2022年中級經(jīng)濟師考試知識點大全（第20章）

第二十章商業(yè)銀行與金融市場

1、商業(yè)銀行：又稱存款貨幣銀行,以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù),并為客戶提供多種金融服務(wù)。商業(yè)銀

行是金融機構(gòu)體系中最為核心的部分,往往以其機構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣和資產(chǎn)總額比重大等歷史形成的優(yōu)勢,

為其他金融機構(gòu)所不能替代。

2、商業(yè)銀行的性質(zhì)：商業(yè)銀行是最典型的銀行,是以營利為目的,主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)

或個人提供融資服務(wù)，并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。（1）與一般工商企業(yè)比較，不同點是：商業(yè)銀行是金融企

業(yè)，承擔(dān)著資金融通職能。相同點是：商業(yè)銀行必須依法設(shè)立、依法經(jīng)營、照章納稅、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧.（2）

與中央銀行、政策性銀行比較，不同點是：商業(yè)銀行以營利為目的,經(jīng)營目標(biāo)是利潤最大化。中央銀行和政策性

銀行一般不以營利為目的。相同點是：都從事銀行業(yè)務(wù)，具備銀行業(yè)的基本特征。（3）與非銀行金融機構(gòu)比較，

不同點是：商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛、業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構(gòu),業(yè)務(wù)包

括各種期限和不同種類的存、貸款業(yè)務(wù)，還包括證券投資、進出口信貸、國際結(jié)算以及其他多種金融服務(wù)。非銀

行金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍很窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)或不以銀行信用方式融通資金。

3、商業(yè)銀行的主要職能：（1）信用中介。商業(yè)銀行最基本的職能商業(yè)銀行吸收存款，集中社會上閑置的資金，

又通過發(fā)放貸款，將集中起來的資金貸放給資金短缺部門，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。（2）支付中介。使商

業(yè)銀行成為企業(yè)的總會計、總出納,社會的總賬房。商業(yè)銀行接受企業(yè)的委托,為其辦理與貨幣運動有關(guān)的技術(shù)

性業(yè)務(wù)，如匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算等。（3）信用創(chuàng)造。商業(yè)銀行發(fā)行信用工具，滿足流通界對流通手段和支付手段

的需要，并使銀行可以超出自有資本與所吸收資本的總額而擴張信用。

4、商業(yè)銀行的組織形式（按機構(gòu)設(shè)置分類）：目前西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的機構(gòu)設(shè)置主要有兩類：（1）單一銀

行制。商業(yè)銀行只有一個單獨的銀行機構(gòu)，不設(shè)分支機構(gòu)。美國的許多州立銀行比較典型。（2）總分行制。商

業(yè)銀行在總行之下，設(shè)有多層次的分支機構(gòu)。英國銀行模式是典型代表，目前世界各國的商業(yè)銀行一般都采用

這種銀行制度。

5、商業(yè)銀行的組織形式（按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍分類）：因經(jīng)濟市場化的程度和貨幣化的深度不同，各國法律規(guī)定不

同的金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍不同，商業(yè)銀行大致可以分為兩類：（1）專業(yè)化銀行制。在這種金融體制下,商業(yè)

銀行只能經(jīng)營傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，即吸收存款和發(fā)放短期工商貸款（包括貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)）等業(yè)務(wù)。專業(yè)性銀行和非

銀行金融機構(gòu)經(jīng)營其余的長期信用業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等。（2）綜合化銀行制（即全能

銀行制）。在這種金融體制下，金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)種類不作限制，商業(yè)銀行可以經(jīng)營

所有的商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，為客戶提供全方位的金融服務(wù)。

6、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。

7、負(fù)債業(yè)務(wù)：是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行全部資金來源包括自有資金和吸收的外來資金。（1）

自有資金（也稱為權(quán)益資本）,包括成立時發(fā)行股票所籌集的股本以及公積金、未分配利潤。（2）外來資金的

形成渠道，主要是吸收存款和借款（借款包括向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場拆借、發(fā)行金融債券、從國際貨

幣市場借款等），其中又以吸收存款為主。

8、吸收存款：指銀行接受存款人存入的貨幣資金,存款人可以隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務(wù)，它

是銀行組織資金來源的主要業(yè)務(wù)。常見的存款分類有：活期存款、定期存款、儲蓄存款、存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新（如可

轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶）等。

9、借款業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行可以通過其他渠道借入款項，以補充存款來源的不足,特別是短期內(nèi)銀行頭寸的不足。

