2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識精選試題及答案一

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識精選試題及答案一單選題（共100題）1、關于非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是()A.大多數(shù)資產價格變動方向往往是相反的B.非系統(tǒng)性風險也可稱作個體風險C.負面新聞可能會導致投資組合的非系統(tǒng)性風險增加D.投資組合中的資產數(shù)量越多，非系統(tǒng)性風險越小，直至接近于零【答案】A2、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結算，極少實物交割C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和互換合約只有一方在未來有義務【答案】C3、遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約最常見的衍生工具關于它們的區(qū)別可以通過以下（）角度來分析。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A4、（）指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金,可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降,降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險，又稱為通貨膨脹風險。A.購買力風險B.政策風險C.經濟周期性波動風險D.匯率風險【答案】A5、―般根據基金在過去一定時期內的業(yè)績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基金給予（）。A.業(yè)績歸因B.業(yè)績計算C.星級評定D.風險調整【答案】C6、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現(xiàn)在應存入銀行（）元。A.120000B.134320C.150000D.113485【答案】D7、（）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構，由各個基金公司自行設立，是非常設的議事機構。A.投資決策委員會B.投資部C.研究部D.交易部【答案】A8、下列關于政府債券的表述，錯誤的是()。A.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行B.國債可以由地方政府代理發(fā)行C.地方政府債可以由中央財政代理發(fā)行D.我國政府債券包括國債和地方政府債【答案】B9、關于可轉換債券的基本要素，下列說法不正確的是（）。A.可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等B.可轉換債券的票面利率是指可轉換債券作為債券的票面年利率C.轉換期限是指可轉換債券可轉換成股票的起始日至結束日的期間D.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券的期限最短為2年【答案】D10、一份認股權證的價值等于其內在價值與時間價值之（）。A.乘積B.和C.比值D.差【答案】B11、某投資者對選擇私募股權投資品種的下列分析正確的是（）。A.風險投資的投資品種風險比較高，因此，長期預期收益率也會比較差B.私募股權投資的主要退出方式是企業(yè)清算C.私募股權投資比較適合短期投資D.成長權益的投資品種主要投資于具備成熟商業(yè)模式和穩(wěn)定客戶群體的企業(yè)股權【答案】D12、下列系統(tǒng)中，在銀行間債券市場中辦理債券結算的是（）。A.中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)B.中債綜合業(yè)務平臺C.中國外匯交易中心本幣交易平臺D.交易所大宗交易平臺【答案】B13、可轉換債券的基本要素不包括()。A.標的債券B.票面利率C.轉換期限D.轉換價格【答案】A14、基金的主會計責任方是（）。A.證券投資基金B(yǎng).基金管理公司C.基金托管人D.證監(jiān)會【答案】B15、我國基金會計年度為公歷（）。A.每年1月1日至6月30日B.每年6月30日至12月31日C.每年1月1日至次年1月1日D.每年1月1日至12月31日【答案】D16、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以（）為基礎的投資組合理論。A.最大方差法B.最小方差法C.均值方差法D.資本資產定價模型【答案】C17、以下關于貨銀對付原則說法錯的是（）。A.又稱錢貨兩清原則B.貨銀對付是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，并且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金C.可以理解為一手交錢，一手交貨D.使得交易雙方無須擔心交易對手的信用風險【答案】D18、（）是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.固定利率債券【答案】C19、以下關于RQFII的說法，錯誤的是（）。A.境內商業(yè)銀行、保險公司等香港子公司或注冊地以及主要經營地在香港地區(qū)的金融機構可參與RQFII試點B.RQFII是指人民幣合格境外機構投資者C.在各類RQFII機構中，基金系RQFII機構成為主力D.目前RQFII試點局限于新加坡市場和倫敦市場【答案】D20、以下關于無差異曲線的特點的說法正確的有（）。A.風險厭惡投資者的無差異曲線是從左上方向向右下方向傾斜的B.同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了相同的效用C.風險厭惡程度低的投資者與風險程度高的投資者相比，其無差異曲線更陡D.當向較低的無差異曲線移動時，投資者的效用增加【答案】B21、股票未來收益的現(xiàn)值被稱為股票的（）。A.票面價值B.內在價值C.賬面價值D.清算價值【答案】B22、下列算法交易中，在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法為（）。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行缺口算法【答案】D23、基金投資交易執(zhí)行過程中的風險主要體現(xiàn)在（）。