對國有商業(yè)銀行不良信貸文化的反思

對國有商業(yè)銀行不良信貸文化的反思對國有商業(yè)銀行不良信貸文化的反思【題要】作為金融的審計和監(jiān)管人員，我們應該對現存的不良信貸文化有一個了解。筆者試圖從不良信貸文化的普遍性和隱蔽性做一個深入的分析，提出了從標準制度入手根除滋生各種不良信貸文化土壤的觀點，希望能為金融審計和監(jiān)管人員帶來一些啟迪和思考。

一、問題的提出

商業(yè)銀行在由專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉軌的過程中，培育健康的信貸文化至關重要的，因為不良信貸文化正在日益成為不良貸款滋生的主要誘因。因此，很有必要檢討商業(yè)銀行現行信貸經營管理中存在的不良信貸文化的各種表現形式。在日常信貸風險監(jiān)管中，許多信貸經營管理人員常有一些習慣性思維辦法和做法，波及信貸決策、貸后管理、企業(yè)財務分析等各方面，這些習慣思維帶有一定的普遍性和隱蔽性，已構成商業(yè)銀行不良信貸文化的主要方面，正逐漸取代過去圍繞規(guī)模放款、越權審批、行政干涉、賬外經營等顯性問題，已成為當前乃至今后不良貸款形成的主要因素。本文結合當前國有商業(yè)銀行不良貸款形成原因的新變化，利用理論與實際相結合的分析辦法，試圖對其危害性進行剖析，并就如何培育健康的信貸文化做些初步探討。

二、不良信貸文化的主要表現形式及其危害性分析

〔一〕信貸決策的觀念誤區(qū)

信貸決策是銀行信貸管理最為關鍵的環(huán)節(jié)。正確的決策辦法是根據國家有關政策法規(guī)，從銀行利益出發(fā)，在立足于對借款人的歸還能力準確判斷的前提下審查信貸業(yè)務的技術、經濟和商業(yè)可行性，分析其主要風險點，制定防備措施，依據該筆信貸業(yè)務預計給銀行帶來的效益和風險決定是否批準該筆信貸業(yè)務。決策依據的核心是借款人的償債能力分析，而擔保抵押是躲避和防備信貸業(yè)務固有風險的措施之一，相關效益那么是貸款的效果，這二者均不應成為貸款與否的充沛條件，其他因素更不應成為決策的依據。但在信貸決策實踐中，下列思維方式卻有一定的普遍性。

1、有擔保的就是好貸款。這是貸前貸后及審批階段常見的思維方式。其主要表現形式是發(fā)放貸款時關注抵押、擔保更甚于對借款人本身歸還能力的關注。當然，強調貸款的抵押擔保等第二還款來源不僅無可厚非，而且應大力提倡，相對專業(yè)銀行時期主要發(fā)放信用貸款、行政命令貸款而言，這是國有商業(yè)銀行信貸文化的一大進步。但是，抵押擔保在信貸決策中充其量只能是必要條件，而不能也不應成為充沛條件。過于強調抵押擔保關系，使之成為貸款的充沛條件那么難免矯枉過正，導致不良后果。從理論上講，信貸資金作為一種生產要素只有在企業(yè)生產過程中才能實現增值，進而還本付息，如果審批階段把關不嚴使資金遭受損失，再追索第二還款來源會造成社會資源的浪費。實踐中常有因擔保單位是AAA級企業(yè)、上市公司或跨國公司等而輕率放款的現象，從而出現了某國際信托投資公司擔保下其下屬效勞公司〔擁有的全部資產是幾臺電腦和一臺復印機〕也能從銀行貸款數千萬元的怪現象。事實上，將抵押擔保作為銀行貸款充沛條件的習慣思維正成為當前不良貸款形成的一個重要的、帶有一定隱蔽性的原因。一是局部企業(yè)或當地政府利用銀行信貸文化中的這種不良習慣，套取信貸資金，一般以提供抵押擔保為承諾，貸款后再使擔保單位改制重組，擺脫連帶責任或者干脆設置無實際擔保能力的"虛擬"擔保人或"虛置"基本無法處置的抵押物來"幫忙"銀行"完善"貸款手續(xù)以取得資金。這種隱蔽性的行政干涉正取代原來的直接干涉影響著貸款的正常決策。二是貸款行往往以抵押擔保符合總行要求為由逃避上級行檢查。示例，某總行規(guī)定土地使用權抵押率不超過50%，房產的抵押率不超過70%，局部行不顧當地實際機械執(zhí)行，以當地評估事務所的評估結果按最高比率〔或接近〕設置押抵額，不關注借款人償債能力即放款，外表上看貸款手續(xù)齊全，實際上隱含著巨大的貸款損失風險和道德風險。作為一種健康的信貸文化，不管擔保企業(yè)是否真正具備足夠的擔保能力和擔保意愿，即使手續(xù)齊全、合法也不能替代對借款人本身運營能力、償債能力的分析。實踐中對第二還款來源的追索經常會受到政府干涉，存在變現難、執(zhí)行難等諸多問題，加大了銀行經營本錢。而且追索擔保人還往往會惡化銀企關系，培育不出真正意義上的戰(zhàn)略搭檔，尤其在信貸買方市場中，更不利于商業(yè)銀行在當地的長遠開展。