借款業(yè)務(wù)主要有：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用、發(fā)行

金融債券等。

10、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)活動。商業(yè)銀

行所籌集的資金，除了必須保留一部分現(xiàn)金和在中央銀行的存款以應(yīng)付客戶提存外，其余部分主要以票據(jù)貼現(xiàn)、

貸款和證券投資等方式加以運用。

11、票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)在西方商業(yè)銀行的最初發(fā)展階段是最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，現(xiàn)在仍占重要比重。票據(jù)貼現(xiàn)的內(nèi)

容是銀行應(yīng)客戶要求，買進未到付款日期的票據(jù)。辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，銀行向客戶收取一定的利息，稱為貼現(xiàn)利息

或折扣。【特別注意】貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買賣，實際上是信用業(yè)務(wù)，即銀行通過貼現(xiàn)間接貸款給票據(jù)持

有人。

12、貸款：指銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸給客戶并約定歸還期限的業(yè)務(wù)?！咎貏e注意】貸款業(yè)務(wù)在

銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。

13、貸款分類（按歸還期限劃分）：貸款可分為短期貸款（期限在1年以內(nèi)）；中期貸款（期限在「5年）

和長期貸款（期限在5年以上）。

14、貸款分類（按貸款條件劃分）：貸款可分為信用貸款和擔(dān)保貸款。（1）信用貸款。以借款人信譽發(fā)放的貸

款。（2）擔(dān)保貸款。以特定的抵押品作為擔(dān)保的貸款,包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。①保證貸款，

是以第三人承諾在借款人不能償還借款時,按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。②抵押貸款，

是以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。③質(zhì)押貸款，是以借款人或第三人的財產(chǎn)作為質(zhì)押物發(fā)放

的貸款。

15、貸款分類（按用途劃分）：貸款可分為資本貸款、商業(yè)貸款和消費貸款。（1）資本貸款是指以設(shè)備的更新

改造或增添固定資產(chǎn)等為目的的貸款,屬于投資性質(zhì)的貸款。（2）商業(yè)貸款是指以企業(yè)原材料的購進以及商品

交易等為目的的貸款,屬于生產(chǎn)或經(jīng)營周轉(zhuǎn)性質(zhì)的貸款。（3）消費貸款是指向以消費為目的的個人發(fā)放的貸款。

16、銀行的投資業(yè)務(wù)：是銀行以其資金作為投資而持有各種有價證券的業(yè)務(wù)活動。為防范銀行風(fēng)險，金融管理

當(dāng)局對商業(yè)銀行證券投資的范圍一般都有限制性規(guī)定，許多國家規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù)，而不允許做股票買賣,

或者允許銀行以其自有資金和盈余的很小比例投資于此。在實行全能制銀行制度的國家中，雖然對銀行介入股

市沒有嚴(yán)格規(guī)定，但不少國家在投資數(shù)量上也有限制性規(guī)定。

17、銀行的中間業(yè)務(wù)：也稱為無風(fēng)險業(yè)務(wù),是指商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項,

并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的多種形式的金融服務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

包括結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)以及咨詢業(yè)務(wù)等。

18、結(jié)算業(yè)務(wù)：結(jié)算有兩種形式“現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算”o銀行提供的結(jié)算業(yè)務(wù)，主要是指轉(zhuǎn)賬結(jié)算。轉(zhuǎn)賬結(jié)

算又稱為非現(xiàn)金結(jié)算,是商業(yè)銀行將款項從付款單位賬戶劃轉(zhuǎn)到收款單位賬戶，而完成貨幣收付，并向委托人

收取結(jié)算手續(xù)費的業(yè)務(wù).

19、信托業(yè)務(wù)：包括資金信托和財產(chǎn)信托。指商業(yè)銀行的信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個人經(jīng)營、

管理或處理資金或其他財產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。

20、租賃業(yè)務(wù)：包括融資性租賃和經(jīng)營性租賃。指商業(yè)銀行作為出租人,向客戶提供租賃形式的業(yè)務(wù)。

21、代理業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行接受客戶的委托，以代理人的身份代為辦理一些雙方議定的經(jīng)濟事務(wù),并從中收取

手續(xù)費的業(yè)務(wù)。例如，商業(yè)銀行受財政部門的委托，代理發(fā)行和兌付國債等。

22、咨詢業(yè)務(wù)：指銀行憑借自身在經(jīng)濟生活中的地位，向客戶提供市場變化情況、利率及匯率變化趨勢等各種經(jīng)