A.流動性風險B.信用風險C.操作風險D.市場風險【答案】C24、（），首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。A.2013年9月6日B.2011年5月6日C.1998年4月7日D.2000年6月8日【答案】A25、到期收益率的影響因素主要有()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D26、關于基金利潤來源，以下表述正確的是（）。A.買賣可轉換債券獲得的價差收益屬于投資收益B.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入C.買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入D.買入返售金融資產收入屬于投資收益【答案】A27、交易所上市交易的可轉換債券一般按照哪一種價格進行估值()A.第三方估值機構提供的當日估值凈值B.成本價C.交易所市價D.交易所收盤價【答案】D28、在半強有效市場中，一位采取主動投資策略的投資組合經理轉而采取被動投資策略，這種轉變的動機最可能是（）A.被動投資策略的經風險調整后收益更高B.被動投資策略對交易頻率的要求更低C.被動投資策略給基金經理帶來的報酬更高D.被動投資策略所需要處理的信息更少【答案】A29、（）是指在給定的時間區(qū)間內和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時，投資組合所面臨的潛在最大損失，是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。A.β系數(shù)B.標準差C.風險價值D.跟蹤誤差【答案】C30、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到（）個月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。A.12：50B.12：100C.18：50D.18：100【答案】C31、以下選項中，不能用于衡量貨幣基金風險的指標是（）A.平均剩余期限B.跟蹤誤差C.融資回購比例D.平均剩余存續(xù)期【答案】B32、下列不屬于信用風險管理的主要措施是（）A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性的影響，并相應調整資產配置和投資組合B.建立針對債券發(fā)行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理C.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新D.建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系，對信用風險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理。基金公司可對其管理的所有投資組合與同一交易對手的交易集中度進行限制和監(jiān)控【答案】A33、信用風險的監(jiān)控指標主要有債券基金所持有的債券的（）等。A.平均市值和平均市盈率B.平均市凈值和平均市凈率C.平均信用等級、各信用等級債券所占比例D.信用等級、控制企業(yè)債比例【答案】C34、利潤表亦稱()。A.收益表B.損失表C.損益表D.匯總表【答案】C35、關于市場有效性，以下表述錯誤的是（）。A.根據時間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、以及當前信息B.有效市場被劃分為：強有效市場、半強有效市場、弱有效市場C.20世紀70年代，芝加哥大學教授尤金?法瑪建立了劃分市場有效性的標準D.如果市場無效，股價就可能被高估或被低估，投資管理人此時可以通過發(fā)現(xiàn)定價偏差從中獲得超額收益【答案】A36、（）是基金管理公司的核心業(yè)務。A.業(yè)績評估B.獨立研究C.基金銷售D.基金投資管理【答案】D37、銀行間債券市場的中介服務機構一般不包括（）。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心B.上海清算所C.深圳清算所D.中央國債登記結算有限責任公司【答案】C38、假設某證券投資基金2015年6月2日基金資產凈值為36500萬元，6月3日基金資產凈值為36600萬元，該基金的基金管理費率為1.0%,當年實際天數(shù)為365天，則該基金6月3日應計提的管理費為（）元。A.3650B.10000C.3660D.10027【答案】B39、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。A.當期收益率B.到期收益率C.債券收益率D.零息收益率【答案】B40、基金中基金投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的（）估值；基金中基金投資的境內上市開放式基金，按所投資基金估值日的（）估值；基金中基金投資的境內上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的（）估值。A.收盤價；收盤價；份額凈值B.份額凈值；收盤價；收盤價C.收盤價；份額凈值；收盤價D.份額凈值；收盤價；份額凈值【答案】C41、關于期貨和遠期的區(qū)別，以下表述正確的是（）。A.期貨合約比遠期臺約的實物交割比例低B.期貨合約和運期合約都是標準化合約C.期貨合約和遠期合約都以實物交割為主D.期貨合約和遠期合約都具有較高的信用風險【答案】A42、如果a與b證券之間的相關系數(shù)絕對值比b與c證券之間的相關系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關性的強弱關系為（）。A.一致B.b與c證券之間的相關性更強C.a與b證券之間的相關性更強D.無法確定【答案】C43、下列關于遠期合約的表述錯誤的是（）。A.與期貨合約相比更靈活B.遠期合約沒有固定的、集中的交易場所C.遠期合約履約有保證D.遠期合約的違約風險比較高【答案】C44、按照衍生工具的產品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具B.貨幣衍生工具和利率衍生工具C.股權類產品的衍生工具和商品衍生工具D.信用衍生工具和其他衍生工具【答案】A45、下列選項中不得列入基金產品的本期已實現(xiàn)收入的是（）A.投資收益扣減相關費用后的余額B.利息收入扣減費用后的余額C.其他收入扣減相關費用后的余額D.公允價值變動損益扣減相關費用【答案】D46、下列關于平均收益率的說法中，正確的是（）。