán)境分析2.2LNG行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析3LNG行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析4LNG行業(yè)發(fā)展狀況分析5中國LNG行業(yè)領先企業(yè)6中國LNG行業(yè)五力競爭模型分析6.1上游議價能力分析6.2行業(yè)下游議價能力6.3行業(yè)替代品威脅6.4行業(yè)新進入者威脅6.5行業(yè)現(xiàn)有競爭者6.6競爭情況總結(jié)LNG定義液化天然氣（LNG），無色無毒無味，是天然氣經(jīng)凈化處理、再經(jīng)-162℃的常壓液化形成，體積約為同量氣態(tài)天然氣體積的1/600。LNG含甲烷（96%以上）和乙烷（4%）及少量C3-C5烷烴，是由天然氣轉(zhuǎn)變的另一種能源形式；常溫下會迅速氣化，不會爆炸，也沒有污染，是一種清潔、高效的能源。LNG行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析LNG行業(yè)政策環(huán)境分析近年來，我國相繼頒布多項政策法規(guī)規(guī)范和支持LNG相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，保障供應安全，同時促進相關配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，相關政策如下：圖表：中國LNG行業(yè)相關政策分析政策名稱主要內(nèi)容影響分析《天然氣利用政策》將天然氣利用分為優(yōu)先類、允許類、限制類和禁止類，指出要搞好供需平衡，制定利用規(guī)劃與計劃，加強需求側(cè)管理，提高供應能力，保障穩(wěn)定供氣，合理調(diào)控價格，嚴格項目管理。1）優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，促進節(jié)能減排，提高天然氣在一次能源消費結(jié)構(gòu)中的比重，優(yōu)化天然氣消費結(jié)構(gòu)，提高利用效率，促進節(jié)約使用。

2）優(yōu)先供應城市燃氣將進一步刺激城市燃氣的需求，城市燃氣供應量將逐步增加，擁有城市燃氣管網(wǎng)的運營商有望從中受益?！吨腥A人民共和國石油天然氣管道保護法》從法律角度規(guī)定了石油、天然氣管道有關各方的權(quán)利義務，理清了管道活動中的有關法律關系。有效保護我國石油及天然氣管道，保障石油、天然氣輸送安全，維護國家能源安全和公共安全?！锻馍掏顿Y產(chǎn)業(yè)指導目錄（2011年修訂）》將石油、天然氣的風險勘探、開發(fā)（限于合資、合作）；頁巖氣、海底天然氣水合物等非常規(guī)天然氣資源勘探、開發(fā)（限于合資、合作）列為鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄有利于我國天然氣開采水平的提高和產(chǎn)量的提升《關于發(fā)展天然氣分布式能源的指導意見》“十二五”期間，我國將建設1000個左右天然氣分布式能源項目，并擬建設10個左右各類典型特征的分布式能源示范區(qū)域；未來5-10年內(nèi)在分布式能源裝備核心能力和產(chǎn)品，研制應用方面取得實質(zhì)性突破，初步形成具有自主知識產(chǎn)權(quán)的分布式能源裝備產(chǎn)業(yè)體系。優(yōu)化天然氣利用，發(fā)揮對電網(wǎng)和天然氣管網(wǎng)的雙重削峰填谷作用，增加能源供應安全性，同時促進天然氣相關配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。資料來源：LNG行業(yè)研究小組整理LNG行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析1、行業(yè)專利申請數(shù)分析截至2013年6月，我國LNG技術(shù)的專利申請數(shù)量總數(shù)為782項。近年來，我國LNG申請專利數(shù)呈現(xiàn)上升趨勢，到2012年申請數(shù)達到231項，2013年1-6月累計申請22項。圖表：2004-2013年6月LNG技術(shù)相關專利申請數(shù)量變化圖（單位：項）