濟信息，為客戶進行經(jīng)濟預(yù)測、投資項目的可行性論證、企業(yè)財務(wù)狀況分析等服務(wù)。

23、商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則：盈利性原則、流動性原則和安全性原則。（1）盈利性原則。指商業(yè)銀行

在經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，必須獲得盡可能高的收益。（2）流動性原則。包含兩層含義：①商業(yè)銀行必須保有一定

比例的現(xiàn)金或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)。②商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。（3）安全性原則。指商業(yè)銀行在放款和投

資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損。

24、商業(yè)銀行經(jīng)營管理基本原則之間的關(guān)系：（1）商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性與流動性呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。為了獲得更

多的盈利，商業(yè)銀行總是愿意將信貸資金運用到收益率最高的中長期貸款或證券投資上，但這會使資產(chǎn)失去流動

性，嚴(yán)重的會導(dǎo)致支付危機；反之，為了保持資產(chǎn)的流動性，把信貸資金用于收益率為零的現(xiàn)金或收益很低的短

期投資上，盈利水平就很低。（2）商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性與安全性呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。一般而言，風(fēng)險越高的資產(chǎn)

業(yè)務(wù)，盈利就越大，流動性和安全性越低。反之亦然。（3）安全性與流動性呈正相關(guān)關(guān)系,安全性、流動性二

者與盈利性都呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

25、存款保險制度：又稱存款保障制度,是指存款類金融機構(gòu)根據(jù)其吸收存款的數(shù)額,按規(guī)定的保費率囪底款

保險機構(gòu)投保,當(dāng)存款機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機導(dǎo)致無法滿足存款人提款要求時，由存款保險機構(gòu)向存款人償付被保險

存款,從而保護存款人利益、維護銀行信用、穩(wěn)定金融秩序的一種制度安排。目前，世界上已有110多個國家

和地區(qū)建立了存款保險制度，該制度已成為各國普遍實施的金融業(yè)基礎(chǔ)性制度安排。

26、存款保險制度的組織形式：不同國家的存款保險制度有不同的組織形式,但總體來說主要有三種：（1）由

政府建立存款保險機構(gòu),如美國、英國、加拿大等:⑵由政府與銀行共同建立存款保險機構(gòu),如日本、比利

覽等；（3）在政府支持下，由銀行同業(yè)聯(lián)合建立存款保險機構(gòu),如德國、法國、荷蘭等。

27、存款保險的范圍：（1）根據(jù)我國的《存款保險條例》，凡是吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu),包括商業(yè)銀行（含

外商獨資銀行和中外合資銀行）、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等，都應(yīng)當(dāng)投保存款保險。參照國際慣例，處

國銀行在中國的分支機構(gòu)以及中資銀行海外分支機構(gòu)的存款原則上不納入存款保險范圍。（2）從存款保險覆蓋

的范圍看，被保險的存款既包括人民幣存款也包括外幣存款。但是，金融機構(gòu)同業(yè)存款、投保機構(gòu)的高級管理

人員在本投保機構(gòu)的存款以及存款保險基金管理機構(gòu)規(guī)定不予保險的其他存款除外。

28、存款保險的償付限額：存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。這個限額并不是固定不

變的,中國人民銀行會同國務(wù)院有關(guān)部門可以根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險狀況等因素調(diào)整，報國務(wù)

院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行?！咎貏e注意】同一存款人在同一家投保機構(gòu)所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元

以內(nèi)的，全額賠付;超過50萬元的部分，從該投保機構(gòu)清算財產(chǎn)中受償。

29、存款保險的償付情形：當(dāng)存款類金融機構(gòu)被接管、撤銷或者破產(chǎn)時，存款人有權(quán)要求存款保險基金管理機構(gòu)

在規(guī)定的限額內(nèi)，使用存款保險基金償付存款人的被保險存款。具體情形包括：（1）存款保險基金管理機構(gòu)擔(dān)

任投保機構(gòu)的接管組織;（2）存款保險基金管理機構(gòu)實施被撒銷投保機構(gòu)的清算；（3）人民法院裁定受理對投

保機構(gòu)的破產(chǎn)申請:（4）經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他情形。存款保險基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時、足額償付存款。

30、存款保險基金的來源：主要是金融機構(gòu)按規(guī)定交納的保費，存款人并不需要交保費。存款保險基金的來源包

括：（1）投保機構(gòu)交納的保費；（2）在投保機構(gòu)清算中分配的財產(chǎn)；（3）存款保險基金管理機構(gòu)運用存款保

險基金獲得的收益：（4）其他合法收入。

31、存款保險基金的運用：應(yīng)當(dāng)遵循安全、流動、保值增值的原則，限于下列形式：3）存放在中國人民銀行;