2、為爭辦按揭業(yè)務而貸款。這是各級行信貸審批會議上常見的補充表明。實際上，伴隨按揭業(yè)務開展的是房地產開發(fā)貸款高達兩位數的不良率。按揭市場的競爭是殘酷的，但不能以犧牲開發(fā)貸款的資產質量為代價。辦理按揭貸款能轉嫁開發(fā)貸款的風險，是一種比擬理想化的判斷，理論上至少存在下列幾種不確定性；一是開發(fā)商在貸款到位后不一定能將樓盤順利建設到預售程度〔出于對東南亞金融危機中房地產"經濟泡沫"商品房預售門檻正不斷提高的考慮〕；二是商品房積壓、銷售不暢，無足夠客戶申辦按揭貸款；三是開發(fā)商在取得按揭貸款后不用于償還開發(fā)貸款，而挪用于滾動開發(fā)新工程。因此，發(fā)放按揭貸款并不能必然化解開發(fā)貸款風險，為爭辦按揭業(yè)務而貸款就像當年為爭存款而貸款一樣不宜提倡。

3、反正錢已借出去了，轉貸是沒方法的事。這是轉貸款申報、審批過程中的常見心態(tài)。當一筆貸款即將到期或逾期時，選擇依法收貸還是轉貸是一項責任重大的決策，因為最初的貸款合同一般均已約定信貸資金用途和還款來源，轉貸意味著依原定用途使用貸款在方案時間內達不到預定效果，致使原有還款來源不能落實。這時要特別注意分析企業(yè)難以還款的內在原因以及辨認貸款風險，假設發(fā)現企業(yè)經營管理存在較大的潛在風險且在擬轉貸款期限內無化解可能那么應堅定收貸。否那么，一味轉貸只會丟失收貸機會，掩蓋資產質量，使企業(yè)懷有僥幸心理，弱化其還款積極性。實踐中存在的較普遍的不良現象是經辦行明知借款人銷售收入下降，本錢費用升高，資金運營漸趨困難，效益明顯下降或擔保人經營不斷惡化，但礙于情面常有意或無意地盲從于企業(yè)經營將會好轉的保證而予以轉貸，待下定決心依法收貸時，企業(yè)凈資產已所剩無幾，失誤的轉貸決策實際上導致了貸款損失的進一步擴大。

4、銀企關系好，在他行有不良貸款關系不大。類似的習慣性思維還包括企業(yè)負責人是當地政府部門領導，很有實權；或與本行某領導關系好，借款人不還別人的也會先還本行的貸款等。此類企業(yè)在其他行有不良信用記錄，已屬信貸大忌，反映其社會信用觀念，或者實際償債能力并非如報表反映得則好；同時企業(yè)負責人在當地影響越大，將來不還款時，追索的難度也越大，尤其是在當前各行各業(yè)崗位交流頻繁的用人體制下，這種思維方式的另一種危害是與領導關系好的企業(yè)往往給人以企業(yè)信用好、一切正常的錯覺，進而導致銀行放松對企業(yè)正常的信貸調查與管理。局部企業(yè)那么利用銀行這種不良信貸習慣進行投機，信貸經營管理尤其要關注這些所謂"能人"背后的真實經濟實力，提防為其"繁榮"表象所迷惑。關系好不可能是永恒的，貸款平安最終靠的還是企業(yè)歸還能力的強弱。

