證券從業(yè)資格考試2023年歷年真題匯總

證券從業(yè)資格考試2023年歷年真題匯

總pdf版

L實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用（）等方法來(lái)實(shí)現(xiàn)投資適當(dāng)性管理。［2017

年9月真題］

I.客戶調(diào)查問(wèn)卷

H.代客投資

III.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

IV.充分披露

A.I、II、HI、IV

B.I、II

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與充分披露

等方法，根據(jù)客戶分級(jí)和資產(chǎn)分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤

銷售。

2.在我國(guó)，證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以對(duì)（）開(kāi)展資信評(píng)級(jí)服務(wù)。［2018

年5月真題］

I.證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)發(fā)行的債券

II.在證券交易所上市交易的資產(chǎn)支持證券

III.在證券交易所上市交易的債券

IV.證券投資基金管理公司

A.I、IILIV

B.I、IKIV

c.I、n、in、iv

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

按照《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)

是指對(duì)下列評(píng)級(jí)對(duì)象開(kāi)展資信評(píng)級(jí)服務(wù)：①中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)發(fā)行

的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證

券；②在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收

益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券，國(guó)債除外；③上述第①、②項(xiàng)規(guī)定的

證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基

金管理公司；④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他評(píng)級(jí)對(duì)象。

3.下列關(guān)于股份的表述，正確的有（）o［2013年9月真題］

1.股份是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系

H.股份可以通過(guò)股票價(jià)格的形式表現(xiàn)其價(jià)值

III.股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成分

w.股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù)

A.I、II、III

B.I、IILIV

c.I、II、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，債券是債權(quán)憑證，債券持有人與債券發(fā)行人之間的法律關(guān)系是

債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股票是所有權(quán)憑證。

4.下列各項(xiàng)表述中，正確的有（）。［2014年11月真題］

I.2008年2月，《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式

實(shí)施

II.2011年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)

合發(fā)布《基金管理公司、證券公司合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資

試點(diǎn)辦法》

III.2006年8月，《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

頒布

IV.2002年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《合格境外

機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

A.I.III

B.II、IV

C.I、II

D.II.III

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，2006年2月1日，《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》

正式實(shí)施；III項(xiàng)，2002年11月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行

聯(lián)合發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》。

5.一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象的基金稱為（）。［2014年6月真

A.主動(dòng)型基金

B.被動(dòng)型基金

C.平衡型基金

D.收入型基金

【答案】：B

【解析】：

被動(dòng)型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，因此通常又被稱為“指

數(shù)基金二主動(dòng)型基金是一類力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金，而

被動(dòng)型基金并不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的

表現(xiàn)。

6.證券投資咨詢的基本業(yè)務(wù)形式包括（）。［2014年3月真題］

I.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)

II.財(cái)務(wù)顧問(wèn)

III.投資者教育

IV.發(fā)布研究報(bào)告

A.I、W

B.II、III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資咨詢包

括兩種基本業(yè)務(wù)：①證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)；②發(fā)布證券研究報(bào)告。

7.能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是（）。［2014年3月真題］

A.ETF

B.傘型基金

C.LOF

D.保本基金

【答案】：A

【解析】：

ETF的獨(dú)特之處在于實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)交易同步進(jìn)行的制度安

排，因此，投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值兩者

之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。

8.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。［2016年5月

真題］

I.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

II.投資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

III.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

IV.財(cái)務(wù)評(píng)估機(jī)構(gòu)

A.I、III

B.n、m

c.I、II

D.II、IV

【答案】：A

【解析】：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包

括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、證

券金融公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

9.證券經(jīng)紀(jì)人可以代理證券公司進(jìn)行（）。［2014年11月真題］

I.產(chǎn)品銷售

II.客戶服務(wù)

III.代理客戶下單

IV.客戶招攬

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.I、n、w

D.n、in、IV

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),

可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招

攬、客戶服務(wù)及產(chǎn)品銷售等活動(dòng)。

10.以下關(guān)于派發(fā)股利的說(shuō)法正確的有（）o[2011年6月真題]

1.股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期

II.除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的三個(gè)工作日

HL股利宣布日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間

IV.派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.I、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：B

