虛假財務(wù)報告的后果外文及翻譯

虛假財務(wù)報告的后果1.欺詐和欺詐性財務(wù)報告從廣義上講，欺詐可能被定義為故意以不正當(dāng)行為或非法手段獲得的增益以及優(yōu)勢。這可能包括：（魯賓G.A.，2007）財務(wù)報告舞弊；挪用資產(chǎn)（在內(nèi)部或外部的系統(tǒng)中做出，如：貪污，工資欺詐和盜竊等行為）；獲得非法資產(chǎn)或進行不道德的活動（如：利用過度的客戶結(jié)算或欺詐性的銷售行為）；用于非法目的的費用（商業(yè)和公共賄賂以及其他不正當(dāng)支付系統(tǒng)）；欺瞞獲得的收入或有意回避成本（在系統(tǒng)實體中對員工或第三方欺詐，或當(dāng)一個實體通過一定手段故意避免成本，如收入稅和銷售稅）；對公司的欺詐行為（例如假冒生產(chǎn)者故意侵犯知識產(chǎn)權(quán)）。可以通過對該部門機構(gòu)的制度的完整性的認(rèn)識來調(diào)查它的欺詐行為。它在調(diào)查了世界銀行集團和銀行的融資項目后，指控了他們的欺詐和腐敗行為，認(rèn)定了哪些行為可以被認(rèn)為行為是在銀行系統(tǒng)中的欺詐或腐敗行為：（Banca銀行,蒙迪艾爾.2009）拍賣欺詐，在拍賣中理解所有的參與者，在合同執(zhí)行中的欺詐，避免對合同執(zhí)行的審計，做出不適當(dāng)?shù)膬r格和伙伴關(guān)系，讓審計人員誤判合同中的成本和工作，并對審計人員進行賄賂，錯誤地使用世界銀行的資金或自己的立場，這就是在運動，偷竊和欺騙的情況下的欺詐。雖然所有類別的欺詐都可以說是主要的和值得辯論，但是只有財務(wù)報告舞弊才是影響最大的和最值得研究的。（魯賓G.A.，2007）在財務(wù)報告中欺詐行為的基礎(chǔ)是肇事者（董事，審計人員，員工等）錯誤地提出了現(xiàn)實的自覺意圖。但錯誤地提出現(xiàn)實的自覺意圖的原因可能是欺詐財務(wù)報告中任何一項不當(dāng)資產(chǎn)的回收。因此，“欺詐性報告僅指故意歪曲，包括遺漏大量財務(wù)信息旨在誤導(dǎo)財務(wù)報表的使用者”也可譯為（波帕一人，鋁。羅斯·，2009）：操縱，偽造，偽造或更改文件或證明文件，錯誤或遺漏的事件、交易或信息，故意濫用會計原則與價值、分類、方式介紹或信息傳遞，虛擬條目記錄（年底）操縱結(jié)果或達到其他目標(biāo)，調(diào)整不正確的假設(shè)和判斷來估計帳戶余額，遺漏、發(fā)展或拖延承認(rèn)事件或交易發(fā)生在報告所述期間，隱瞞或保密的事實可能影響的數(shù)量記錄在財務(wù)報表，在改變記錄或條件的重大交易中；進行復(fù)雜的交易旨在歪曲實體的財務(wù)狀況或性能。關(guān)注不當(dāng)資產(chǎn)回收，反對虛假財務(wù)報告包括（PopaI.,ManAl.RusA.,2009）：過去為收回收入（收入來自無擔(dān)保債權(quán)人）；盜竊實物資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)，用沒有進入會計賬戶的商品或服務(wù)支付給虛擬供應(yīng)商；使用個人資產(chǎn)（包括個人貸款擔(dān)保），假記錄來彌補虧損。這些行為往往是次要的，通常是由員工雖然有時，經(jīng)理人自己參與此類活動。侵占資產(chǎn)也可能包括的費用用于非法目的，在形式上的賄賂，是判斷是否是為商業(yè)或公務(wù)目的。雖然不當(dāng)取得資產(chǎn)往往是不顯著的財務(wù)報表，。它可能繼續(xù)造成組織的重大損失。（蘇丹灣，2008）2.提高財務(wù)報告舞弊的因素根據(jù)國家委員會進行的研究報告指出金融欺詐者（或特雷德韋委員會）的財務(wù)報告舞弊的發(fā)生通常存在者某些環(huán)境和機遇，機構(gòu)或個人的力量。這些力量的消漲增加企業(yè)的財務(wù)壓力和擾亂了企業(yè)的獎勵措施，鼓勵了個人和公司從事欺詐性財務(wù)報告。當(dāng)正確的力量對比達成時，它已經(jīng)讓企業(yè)產(chǎn)生了虛假的財務(wù)報告（虛假財務(wù)報告全國委員會的報告，1987）。從1950起，教授唐納德·克雷西就開始研究導(dǎo)致企業(yè)犯下欺詐行為的三因素。根據(jù)他的研究，他得出當(dāng)欺詐行為的發(fā)生，有三個因素共同行動：意圖（預(yù)謀），機會和壓力，稱為欺詐三角的結(jié)論?！保ㄒ妶D1）。雖然以上因素形成的“欺詐三角”，這些因素是足夠表達一個發(fā)生在任何時間的欺詐。但是這些因素卻并不能說明他們對于欺詐行為的作用順序是怎樣的，從而達到了解欺詐行為的發(fā)生。（蘇丹灣，2008）機會或壓力是第一影響因素，個人發(fā)生欺詐行為是一般是因為過度的壓力，實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的獎勵的誘導(dǎo)下，為了實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)，把不切實際的樂觀消息發(fā)布在年度報告。此外，一個公司可能受到威脅和壓力，因為激烈的競爭，因為市場飽和或突然的變化，因為企業(yè)的并購（兼并），從而需要進行融資或使得企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問題。