（2）投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級較高的金融債券及其他高等級債券；（3）國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資

金運用形式。

32、金融市場：指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機制的總和。

33、金融交易：指在金融市場上發(fā)生的金融資產(chǎn)所有權(quán)變化，引起金融債權(quán)、債務(wù)的產(chǎn)生和清償?shù)慕灰住娜?/p>

社會來看，在同一時間內(nèi)，既存在著資金不足的單位，又存在著資金盈余的單位，即貨幣資金在使用方面總是存

在著“時間差”和”空間差”。資金只有在運動過程中才能夠創(chuàng)造價值，并使價值增加。這樣，就產(chǎn)生了金融交

易的客觀需求。

34、金融市場運行的過程：資金在各市場參與者之間的轉(zhuǎn)移過程就是金融市場運行的過程。（1）資金供給者（金

融工具買入者）向投資銀行直接融資，直接金融工具為股票或債券,投資銀行向資金需求者（金融工具賣出者）

發(fā)放貨幣資金；（2）資金供給者（金融工具買入者）向商業(yè)銀行間接融資，間接金融工具為存款合約,商業(yè)銀

行向資金需求者（金融工具賣出者）發(fā)放貨幣資金。

35、金融市場效率：指金融市場實現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功能的程度。金融市場效率包含兩方面的內(nèi)容：（1）金

融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力;（2）金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提

供有效產(chǎn)出的能力。高效率的金融市場能將社會有限的金融資源配置到效益最好的企業(yè)及行業(yè)，進而創(chuàng)造最大

產(chǎn)出，實現(xiàn)社會效益的最大化。這是因為資本的本質(zhì)特征是追逐利潤，在可以流動的金融市場，資本將流向利潤

率較高的部門或企業(yè)，而利潤較高的部門或企業(yè)正是市場前景較佳、社會效益或經(jīng)濟效益較好、具有發(fā)展?jié)摿Φ?/p>

部門或企業(yè)，于是資本流動的趨利性恰好達(dá)到優(yōu)化資源配置的目的。金融市場效率的發(fā)揮是以資本的合理運動為

前提的,正是資本的不間斷的運動才使社會資源的優(yōu)化配置得以實現(xiàn)。

36、有效市場：1965年，美國芝加哥大學(xué)教授法瑪提出了一個廣為接受的有效市場定義：如果在一個證券市場

上，價格完全反映了所有可獲得（利用）的信息，每一種證券價格都永遠(yuǎn)等于其投資價值，那么就稱這樣的市

場為有效市場。

37、市場有效性的類型：根據(jù)信息對證券價格影響的不同程度，法瑪將市場有效性分為三類：弱型效率、半強型

效率和強型效率。（1）弱型效率。證券市場效率的最低程度如果有關(guān)證券的歷史翅（如價格、交易量等）對

證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達(dá)到弱型效率。（2）半強型效率。證券市場效率的中等程度如果有

關(guān)證券公開發(fā)表的資料（如公司對外公布的盈利報告等）對證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達(dá)到半

強型效率。（3）強型效率。證券市場效率的最高程度如果有關(guān)證券的所有相關(guān)信息,包括公開發(fā)表的資料以及

內(nèi)幕信息對證券的價格變動沒有任何影響，即證券價格充分、及時的反映了與證券有關(guān)的所有信息，則證券市場

達(dá)到強型效率。

38、金融市場的結(jié)構(gòu)：金融市場是由許多子市場組成的一個龐大的體系,主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、

債券市場、股票市場、投資基金市場、金融期貨市場（金融期權(quán)市場）、外匯市場等。

39、金融市場的分類：金融市場按市場上交易的金融工具的期限長短，可以大致分為：貨幣市場和資本市場。（1）

貨幣市場。貨幣市場是指以期限在1年及1年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場,其子市場主要：

有同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場（包括商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌票據(jù)市場、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期以

及融資性票據(jù)市場）、短期債券市場等。（2）資本市場。資本市場是指期限在1年以上的金融資產(chǎn)交易市場,

通常指的是股票市場、長期債券市場、投資基金市場等。【特別注意】外匯市場作為國際金融市場的重要組成

部分，因其功能特殊，不能簡單的歸入貨幣市場或資本市場。金融期貨市場、金融期權(quán)市場屬于金融衍生產(chǎn)品

市場。

40、同業(yè)拆借市場：指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。（1）同業(yè)拆借資金主要用