【解析】：

派發(fā)股利流程：①股利宣布日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布

于眾的時(shí)間；②股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東

的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放；③除息除

權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的一個(gè)工作日，本日之后（含本日）買

入的股票不再享有本期股利；④派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日

期。

11.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券主要分（）幾大類。［2013年9月真

題］

I.公司債券

II.政府債券

III.可轉(zhuǎn)換債券

IV.金融債券

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、IILW

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券

等主要類型。III項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換債券屬于金融衍生工具。

12.流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債，它具有（）特點(diǎn)。

［2013年3月真題］

I.自由轉(zhuǎn)讓

II.主要吸納個(gè)人小額儲(chǔ)蓄資金

III.轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求

IV.自由認(rèn)購(gòu)

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

II項(xiàng)屬于非流通國(guó)債的特點(diǎn)。流通國(guó)債的特征有：①投資者可以自由

認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓；②通常不記名；③轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給

與需求。

13.公司在發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券時(shí)通常用作抵押的有（）。［2013

年3月真題］

I,設(shè)備

II.房屋

III.土地

IV.有價(jià)證券

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.i、w

【答案】：c

【解析】：

不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而

發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。

14.開(kāi)放式基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)可以由（）直接辦理，

也可以由其委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。［2013年12月真題］

A.基金投資人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C

【解析】：

開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回，可以通過(guò)基金管理人的直銷中心與

基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。

15.2001年年底《境外機(jī)構(gòu)參股、發(fā)起設(shè)立基金管理公司暫行規(guī)定（征

求意見(jiàn)稿）》頒布，（）正式開(kāi)始設(shè)立。

A.合資基金公司

B.公募基金公司

C.私募基金公司

D.獨(dú)資基金公司

【答案】：A

【解析】：

2001年年底《境外機(jī)構(gòu)參股、發(fā)起設(shè)立基金管理公司暫行規(guī)定（征

求意見(jiàn)稿）》頒布，合資基金公司正式開(kāi)始設(shè)立。2002年《外資參股

基金管理公司設(shè)立規(guī)則》頒布，基金業(yè)對(duì)外開(kāi)放的序幕正式拉開(kāi)。

16.下列對(duì)證券市場(chǎng)融資描述錯(cuò)誤的是（）。

A.證券市場(chǎng)融資是一種直接融資

B.投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債券關(guān)系凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人

之間

C.單個(gè)融資主體很難憑借自身力量完成證券發(fā)行、交易、清算等事宜

D.證券市場(chǎng)融資是由眾多資金交易者通過(guò)對(duì)有價(jià)證券的公開(kāi)自有競(jìng)

價(jià)買賣來(lái)實(shí)現(xiàn)

【答案】：B

【解析】：

證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)。投資者與發(fā)行人的股權(quán)和

債券關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間的，而是可以隨時(shí)

轉(zhuǎn)移的，投資者通過(guò)在市場(chǎng)上出售股票或債券，就可以將原來(lái)持有的

股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。

17.證券市場(chǎng)生存的條件是證券的（）。

A.收益性

B.穩(wěn)定性

C.流動(dòng)性

D.有效性

【答案】：C

【解析】：

證券的流動(dòng)性是證券市場(chǎng)生存的條件。如果證券市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，或

者不能提供充分的流動(dòng)性，證券市場(chǎng)的功能就要受到影響。

18.當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給，為了保證宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，中央銀行就

會(huì)采取（）的貨幣政策。

A.中性

B.緊縮性

C.彈性

D.擴(kuò)張性

【答案】：B

【解析】：

緊縮性的貨幣政策的主要政策手段是：減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，

加強(qiáng)信貸控制。如果市場(chǎng)物價(jià)上漲，需求過(guò)度，經(jīng)濟(jì)過(guò)度繁榮，被認(rèn)

為是社會(huì)總需求大于總供給，中央銀行就會(huì)采取緊縮性的貨幣政策以

減少需求。

19.債券信用評(píng)級(jí)程序中，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)地調(diào)查的內(nèi)容不包括（）o

A.查看評(píng)級(jí)對(duì)象現(xiàn)場(chǎng)

B.評(píng)級(jí)對(duì)象向評(píng)級(jí)小組提供材料

C.與評(píng)級(jí)對(duì)象的高管及有關(guān)人員進(jìn)行訪談

D.對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查和訪談

【答案】：B

【解析】：

一般情況下，信用評(píng)級(jí)主要包括以下程序：①評(píng)級(jí)準(zhǔn)備；②實(shí)地調(diào)查;