5、向投資收益高的工程發(fā)放貸款風險小。這種思維方式還包括工程屬政府重點項目，或投資收益很高等。對此要考慮兩個問題，一是在市場經濟條件下，社會資源的自由流動與競爭性配置必然使各行業(yè)利潤趨向于平均化，高收益一般伴隨著工程的高風險，銀行不能只看到工程的收益而看不到工程內在的風險。二是除了按總行工程貸款的規(guī)定受理審批外，還要考慮貸款收益與風險是否相匹配。借款人往往是投資人，是工程成功的主要受益人，理應在基本上承當工程經營風險，銀行不應承當過多的應由投資人承當的風險，而僅取得債權人的收益。因此好的投資工程假設風險實際上要由銀行承當的就不一定是好的貸款工程。

〔二〕貸后管理的觀念誤區(qū)

貸后管理歷來是國有商業(yè)銀行信貸經營管理中較單薄的環(huán)節(jié)。除了體制、政策等原因外，一線信貸人員的素質及其不良信貸習慣也是極為重要的成因。這些不良習慣在信貸人員中的廣泛傳播，削弱了其對貸款風險作出及時、準確判斷的能力。

1、能還息就是好貸款。這是貸后管理中較流行的思維方式，雖有一定道理，但不絕對正確。因為一方面，還息來源很重要，還息是來自正常業(yè)務收入還是不固定的投資收益，是企業(yè)經營利潤還是他行借款，有些工程貸款還息甚至來源于銀行自己的貸款本金等，這都是銀行貸后管理應關注的；另一方面，能還息不代表能按期還本，也不代表第二還款源落實。還息可增加銀行當期收益，但假設不能還本，銀行仍得不償失。這種論點的危害性在于相當局部經營管理人員因企業(yè)能還利息而作出企業(yè)運作正常的判斷，進而放松貸后管理或盲目辦理轉貸、續(xù)貸，無視了企業(yè)在保證按期還息的承諾下，挪用貸款于高風險工程，經營狀況漸趨惡化的可能。

2、貸款發(fā)放后資金調度是企業(yè)內部的事，銀行不必干涉。每筆貸款的發(fā)放都有其指定的用途，企業(yè)有權調度、使用其借入資金，但應履行合同中規(guī)定的義務，按用途使用，這也是保證還款的一個前提。倘假設任由企業(yè)將做貿易的流動資金挪用于固定資產工程，一個樓盤的開發(fā)貸款用于另一樓盤的開發(fā)，而這些固定資產工程或新的樓盤并沒有經過銀行組織的可行性評估，這種資金調度必然加大貸款風險。更多情況下，貸款被借款人轉移到關聯企業(yè)、母子公司，使借款企業(yè)逐漸空殼化，導致債權懸空，這種資金調度行為銀行必須依法干涉。

3、貸款肯定能收回，企業(yè)用什么來還并不重要。這種說法就像能還息就是好貸款一樣不是絕對正確的。這里且不管其還款承諾是否真能實現，若企業(yè)確實是一個好企業(yè)，關注企業(yè)還款來源仍是必要的。因為經辦行沿需要預防貸款企業(yè)因可能上市，其他行欲將本行貸款擠出，形本錢行貸款被"頂替"的風險。因此，實際工作中，經辦行不應滿足于按期收貸，還應加大營銷力度，建立更加牢固的銀企關系。由于放松貸后管理而失去好客戶同樣是錯誤的。

4、別人欠了企業(yè)的錢，企業(yè)才欠銀行的貸款。這種表明本來是信貸員追債時企業(yè)的搪塞之言，但遺憾的是某些信貸員常信以為真，視其為理所當然可以理解。應收賬款過大是當前企業(yè)存在的一個普遍問題。應收賬款中有正常的，有不正常的；有些企業(yè)努力清收，有些企業(yè)那么不然，尤其債務人是其關聯企業(yè)時〔"猴王"公司破產案披露的關聯占用及其給銀行造成的損失是觸目驚心的〕。對此，銀行不應坐等，而應加大催收力度，對借款人怠于行使的債權可依法行使代位執(zhí)行權，直接向債務人的債務人收款，而不能任其相互拖欠。

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5、企業(yè)要避稅才做假報表可以理解。這種說法常見于貸款審批及貸后管理階段，尤其是房地產開發(fā)企業(yè)為避稅而緩結銷售收入，甚至隱匿收入，虛構本錢，常常造成賬面虧損的假象。銀行經辦人員即使對企業(yè)避稅行為無法干預，出于銀行利益亦需要弄清企業(yè)真正的經營成果，不能任由企業(yè)提供假報表而不加制止。企業(yè)當期的銷售收入、本錢利潤、資產狀況等主要財務數據一定要準確，必要時，經辦員要根據企業(yè)實際情況直接調整企業(yè)報表，為各級信貸決策提供準確依據。

