2022年8月21證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題及答案

2022年8月21證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題及答案1.【單選題】（江南博哥）根據(jù)有關(guān)國際組織、機構(gòu)的規(guī)定和要求,投資者適當性管理工作主要是以經(jīng)營機構(gòu)適當性義務(wù)為主線展開的，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當履行的適當性義務(wù)不包括（）A.以“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給話當投資者”為目標的銷售匹配義務(wù)B.以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務(wù)C.以實行充分風險揭示和警示為目標的投資者教育義務(wù)D.以判斷產(chǎn)品風險等級為目標的產(chǎn)品分級義務(wù)2.【單選題】關(guān)于全球金融市場的說法,錯誤的是(）A.倫敦外匯市場以非居民交易為主,反映出倫敦外匯市場的高度國際化B.紐約聯(lián)邦儲備銀行每日計算和發(fā)布成交額加權(quán)的有效聯(lián)邦基金利率C.2007年,全美證券交易商協(xié)會與紐約證券交易所監(jiān)管委員會合并成了金融業(yè)監(jiān)管局，是證券業(yè)非自律性組織D.目前，倫敦證券交易所集團業(yè)務(wù)涵蓋倫敦證交所、意大利證交所、加拿大蒙特利爾證交所以及泛歐股票和衍生品平臺Turquoise正確答案：C參考解析：2007年，全美證券交易商協(xié)會（NASD）與紐約證券交易所監(jiān)管委員會合并，成立金融業(yè)監(jiān)管局，是證券業(yè)自律性組織，負責監(jiān)管經(jīng)紀商、交易商與投資大眾之間的業(yè)務(wù)。3.【單選題】按交割方式,金融市場可分為(）A.交易所市場和場外交易市場B.貨幣市場和資本市場C.債務(wù)市場和權(quán)益市場D.現(xiàn)貨市場和衍生品市場正確答案：D參考解析：金融市場的分類：

(一)按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場和資本市場；

(二)接交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場；

(三)接發(fā)行流通性質(zhì)分為一級市場和二級市場；

(四)按組織方式分為交易所市場和場外交易市場；

(五)按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場。4.【單選題】下列關(guān)于我國首次公開發(fā)行股票發(fā)行制度的說法,錯誤的是（）A.股票發(fā)行方式(配售制度)不僅直接影響有關(guān)參與各方的利益分配，也間接影響到發(fā)行定價B.在滬、深證券交易所成立以后,新股發(fā)行經(jīng)歷了“定價-競價-定價”的反復(fù)演變過程C.發(fā)行定價機制，是指關(guān)于獲準首次公開發(fā)行股票資格的上市公司與其承銷商在事前確定股票發(fā)行價格并出售給投資者的一種制度安排D.在滬、深證券交易所成立以前,定價沒有制度可循,發(fā)行價格大部分由發(fā)行人自行定價正確答案：D參考解析：在滬、深證券交易所成立以前，發(fā)行價格大部分按面值進行，定價沒有制度可循。5.【單選題】機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展的基礎(chǔ)是（）。A.基金分級制的養(yǎng)老制度B.現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度C.將養(yǎng)老金投資于期貨產(chǎn)品D.以企業(yè)年金為主的企業(yè)補充養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建正確答案：D參考解析：機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。對現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進行改革，建立起以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)補充養(yǎng)老金和個人自愿儲蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系，是我國社會保障體系改革的方向。6.【單選題】做市商交易的基本特征是(）A.以買賣雙向價格為基準進行撮合B.投資者買賣證券的對手是其他投資者C.成交時點是不連續(xù)的D.證券交易的買價和賣價都由做市商給出正確答案：D參考解析：在這一市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進行證券的雙向報價。7.【單選題】“金融加速器”理論認為(）A.未來的不確定性是貨幣經(jīng)濟的主要特征，通過利率對投資的誘導(dǎo)作用，貨幣能影響實體經(jīng)濟B.貨幣供應(yīng)量的變化影響名義變量而不影響實際變量，貨幣經(jīng)濟只是覆蓋于實體經(jīng)濟上的一層面紗C.金融市場只是被動地反映實體經(jīng)濟活動的運行狀況D.金融市場上資金借貸雙方之間的信息不對稱導(dǎo)致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦及其落后產(chǎn)生的效應(yīng)會放大對實體經(jīng)濟產(chǎn)出的動態(tài)影響正確答案：D參考解析：20世紀90年代，伯南克和格特勒提出了“金融加速器”理論，揭示了經(jīng)濟周期和金融周期兩者之間反饋循環(huán)的微觀機制。該理論認為，金融市場上資金借貸雙方之間的信息不對稱導(dǎo)致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦會產(chǎn)生“加速器”效應(yīng)并放大對實體經(jīng)濟產(chǎn)出的動態(tài)影響。8.【單選題】下列屬于境內(nèi)上市外資股的是（）A.H股B.S股C.L股D.B股正確答案：D參考解析：境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為B股。B股采取記名股票形式，以人民幣標明股票面值，以外幣認購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。但從2001年2月對境內(nèi)居民個人開放B股市場后，境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場的重要投資主體，B股的外資股性質(zhì)發(fā)生了變化。9.【單選題】關(guān)于存款準備金與貨幣乘數(shù)，下列說法錯誤的是（）A.存款準備金的比率越高，銀行的存款派生能力越強B.貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系C.法定存款準備金率是以法律的形式確定的商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款占其吸收存款的比例D.貨幣乘數(shù)大小決定了貨幣供給擴張能力大小正確答案：A參考解析：存款準備金制度是銀行創(chuàng)造信用貨幣的基本前提條件。對于一定數(shù)量的存款來說，準備金的比例越高，銀行可用于貸款的資金就越少，存款派生的能力就越低；反之，準備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強。10.【單選題】1999年7月1日《證券法》正式實施后，在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，中國證券業(yè)協(xié)會立即著手依法調(diào)整和改組原有的協(xié)會組織，并于當年12月召開第二次會員大會，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，通過了新的章程，進一步明確將（）作為協(xié)會工作的首要任務(wù)。A.行業(yè)自律B.行業(yè)傳導(dǎo)C.行業(yè)規(guī)范D.行業(yè)服務(wù)正確答案：A參考解析：1999年7月1日《證券法》正式實施后，在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，中國證券業(yè)協(xié)會立即著手依法調(diào)整和改組原有的協(xié)會組織，并于當年12月召開第二次會員大會，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，通過了新的章程，進一步明確將行業(yè)自律作為協(xié)會工作的首要任務(wù)。11.【單選題】在我國證券市場，客戶交易結(jié)算資金采用（）模式。A.第三方存管B.證券公司存管C.中央集中存管D.中國結(jié)算公司存管正確答案：A參考解析：2002年《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》正式施行，明確了客戶交易結(jié)算資金必須由第三方存管，為證券公司控制客戶交易結(jié)算資金被挪用的風險提供了解決機制。信息技術(shù)系統(tǒng)自身軟硬件的故障、信息系統(tǒng)的權(quán)限管理不規(guī)范等信息技術(shù)的風險，則更多地靠信息技術(shù)部門自身的能力和意識來管控。12.【單選題】歷史上我國曾按投資主體的不同性質(zhì)對股票進行了分類。下列各項中，不屬于我國按投資主體性質(zhì)劃分的股票類型是（）A.國家股B.流通股C.社會公眾股D.法人股正確答案：B參考解析：在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，可以將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。13.【單選題】使用市盈率倍數(shù)法估值需要關(guān)注使用盈利數(shù)據(jù)。對于該盈利數(shù)據(jù)，（）最不常用。A.最近一個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)B.預(yù)測年度的盈利數(shù)據(jù)C.最近12個月的數(shù)據(jù)D.最近三個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)平均值正確答案：D參考解析：使用市盈率倍數(shù)法估值時，一個需要注意的問題是，使用哪一時期的盈利數(shù)據(jù)。對于盈利數(shù)據(jù)，通常我們會面臨三種選擇：一是最近一個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)；二是最近12個月的數(shù)據(jù)；三是預(yù)測年度的盈利數(shù)據(jù)。14.【單選題】證券監(jiān)督管理機構(gòu)的監(jiān)管對象不包括(）A.上市公司B.證券公司C.財務(wù)公司D.證券交易所正確答案：C參考解析：證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動，進行監(jiān)督管理。15.【單選題】科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”，其中“1”是指（）A.