③初評(píng)階段；④評(píng)定等級(jí)；⑤結(jié)果反饋與復(fù)評(píng)；⑥結(jié)果發(fā)布；⑦文件

存檔；⑧跟蹤評(píng)級(jí)。ACD均屬于實(shí)地調(diào)查的內(nèi)容，B屬于評(píng)級(jí)準(zhǔn)備的

內(nèi)容。

20.科創(chuàng)板在財(cái)務(wù)類退市標(biāo)準(zhǔn)方面，不再采用單一的連續(xù)虧損退市指

標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作出定量規(guī)定，多維度刻畫喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

的主業(yè)“空心化”企業(yè)的基本特征，引入（）的退市指標(biāo)（第一年

觸及該指標(biāo)掛*ST,第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力方

面的要求。

A.凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于三個(gè)億

B.扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于三個(gè)億

C.扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億

D.凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億

【答案】：C

【解析】：

科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的退市制度從嚴(yán)化包括兩方面：一方面，退市的標(biāo)準(zhǔn)

更加多元客觀，減少可調(diào)節(jié)、可粉飾的空間；另一方面，退市的程序

更加緊湊，具有可預(yù)期性。其中，退市標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格化在財(cái)務(wù)類指標(biāo)方面

的體現(xiàn)為：不再采用單一的連續(xù)虧損退市指標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作

出定量規(guī)定，多維度刻畫喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的主業(yè)“空心化”企業(yè)的

基本特征，引入“扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億”的退市指

標(biāo)（第一年觸及該指標(biāo)掛*ST,第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)

經(jīng)營(yíng)能力方面的要求。

21.以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。［2014年9月真題］

A.上市公司股份回購(gòu)，只能使用自有資金

B.上市公司增發(fā)新股，不可以面向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人

C.上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)

D.上市公司轉(zhuǎn)增股本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均

未發(fā)生變化

【答案】：B

【解析】：

增發(fā)是股份公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份的行為，定向增發(fā)是股份

公司采用非公開(kāi)方式向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。

.中央政府發(fā)行的債券也稱（年月真題］

22）o［20143

A.國(guó)債

B.地方債

C.公司債券

D.金融債券

【答案】：A

【解析】：

B項(xiàng)，地方債是指地方政府發(fā)行的債券；C項(xiàng)，公司債券是公司依照

法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券；D項(xiàng)，金融債

券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限

內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

23.政府發(fā)行證券的品種一般僅限于（）。

A.股票

B.優(yōu)先股

C.債券

D.優(yōu)先股和債券

【答案】：C

【解析】：

隨著國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的

品種一般僅限于債券。

24.“貨幣供應(yīng)量t一銀行存款和貸款t一投資t一總產(chǎn)出f”描述

的是貨幣政策（）o

A.利率傳導(dǎo)機(jī)制

B.匯率傳導(dǎo)機(jī)制

C.信用傳導(dǎo)機(jī)制

D.資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制

【答案】：C

【解析】：

當(dāng)擴(kuò)張性貨幣政策引起貨幣（準(zhǔn)備金和存款）增加時(shí)，銀行的可貸資

金也相應(yīng)增加。對(duì)銀行信貸比較依賴的企業(yè)的籌資額度也會(huì)擴(kuò)大，這

會(huì)刺激企業(yè)的投資支出，最終會(huì)擴(kuò)大社會(huì)總產(chǎn)出。貨幣政策信用傳導(dǎo)

機(jī)制中銀行信貸渠道的運(yùn)行機(jī)制可表求為：貨幣供應(yīng)量t一銀行存款

和貸款t一投資t一總產(chǎn)出tO

25.1988年以前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用（）方式。［2018年5月真題］

A.代銷

B.公開(kāi)招標(biāo)

C.行政分配

D.包銷

【答案】：C

【解析】：

1988年以前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用行政分配方式；1988年，財(cái)政部首

次通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售了一定數(shù)量的國(guó)債；1991年，

我國(guó)開(kāi)始以承購(gòu)包銷方式發(fā)行國(guó)債；從1996年起，公開(kāi)招標(biāo)方式被

廣泛采用。

26.在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短、市場(chǎng)利率變動(dòng)所

導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)幅度（）o［2018年3月真題］

A.不變

B.不能確定

C.越小

D.越大

【答案】：C

【解析】：

債券價(jià)格的波動(dòng)性與其到期期限的長(zhǎng)短相關(guān)，期限越短，市場(chǎng)利率變

動(dòng)時(shí)其價(jià)格波動(dòng)幅度也越小，債券的利率風(fēng)險(xiǎn)也越小。

27.在國(guó)際債券市場(chǎng)上，不需要官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行