資料來源：LNG行業(yè)研究小組整理2、行業(yè)專利公開數(shù)分析2004-2012年，我國LNG技術(shù)的專利公開數(shù)量主要呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2011年公開專利數(shù)為103項，到2012年公開專利數(shù)為200項，為近年來最大值；2013年1-6月，我國LNG技術(shù)專利公開數(shù)量為190項。圖表：2004-2013年6月LNG技術(shù)相關專利公開數(shù)量變化圖（單位：項）資料來源：LNG行業(yè)研究小組整理3、行業(yè)專利申請人分析從我國LNG專利技術(shù)申請人構(gòu)成來看，中國海洋石油總公司申請的專利最多，達到26項；中國寰球工程公司排名第二，為22項；新地能源工程技術(shù)有限公司和滬東中華造船（集團）有限公司申請18項，排名第三。圖表：截至2013年6月LNG技術(shù)相關專利申請人綜合比較（單位：項，年，%）申請人專利件數(shù)占比申請人研發(fā)能力比較

活動年期發(fā)明人數(shù)平均專利年齡中國海洋石油總公司263.39%6981中國寰球工程公司222.87%3301新地能源工程技術(shù)有限公司182.35%3361滬東中華造船（集團）有限公司182.35%5483成都華氣厚普機電設備股份有限公司172.22%2161華南理工大學172.22%6352中海石油氣電集團有限責任公司172.22%3501大連船舶重工集團有限公司141.83%3172西安交通大學121.56%7293重慶巨創(chuàng)計量設備股份有限公司111.43%1101資料來源：LNG行業(yè)研究小組整理4、行業(yè)熱門技術(shù)分析從我國LNG專利技術(shù)申請分布來看，F(xiàn)25J3/00分布量最多，所占比重為13.18%；其次是F17C13/00、C10L3/00，所占比重分別為13.01%和12.50%。圖表：截至2013年6月我國LNG行業(yè)相關專利技術(shù)比重（單位：%）資料來源：LNG行業(yè)研究小組整理LNG行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析LNG的產(chǎn)業(yè)鏈主要包括天然氣預處理、液化、儲存、運輸、接收終端和氣化站等，其應用領域主要有：城市燃氣、汽車、電力、工業(yè)、商業(yè)等。圖表：LNG產(chǎn)業(yè)鏈示意圖

資料來源：LNG行業(yè)研究小組整理LNG行業(yè)發(fā)展狀況分析截止2012年底，我國投入運營的LNG工廠數(shù)量達到40座，設計總產(chǎn)能達到2161萬方/天，我國擬在建LNG工廠65座，設計總產(chǎn)能超過5000萬方/天。我國的LNG項目主要分布在華南、西北、華北、西南、華東、東北六大區(qū)域。其中，西北及華北地區(qū)是油氣田分布最為集中的區(qū)域，也是國內(nèi)LNG的高產(chǎn)區(qū)，兩地分別占全國LNG總產(chǎn)能的35.92%和34.76%。近年來，我國LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，國內(nèi)有40多家LNG生產(chǎn)企業(yè)，正式對外銷售出液的單位30多家；LNG接收站10座左右，2011年我國LNG產(chǎn)量約為54億立方米，到2012年產(chǎn)量增加至79億立方米左右，同比增長約47%。行業(yè)財務指標、經(jīng)濟指標、效益指標等更多內(nèi)容詳見發(fā)布的《2015-2020年中國LNG行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。中國LNG行業(yè)領先企業(yè)昆侖能源有限公司吉林省天富能源集團有限公司中石油昆侖燃氣有限公司內(nèi)蒙古鄂托克前旗時泰天然氣經(jīng)營有限責任公司陜西延長石油（集團）有限責任公司廣匯能源股份有限公司哈納斯新能源集團中油燃氣集團有限公司青島泰能燃氣集團有限公司北海新奧燃氣有限公司中國LNG行業(yè)五力競爭模型分析上游議價能力分析LNG來源于國內(nèi)的LNG生產(chǎn)廠，以及國外進口，其中國外進口是主要部分，通過下面分析，我國LNG行業(yè)對上游議價能力較低。