《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》B.《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》C.《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》D.《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》正確答案：C參考解析：記住關(guān)鍵詞，1—實施意見；2—試行；N—指引、暫行、規(guī)范、細則；6—其他16.【單選題】下列關(guān)于證券委托的說法，錯誤的是（）。A.非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話委托、網(wǎng)上委托等形式B.柜臺委托必須由委托人親自到證券營業(yè)部交易柜臺填寫委托單C.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀商來進行的D.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類正確答案：B參考解析：柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。17.【單選題】下列與主板市場相關(guān)的說法中，錯誤的是（）。A.主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小，盈利水平、最低市值等方面的要求標準較高B.相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分C.主板市場很大程度上反映國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況，有“宏觀經(jīng)濟晴雨表”之稱D.上海證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊正確答案：D參考解析：2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。18.【單選題】下列不屬于企業(yè)直接融資活動的是（）。A.定向增發(fā)B.發(fā)行公司債券C.向銀行借款D.配股正確答案：C參考解析：常見的直接融資方式有股票市場融資、債券市場融資、風險投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。證券市場融資屬于典型的直接融資。

常見的間接融資方式包括銀行信用融資、消費信用融資、租賃融資等。選項A、D都屬于股票融資，選項B屬于債券融資，都是直接融資，故本題選C，銀行借款屬間接融資。19.【單選題】關(guān)于保薦制度的說法，錯誤的是（）。A.保薦人的保薦責任期為發(fā)行上市公司全過程B.保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責任，并建立責任追究制度C.保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構(gòu)資格核準和保薦代表人的登記管理制度D.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作。正確答案：A參考解析：保薦人的保薦責任期包括發(fā)行上市全過程以及上市后的一段時期。20.【單選題】2019年1月首次獲準進入中國信用評級市場的外貿(mào)公司是（）。A.標普公司B.穆迪公司C.惠譽公司D.大公國際正確答案：A參考解析：2019年1月28日，美國標普公司作為首家外資公司獲準進入中國信用評級市場。21.【單選題】下列關(guān)于記名股票的說法，正確的是（）。A.記名股票的股東不得委托授權(quán)其他人行使股東權(quán)B.不得轉(zhuǎn)讓C.股東可以分次繳納出資D.股東必須在認購時一次繳足股款正確答案：C參考解析：記名股票有如下特點：

第一，股東權(quán)利歸屬于記名股東。

第二，可以一次或分次繳納出資。

第三，轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制。

第四，便于掛失，相對安全。22.【單選題】按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行相關(guān)職責，其中不包括（）。A.證券公司被撒銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付B.管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益C.發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，按照有關(guān)規(guī)定提出處置方案并予以處置D.監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作正確答案：C參考解析：證券投資者保護基金公司履行以下職責:

(1)籌集、管理和運作基金。

(2)監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作。

(3)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。

(4)組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。

(5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益。

(6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險

隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制。

(7)國務(wù)院批準的其他職責23.【單選題】下列關(guān)于注冊制改革后創(chuàng)業(yè)板定位的說法，錯誤的是（）。A.支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合B.主要服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)C.深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略D.適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢正確答案：B參考解析：改革后創(chuàng)業(yè)板將定位為，深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，主要服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。24.【單選題】證券公司向客戶融資融券，應(yīng)當向客戶收取一定比例的保證金，實際操作過程中，保證金可以（）充抵。A.國債B.收益憑證C.證券D.外匯正確答案：C參考解析：證券公司向客戶融資融券，應(yīng)當向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以證券充抵。25.【單選題】從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T可以為客戶提供多種形式的證券投資咨詢服務(wù)，其中服務(wù)形式不包括（）。A.舉辦有關(guān)證券投資的講座、報告會、分析會B.接受投資人或者客戶委托，代理委托人從事證券投資C.通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)D.在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾媒體提供證券投資咨詢服務(wù)正確答案：B參考解析：證券投資咨詢包括以下形式：接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)；舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等；在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)；通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)；中國證監(jiān)會認定的其他形式。26.【單選題】下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)合約的說法，錯誤的是（）。A.標的為上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金B(yǎng).行權(quán)方式為到期日行權(quán)，采用現(xiàn)金交期方式C.包括認購期權(quán)和認沽期權(quán)兩種合約的類型D.到期月份分別為當月、下月及隨后兩個季月正確答案：B參考解析：上證50ETF的行權(quán)方式為到期日行權(quán)，采用實物交割方式。27.【單選題】資本杠桿率是證券公司核心風控指標，它是證券公司持有的符合規(guī)定的核心凈資本與（）之間的比率。A.表內(nèi)外資產(chǎn)總額B.表內(nèi)資產(chǎn)總額C.表內(nèi)外負債總額D.表內(nèi)負債總額正確答案：A參考解析：資本杠桿率是證券公司持有的符合規(guī)定的核心凈資本與表內(nèi)外資產(chǎn)總額之間的比率。28.【單選題】流動性風險通常被分為（）。A.融資流動性風險和資產(chǎn)流動性風險B.資產(chǎn)流動性風險和投資流動性風險C.資產(chǎn)流動性風險和現(xiàn)金流動性風險D.融資流動性風險和投資流動性風險正確答案：A參考解析：流動性風險，是指金融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風險，通常被分為融資流動性風險和資產(chǎn)流動性風險。29.【單選題】下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值需考慮的估值頻率、估值方法的一致性及公開性等因素正確的是A.封閉式基金每周估值一次，且每周披露一次基金份額凈值B.基金一般都不是按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值C.基金的估值方法不需要在法定募集文件中公開披露D.開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值正確答案：D參考解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。（B錯誤）

封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。（A錯誤）

估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露。若基金變更了估值方法，必須及時進行披露。（C錯誤）30.【單選題】證券公司波動性分析中，VaR是指在正常的市場條件和給定的置信水平下，某一投資組合在給定的并持有期間內(nèi)可能發(fā)生的（）A.或有損失B.期望損失C.最大損失D.最小損失正確答案：C參考解析：VaR，是指在正常的市場條件和給定的置信水平下，某一投資組合在給定的持有期間內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。31.【單選題】下列關(guān)于債券登記、托管、兌付及付息的說法。錯誤的是（）A.債券登記時確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施B.債券兌付統(tǒng)一采用到期兌付方式C.債券托管量等于已經(jīng)發(fā)行但類未到期的債券總量D.債券兌付是償還本金，債券付息是支付利息正確答案：B參考解析：一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。32.【單選題】下列關(guān)于現(xiàn)代金融風險管理的內(nèi)涵的說法，正確的有（）A.現(xiàn)代金融風險管理主要是積極的事后管理B.現(xiàn)代金融風險管理是一種全面的風險管理C.現(xiàn)代金融風險管理的本質(zhì)特征是損失管理D.現(xiàn)代金融風險管理主要是積極的事中管理正確答案：B參考解析：風險管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理?，F(xiàn)代風險管理是一種全面的風險管理。33.【單選題】下列關(guān)于零息債券、附息債券、累息債券的說法。錯誤的是（）A.零息債券不計利息，折價發(fā)行，到期還本B.累息債券可視為面值等于到期還本付息額的零息債券C.附息債券可以視為一組零息債券的組合D.通常3年期以內(nèi)的債券為零息債券正確答案：D參考解析：零息債券不計利息，折價發(fā)行，到期還本，通常1年期以內(nèi)的債券為零息債券。34.【單選題】下列關(guān)于資產(chǎn)證券化運作程序的說法。錯誤的是（）A.承銷商負責向投資者銷售資產(chǎn)支持證券，方式包括包銷和代銷兩種B.特殊目的機構(gòu)除開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)之外，還可以通過其他業(yè)務(wù)獲得收入C.特設(shè)信托機構(gòu)在對證券化資產(chǎn)進行風險分析后，對一定的資產(chǎn)集合進行風險結(jié)構(gòu)的重組D.原始權(quán)益人根據(jù)自身的資產(chǎn)證券化融資要求，確定資產(chǎn)證券化目標正確答案：B參考解析：特殊目的機構(gòu)是一個以資產(chǎn)證券化為唯一目的、獨立的信托實體，有時也可以由發(fā)起人設(shè)立。注冊后的特殊目的機構(gòu)的活動受法律的嚴格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入。35.【單選題】《證券公司全面風險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風險管理體系，該體系應(yīng)覆蓋的內(nèi)容不包括（）A.各業(yè)務(wù)條線B.各風險類型C.各個部門、分支機構(gòu)及子公司D.各收益來源正確答案：D參考解析：《證券公司全面風險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風險管理體系，包括建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風險指標體系相適應(yīng)的風險管理信息技術(shù)系統(tǒng)，覆蓋各風險類型、業(yè)務(wù)條線、各個部門、分支機構(gòu)及子公司，對風險進行計量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控。36.【單選題】下列不屬于開放式基金認購步理的是（）A.開戶B.確認C.認購D.交易正確答案：D參考解析：開放式基金認購一般分為開戶、認購與確認三個步驟。37.【單選題】按照()劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)不同B.選擇權(quán)的性質(zhì)C.履約時間的不同D.功能不同正確答案：B參考解析：按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為認購期權(quán)和認沽期權(quán)。38.【單選題】下列關(guān)于中小企業(yè)集合債券的說法,錯誤的是(）A.由當?shù)卣畤Y部門作為牽頭人組織B.使用統(tǒng)一的債券名稱C.多個中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體D.由當?shù)卣毮懿块T確定各個企業(yè)的發(fā)行額度正確答案：D參考解析：中小企業(yè)集合債券是指同一區(qū)域內(nèi)由當?shù)卣畤Y部門(或發(fā)改委、金融辦、中小企業(yè)服務(wù)局)等政府職能部門作為牽頭人組織、以多個中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體，若干個中小企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度，采用集合債券的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱，形成一個總發(fā)行額度而發(fā)行的約定到期還本付息的一種企業(yè)債券。39.【單選題】下列關(guān)于存托憑證的說法,錯誤的是(）A.目前我國香港特別行政區(qū)推出的存托憑證被稱為HDRB.存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證C.存托憑證一般代表外國公司債券D.存托憑證也被稱為預(yù)托憑證正確答案：C參考解析：存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。存托憑證也被稱為預(yù)托憑證。目前我國香港特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱為HDR和TDR。40.【單選題】根據(jù)基全信息披露禁止性規(guī)定,下列說法正確的是（）。A.某基金在披露文件中可承諾收益B.某基金在披露文件中可披露其證券投資業(yè)績預(yù)測C.某基金在披露文件中可披露著名學者祝賀基金成立的賀信D.某基金在披露文件中可同時披露了基金合同、招募說明書和托管協(xié)議正確答案：D參考解析：基金信息披露的禁止性規(guī)定：