〔三〕財務分析的觀念誤區(qū)

海外金融界有句很流行的話"魔鬼總是隱藏在細節(jié)當中"。關注細節(jié)是財務分析的關鍵。實際工作中，一些信貸人員不以為然，尤其對企業(yè)償債能力指標進行分析時，普遍存在著不核實數據機械套用公式、以個別指標代替全面分析、抓住一點不及其余的粗放型分析辦法，使分析結果誤導經營者和管理者，成為誘發(fā)不良貸款的原因之一。

1、流動〔速動〕比率高的還款能力強。流動比率即流動資產/流動負債，與速動比率、應收款周轉率、存貨周轉率等共同構成銀行判斷企業(yè)短期償債能力的指標體系。流動〔速動〕比率高的還款能力強，是經辦行客戶評價報告、貸款分類工作底稿中常見的結論性用語。這種判斷辦法有一定道理，但不具有絕對性。首先，流動比率或速動比率所包含的經濟內容必須建立在已經核實的根底上，比方應收賬款的合法性、有效性、存貨的真實性等。如不核實比率的真實性，財務分析只能誤導使用者〔"銀廣夏"事件是編造虛假銷售收入和利潤的典型案例〕。就速動比率而言，除了核實貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款及預付貨款〔傳統上統稱速動資產〕外，還須考慮預付貨款的數量和占比。如果占比過大，應予適當扣除，原因是它的下一個周期目標很可能是存貨，而且是存貨中的原材料，也可能是固定資產和長期投資，但決不是現金，當然不能用來償債。因此站在銀行的立場，應實事求是地剔除預付貨款。其次，流動〔速動〕比率僅是判斷企業(yè)短期償債能力指標體系中的其中之一，要結合應收賬款周轉率、存貨周轉率共同分析才有意義，比率分析不能代替應收賬款的賬齡分析、存貨結構分析。第三，使用計算結果時應理解其代表的經濟含義。示例房地產開發(fā)企業(yè)待售商品房按現行會計制度均反映在企業(yè)存貨中，流動比例往往較高，但并不代表這些存貨真正能作為流動資產在短期內變現還債，所以指標分析切忌以偏概全，脫離企業(yè)實際情況生搬硬套。再比方，關于流動負債的分析，也要視企業(yè)具體情況而定。企業(yè)負債構成如果以有息負債為主，那么流動、速動比率應適當提高才能保證利息支付的需要。反之，保持適度即可。第四，財務分析還要結合企業(yè)的法律關系，有些人常用企業(yè)的匯總報表或合并報表來進行比例分析，進而判斷企業(yè)的短期償債能力，這也是不恰當的。因為企業(yè)集團的流動性并不代表貸款企業(yè)的流動性，一般也不能表明借款人的短期償債能力。

2、利潤高的企業(yè)還款沒問題。這種思路存在兩個問題。一是利潤高是否真實，是否提足折舊，費用是否全部列支，收入有無虛構；二是高利潤相伴的現金流量是否也較高，利潤實際形成的可以是各種各樣的資產，企業(yè)還款用的是現金資產，即使高利潤是真實的，但由于應收賬款存貨的增加，局部應付款的優(yōu)先支付都會使企業(yè)現金流不能隨利潤增加而增加，出現高利潤企業(yè)不能按時還款的現象。尤其是擴張速度很快的集團性企業(yè)，往往會面臨所謂的"速度陷阱"，即銷售與生產的擴張導致企業(yè)財務資源的相對嚴重缺乏所引發(fā)的流動性及償債能力危機。企業(yè)界一般通過計算"凈利潤現金保障倍數"來監(jiān)測此種風險，值得銀行業(yè)借鑒。其實，根據現階段國內會計準那么，至少有下列幾種企業(yè)經營風險值得銀行關注，即非經常性損益風險、營業(yè)本錢比率波動風險、所得稅風險、新增其他應收款風險、現金流量風險等。非經常性損益是在連續(xù)的會計期間不能連續(xù)出現的損益。示例，一項股權被轉讓后，轉讓當期可以產生相應投資損益，但該股權的轉讓意味著公司今后不再享有該項股權的損益。同時，中國已參加WTO，應將屬政策性優(yōu)惠范疇的所得稅優(yōu)惠、補貼收入均視為非經常性損益。分析人員應認清非經常性損益不能在連續(xù)的會計期間連續(xù)發(fā)生的本質，在判斷借款人業(yè)績時，依據剔除非經常性損益后的經常性凈利潤而不是依賴利潤表提供凈利潤，只有這樣才能確保對借款人營運狀況判斷的準確性，不為其高利潤的假象所迷惑。