從而產(chǎn)生了甚至讓誠實的人都會進行詐騙的環(huán)境中。機會是指那些使得欺詐更加的容易發(fā)生，而且讓他做出欺詐的決定所面臨的困難更少（HooperJ.M.,ForneliC.M,2010）。因此，無效的控制或無控制主張欺詐意圖。這些因素可以直接相關(guān)的監(jiān)管不力的管理或無效的董事會和審計委員會監(jiān)督報告和內(nèi)部控制。態(tài)度或預(yù)謀是觸發(fā)欺詐行為的重要因素，它是指行為人必須具有一個將要進行詐騙行為的心態(tài)。檢測危險因素決定董事會成員，管理，員工傾向于這樣的意圖可能是相當(dāng)困難的。所以當(dāng)一個公司監(jiān)控和過程阻止和發(fā)現(xiàn)欺詐行為，它必須遵循三方面，因為欺詐涉及獎勵或壓力犯下欺詐行為，認(rèn)為這樣做的機會，和一些推理（蘇丹B.，2008）。3.是誰編制的虛假財務(wù)報告以及如何編制虛假財務(wù)報告據(jù)報道美國國家委員會所研究的大多數(shù)的虛假財務(wù)報告中，公司的管理者，如行政總裁，總裁和首席財務(wù)官，都是虛假財務(wù)報告編制的參與者，都可以被稱為欺詐者。因為在一般情況下，他們都能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否故意虛假披露會計文件和偽造的記錄。此外，委員會的研究還表明，雖然虛假財務(wù)報告的作者在作虛假財務(wù)報告時都采用了不同的方式，但是他們行動的目的都總是為了夸大公司其資產(chǎn)或高估或平滑收益。此外，虛假財務(wù)報告并不總是在一開始就公開扭曲財務(wù)報表，并且能夠讓人一下辨認(rèn)出來。在許多情況下，財務(wù)報告舞弊行為發(fā)生的峰值點都是在一些旨在解決經(jīng)營困難的財務(wù)指標(biāo)上。最初，財務(wù)報告在峰值點只是可能成為虛假財務(wù)報告的問題點，但他們讓可能成為虛假財務(wù)報告的問題點成為了現(xiàn)實，特別是在企業(yè)的管理當(dāng)局允許或鼓勵這種欺詐活動時，這就使得欺詐性財務(wù)報告產(chǎn)生了。因此，我們可以說，參與欺詐性財務(wù)報告潛在罪犯的人員基本上集中于高級管理層和員工之間的中層人員。在描述如何在犯下欺詐行為的虛假財務(wù)報表的一本書中(ZabihollahR.,2005)）使用的一個專業(yè)術(shù)語。財務(wù)報告舞弊特征或稱為”盈余管理”（阮光，2008）。然而“盈余管理”并不一定就指的是非法行動。根據(jù)會計政策（美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則）或其他會計準(zhǔn)則（國際財務(wù)報告準(zhǔn)則）作出的關(guān)于如何區(qū)別合法和非法收益的相關(guān)規(guī)定。在他們的財務(wù)報表中所提交的財務(wù)信息是真實的，并且其處理是按照適用的會計準(zhǔn)則所做的，我們就認(rèn)為企業(yè)從事的是合法的盈余管理。同時我們也可以說，盈余管理是一個在虛假財務(wù)報告中，“涉及不當(dāng)收益所產(chǎn)生的收入，資產(chǎn)高估或低估負(fù)債”（ZabihollahR.,2005）以達到操縱盈余的目的，管理人員使用不同的激進會計技術(shù)，已經(jīng)成為影響人為地增加或減少的收入，利潤，或每股盈余。他們使用這些策略，以應(yīng)付壓力，市場上。一般來說，公司是最經(jīng)常所感到壓力中，其一是從事證券分析的人士期望他們公布盡可能多的財務(wù)信息，其二是股東的期望，期望根據(jù)企業(yè)的投資，能在在很短的時間內(nèi)為股東贏得更大的利潤。如果投資者未能獲得預(yù)期的股息時，因此企業(yè)的每股收益可能會無法滿足投資者，從而導(dǎo)致公司的股票下跌。因此。盈余管理的動機可能是來自企業(yè)的各種壓力以及投資者利益最大化的愿望。然而，管理者也不總是進行以高估收益為手段的舞弊。他們也有可能會在相反的情況下，減少這些收益，其這樣做的目的是逃避支付費用。一個涉嫌欺詐財務(wù)報表實際案例中一種被叫做“時間化”的技術(shù)（亞力山大，2007）。這項技術(shù)是指管理人員通過一定的財務(wù)報表編制方法，將業(yè)績不好的一段時間的財務(wù)信息隱藏起來。這種方法是通過操縱盈余，使得財務(wù)報告顯示出企業(yè)的盈余有一個隨著時間的推移穩(wěn)步增加的趨勢。由于投資者對于企業(yè)盈利的降低會有消極的反應(yīng)，會讓他們認(rèn)為這樣的企業(yè)是不安全和危險的。因此企業(yè)的財務(wù)報告顯示企業(yè)盈余隨時間的推移穩(wěn)步增加的情況，才會讓投資者最終滿意，并讓企業(yè)股票保持在較高的價格上。另一種形式的欺詐行為被稱為“大坑”（HooperJ.M.,ForneliC.M,2010），就是在編制虛假財務(wù)報告時，企業(yè)通過操縱損益，使得企業(yè)在國家形勢非常好的情況下，讓企業(yè)的收益顯得比實際情況要糟。使得投資者會認(rèn)為企業(yè)遭到了重大損失，他們就會認(rèn)為國家的大好形勢會提高企業(yè)的收益。由于這一造假，會使得企業(yè)財務(wù)報告未來的成本降低和利潤增加更加的自然。換句話說，公司需要一個坑洞?！霸谝荒昃涂梢员砻?，未來利潤必然是會增加的?！