1．

禁止進行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

2．

禁止對基金的證券投資業(yè)績進行預(yù)測；（B錯誤）

3．

禁止違規(guī)承諾收益或者承擔損失；（A錯誤）

4．

禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構(gòu)；

5．

禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。（C錯誤）41.【單選題】下列反映信托關(guān)系的金融工具是（）。A.股票B.基金C.優(yōu)先股D.債券正確答案：B參考解析：股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系。42.【單選題】關(guān)于混合基金,下列說法錯誤的是(）A.靈活配置型基金在股票與債券配置上的比例可以根據(jù)市場情況確定B.雖然資產(chǎn)配置比例不同，但是風險收益差異較小C.偏股型基金和編債型基金均屬于混合型基金D.同時投資于股票、債券和貨幣市場的基金正確答案：B參考解析：混合基金是指同時投資于股票與債券的基金，該類基金由于資產(chǎn)配置比例不同，風險收益差異較大。一般可以根據(jù)資產(chǎn)配置的不同，可以將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。

靈活配置型基金在股票、債券上的配置比例則會根據(jù)市場情況進行靈活調(diào)整，有時股票配置的比例較高，有時債券的配置比例較高。43.【單選題】下列關(guān)于證券公司次級債券的發(fā)行條件的說法,錯誤的是（）。A.次級債應(yīng)以現(xiàn)金成中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入B.借入或募集資金有合理用途C.凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預(yù)警標準D.長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本數(shù)額）的30%正確答案：D參考解析：借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計人凈資本的數(shù)額)的50％；凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預(yù)警標準。44.【單選題】下列屬于聲譽風險管理方法的是（）A.業(yè)務(wù)持續(xù)計劃B.事前識別和評估C.融資策略管理D.日間流動性管理正確答案：B參考解析：聲譽風險管理方法：1．事前識別與評估2．

應(yīng)急機制3．

媒體溝通和信息披露4．

輿情監(jiān)測分析

45.【單選題】兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件,在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（）。A.金融遠期合約B.金融互換C.金融期權(quán)D.金融期貨正確答案：B參考解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。46.【單選題】下列關(guān)于私募基金募集的說法,錯誤的是（）。A.在向投資者推介私募基金之前,對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估B.在向投資者推介私募基金之前,履行特定對象確定程序。C.投資者應(yīng)當以口頭形式承諾其符合合格投資者標準D.投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年正確答案：C參考解析：投資者應(yīng)當以書面形式承諾其符合合格投資者標準。47.【單選題】我國銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為（）。A.四等九級B.三等六級C.三等九級D.四等六級正確答案：C參考解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C,48.【單選題】在基金投資運作中，基金可以通過()來降低非系統(tǒng)性風險。A.基金治理水平的改善B.監(jiān)管機構(gòu)加強監(jiān)管C.在一定范圍內(nèi)分散投資D.基金管理人的合規(guī)風控正確答案：C參考解析：在投資運作中，基金可以通過在一定范圍內(nèi)分散投資來降低非系統(tǒng)性風險，但系統(tǒng)性風險不能通過分散投資來降低。49.【單選題】下列關(guān)于商業(yè)銀行混合資本債券發(fā)行的說法，正確的是（）A.只能公開發(fā)行B.必須進行信用評級C.必須進行增信D.只能定向發(fā)行正確答案：B參考解析：混合資本債券可以公開發(fā)行，也可以定向發(fā)行。但無論是公開發(fā)行還是定向發(fā)行，均應(yīng)進行信用評級。50.【單選題】下列關(guān)于申請募集基金時基金招募說明書和投資者適當性管理制度的說法，錯誤的是（）A.招募說明書語言要詳盡，不需要簡明，但要易懂、實用，符合投資者的理解能力B.有明確的對基金投資者的定位、識別和評估的方法C.有符合投資者特征的投資者適當性管理制度D.招募說明書要真實、準確、完整地披露投資者作出投資決策所需要的重要信息正確答案：A參考解析：申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運作方式；符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定；基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；招募說明書真實、準確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語言簡明、易懂、實用，符合投資者的理解能力；有符合基金特征的投資者適當性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估等落實投資者適當性安排的方法，有清晰的風險警示內(nèi)容等。51.【組合型選擇題】一般性貨幣政策工具主要包括（）

