試論科技金融的運行機制與金融創(chuàng)新

試論科技金融的運行機制與金融創(chuàng)新試論科技金融的運行機制與金融創(chuàng)新

良好的商業(yè)模式是科技創(chuàng)新帶來盈利的前提條件，獲取潛在的收益也是金融主體參與到科技的創(chuàng)新的主要目的。對金融進行創(chuàng)新，有利于金融主體選取最正確的介入方式，有利于科研單位更容易獲得金融資本的支持。本文首先分析了科技金融的運行機制存有的問題，并著重論述了金融創(chuàng)新。

一、科技金融運行機制存有的問題

近年來，我國在促進科技與金融結(jié)合方面做了很多有益的嘗試，科技金融工作取得了不小進步，但也存在一些缺乏，主要表現(xiàn)在：一是科技資源與金融資本之間還未充沛有效對接，大量科技成果未得到有效轉(zhuǎn)化。二是創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資支持科技型中小企業(yè)開展力度缺乏。創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資總體規(guī)模小，投資早期創(chuàng)新型工程少。三是受考評機制等因素制約，目前金融機構(gòu)更傾向于向大工程、大企業(yè)提供貸款，對科技企業(yè)信貸規(guī)模較小，支持力度不夠。四是科技金融效勞撐持體系不健全?？萍冀鹑谌诤线€處于探索試驗階段，沒有統(tǒng)一協(xié)調(diào)機構(gòu)，不足運行聯(lián)動機制和綜合效勞平臺。

二、科技金融的創(chuàng)新

〔一〕進一步厘清科技金融工作思路

科技型中小企業(yè)融資難的問題不僅體現(xiàn)在資金鏈不穩(wěn)定上，還與其自身的運營水平、風(fēng)險抵押能力密切相關(guān)，較低運營水平和風(fēng)險抵制能力會嚴(yán)重影響投資者的投資意向，降低企業(yè)融資的可能性。所以說，我們應(yīng)厘清科技金融的工作思路，跳出金融工作的低級、低效形式，除了要在資金上給予科技型中小企業(yè)必要的幫忙外，還應(yīng)堅持市場導(dǎo)向，激勵企業(yè)提升自身的管理水平、風(fēng)險抵制能力，從優(yōu)化整體運營模式的方式來提升企業(yè)的綜合實力，從基本上解決融資難的問題。

對金融效勞體系進行優(yōu)化，確保其多樣性、多層次，以滿足不同類型、不同開展階段的科技型企業(yè)的融資需要，注重金融目標(biāo)的選定，加強對企業(yè)的引導(dǎo)，激勵政府資金、民間資金參與到社會化融資中。要創(chuàng)新科技企業(yè)、信貸融資產(chǎn)品效勞以及對接模式，努力打造優(yōu)勢互補、創(chuàng)新組合、善于突破、勇于實踐的科技金融工作機制，助推我省經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。

蘇州高新區(qū)中小企業(yè)擔(dān)保有限公司是蘇州高新區(qū)首家融資性擔(dān)保公司，注冊資本3億元，是蘇高新創(chuàng)投集團的控股子公司。作為國有擔(dān)保機構(gòu)，2022年公司科技型企業(yè)在保余額到達7億元，在?？蛻?0家，科技擔(dān)保業(yè)務(wù)占比接近總額的30%，波及電子信息、生物技術(shù)、新材料、新能源、醫(yī)療器械等多個新興產(chǎn)業(yè)與行業(yè)，為促進區(qū)域企業(yè)自主創(chuàng)新能力提升，進一步豐盛了融資效勞體系的層級。

〔二〕明確金融支持科技開展的主要方向

鑒于我國目前經(jīng)濟尚處轉(zhuǎn)型開展時期，財力有限，金融市場不夠興旺，科技開展的開展要明確，要多支持國家或地方重點科技工程，多支持市場轉(zhuǎn)化率高的科技工程，多支持關(guān)系國計民生的科技工程，重點支持合蕪蚌改革試驗區(qū)加快創(chuàng)新研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進程；積極支持海內(nèi)外科技人才興辦企業(yè)創(chuàng)業(yè)，培育一大批擁有自主知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)當(dāng)先、高成長的科技型中小企業(yè)，并推動其不斷開展壯大。比方，設(shè)立專項的科技銀行，科技銀行作為一種特殊的商業(yè)銀行，效勞對象是不能取得一般商業(yè)銀行貸款的科技型中小企業(yè)，這類企業(yè)缺失有形資產(chǎn)抵押物，導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險性相對較高。從國內(nèi)外經(jīng)驗來看，要保證銀行的可持續(xù)經(jīng)營，還需要銀行進一步探索。比方針對科技型中小企業(yè)開展特征創(chuàng)新銀行金融產(chǎn)品和效勞。特別是針對初創(chuàng)型企業(yè)、小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點，發(fā)展股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、訂單合同、庫存等資產(chǎn)的銀行信貸業(yè)務(wù)，充沛整合多種金融實體優(yōu)勢資源，實現(xiàn)銀行資金與保險、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資、信托等的金融產(chǎn)品和效勞集成創(chuàng)新。像金華銀行科技支行推出“存貨質(zhì)押〞這類新產(chǎn)品就是一次有益的探索。

