商業(yè)銀行信貸風(fēng)險以及與宏觀經(jīng)濟關(guān)系研究

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險以及與宏觀經(jīng)濟關(guān)系研究商業(yè)銀行信貸風(fēng)險以及與宏觀經(jīng)濟關(guān)系研究

一、引言

2022年次貸危機之后，美國經(jīng)濟大幅度衰退，美國眾多商業(yè)銀行破產(chǎn)或轉(zhuǎn)型，眾多全球出名金融機構(gòu)陷入財務(wù)危機，資產(chǎn)價格持續(xù)暴跌，進(jìn)而引發(fā)全球經(jīng)濟動亂。本次金融危機的基本原因就是商業(yè)銀行對次級貸款無限制發(fā)放造成不良資產(chǎn)過高，由于商業(yè)銀行特殊的身份和地位，在持續(xù)高風(fēng)險運營過程中，微小的風(fēng)險事件便可以星火燎原，造成國際金融危機?；貞洿舜谓鹑谖C我們可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行風(fēng)險管理尤其是信貸風(fēng)險管理小到關(guān)乎銀行生存大至影響國際穩(wěn)定，必須引起每一個銀行工作人員和管理人員的重視。

二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險原因分析

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)過程中面臨的各種損失發(fā)生的可能性。下面從商業(yè)銀行信貸風(fēng)險起因和商業(yè)銀行信貸風(fēng)險傳導(dǎo)機制兩方面進(jìn)行相關(guān)分析研究。

〔一〕商業(yè)銀行信貸風(fēng)險原因分析

第一，信息不對稱。商業(yè)銀行信貸過程中信息不對稱具體表現(xiàn)在“逆向選擇〞和“道德風(fēng)險〞。

信貸過程中的“逆向選擇〞是指借款人在借款時，銀行方面對其資產(chǎn)、信用等相關(guān)信息了解相對較少，銀行為了降低風(fēng)險便會提高貸款利率，利率的提高會擠出局部低風(fēng)險貸款企業(yè)，留下的大多是高風(fēng)險貸款企業(yè)。“道德風(fēng)險〞是指在取得銀行貸款之后，企業(yè)可能會拿著借來的資金進(jìn)行高風(fēng)險投資活動，用自有資金可能不敢從事的活動可以拿“別人的錢〞來進(jìn)行，一旦成功便可獲取高額利潤而一旦失敗便形成債務(wù)違約。

第二，商業(yè)銀行管理治理制度不完善。在公司治理方面，商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度不明確，經(jīng)營策略很大程度上受到政府影響，因而無法做到足夠的風(fēng)險管控，而內(nèi)部管控制度不完善致使風(fēng)控部門效率低下，沒有統(tǒng)一的規(guī)范和尺度，不足有效的預(yù)警機制。在人員管理方面存在嚴(yán)重的利益導(dǎo)向性，商業(yè)銀行自上而下均存在以眼前利益為目的而忽略風(fēng)險積累的現(xiàn)象，為了追求自身利益最大化，銀行員工可以利用職務(wù)優(yōu)勢躲避相關(guān)監(jiān)管，人為造成大量風(fēng)險因素。此外，商業(yè)銀行行為決策趨利性也會導(dǎo)致決策者為了利益而忽略風(fēng)險，從而做出錯誤決定。

〔二〕商業(yè)銀行信貸風(fēng)險傳導(dǎo)機制

商業(yè)銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款時，由于信息的不對稱性，無法保證貸款能夠按時足額收回，必然產(chǎn)生信貸風(fēng)險。當(dāng)某一大額貸款無法按時還清，突發(fā)事件造成銀行無法及時應(yīng)對，造成銀行流《有勻筆?！躲y行業(yè)務(wù)也會受到影響，累積的不良貸款風(fēng)險一觸即發(fā)，必然影響到對儲蓄者的支付。而儲蓄者和各個金融機構(gòu)和企業(yè)有著千絲萬縷的聯(lián)系，一家銀行出問題，由于“多米諾骨牌效應(yīng)〞牽一發(fā)而動全身，一系列連鎖反饋最終引發(fā)整個金融機構(gòu)的危機，在經(jīng)濟全球化和金融一體化高速開展的今天，全球經(jīng)濟體和金融機構(gòu)緊密相連，一國金融機構(gòu)出現(xiàn)危機，必然會牽連到其他國家，進(jìn)而引發(fā)國際金融危機。