I存款準備金制度

II證券市場信用控制

III再貼現(xiàn)政策

IV公開市場業(yè)務(wù)A.I、IIIB.II、IVC.I、II、III、IVD.I、III、IV正確答案：D參考解析：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。52.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券市場監(jiān)管的說法，正確的有（）

I國際證監(jiān)會組織于1998年公布的證券市場監(jiān)管的目標之一是降低系統(tǒng)性風險

II公開市場業(yè)務(wù)也是對證券市場進行干預(yù)的經(jīng)濟手段之一

III證券市場監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段

IV經(jīng)濟手段包括利率政策、信貸政策、稅收政策等，是證券市場監(jiān)管部門的主要手段A.I、II、IIIB.

II、III、IVC.I、IID.I、IV正確答案：A參考解析：國際證監(jiān)會組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標和原則》公布了證券監(jiān)管的三個目標：一是保護投資者利益；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風險。

證券市場監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟手段、行政手段。經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進行干預(yù)。法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。53.【組合型選擇題】我國保險機構(gòu)類型包括（）

I財產(chǎn)保險公司

II人壽保險公司

III再保險公司

IV保險集團公司A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.III、IV正確答案：C參考解析：我國擁有人壽保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務(wù)的保險中介體系。54.【組合型選擇題】下列關(guān)于新中國成立以來金融市場發(fā)展中一些事件的說法，正確的有（）

I我國的《證券法》最初頒布于1998年，進一步明確了金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則

II中國證監(jiān)會成立于1993年，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架

III中國銀監(jiān)會的成立標志著我國“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融體系得以確立

IV國家開發(fā)銀行等三家政策性銀行實現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融相結(jié)合A.I、IIIB.II、IIIC.I、III、IVD.I、IV正確答案：A參考解析：1998年頒布了《證券法》，進一步明確了金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則。

1992年10月，國務(wù)院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國性市場由此形成并初步發(fā)展。

2003年4月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立，標志著我國“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融體系得以確立。

相繼成立了國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，專門承擔政策性金融業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融相分離。55.【組合型選擇題】普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。

I股票面值

II經(jīng)營狀況

III股票市值

IV盈利水平A.I、IIIB.II、III、IVC.II、IVD.I、II、III正確答案：C參考解析：股票的收益來源可分成兩類：一是來自股份公司。認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。二是來自股票流通。56.【組合型選擇題】合格境外機構(gòu)投資者經(jīng)批準可以投資（）

Ⅰ證券交易所掛牌交易的股票

Ⅱ在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品

Ⅲ證券投資基金

Ⅳ股指期貨A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：合格境外投資者可以投資于下列金融工具：

(1)在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、存托憑證、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券；

(2)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的股票等證券；

(3)中國人民銀行允許合格境外投資者投資的在銀行間債券市場交易的產(chǎn)品以及債券類、利率類、外匯類衍生品；

(4)公募證券投資基金；

(5)在中國金融期貨交易所上市交易的金融期貨合約；

(6)中國證監(jiān)會批準設(shè)立的期貨交易場所上市交易的商品期貨合約；

(7)在國務(wù)院或中國證監(jiān)會批準設(shè)立的交易場所上市交易的期權(quán)；

(8)國家外匯管理局允許合格境外投資者交易基于套期保值目的的外匯衍生品；

(9)中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。57.【組合型選擇題】科創(chuàng)板重點支持的產(chǎn)業(yè)包括

Ⅰ新金融

Ⅱ新能源

Ⅲ生物醫(yī)藥

Ⅳ新一代信息技術(shù)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：在上海證券交易所新設(shè)科創(chuàng)板，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。58.【組合型選擇題】下列關(guān)于金融市場運行的主要因素的說法中，正確是有（）

Ⅰ國際資本以證券投資形式流入國內(nèi)，會引起證券價格上升

Ⅱ政府增加公共開支，社會總需求擴大，投資者對企業(yè)盈利預(yù)期降低

Ⅲ市場參與者的心理和行為可以加劇金融風險

Ⅳ低于預(yù)期的通貨膨脹會提高利率，導(dǎo)致債券和股票價格下降A(chǔ).Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：本題主要考察影響我國金融市場運行的主要因素。i選項為經(jīng)濟因素-宏觀經(jīng)濟運行對金融市場的影響-匯率和國際資本流動。

iii選項為心理因素。

ii選項為經(jīng)濟因素-宏觀經(jīng)濟政策-財政政策。從公共支出政策來看，政府增加公共開支，社會總需求擴大，金融市場上的投資者對企業(yè)盈利預(yù)期提高，就會引起資產(chǎn)價格上升；反之，資產(chǎn)價格則會下降。

iv選項為經(jīng)濟因素-宏觀經(jīng)濟運行對金融市場的影響-通貨膨脹與利率。通貨膨脹速度對金融市場投融資產(chǎn)生重要影響。一般而言，低于預(yù)期的通貨膨脹會降低率，促進債券和股票價格的上升；高于預(yù)期的通貨膨脹會提高利率，從而導(dǎo)致債券和股票價格下降。59.【組合型選擇題】關(guān)于證券金融公司應(yīng)當遵守有關(guān)風險控制指標的規(guī)定，下列說法正確的有（）。