圖表：LNG行業(yè)對上游議價能力分析指標表現(xiàn)結(jié)論供需情況我國本土自產(chǎn)的LNG供給較少，LNG項目較少，近年來項目量雖有增加，但投產(chǎn)時間較長；進口LNG數(shù)量龐大，我國LNG來源國澳大利亞、卡塔爾、尼日尼亞等的LNG出口市場較廣，出口國遍及全球。同時，我國LNG的需求缺口較大。議價能力較低產(chǎn)品獨特性LNG來源無獨特性議價能力較低資料來源：LNG行業(yè)研究小組行業(yè)下游議價能力LNG的下游行業(yè)主要是汽車、電力、城市燃氣、工業(yè)等，通過綜合分析，LNG行業(yè)的議價能力整體較低。圖表：LNG行業(yè)對下游議價能力分析指標表現(xiàn)結(jié)論企業(yè)規(guī)模汽車、電力、城市燃氣等行業(yè)市場集中度高，企業(yè)的資金實力雄厚，企業(yè)規(guī)模較大，對LNG的需求量較大，具有較強的地位和較高的議價能力。議價能力較低產(chǎn)品特性LNG產(chǎn)品具有同質(zhì)性，產(chǎn)品差異不大，這為下游行業(yè)提供了較高的議價機會。議價能力較低資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究LNG行業(yè)研究小組整理行業(yè)替代品威脅我國LNG的替代品主要是管道天然氣和壓縮天然氣（CNG），LNG在安全性、車用續(xù)航能力、加氣時間上具有一定的優(yōu)勢，但成本較高。而管道天然氣的成本主要集中在管道本身價格和鋪設費用上，它隨著管線距離、管線走向、地理環(huán)境和負荷系數(shù)而變化，LNG運輸需要相關配套設施，包括液化工廠、儲槽和再氣化工廠的建設，固定投資較大。目前新建LNG液化能力的成本是200美元/噸，同時LNG運輸船尺寸的擴大也降低了成本，這些使得LNG與管道天然氣相比在長距離上具有輸送成本優(yōu)勢。從LNG的替代品及轉(zhuǎn)換成本綜合分析，LNG行業(yè)存在替代品威脅。圖表：LNG行業(yè)替代品威脅分析指標表現(xiàn)結(jié)論替代品替代品主要為管道天然氣和壓縮天然氣，管道天然氣在短距離運輸上具有較強的成本優(yōu)勢，壓縮天然氣相對LNG有較低的維護成本，兩種替代品均對LNG存在一定替代威脅。威脅較大轉(zhuǎn)換成本壓縮天然氣是指壓縮到壓力大于或等于10MPa且不大于25MPa的氣態(tài)天然氣，其技術(shù)水平較高，對設備和技術(shù)均有較高的要求，LNG的轉(zhuǎn)換成本較高。威脅較小資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究LNG行業(yè)研究小組整理行業(yè)新進入者威脅我國LNG行業(yè)近年來隨著政府政策的支持和下游需求的拉動，盈利狀況良好，利潤率保持較高水平，這對新進入者具有較強的吸引力，但技術(shù)水平要求較高提高了行業(yè)的進入門檻。因此，中國LNG行業(yè)存在一定的新進入者威脅。圖表：LNG行業(yè)新進入者威脅分析指標表現(xiàn)結(jié)論吸引力評價近年來，我國LNG相關企業(yè)盈利狀況良好，利潤率保持在15%左右，企業(yè)盈利能力較強。吸引力較強進入壁壘技術(shù)壁壘：我國的LNG接收終端系統(tǒng)流程的設計建造、儲罐設計等技術(shù)要求較高，國內(nèi)多數(shù)企業(yè)通過引進國外技術(shù)發(fā)展。進入壁壘較高企業(yè)反擊程度現(xiàn)階段，我國LNG行業(yè)處于起步階段，經(jīng)營LNG的企業(yè)數(shù)量不多，其對新進入者的打擊較弱。企業(yè)反擊程度較小資料來源：LNG行業(yè)研究小組整理行業(yè)現(xiàn)有競爭者以下分別從競爭者數(shù)量、退出壁壘、以及競爭層次分析現(xiàn)有企業(yè)的競爭情況。分析可得，行業(yè)處于起步階段，競爭者數(shù)據(jù)較少，其中大型的企業(yè)主要有中國海洋石油有限公司、中國石油天然氣股份有限公司、中國石油化工股份有限公司和新疆廣匯實業(yè)股份有限公司，這些企業(yè)占據(jù)著LNG行業(yè)的主要市場份額，行業(yè)的市場集中度較高，同時行業(yè)的退出壁壘較高、競爭層次較低。圖表：LNG現(xiàn)有企業(yè)的競爭分析指標表現(xiàn)結(jié)論競爭者數(shù)量我國LNG行業(yè)的發(fā)展處于起步階段，且經(jīng)營LNG的企業(yè)其規(guī)模、資金和技術(shù)等的要求較高，目前我國經(jīng)營LNG的企業(yè)數(shù)量不多。競爭者數(shù)量較少退出壁壘LNG運輸