盳abihollahRezaee研究表明（2005）了最常見的欺詐性財務(wù)報表編制所使用的方法，80%的財務(wù)報表舞弊都是通過一定的方法造成資產(chǎn)的夸大收入，而剩下的20%則是由于低估了負(fù)債和費用。4.欺詐性財務(wù)報告的受害者財務(wù)報表的編制至少一年一次的目的是滿足一些潛在用戶的共同的信息需求。對于許多的投資者來說，財務(wù)報表是作為企業(yè)財務(wù)信息的主要來源，因此對于投資者的決策具有極大的影響。（參見圖2）投資者當(dāng)然是虛假財務(wù)報告第一個受害者。如果公司盈利被夸大了，使得投資者購買該企業(yè)的股票，那就可以算是被欺詐了，如果公司的收益是被低估了，則投資者的利益就是被公司隱瞞而失去的。然而，他們并不是唯一被虛假財務(wù)報告影響的。受害者還包括其他依賴公司的財務(wù)報告信息的公司，如：銀行和其他提供資金給該公司的金融機構(gòu)，對于會因為公司業(yè)績影響的供應(yīng)商和客戶，合作伙伴，提供投資咨詢有關(guān)信息的金融分析師和證券發(fā)行人，律師和可能因為發(fā)布在保險公司的索賠。為了避免因為受害者地位的而使得受害者受到虛假財務(wù)報告的影響。任何用戶，無論是金融家，借款人，保險公司，投資者或股東，都可以觀看企業(yè)的總的財務(wù)報告讓大家可以仔細分析企業(yè)的財務(wù)報告從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)報告欺詐，或者確定下列可以被視為欺詐的情形（WeirJ.,2009）：公司報告利潤卻不是很好，現(xiàn)金流量很大，毛利水平仍然很高，即使該公司面臨來自穩(wěn)定物價的市場壓力；債務(wù)水平上升，而銷售則是不變或下降；本公司是接近或違背銀行的協(xié)定；有一個明顯的年末調(diào)整；存在大量的對于高管的獎金。結(jié)論雖然實現(xiàn)財務(wù)報告所謂的“欺詐行為”是指短期成果“盈余”，但是通過他們作用我們可以得出以下后果：虛假財務(wù)報告會破壞信譽，質(zhì)量，透明度和完整的財務(wù)報告程序；危害審計職業(yè)特別是審計和審計事務(wù)所的完整性和客觀性；削弱了資本市場的信心，以及和財務(wù)信息的可靠性；降低了資本市場效率；不利影響經(jīng)濟增長；產(chǎn)生了巨大的訴訟費用；破壞人的職業(yè)參與欺詐財務(wù)報表；他們因為破產(chǎn)或重大經(jīng)濟損失涉及公司財務(wù)報表欺詐；削弱了公眾的信心和信任，。THECONSEQUENCESOFFRAUDULENTFINANCIALREPORTINGLecturerPhD.MarianaVLADFacultyofEconomicsandPublicAdministration,.tefancelMare”UniversityofSuceava,AssociateProfessorPhD.MihaelaTULVINSCHIFacultyofEconomicsandPublicAdministration,.tefancelMare”UniversityofSuceava,AssistantPhD.StudentIrinaCHIRI..FacultyofEconomicsandPublicAdministration,.tefancelMare”UniversityofSuceava,1.FRAUDANDFRAUDULENTFINANCIALSTATEMENTSBroadlyspeaking,fraudmaybedefinedasanintentionalacttogainanadvantagebyanunfairorunlawfulgain.Itmayinclude:(RubinG.A.,2007)fraudulentfinancialreporting;misappropriationofassets(insideoroutsidethesystem,suchas:embezzlement,payrollfraudandtheft);revenueorassetsacquiredfromillegalorunethicalactivities(excessivecustomerbillingorfraudulentsalespractices);costsforillicitpurposes(commercialandpublicbriberyaswellasotherimproperpaymentsystems);incomereceivedfraudulentlyorintentionallyavoidedcosts(systemsinwhichanentitycommitsfraudagainstitsemployeesortothirdparties,orwhenanentityintentionallyavoidedcostssuchasincometaxesandsalestaxes);fraudagainstthecompany(e.g.counterfeitproducersknowinglyviolatesintellectualpropertyrights).TheDepartmentforInstitutionalIntegrity,whichinvestigatesallegationsoffraudandcorruptionwithintheWorldBankGroupandtheBank’sfinancedprojects,specifiestheactionsthatmightbeconsideredfraudorcorruptioninthebankingsystem:(BancaMondial.,2009)auctionfraud,understandingsamongparticipantsintheauction,fraudduringtheexecutionofthecontract,auditavoidance,settinginappropriatepricesandpartnerships,miscalculationofcostsandwork,acceptanceofgiftsorbribes,solicitingorreceivingbribes,incorrectlyusingtheWorldBankfundsoritspositions,fraudinthecaseofmovements,theftanddeception.Althoughallcategoriesoffraudaremajorandworthytobedebated,onlyfraudulentfinancialreportingishandledinthefollowingsections.(RubinG.A.,2007)Fraudinfinancialreportingisbasedonconsciousintentoftheperpetrator(directors,auditors,employees,etc.)towrongfullypresentthereality.Buttheintendedacttowrongfullypresentingtherealitymaybethecauseofeitherfraudulentfinancialreportingeitherofundueassetsreclaims.Therefore,“fraudulentreportingonlyreferstointentionalmisrepresentation,includingomissionsofamountsdesignedtomisleadtheusersofthefinancialstatements”canbetranslatedas(PopaI.,ManAl.RusA.,2009):manipulation,forgery,counterfeitoralterationofrecordsorsupportingdocumentation,misstatements/omissionsregardingevents/transactions/information,intentionalmisapplicationofaccountingprinciplesrelatedtovalues/classification/mannerofpresentation/deliveryofinformation,fictitiousentriesrecords(towardstheendoftheyear)tomanipulateoperatingresultsorachieveotherobjectives,improperadjustmentsoftheassumptionsandchanginginjudgmentsusedtoestimateaccountbalances,omissions/advances/delaysinrecognitionofevents/transactionsthatoccurredduringthereportingperiod,concealmentornondisclosureoffactsthatcouldaffecttheamountsrecordedinthefinancialstatements,engagingincomplextransactionsdesignedtodistorttheentity'sfinancialpositionorperformance;changingtherecordsorconditionsofsignificanttransactions.Opposedtofraudulentfinancialreporting,anundueassetreclaimsconcern(PopaI.,ManAl.RusA.,2009):revenuedilapidation(revenuecomingfromunwarrantedclaims/divertingincome),theftofphysicalassetsorintellectualproperty,paymentstofictitioussuppliers,withouttheentryofgoods/services,useofassetsinpersonalinterest(includingalsopersonalloanguarantees),falserecordstocoverthedeficit.Theseabusesareoftenminorandareusuallycommittedbyemployees,althoughsometimes,themanagersthemselvesareinvolvedinsuchactivities.Misappropriationofassetsmayalsoincludeexpensesincurredforillicitpurposes,intheformofbribery,whetherforcommercialorofficialpurposes.Althoughimproperlyacquiringassetsoftenisnotsignificantforfinancialstatements,.itmaycontinuetoresultinsubstantiallossesfortheorganization.