〔三〕構(gòu)建多層次股權(quán)融資效勞體系

以政府引導(dǎo)基金為重點，吸收民間資本，構(gòu)建多層次股權(quán)融資效勞體系，注重對科技新企業(yè)的金融效勞，發(fā)明多樣的金融與科技融合方式。整合省級科技創(chuàng)新財政性投資資金，組建省高新產(chǎn)業(yè)投資基金，并逐步擴大規(guī)模。激勵有條件的市、縣〔區(qū)〕設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，加強對基金的管理，形成以市或縣為單位的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)。發(fā)揮省財政資金杠桿作用，通過注入政府資本來提升投資者信息，引導(dǎo)社會資本進入創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資領(lǐng)域。組建混合所有制專項基金，發(fā)揮引導(dǎo)基金的引導(dǎo)放大作用，通過階段參股、跟進投資和風(fēng)險補助等方式，扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開展。激勵創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資，必要的情況下可進行財政傾斜，加大對處于種子期和初創(chuàng)期的科技企業(yè)的投資力度，引導(dǎo)民間資金轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本。

比方，2022年3月遼寧〔本溪〕為做大做強本溪集群生物醫(yī)藥企業(yè)，遼寧省科技廳與本溪市政府聯(lián)合設(shè)立本溪生物醫(yī)藥科技創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，由本溪市政府成立的本溪市科技創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理中心負責(zé)管理。該基金重點用于參股以社會資金為主的科技創(chuàng)業(yè)投資基金公司，同時積極引入域外資本參與設(shè)立創(chuàng)投基金，重點解決本溪生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群中小企業(yè)開展過程中融資渠道少、融資額度低等相關(guān)問題，加快形成高低聯(lián)動的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金體系。

〔四〕構(gòu)建多層次債權(quán)融資效勞體系

以政策性擔(dān)保貸款為核心，擴展貸款的渠道，簡化中間的審批流程，構(gòu)建多層次債權(quán)融資效勞體系，為科技型型中小企業(yè)的貸款開通綠色通道。設(shè)立貸款風(fēng)險補償基金，建立擔(dān)保風(fēng)險池資金，建立健全促進科技創(chuàng)新信用增進機制。探索財政貼息扶持方式，激勵金融機構(gòu)對科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款。與國有商業(yè)銀行發(fā)展“統(tǒng)借統(tǒng)還〞的貸款業(yè)務(wù)，與普通的大型盛業(yè)銀行發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，與小額貸款公司發(fā)展小額的信用貸款，以滿足不同開展階段、不同融資需要的科技型企業(yè)的需求[3]。出臺合乎企業(yè)科技創(chuàng)新開展需要的信貸管理制度，在依法合規(guī)的前提下，簡化信貸審批手續(xù)和流程，建立科學(xué)、合理的科技企業(yè)信用評級和信用評分制度。

〔五〕構(gòu)建多層次上市融資效勞體系

構(gòu)建多層次上市融資效勞體系，為科技型中小企業(yè)通過“新三板〞和創(chuàng)業(yè)板進行資本融資發(fā)明條件。目前有相當(dāng)一局部科技型中小企業(yè)因改制產(chǎn)生稅費問題，倡議在現(xiàn)有費用補助根底上，研究制定和落實按規(guī)定減免或延后繳納擬上市科技型企業(yè)在改制重組過程中辦理資產(chǎn)置換、剝離、收購、財產(chǎn)登記過戶波及的交易稅費和其他費用的政策，并建立企業(yè)改制上市效勞協(xié)作機制，尋找科技與金融融合的突破口，以方便科技型中小企業(yè)進入資本市場，加快開展區(qū)域性技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場建設(shè)，拓展融資渠道。

三、結(jié)束語

以金融創(chuàng)新為科技的開展提供條件，以科技的開展來反哺金融市場