Ⅰ凈資本與各項風險資本準備之和的比例不低于80%

Ⅱ?qū)我蛔C券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%

Ⅲ融出的每中證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%

Ⅳ沖抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的10%A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：證券金融公司應(yīng)當遵守以下風險控制指標規(guī)定：①凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；②對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。60.【組合型選擇題】對投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對象，這是因為（）。

Ⅰ股息收益穩(wěn)定

Ⅱ在公司財產(chǎn)清償時優(yōu)先于普通股票

Ⅲ優(yōu)先股股息收益不確定性小于債券

Ⅳ風險相對普通股而言較小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：由于優(yōu)先股優(yōu)先于普通股分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，投資風險相對較小，不失為一種較安全的投資對象。優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級市場價格波動小，風險較低，適宜中長線投資。構(gòu)投資者所持有。61.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券服務(wù)機構(gòu)的說法，正確的有（）。

Ⅰ證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，包括會計事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估資產(chǎn)評級、財務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)

Ⅱ根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊

Ⅲ新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會核準

Ⅳ從事信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)按照中國證監(jiān)會《證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》向中國證監(jiān)會備案A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券服務(wù)機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，包括會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，并且，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。62.【組合型選擇題】下列關(guān)于增發(fā)的說法。正確的有（）。

Ⅰ增發(fā)之后，若會計期內(nèi)增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則被稱為稀釋效應(yīng)，會促成股份下跌

Ⅱ若增發(fā)價格低于增發(fā)前每投凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價上升

Ⅲ增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無相應(yīng)需求增長，股價可能下跌

Ⅳ增發(fā)之后，公司注冊資本和股份相應(yīng)增加A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：II錯誤，若增發(fā)價格高于增發(fā)前每投凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價上升63.【組合型選擇題】依照我國現(xiàn)行的規(guī)定，事業(yè)法人可用()進行證券投資。

Ⅰ受托資金

Ⅱ自有資金

Ⅲ有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金

Ⅳ暫時不用的閑置資金A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進行證券投資。64.【組合型選擇題】場外交易市場的特征有（）。

Ⅰ掛牌標準相對較低

Ⅱ監(jiān)管較為嚴格

Ⅲ交易制度通常采用做市商制度

Ⅳ信息披露要求較低A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：場外交易市場的特征：掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求;信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松;交易制度通常采用做市商制度．65.【組合型選擇題】下列關(guān)于上市公司增發(fā)的說法中，正確的有()

Ⅰ上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當在發(fā)行公告中披露

Ⅱ上市公司增發(fā)，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機構(gòu)投資者進行分類，對不同類別的機構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對同一類別的機構(gòu)投資者應(yīng)當按相同的比例進行配售

Ⅲ主承銷商應(yīng)當在發(fā)行公告中明確機構(gòu)投資者的分類標準

Ⅳ主承銷商未對機構(gòu)投資者進行分類的，不得在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回撥機制A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當在發(fā)行公告中披露。上市公司增發(fā)，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機構(gòu)投資者進行分類，不同類別的機構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對同一類別的機構(gòu)投資者應(yīng)當按相同的比例進行配售。主承銷商應(yīng)當在發(fā)行公告中明確機構(gòu)投資者的分類標準。主承銷商未對機構(gòu)投資者進行分類的，應(yīng)當在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回撥機制，回撥后兩者的獲配比例應(yīng)當一致。66.【組合型選擇題】投服中心的維權(quán)服務(wù)業(yè)務(wù)包括（）等業(yè)務(wù)。

Ⅰ證券支持訴訟

Ⅱ股東訴訟

Ⅲ證券代表人訴訟

Ⅳ損失核算A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：維權(quán)服務(wù)主要包括證券支持訴訟、股東訴訟、證券代表人訴訟和損失核算業(yè)務(wù)。67.【組合型選擇題】下列關(guān)于上市公司可以主動退市的情形的說法，正確的有（）。

Ⅰ上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易

Ⅱ上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓

Ⅲ上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

Ⅳ上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：

(1)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；

(2)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓；

(3)上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

(5)除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

(6)上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；

(7)上市公司股東大會決議公司解散。

(8)中國證監(jiān)會和證券交易所認可的其他主動終止上市情形。68.【組合型選擇題】根據(jù)IMF的《金融穩(wěn)健指標編制指南》，下列說法錯誤的有()。

Ⅰ廣義政府包括財政部、中央銀行等單位

Ⅱ公共公司定義為受政府部門控制的非金融公司，不包括金融公司

Ⅲ非金融公司的主要業(yè)務(wù)是按有社會意義的價格提供產(chǎn)品成非金融服務(wù)

Ⅳ住戶被定義為由個人組成的小集團，單獨生活的個體也被視為住戶A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：廣義政府，是指在一個特定的區(qū)域內(nèi)對其他機構(gòu)單位行使立法權(quán)、司法權(quán)和行政權(quán)的單位。

公共公司定義為受政府部門控制的非金融或金融公司。

非金融公司是指這樣一類機構(gòu)實體：其主要業(yè)務(wù)是按有經(jīng)濟意義的價格提供產(chǎn)品或非金融服務(wù)。69.【組合型選擇題】科創(chuàng)板股票的具體交易方式包括()。