(SoltaniB.,2008)2.FACTORSTHATENHANCEDFRAUDULENTFINANCIALREPORTINGAccordingtostudiesconductedbytheNationalCommissiononReportingFinancialFraudsterinAmerica(orTreadwayCommission)fraudulentfinancialreportingusuallyoccursasaresultofcertainenvironmentalforcesandopportunities,institutionalorindividual.Theseforcesandopportunitiesaddpressuresandincentivesthatencourageindividualsandcompaniestoengageinfraudulentfinancialreporting.Whentherightmixofforcesandopportunitiesisreached,itcanproducefraudulentfinancialreporting(ReportoftheNationalCommissiononFraudulentFinancialReporting,1987).Eversince1950,ProfessorDonaldR.Cressey,hasstudiedthefactorsthatleadtocommittingfraudulentacts.Accordingtohisstudies,heconcludedthatwhenfrauddoesoccur,therearethreefactorsthatacttogether:intent(premeditation),opportunityandpressure,knownasthe.fraudtriangle”(seeFigure1).Althoughthefactorsaboveareformingthe"fraudtriangle",it’ssufficientthatonetotakeplaceatatime,forfraudtooccur.Thesequencestepsinordertoexercisetheactoffraudarerecountedbelow(SoltaniB.,2008)Incentivesorpressuresarethefirstfactorsthatinfluenceindividualstocommitfraudanditreferstoexcessivepressuretoachievefinancialtargets,toinduceoptimisticandunrealisticmessagesinannualreports.Inaddition,afirmmaybethreatenedandpressuredalsobyintensecompetition,bymarketsaturationorsuddenchanges,acquisitions(mergers),thefinancingneedorcashflowproblems.Evenotherwisehonestindividualscancommitfraudinanenvironmentthatimposessuchthreats.Opportunityreferstothosefactorsthatenable"fraudtobemoreeasilycommittedanddetectionlessprobable(HooperJ.M.,ForneliC.M,2010).Therefore,ineffectivecontrolsorabsenceofcontrolfavorsfraudintentions.Thesefactorscanberelateddirectlytoinadequatemonitoringbymanagementortheineffectivenessoftheboardofdirectorsoroftheauditcommitteetooverseethereportingandtheinternalcontrol.Attitudeorpremeditationisthetriggerfactorofthefraudactandreferstothefactthattheperpetratormusthaveamindsetthatwouldjustifyorpremeditatetheactoffraud.Detectionofriskfactorsthatdetermineboardmembers,management,employeestobepredisposedtosuchintentmaybequitedifficult.Sowhenacompanymonitorspeopleandprocessestodiscourageanddetectfraud,itmustfollowthethreeaspects,becausefraudinvolvesincentivesorpressuretocommitafraudulentact,aperceivedopportunitytodoso,andsomereasoning.