創(chuàng)業(yè)大賽財(cái)務(wù)分析部分 - 副本

第九章

投資分析9.1

股本結(jié)和規(guī)模表9.1-1股本結(jié)表股來股規(guī)金比

風(fēng)投入萬

團(tuán)入萬

無資入萬萬形產(chǎn)入16%

本構(gòu)萬險(xiǎn)資入42%

險(xiǎn)資入50元隊(duì)股50萬隊(duì)股42%

形產(chǎn)入20元9.2

資金來及運(yùn)用萬萬表9.2-1主要設(shè)和費(fèi)（萬）

從投資回收期來看公司的投資方案是否可行。每的現(xiàn)流表單：元項(xiàng)目銷售收入付現(xiàn)成本折舊稅前凈利所得稅稅后凈利現(xiàn)金流量

第一年4．--

第二年5--

第三年155.68

第四年2414.4

第五年3720.18投資回收期的計(jì)算年度第一年第二年第三年

每年的凈現(xiàn)金流量

年末尚未回收的投資額--投資回收期=2+21.5/97.32=2.22公司的投資回收期為三年。從投資回收期來看，公司的投資方案是可行的。9.3

投資報(bào)與資本退出十、財(cái)務(wù)分析1、務(wù)分析明本公司初期設(shè)備購買等一切初期資金總需求萬右，在公司動(dòng)后，我們需要對我們公司進(jìn)行宣傳，這一環(huán)節(jié)將是我們公司資金需求的重要部分。至少需要35萬元。在初期，我們除了有風(fēng)險(xiǎn)投資者們的投資外，還需要向金融機(jī)構(gòu)借款萬元。既有普通股又有負(fù)債，這樣的資本結(jié)構(gòu)可以降低本公司的風(fēng)險(xiǎn)，而其中的負(fù)債又可以起到財(cái)務(wù)杠桿的作用。在公司的營運(yùn)初期公的收益很小的公司的收益項(xiàng)目需要在公司達(dá)到一定的會(huì)員數(shù)目和知名度之后才會(huì)有顯著地效果以公司的前期屬于投資宣傳階段公司具體的盈利方式及比例在我們策劃書的前面章節(jié)已詳細(xì)說明了。所以下面將就盈利的具體數(shù)據(jù)做一個(gè)詳細(xì)的預(yù)測。2、務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測A、未來年銷收預(yù)明表單位：萬元項(xiàng)目藝術(shù)消耗品購買平臺(tái)藝術(shù)品代銷會(huì)員征集業(yè)務(wù)廣告費(fèi)會(huì)員結(jié)集作品出版藝術(shù)家推廣費(fèi)合計(jì)

第一年1.5

第二年

第三年

第四年

第五年

我們公司在初期主要有兩大收入版塊，藝術(shù)消耗品的購買平臺(tái)和藝術(shù)品代銷。在以后的發(fā)展過程中我們會(huì)開發(fā)會(huì)員集結(jié)作品出版和藝術(shù)家推廣。并且會(huì)把藝術(shù)品代銷放在主要的位置上。B、預(yù)估成本用明細(xì)單位：萬元項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用

第一年2.7

第二年2.7

第三年2.7

第四年2.7

第五年2.7公司固定資產(chǎn)采用直線折舊法折舊，估計(jì)計(jì)算機(jī)等設(shè)備使用壽命九年，期末殘值400元所每年的折舊額一萬元公司的宣傳費(fèi)和銷售費(fèi)等費(fèi)用計(jì)入銷售費(fèi)用中司款的年利率按計(jì)算。C、估薪水平明表單位：萬元項(xiàng)目員工工資獎(jiǎng)金合計(jì)

第一年

第二年2.2

第三年

第四年2.9

第五年3.5員工的工資和獎(jiǎng)金前三年按照上一年的計(jì)算，后兩年按照上年的20%計(jì)算。根據(jù)前面所做的投資說明和財(cái)務(wù)分析們可以預(yù)測出公司在近五年里的資產(chǎn)負(fù)債表潤表和現(xiàn)金流量表。具體的數(shù)據(jù)如下表所示：表資產(chǎn)債單：元年項(xiàng)

資

82.36

95.66

123.96

130.26

166.48

9.041200.419.627.64110

9.041200.419.627.64123.3

9.041200.419.627.64151.6

9.041200.419.627.64157.9

9.041200.419.627.64194.12負(fù)及有權(quán)

流負(fù):

15--15

235.728.7

3514.5849.58

4220.4262.42

65

78.7

49.58

62.42

--50

8.358.3123.3

72.9151.6

58.32108.32157.9

81.7131.7194.12表二

預(yù)利表單：元摘

要

第一年

第二年

第三年

第四年

第五年....

428.552.7-9.2---9.2

55072.78.3--8.3

15103162.734.35.6828.62

24168282.787.314.472.9

37223432.7122.320.18102.12表現(xiàn)金流表單：元項(xiàng)

目

經(jīng)活產(chǎn)的金量額

4.54.5426-21.5

529.2-20.2

155.6847.35.7

2414.444.7

3720.1895.6869.32

投活產(chǎn)的金量額

籌活產(chǎn)的金量額

2.7

--2.7

5.72.7

--14.582.7

--20.422.710.3財(cái)務(wù)指標(biāo)分表

主財(cái)指項(xiàng)目凈利潤投資利潤率

第一年--

第二年8.3%

第三年28.62%

第四年72.9%

第五年102.12%償能的標(biāo)流動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率

54.50%

52.70%

51.90%

32.20%盈能的標(biāo)資產(chǎn)報(bào)酬率銷售凈利率

-28.30%

7.10%18.97%

20.80%33.00%

47.1%47.4%

71.80%45.00%上表中主要列舉了償債能力和盈利能力的幾個(gè)指標(biāo)這些指標(biāo)的變化我們可以看出公司的償債力和盈利能力是不錯(cuò)的，公司處于正常穩(wěn)定的發(fā)展中，資產(chǎn)報(bào)酬率是逐步穩(wěn)定的上升，這些變化能說明公司的發(fā)展前景是可觀的。為了能更直觀的看出這些數(shù)據(jù)的變化，我們做了兩個(gè)圖表供參考。圖一銷凈利率銷售率60.00%40.00%20.00%0