Ⅰ競價交易

Ⅱ盤后固定價格交易

Ⅲ大宗交易

Ⅳ詢價交易A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：科創(chuàng)板股票具體交易方式包括競價交易、盤后固定價格交易和大宗交易。70.【組合型選擇題】下列關(guān)于滬港通的說法，正確的有（）

I滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀商，向上海證券交易所進行申報(買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

II滬股通是指投資者委托內(nèi)地證券公司。向香港聯(lián)合交易所進行申報(買賣盤傳遞）買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票

III滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀商，向上海證券交易所進行申報(買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

IV滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司。向香港聯(lián)合交易所進行申報(買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票A.II、IVB.II、IIIC.I、IVD.I、III正確答案：C參考解析：滬股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進行申報，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。

滬港通下的港股通，是指投資者委托上海證券交易所會員，經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。71.【組合型選擇題】下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法。正確的有（）

I直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易。有利于合理引導(dǎo)資源配置

II提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風險

III發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展

IV相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度低，風險也相對較大A.II、IVB.I、IIIC.I、II、IIID.I、II、III、IV正確答案：C參考解析：4．

直接融資對金融市場的影響

第一，直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系風險和分布情況。提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于銀行的金融風險作用，有利于金融和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。

第二，直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經(jīng)濟相匹配。我國正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，在這個過程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補間接融資的不足，也有利于促進實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。

第三，通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場篩選作用。72.【組合型選擇題】根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司履行的主要職能包括

I證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立

II證券的存管和過戶

III證券交易的清算和交收

IV受證券持有人委托派發(fā)證券權(quán)益A.I、III、IVB.I、II、IIIC.I、IID.II、III正確答案：B參考解析：根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司應(yīng)履行以下職能：1．

證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立2．

證券的存管和過戶3．

證券持有人名冊登記4．

證券交易的清算和交收5．

受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益6．

辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)7．

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)73.【組合型選擇題】股票價格指數(shù)的編制步驟包括（）

I選擇樣本股

II選定基期并以一定方法計算基期平均股價或市值

III計算計算期平均股價或市值且不可作任何修正

IV指數(shù)化A.I、II、IVB.III、IVC.II、IIID.I、II、III、IV正確答案：A參考解析：股票價格指數(shù)的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。第三步，計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正。第四步，指數(shù)化。74.【組合型選擇題】下列關(guān)于基金類投資者的說法，錯誤的有（）

I我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券，不得投資于衍生品

II企業(yè)年金是社?；鸬囊环N形式，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，強制建立的補充養(yǎng)老保險基金

III社會保障基金的投資采取杜?；鹄硎聲苯舆\作與委托投資管理人運作結(jié)合的方式、風險小的投資由社?；鹄硎聲苯舆\作，風險較高的投資則委托專業(yè)性投資管理機構(gòu)進行投資運作

IV社?；鹄硎聲苯舆\作的社?；鹜顿Y范圍限于銀行存款、國債、信用等級在投資級以上的企業(yè)債和金融債A.I、II、IVB.I、IIC.III、IVD.I、II、III、IV正確答案：A參考解析：I錯誤，我國證券投資基金也可以通過衍生品進行套期保值。

II錯誤，企業(yè)年金，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金。

III正確，社會保障基金的投資采取社?；鹄硎聲苯舆\作與委托投資管理人運作相結(jié)合的方式，風險小的投資由社?；鹄硎聲苯舆\作，風險較高的投資則委托專業(yè)性投資管理機構(gòu)進行投資運作。

我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。

IV錯誤，理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債。75.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券市場融資基本形式的說法，正確的有

I資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券，募得資金

II資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)

III證券持有者要收回投資，可以通過市場將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者

IV證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)A.I、II、III、IVB.I、IIC.III、IVD.I、II、III正確答案：A參考解析：證券市場融資的基本形式是：資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券，募得資金，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)。證券持有者若要收回投資，可以通過市場將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者。證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)。76.【組合型選擇題】債券遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）

Ⅰ履約責任不同

Ⅱ交易場所不同

Ⅲ交易風險不同

Ⅳ保證金制度不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

(1)交易場所不同。

(2)合約的規(guī)范性不同。

(3)交易風險不同。

(4)保證金制度不同。

(5)履約責任不同。77.【組合型選擇題】下列關(guān)于交易所交易基金（ETF)的說法,正確的有（）。

ⅠETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金

ⅡETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點

Ⅲ基金份額可以在交易所二級市場買賣

Ⅳ基金份額可以現(xiàn)金進行申購、贖回A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點，一方面，基金份額可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進行買賣；另一方面，又可以像開放式基金一樣申購、贖回。78.【組合型選擇題】證券融資交易類交易對手信用風險主要來自（

）。

Ⅰ回購

Ⅱ逆回購

Ⅲ場外衍生品

Ⅳ證券借貸A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：交易對手信用風險主要來自兩類金融產(chǎn)品：一是場外衍生品，比如利率互換、匯率遠期、信用違約互換；二是證券融資交易，比如回購和逆回購、證券借貸，其中場外衍生品規(guī)模更大。79.【組合型選擇題】關(guān)于2012年底中國證券業(yè)協(xié)會啟動的股票收益互換業(yè)務(wù)試點工作,下列說法