(SoltaniB.,2008)3.WHOANDHOWCOMMITSFRAUDULENTFINANCIALSTATEMENTSAccordingtotheReportoftheUSANationalCommissiononFraudsterFinancialReportinginthemajorityofthestudiedcases,thecompany’smanagement,suchaschiefexecutive,presidentandchieffinancialofficer,werethefraudulentperpetrators.Insomecases,itwasfoundthatthereweremadeintentionalfalsedisclosuresfromtheaccountantthroughoutfalsifieddocumentsandrecordsFurthermore,thecommitteestudieshaveshownthatwhiletheauthorsoffraudulentfinancialreportinghaveuseddifferentmeans,theeffectoftheiractionsisalmostalwaysconsistofoverestimatingorsmoothingearningsinordertoexaggeratethecompanyoritsassets.Inaddition,fraudulentfinancialreportingdoesnotalwaysbeginwithanopenlyrecognizableactofdistortionofthefinancialstatements.Inmanycases,fraudulentfinancialreportingisthepeakpointofanumberofactsintendedtoaddressoperationaldifficulties.Initially,theactivitiesmaynotbefraudulent,butintimetheymaybecomeprobable,especiallywhenthetonesetbymanagementpermitsorencouragessuchactivitiesinordertohavefraudulentfinancialreporting.Thus,wecansaythatpotentialcriminalsinvolvedinfraudulentfinancialreportingcanbebothinseniormanagementandamongmid-levelemployees,butwecanthinkalsoonorganizedcriminalorganizationsforthispurpose.Todescribewaysinwhichfraudiscommittedonthefinancialstatements,theliterature(ZabihollahR.,2005)usestheterm.fraudulentfinancialreportingschemes”or.earningsmanagement”(NguyenK.,2008).Howevertheterm“earningsmanagement"doesnotalwaysrefertoanillegitimateaction.Theaccountingpolicies(U.S.GAAP)orotheraccountingstandards(IFRS)makethedifferencebetweenlegitimateandillegitimategains.Whencompaniesengageinlegitimateadministrationofearningsmanagementwithintheirfinancialstatements,theyaresubmittedastrueandaretreatedinaccordancewithapplicableaccountingstandards.Wecansaythatearningsmanagementisafraudwhenit“involvesgainsarisingfromimproperrevenuerecognition,overstatingofassetsorundervaluationofliabilities”(ZabihollahR.,2005).Inordertomanipulatetheearnings,managersusedifferentaggressiveaccountingtechniques,whichhaveaseffecttheartificiallyincreaseordecreaseinrevenues,profits,orearningspershare.Theyusethesetactics,hopingtocopewiththepressuresthatareonthemarket.Ingeneral,companiesthataretradedmostoftenfeelthepressure,eitherfromsecuritiesanalystswhoexpectthemtodiscloseasmuchinformationaspossible,eitherfromshareholderswhoexpect,basedontheirinvestments,forcompaniestoobtainbiggerprofitsinashortperiodoftime.Failuretoobtainexpecteddividendsbyinvestorsandhenceearningspersharecancauseasignificantdeclineinthecapitalizationofacompany.Therefore.earningsmanagement”maybemotivatedbythepressureorthedesiretomaximizeperformancebasedpayments.However,managersdonotalwaysaimforthepurposeofoverestimatingmanagementearnings.Theyarealsointerestedintheoppositesituation,toreducethesegains,especiallywhentheintentionisthatofevadingthepaymentoffees.Apracticalcaseofcommittingfraudinfinancialstatementsis.timeuniformizationofrevenue”(AlexanderD.,2007).Thistechniqueisusedbymanagerstohidesomebadperiodsandinvolveamanipulationofearningstoshowthattherewasasteadyincreaseovertime,althoughnotstatedbyfacts.Giventhefactthatinvestorsreactnegativelytotheearningsofcompanieswhichtheyperceiveasunsafeandrisky,standardizationofrevenuefinallymeetsthesatisfactionofinvestorsandmaintainsahighpriceoftheshares.Anotherformoffraudknownas“bigbathbehavior”(HooperJ.M.,ForneliC.M,2010),occurswhencompaniesmanipulatetheprofitandlossaccount,tomaketheyearsinwhichthesituationhasbeenverygoodtoseemworsethanitreallyis.Therefore,takingintoaccountthesignificantlosses,theyhopetoconsolidateandtowipethemallatonce.Asaresultofthisaction,futurecostsarereducedandnaturalprofitsimplicitlyincreased.Inotherwords,thecompanytakesa.bigbath”inoneyearsoitcanshowthattheprofitwillbeincreasinginthefuture.Handlingcancauseeitheranincreaseinthepricesofstocksoranincreaseinperformancebonusesformanagement.4.VICTIMSOFFRAUDULENTREPORTINGFinancialstatementsarepreparedandpresentedatleastonceayearandaimtomeettheinformationneedscommontoanumberofpotentialusers.Manyvisitorstakethefinancialstatementspresentedasthemainsourceoffinancialinformationandthereforeamisrepresentationmayaffectdecisions.(Seefigure2)Investorsareofcoursethefirstvictimsoffraudulentfinancialreporting.Ifcompanyearningsareoverstated,investorswhobuyaredeceivedandifearningsareunderstated,thebuyersarethosewhowilllose.Howevertheyarenottheonlyonesthatbeartheimmediateandharmfuleffects.Thevictimlistincludesotherswhorelyoninformationfromthecompany'sfinancialreports:banksandotherfinancialinstitutionslendfundstothecompany,suppliers,customersseekingtomakeperformanceonthecompany’scontracts,part