A.與幾何平均收益率不同，算數(shù)平均收益率運用了復利的思想B.一般來說，算術平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而減小C.幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向D.算術平均收益率總是比幾何平均收益率更可靠【答案】C47、下列關于中央銀行債券說法錯誤的是（）。A.是由中央銀行發(fā)行的用于調節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務憑證B.中央銀行票據的期限包括3個月、6個月、1年和3年等C.中央銀行票據市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經過特許的商業(yè)銀行和金融機構D.中央銀行票據分為普通央行票據和專項央行票據兩種【答案】A48、下列關于普通股的表述中，錯誤的是（）A.普通股一般具有表決權B.普通股具有股權和債券雙重屬性C.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票D.普通股的股利是變動的【答案】B49、下列不屬于風險調整后收益指標的是()。A.夏普比率B.速動比率C.特雷諾比率D.信息比率【答案】B50、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25%、10%和－15%，那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應為()。A.5.34%B.7.89%C.2.71%D.6.67%【答案】A51、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】A52、下列關于不同類型基金風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.提前贖回風險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高C.一般而言，偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低D.貨幣基金是風險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇【答案】D53、下列費用不屬于證券交易傭金的是（）。A.證券公司經紀傭金B(yǎng).證券交易所手續(xù)費C.證券托管費D.證券交易所交易監(jiān)管費【答案】C54、關于交易指令在基金公司內部執(zhí)行情況，以下表述錯誤的是（）。A.交易員必須嚴格按照公平交易的原則執(zhí)行交易指令B.交易系統(tǒng)或相關負責人審核投資指令的合法合規(guī)性C.基金經理通過交易系統(tǒng)下達交易指令D.交易員收到交易指令后必須馬上執(zhí)行指令【答案】D55、()是指由風險資產構成，并且其成員資產的投資比例與整個市場上風險資產的相對市值比例一致的投資組合。A.市場投資組合B.切點投資組合C.風險投資組合D.有效投資組合【答案】A56、我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于()天的債券。A.360B.397C.270D.180【答案】B57、下列不屬于權證基本要素的是（）A.權證類別B.標的資產C.行權價格D.內在價值【答案】D58、下列關于衍生工具風險的表述中，錯誤的是（）。A.我國滬深300指數(shù)價格走勢會影響股指期貨滬深300指數(shù)合約的價格走勢B.因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結算風險C.衍生工具交易雙方中某方違約的風險屬于流動性風險D.期貨保證金為合約金額的5%，則可以控制20倍于所投資金額的合約資產【答案】C59、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案，當計價錯誤率達到()%時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。A.0.25B.0.5C.0.75D.1【答案】B60、關于QFII主體資格的申請，下列不符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的是（）。A.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元B.商業(yè)銀行經營銀行業(yè)務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元C.資產管理機構經營資產管理業(yè)務2年以上，最近一年會計年度管理的證券資產不少于5億美元D.證券公司經營證券業(yè)務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元【答案】A61、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）A.個人所得稅B.營業(yè)稅C.消費稅D.企業(yè)所得稅【答案】A62、2014年5月頒布《國務院關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》，明確提出我國將推出（）這一新型交易工具。A.黃金投資B.碳排放權C.藝術品D.私募股權【答案】B63、下列屬于權益證券的是（）。A.企業(yè)債券B.金融債券C.股票D.國庫券【答案】C64、()認為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。A.過濾法則B.止損指令C.“量價”理論D.道氏理論【答案】D65、假設企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。A.12500B.25000C.7000D.3500【答案】A66、某混合基金的月平均凈值增長率為3%，標準差為4%，在95%的概率下，月度凈值增長率區(qū)間為()A.-1%—7%B.1%—7%C.5%—11%D.-5%—11%【答案】D67、有關現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）A.現(xiàn)金流量表的編制是權責發(fā)生制B.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評論企業(yè)未來生產現(xiàn)金凈流量的能力D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況?！