Ⅰ股票收益互換為未來某一期限內(nèi)針對某個特定的股票的收益表現(xiàn)與固定利率進行現(xiàn)金流交換的協(xié)議

Ⅱ客戶可利用股票收益互換交易來實現(xiàn)杠桿融資買賣股票的目的

Ⅲ在實際操作中，通常是由證券公司向客戶支付浮動利息，客戶向證券公司支付指定的股票收益

Ⅳ在實際操作中，通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：股票收益互換，是指證券公司與客戶根據(jù)協(xié)議約定，在未來某一期限內(nèi)針對特定股票的收益表現(xiàn)與固定利率進行現(xiàn)金流交換，是一種重要的權(quán)益衍生工具交易形式。在實際操作中，股票收益互換通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益，以此進行互換，之后逐漸演變?yōu)榭蛻舾軛U融資買賣股票的行為，存在一定風險。80.【組合型選擇題】下列方法中，可用用于度量市場風險的有（）

Ⅰ敏感性分析

ⅡVaR

Ⅲ方差

Ⅳ流動性覆蓋率A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：市場風險衡量的指標包括：

(一)敏感性分析

(二)波動性分析，主要包括：波動率和方差、VaR、期望尾損失。81.【組合型選擇題】下列關(guān)于開放式基金申購費用的說法，正確的有（）

Ⅰ投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要交納申購費

Ⅱ?qū)τ诔钟衅谙薜陀?年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用

Ⅲ基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的前端申購費率標準

Ⅳ基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購費用率標準A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費。和認購費一樣，申購費可以采用在基金份額申購時收取的前端收費方式，也可以采用在贖回時從贖回金額中扣除的后端收費方式?；鸸芾砣丝梢詫x擇前端收費方式的投資人根據(jù)其申購金額的數(shù)量適用不同的前端申購費率標準?；鸸芾砣丝梢詫x擇后端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。82.【組合型選擇題】基金投資收益具體包括（）。

Ⅰ衍生工具收益

Ⅱ手續(xù)費返還

ⅢETF替代損益

Ⅳ股利收益A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：基金收入主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。

利息收入是指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。

投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，具體可分為股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。

其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據(jù)發(fā)生的實際金額確認，占比較少。83.【組合型選擇題】基金份額凈值是計算投資者（）的基礎(chǔ),也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一

Ⅰ申購基金份額

Ⅱ贖回資金金額

Ⅲ基金總份額

Ⅳ基金資產(chǎn)凈值A(chǔ).Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一。84.【組合型選擇題】我國大部分基金公司的基金投資管理都實行投資決策委員會領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負責制，投資決策委員會負責決定所管理基金的（）

I投資目標

II投資策略

III投資權(quán)限

IV資產(chǎn)配置A.II、III、IVB.I、II、III、IVC.I、IVD.I、II正確答案：B參考解析：我國大部分基金公司的基金投資管理都實行投資決策委員會領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負責制。投資決策委員會負責決定公司所管理基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標、資產(chǎn)配置以及投資權(quán)限等，具體的投資細節(jié)則由各基金經(jīng)理自行掌握。85.【組合型選擇題】關(guān)于對基金市場參與者行為進行的監(jiān)督與管理，基金監(jiān)管部門運用的手段有（）

I法律手段

II經(jīng)濟手段

III行政手段

IV政策手段A.I、IVB.I、II、III、IVC.II、IIID.I、II、III正確答案：D參考解析：基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者行為進行的監(jiān)督與管理。86.【組合型選擇題】中小非金融企業(yè)集合票據(jù)如在注冊之后尚未發(fā)行前，債項信用級別發(fā)生降級的，下列說法中符合法律規(guī)定的有（）

I集合票據(jù)發(fā)行注冊自動失效

II集合票據(jù)發(fā)行注冊繼續(xù)有效

III發(fā)行人應(yīng)自行公告

IV應(yīng)由交易商協(xié)會就該事項作出公告A.II、IIIB.I、II、III、IVC.I、IVD.II、III、IV正確答案：C參考解析：在注冊有效期內(nèi)，對于已注冊但尚未發(fā)行的集合票據(jù)，債項信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，集合票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將有關(guān)情況進行公告。87.【組合型選擇題】關(guān)于股票的價值和價格，下列說法正確的有（）

I股票價格是對過去收益的評定

II股票本身只是一張資本憑證，代表著收益的價值

III股票的價格理論上由股票的價值決定

IV股票內(nèi)在價值是股票未來收益的現(xiàn)值A(chǔ).I、IIIB.I、II、III、IVC.II、IVD.II、III、IV正確答案：D參考解析：從理論上來說，股票的價格應(yīng)由其價值決定，但股票本身并沒有價值，不是在生產(chǎn)過程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實資本，而只是一張資本憑證。股票之所以有價格，是因為它代表著收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利。股票交易實際上是對未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價格就是對未來收益的評定。88.【組合型選擇題】根據(jù)《證券投資基金法》，我國的公募基金主要可投資于（）

I國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票

II非公開發(fā)行股票

III企業(yè)債券

IV承銷證券A.I、IVB.I、II、IIIC.I、IID.II、III正確答案：B參考解析：目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券等。89.【組合型選擇題】根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為（）

I實物債券

II零息債券

III附息債券

IV息票累積債券A.III、IVB.I、IIC.I、II、III、IVD.II、III、IV正確答案：D參考解析：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類。90.【組合型選擇題】下列關(guān)于銀行間債券市場與交易所市場托管方式的說法，正確的有（）。

Ⅰ銀行間市場是場外市場，實行一級、二級綜合托管賬戶模式

Ⅱ銀行間市場的托管過程中，中央國債登記結(jié)算有限責任公司直接對投資者債券賬戶的安全性、準確性和真實性負責

Ⅲ交易所市場實行“中央登記、二級托管”的制度

Ⅳ在交易所市場，投資者無需與證券公司簽訂債券托管協(xié)議或買賣協(xié)議A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：投資者