于彌補短期資金不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時性的資金短缺需求。（2）由于同業(yè)拆借資金具有期限短、

流動性高、利率敏感性強和交易方便等特點,故同業(yè)拆借市場成為貨幣市場的主要組成部分，商業(yè)銀行通過同業(yè)

拆借市場調(diào)劑頭寸，中央銀行通過同業(yè)拆借市場實施宏觀調(diào)控。（3）同業(yè)拆借利率是經(jīng)濟中反映整個信貸資金

供求狀況的一個非常敏感的指標(biāo)，在國際貨幣市場上比較典型、有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借

利率（LIBOR）,LIBOR是倫敦金融市場上銀行間互相拆借英鎊、歐洲美元以及其他歐洲貨幣時的利率。

41、票據(jù)市場：是以各種票據(jù)為媒介進行資金融通的市場。按票據(jù)的種類劃分,票據(jù)市場可以分為商業(yè)票據(jù)市

場、銀行承兌票據(jù)市場、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期以及融資性票據(jù)市場?！咎貏e注意】商業(yè)票據(jù)市

場和銀行承兌匯票市場是票據(jù)市場中最主要的兩個子市場。這是因為銀行承兌匯票和商業(yè)票據(jù)是投資者進行短

期投資和金融機構(gòu)進行流動性管理的重要工具。（1）銀行承兌匯票是銀行信用與商業(yè)信用的結(jié)合。銀行承兌匯

票的產(chǎn)生過程：進口商銀行和出口商銀行作為第三者信用保證，進口商銀行先向進口商開立信用證，出口商再憑

此通過出口商銀行開出以進口商銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，進口商銀行在遠(yuǎn)期匯票確定的日期向出口商支付進口

貨物款項。進口商銀行在匯票正面簽上“承兌”字樣，并蓋章，一張銀行承兌匯票就產(chǎn)生了。（2）商業(yè)票據(jù)是

一種短期無擔(dān)保證券,是由發(fā)行人（一般為信譽度高、實力雄厚的大公司）為了籌措短期資金或彌補短期資金缺

口，在貨幣市場上向投資者發(fā)行并承諾在將來一定時期償付票據(jù)本息的憑證。商業(yè)票據(jù)是以企業(yè)間的直接信用作

為保證的。（3）銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)為了吸引存款而發(fā)行的一種不記名的存

款憑證,它是認(rèn)購人對銀行提供的信用。銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點有：①不記名;②屬于批發(fā)性質(zhì)的金融

工具,存單的金額由發(fā)行銀行確定，一般都比較大;③利率既可固定，也可浮動。

42、債券市場：是發(fā)行和買賣債券的場所。債券市場是一種直接融資的市場,即不通過銀行等信用中介，資金的

需求者和供給者直接進行融資的市場。債券市場既是政府、企業(yè)、金融機構(gòu)融資的場所,也是中央銀行貨幣政

策的操作平臺,是最重要的金融子市場之一。（1）根據(jù)市場組織形式，債券市場可以分為場內(nèi)交易市場和場外

交易市場。柜臺市場為場外交易市場的主體，許多證券經(jīng)營機構(gòu)都設(shè)有專門的證券柜臺，通過柜臺進行債券買賣。

（2）按期限，債券可以分為短期債券（1年期以內(nèi)）、中期債券（1年期至10年期）和長期債券（10年期

以上）?！咎貏e注意】債券市場既具有貨幣市場的屬性，又具有資本市場的屬性。短期政府債券（政府以債務(wù)

人身份承擔(dān)到期償付本息責(zé)任、期限在1年以內(nèi)），因其具有違約風(fēng)險小、流動性強、面額小、收入免稅等特

點，其流動性在貨幣市場中是最高的,幾乎所有的金融機構(gòu)都參與短期政府債券市場的交易。

43、股票市場：一般而言，股票市場是指股票發(fā)行和交易的場所。（1）股票市場可以分為發(fā)行市場（一級市場）

和流通市場（二級市場）。①發(fā)行市場（通過發(fā)行股票籌集資金）的主要參與者包括：上市公司（資金需求者）、

投資者（資金供給者）以及中介機構(gòu)（主要提供發(fā)行上市方面的服務(wù)，包括證券公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)

所等）?②流通市場（已發(fā)行的股票在投資者之間進行轉(zhuǎn)讓）的主要參與者就是投資者群體?；钴S的流通市場

是發(fā)行市場得以存在的必要條件。