敬鸢浮緼68、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證【答案】D69、關于交易成本，以下表述正確的是（）A.交易成本僅包括交易傭金、印花稅和過戶費B.由于隱性成本無法測量，交易過程中需關注顯性成本C.由于交易傭金費率很低，交易成本對投資收益率的影響可以忽略不計D.隱性成本包含買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等?！敬鸢浮緿70、假設企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是()元。A.7000B.25000C.12500D.3500【答案】C71、若名義利率不變，當物價上升時，實際利率（）。A.上升B.不變C.下降D.不確定【答案】C72、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。A.金融機構之間B.非金融機構之間C.證券交易所之間D.企業(yè)之間【答案】A73、風險價值法(VAR法)主要用于(??)的評估。A.信用風險B.市場風險C.投資風險D.匯率風險【答案】B74、某公司2015年度資產負債表中，長期借款為50億元，應付賬款為60億元，應付債券為30億元，應付票據40億元。則應計入非流動負債的金額為()億元。A.80B.120C.140D.180【答案】A75、關于主動投資，以下表述正確的是（）A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值B.主動投資經理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用C.主動投資的業(yè)績取決于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機會的個激無關D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種【答案】D76、如果股票價格中已經反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。A.半強有效市場B.弱有效市場C.無市場D.強有效市場【答案】D77、關于資本結構，下列說法中，不正確的是（）。A.最基本的資本結構是債權資本和權益資本的比例B.債權資本是通過借債方式籌集的資本C.權益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權籌集的資本，普通股和優(yōu)先股是兩種最主要的權益證券D.公司解散或破產清算時，公司的資產在不同證券持有者中的清償順序先后依次為：優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有者【答案】D78、關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產的價值B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得C.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產D.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標【答案】B79、回購一般分為（）。A.正回購和逆回購B.買入回購和賣出回購C.一次性回購和永久性回購D.質押式回購和買斷式回購【答案】D80、基金經理下達1筆18元/股買入某只股票100萬股，盤中交易員下達指令時，此股票的價格下降到17元/股，則交易員下達的價格為（）。A.17元B.18元C.交易員需跟基金經理反饋D.交易員需跟交易主管反饋【答案】A81、關于混合型基金的風險管理，以下表述錯誤的是（）。A.偏股型混合基金需要重點對組合久期、信用評級等指標進行監(jiān)控B.混合型基金根據投資比例，可以劃分為偏股型基金、偏債型基金、平衡型基金等C.偏債型混合基金需要重點對期限結構、杠桿率、流動性等指標進行監(jiān)控D.混合型基金的風險和預期收益低于股票型基金，高于債券型基金【答案】A82、已知某基金近三年來累計收益率為26%，那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應為（）A.17.8%B.18%C.6%D.8.01%【答案】D83、開放式基金的申購贖回逐日預提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點后第()位的費用。A.3B.5C.4D.1【答案】C84、大宗商品的投資方式不包括（）。A.購買大宗商品實物B.購買資源或者購買大宗商品相關股票C.購買大宗商品相關債券D.投資大宗商品衍生工具【答案】C85、如果基金的貝塔系數(shù)大于1,說明該基金是（）A.價值型基金B(yǎng).激進型基金C.成長型基金D.防御型基金【答案】B86、關于基金估值，以下表述正確的是（）.A.基金估值的第一責任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除外B.基金對交易活躍的證券估值時。一般采用最新的市場價格C.基金管理人可以將基金資產價格適當?shù)凸缽亩柚咕揞~贖回D.對于投資者來說，持有期間基金凈值的波動無關緊要，僅贖回的凈值做到公允即可【答案】B87、金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基礎金融資產的合約。A.約定價格B.未來市場C.市場價格D.資產價值【答案】A88、危機投資者可能僅用現(xiàn)有貸款人所持有債券面值的（）的資金來換取債券。A.10％～20％B.20％～30％C.30％～40％D.40％～50％【答案】B89、關于可轉換債券有如下的表述：A.2B.4C.1D.3【答案】B90、（）是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。A.企業(yè)年金B(yǎng).社會保障基金C.養(yǎng)老保險D.失業(yè)保險【答案】A91、私募股權合伙制度的生命周期最典型的大概需要（）年。A.10B.8C.6D.5【答案】A92、根據人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質押式回購的最長期限是（）。A.三個月B.一年C.六個月D.一個月【答案】B93、下列關于短期融資券的說法正確的是（）A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率B.發(fā)行者為具