三、宏觀經(jīng)濟周期與商業(yè)銀行風(fēng)險傳導(dǎo)機制

金融危機的暴發(fā)有其內(nèi)在的必然性，這種必然性是宏觀經(jīng)濟周期的反映?！皞鶆?wù)―通貨緊縮理論〞指出，債務(wù)的無序和貨幣購置力失衡是破壞經(jīng)濟開展的本源。由于經(jīng)濟周期的內(nèi)在性以及新技術(shù)新創(chuàng)造等外部沖擊，蕭條的經(jīng)濟體出現(xiàn)了復(fù)蘇預(yù)期，在較好的經(jīng)濟預(yù)期下，資產(chǎn)價格上漲，商業(yè)銀行對借款人的還款能力普遍比擬樂觀，隨之降低貸款門檻，放寬貸款政策，擴張貸款規(guī)模，對不良貸款管理力度也不斷降低。新投資領(lǐng)域的出現(xiàn)吸引了大量資本，經(jīng)濟聯(lián)動效應(yīng)帶動資金進(jìn)入其他投資領(lǐng)域，社會總產(chǎn)出增加，利潤空間擴大，高額的投資收益再次吸引新的資金流入。此過程循環(huán)往復(fù)合力造就出一個繁榮的經(jīng)濟時期。隨著流通貨幣的不斷增加，生產(chǎn)要素價格也不斷回升，本錢也隨之提高，通貨膨脹效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，而此時“閉著眼投資都賺錢〞的效應(yīng)讓投資者盲目樂觀，此時多數(shù)管理不善的商業(yè)銀行已經(jīng)過渡負(fù)債。為了抑制“經(jīng)濟過熱〞，相關(guān)部門出臺政策抑制經(jīng)濟滯脹抑或是債務(wù)人無力歸還債務(wù)等突發(fā)事件引發(fā)大面積債務(wù)違約，銀行壞賬泛濫，收縮銀根。由于無法獲取足量的資金維持流動性需求，眾多企業(yè)資金鏈緊張進(jìn)而造成一系列財政危機。商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率的“雙升〞，進(jìn)一步限制貸款發(fā)放，最終導(dǎo)致眾多企業(yè)破產(chǎn)甚至引發(fā)銀行財務(wù)危機進(jìn)而涉及全球金融領(lǐng)域。

四、政策倡議

通過上文分析可以看出，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險能讓銀行陷入困境甚至讓世界陷入危機，因此無論從國家層面還是從企業(yè)層面都應(yīng)當(dāng)時刻保持對信貸風(fēng)險的謹(jǐn)慎性和敏感性，無論經(jīng)濟多么繁榮都不能放松對信貸風(fēng)險的把控，下面從銀行和監(jiān)管兩個角度提出相關(guān)的倡議。

〔一〕銀行層面政策倡議

第一，加強銀行內(nèi)部監(jiān)管，完善相關(guān)規(guī)章制度，制定相關(guān)鼓勵獎懲制度，加強員工培訓(xùn)。商業(yè)銀行經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn)程度很大程度上來自于內(nèi)部監(jiān)管，銀行高管和員工必須在相互監(jiān)督的前提下進(jìn)行相關(guān)決策和操作，對于違規(guī)操作和濫用職權(quán)等現(xiàn)象要嚴(yán)懲不貸，對于發(fā)現(xiàn)并提出相關(guān)問題的員工有所獎勵。在工作之中要加強員工專業(yè)技能的培訓(xùn)，減少操作失誤并提高風(fēng)險防空能力。

第二，商業(yè)銀行應(yīng)加強對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的研究分析。商業(yè)銀行應(yīng)成立宏觀經(jīng)濟研究組并進(jìn)行周期性的研究分析，對國家及相關(guān)部門發(fā)布的經(jīng)濟政策進(jìn)行專業(yè)深入的解讀，同時在當(dāng)前經(jīng)濟形勢和政策下，定期進(jìn)行信貸資產(chǎn)質(zhì)量評估和預(yù)測，對于可能發(fā)生的違約提前做好預(yù)案，全方位提高風(fēng)險管控。

第三，加快進(jìn)行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)受制于宏觀經(jīng)濟和國家政策，利潤空間逐漸縮小，為了增強商業(yè)銀行持續(xù)盈利能力，必須進(jìn)行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。同時中間業(yè)務(wù)可以降低風(fēng)險。中間業(yè)務(wù)本身風(fēng)險就比擬低，多種多樣的中間業(yè)務(wù)以及他們之間的各種組合會在更大程度上降低風(fēng)險甚至可以取得無風(fēng)險收益。

〔二〕監(jiān)管層面政策倡議

第一，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強對商業(yè)銀行經(jīng)營的監(jiān)管，時刻保持高度警惕。利益導(dǎo)向性驅(qū)動商業(yè)銀行采取各種伎倆逃避監(jiān)管，這就需要監(jiān)管部門時刻與商業(yè)銀行“作斗爭〞，在激勵創(chuàng)新的前提下嚴(yán)格控制風(fēng)險。明確信息披露流程，增強信息透明度，對于違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲處分，保證市場穩(wěn)定性。

第二，建立商業(yè)銀行信貸風(fēng)險預(yù)警體系。第一步可以先建立上市公司信貸風(fēng)險預(yù)警體系，然后對非上市公司進(jìn)行調(diào)研后逐步建立起完善的信貸風(fēng)險預(yù)警體系。在此之前應(yīng)領(lǐng)先對相關(guān)公司或行業(yè)建立專門的信貸風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，選取相關(guān)預(yù)警指標(biāo)，研究合乎國情的風(fēng)險預(yù)警模型。預(yù)警指標(biāo)的選取可以從多角度進(jìn)行，首先故選取企業(yè)經(jīng)營能力、盈利能力、償債能力等財務(wù)數(shù)據(jù)，然后參加宏觀經(jīng)濟指標(biāo)示例GDP、CPI等，此外還可以根據(jù)個人經(jīng)驗或相關(guān)理論知識補充相關(guān)指標(biāo)示例企業(yè)開展?jié)摿Α⒑暧^經(jīng)濟趨勢、宏觀經(jīng)