3、現金流量大的是好貸款。這是現金流量分析中常見的誤區(qū)之一。信貸員往往用前后兩期現金科目的差額直接計算當期現金凈變化額，為正數時，即認為企業(yè)經營狀態(tài)好，沒有風險，其實未必。現金流量分析要求的是對當期企業(yè)經營、投資、籌資三種現金流量的構成因素及相互結構進行分析，以判斷未來影響企業(yè)現金流的因素中哪些是長期的、固定的，哪些是臨時性的，進而預測到還款日止的流量變化，并從中發(fā)現企業(yè)經營中存在的問題及收貸的最正確時期。示例，一般認為，經營活動產生的現金流量具有相當的穩(wěn)定性，因為企業(yè)可能通過調整銷售政策與采購政策控制它的流量。但實際上也不絕對如此。一些公司報告期與經營活動有關的現金流入、流出量中，許多是因為其他應收款與其他應付款產生的，后者很難說是經常性的，嚴格地講，它們很有可能與經營活動無關，屬于關聯方非經常性占用。因此，在分析凈利潤現金保障能力時，予以適當剔除后計算才會更準確，更有揭示力。如果用利潤表提供的"主營業(yè)務收入"除以現金流量表提供的"銷售商品、提供勞務收到的現金"〔企業(yè)界稱為營業(yè)收入現金保障倍數〕來分析企業(yè)流動性那么更有效。顯然，那種僅靠一個凈現金流量數來代替全面流量分析的做法是不科學、不全面的。

三、培育健康信貸文化的對策

信貸文化是信貸管理工作中形成的價值取向、行為標準的總稱。健康的信貸文化特征就是要強化標準意識、風險意識、客戶和市場意識、本錢和效益意識，這是構成企業(yè)文化的重要組成局部。針對上述普遍存在的諸種不良信貸文化表現形式，培育健康的信貸文化應從下列幾方面著手：

〔一〕借鑒國外商業(yè)銀行先進管理理念和實際運作方式，盡快形成國有商業(yè)銀行健康的信貸文化

信貸資金運動是信貸資金匯集、分配和再分配的循環(huán)、周轉運動，各項存款的存入和提取、各項貸款的發(fā)放與回收、現金的流出與回籠是信貸資金運動的具體過程和具體形態(tài)。在一般意義上信貸資金具有雙重支付和雙重回流規(guī)律。第一重支付是銀行將貨幣借給企業(yè)使用，第二重支付是企業(yè)將借來的貨幣投入生產過程，用于維護簡單再生產和擴大再生產。第一重回流是經過生產過程，企業(yè)將商品變成已增值的貨幣，第二重回流是企業(yè)采用還本付息的方式將貨幣連同已增值的貨幣的一局部支付給銀行，這種雙重支付與雙重回流的信貸資金運動規(guī)律具有適用于各國商業(yè)銀行的共同性。我國商業(yè)銀行的發(fā)育及存在歷史較短，而國外先進的商業(yè)銀行大都有數百年的經營管理歷史，積累了豐盛的實踐經驗和完善的管理理論。參加WTO后，我國民族銀行業(yè)面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。盡管有社會制度和具體國情的區(qū)別，但信貸資金運動的根本規(guī)律是一致的，國有商業(yè)銀行在培育健康的信貸文化過程中，必須積極吸取和借鑒其經驗教訓，善于結合我國國情和本行實際從其理論與實踐經驗中總結提煉出真正能夠反映和滿足信貸資金運動規(guī)律需求的精髓，通過制定本行規(guī)章制度的形式，使之成為該行信貸管理理念的一局部，并在實踐中不斷檢驗和完善，形成該行健康的信貸文化，從理論上鏟除上述各種不良信貸文化現象。

〔二〕加強信貸人員隊伍建設，培養(yǎng)其忠誠度

信貸文化是銀行整體企業(yè)文化的重要組成局部。信貸人員除應具有較高的業(yè)務素質外，還應具有良好的思想及道德素質。只有思想品德端正，真正忠誠于商業(yè)銀行的信貸員，