國(guó)有關(guān)法令管制和約束的債券是（）o[2013年3月真題]

A.揚(yáng)基債券

B.武士債券

C.歐洲債券

D.熊貓債券

【答案】：C

【解析】：

外國(guó)債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)

官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；而歐洲債券則不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不

受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束。ABD三項(xiàng)都屬于外國(guó)債券。

28.ETF基金二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格可能高于或低于其份額凈值，稱之為

()交易。

I.價(jià)外

II.折價(jià)

III.溢價(jià)

M價(jià)內(nèi)

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.i、w

【答案】：c

【解析】：

當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格低于其份額凈值，即發(fā)生折價(jià)交易；相反，

當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格高于其份額凈值，即發(fā)生溢價(jià)交易。

29.投資者在辦理開(kāi)放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回費(fèi)，（）除

外。

1.股票基金

II.債券基金

III.貨幣基金

IV.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種

A.I、III

B.II、IV

c.n、in

D.IILW

【答案】：D

【解析】：

投資者在辦理開(kāi)放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回費(fèi)，貨幣市場(chǎng)基

金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種除外。基金管理人可以根據(jù)基金份額

持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，通常，持有時(shí)間

越長(zhǎng)，適用的贖回費(fèi)率越低。

30.以下不屬于無(wú)面額股票特點(diǎn)的是（）。

A.便于股票分割

B.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)

C.發(fā)行價(jià)格靈活

D.轉(zhuǎn)讓價(jià)格靈活

【答案】：B

【解析】：

無(wú)面額股票有如下特點(diǎn)：①發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活;②便于股票分割。

B項(xiàng)屬于有面額股票的特點(diǎn)。

31.各國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要任務(wù)是（）。［2018年9月真題］

A.調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易的規(guī)模

B.保護(hù)投資者利益，營(yíng)造公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境

C.保證證券市場(chǎng)的效率

D.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

【解析】：

投資者是證券市場(chǎng)的重要參與者，他們參與證券交易、承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

是以獲取收益為前提的。為保護(hù)投資者的合法權(quán)益，必須堅(jiān)持“公開(kāi)、

公平、公正”的原則，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，只有這樣，才便于投

資者充分了解證券發(fā)行人的資信、證券的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)狀況，從而使投

資者能夠比較正確地選擇投資對(duì)象。

32.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募的

部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基

金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可簡(jiǎn)稱為（）o[2018年12

月真題]

A.QDII

B.RQFII

C.ETF

D.QFII

【答案】：A

【解析】：

QDII指合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度，是指經(jīng)一國(guó)金融管理當(dāng)局審批通

過(guò)、獲準(zhǔn)直接投資境外股票或者債券市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，在一定

規(guī)定下通過(guò)基金形式募集一定額度的人民幣資金，通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專

門賬戶投資國(guó)外證券市場(chǎng)。其匯回的資本利得、股息紅利等經(jīng)審核后

可轉(zhuǎn)為本幣的一種市場(chǎng)開(kāi)發(fā)機(jī)制。

33.以下不符合公正原則要求的是（）。

A.證券立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策

B.對(duì)證券違法行為的處罰及對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都應(yīng)當(dāng)公

平進(jìn)行

C.市場(chǎng)參與者在進(jìn)入與退出市場(chǎng)、投資機(jī)會(huì)、享受服務(wù)、獲取信息等

方面都享有完全平等的權(quán)利

D.證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依

據(jù)，對(duì)一切證券市場(chǎng)參與者給予公正的待遇

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)公正原則，證券立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和

政策；證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律

為依據(jù)，對(duì)一切證券市場(chǎng)參與者給予公正的待遇；對(duì)證券違法行為的

處罰對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行。

34.按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開(kāi)來(lái)劃分，債券可分為（）。

A.獨(dú)立型與非獨(dú)立型

B.可分型與不可分型

C.獨(dú)立型與分離型

D.可分離型與非分離型

【答案】：D

【解析】：

按附新股認(rèn)股權(quán)和債券能否分開(kāi)來(lái)劃分，債券可分為：①可分離型，

即其債券與認(rèn)股權(quán)可以分開(kāi)，可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓；②非分離型，即不能把認(rèn)

股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨(dú)立買賣對(duì)象的債券。

35.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行使的自律管理職能包括（）。

I,推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任

II.組織證券投資基金從業(yè)人員水平考試

川.推動(dòng)會(huì)員開(kāi)展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益

IV.組織開(kāi)展證券會(huì)國(guó)際交易交流與合作，代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)

國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)

A.IILIV

B.I、II、III、IV

c.I、in、IV

D.I、II

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的

需要，行使下列自律管理職能：①推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行

社會(huì)責(zé)任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動(dòng)會(huì)員開(kāi)展投資者教

育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息

安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開(kāi)展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì),

組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；⑤組織開(kāi)展證券業(yè)國(guó)際交流與合作，

代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；⑥對(duì)會(huì)員及

會(huì)員間開(kāi)展與證券非公開(kāi)發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理；⑦

其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。

36.基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去（）后價(jià)值。［2018年10月

真題］

A.基金負(fù)債

B.證券基金的費(fèi)用

C.各類證券的價(jià)值

D.基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款

【答案】：A

【解析】：

基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除

所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值=基金資

產(chǎn)總值一基金負(fù)債。

37.對(duì)投資者而言，投資優(yōu)先股有（）的優(yōu)點(diǎn)。［2018年3月真題］

1.優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠

II.在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)優(yōu)先于普通股

HL優(yōu)先股票的股息收益比較高

IV.二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)比普通股小

A.I.III

B.n、iv

c.I、n、m、iv

D.i、n、w

【答案】：D

【解析】：

對(duì)投資者而言，優(yōu)先股票的優(yōu)點(diǎn)為：①優(yōu)先股收益相對(duì)固定；②優(yōu)先

股可以先于普通股獲得股息；③優(yōu)先股的清償順序先于普通股，而次

于債權(quán)人。④優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)小，風(fēng)險(xiǎn)較低，

適宜中長(zhǎng)線投資。與普通股相比，優(yōu)先股的股息收益較低。

38.下列機(jī)構(gòu)中，可以從事同業(yè)拆借的機(jī)構(gòu)有（）o

I.信用社

II.保險(xiǎn)公司

III.基金會(huì)

IV.證券公司

A.I、IKIII

B.i、m、iv

c.i、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：c

【解析】：

世界各國(guó)都對(duì)同業(yè)拆借市場(chǎng)的進(jìn)入進(jìn)行嚴(yán)格的管理，金融管理當(dāng)局只

允許符合資格要求的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入該市場(chǎng)。按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，銀行、

信用社、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)以及各地設(shè)

立的資金融通中心經(jīng)批準(zhǔn)可以從事同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。而各類基金會(huì)、儲(chǔ)

金會(huì)、結(jié)算中心等非金融機(jī)構(gòu)，嚴(yán)禁從事資金拆借。

39.基金托管費(fèi)通常是（）。［2017年2月真題］

A.逐日計(jì)算，按周支付

B.逐月計(jì)算，按月支付

C.逐日計(jì)算，按月支付

D.逐日計(jì)算，按日支付

【答案】：c

【解析】：

基金托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)算，逐日計(jì)提，按月

支付，其費(fèi)率會(huì)隨基金種類不同而改變。

40.2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理

局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境

內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，開(kāi)啟了（）的試點(diǎn)。

A.RQFII

B.QFII

C.QDII

D.ETF

【答案】：A

【解析】：

2011年12月16H,中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局

聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)

證券投資試點(diǎn)辦法》，開(kāi)啟了人民幣合格境外投資者（RQFII）的試點(diǎn)。

經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運(yùn)用在香

港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場(chǎng)。

41.負(fù)責(zé)受理短期融資券發(fā)行注冊(cè)的機(jī)構(gòu)是（）。［2013年9月真題］

A.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)人民銀行

【答案】：A

【解析】：

中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊(cè)，

短期融資券是企業(yè)債務(wù)融資工具的一種。

42.根據(jù)我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司再融

資的方式主要有（）o

I.原股東配售股份

II.向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份

III.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

IV.非公開(kāi)發(fā)行股票

A.I、IILIV

B.I、II

c.I、n、in、IV

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

上市公司再融資，是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而

再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為。根據(jù)我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理

辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定

對(duì)象公開(kāi)募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開(kāi)發(fā)行股票。

43.在下列選項(xiàng)中，可以申請(qǐng)撤單的情形是（）o[2014年6月真題]

I.連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，在買賣委托未成交之前

II.上海證券交易所每個(gè)交易日9：20-9：25的開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)

III.證券已經(jīng)成交，但尚未進(jìn)行交割

IV.部分成交時(shí)，未成交部分

A.I、W

B.n、in

c.i、n

D.IKW

【答案】：A

【解析】：

II項(xiàng)，每個(gè)交易日9：20~9：25的開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)階段，上海證券交

易所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)；in項(xiàng)，在委托未成交之前，客戶有權(quán)

變更和撤銷委托，證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)競(jìng)價(jià)成交后，買賣即告成立，成交

部分不得撤銷。

44.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）。［2016年3月真

題］

I.公司對(duì)現(xiàn)金的需要

II.股東所處的地位

III.法律方面的限制

IV.公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力

A.I、IILIV

B.II>III

c.i、n

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括：①法律上的限制。普通

股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤(rùn)多少以及

公司未來(lái)發(fā)展的需要；②其他方面的限制。如公司對(duì)現(xiàn)金的需要、股

東所處的地位、公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力

等。

45.關(guān)于交易制度的說(shuō)法，正確的是（）。［2018年5月真題］

A.在做市商市場(chǎng)，證券交易的買價(jià)由投資者給出，賣價(jià)由做市商報(bào)出

B.在做市商市場(chǎng)，證券交易的買價(jià)由投資者給出，賣價(jià)由投資者報(bào)出

C.在做市商市場(chǎng)，證券交易的買價(jià)由做市商給出，賣價(jià)由投資者報(bào)出

D.在做市商市場(chǎng)，證券交易的買價(jià)由做市商給出，賣價(jià)由做市商報(bào)出

【答案】：D

【解析】：

做市商市場(chǎng)，也被稱為報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)，在這一市場(chǎng)中，證券交易的買價(jià)和

賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買賣力量和自身情況進(jìn)行

證券的雙向報(bào)價(jià)。

46.下列各項(xiàng)不是我國(guó)現(xiàn)有股份期貨合約中的標(biāo)的指數(shù)的是（）。

A.上證50指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.中證100指數(shù)

D.中證500指數(shù)

【答案】：C

【解析】：

滬深300指數(shù)是中國(guó)金融期貨交易所的首個(gè)股票指數(shù)期貨標(biāo)的，后來(lái)

中國(guó)金融期貨交易所又陸續(xù)推出了中證500股指期貨、上證50股指

期貨、5年期國(guó)債期貨、10年期國(guó)債期貨等。

47.下列各項(xiàng)中，不屬于全國(guó)社會(huì)保障基金的資金來(lái)源的是（）。［2014

年3月真題］

A.國(guó)有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)

B.從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%

C.中央財(cái)政撥入資金

D.用人單位和勞動(dòng)者繳納的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)

【答案】：D

【解析】：

全國(guó)社會(huì)保障基金是由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資

收益和以國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成的。D項(xiàng)屬于社會(huì)保

險(xiǎn)基金的資金來(lái)源。社會(huì)保障基金與社會(huì)保險(xiǎn)基金是兩個(gè)不同的概

念，但二者共同構(gòu)成了社保基金。

48.在我國(guó)證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是（）。

［2018年5月真題］

A.首日上市的證券

B.已上市基金

C.已上市B股

D.已上市A股

【答案】：A

【解析】：

滬、深證券交易所對(duì)股票交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為

10%,其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅比例為5%。上海證券交易

所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格漲跌幅限制：首次

公開(kāi)發(fā)行上市的股票；增發(fā)上市的股票；暫停上市后恢復(fù)上市的股票;

退市后重新上市的股票；上海證券交易所認(rèn)定的其他情形。深圳證券

交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，股票上市首日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅

限制：首次公開(kāi)發(fā)行股票上市的；暫停上市后恢復(fù)上市的；中國(guó)證監(jiān)

會(huì)或深圳證券交易所認(rèn)定的其他情形。

49.負(fù)責(zé)受理短期融資券發(fā)行注冊(cè)的機(jī)構(gòu)是（）。［2018年5月真題］

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

D.中國(guó)人民銀行

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)

短期融資券業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，短期融資券是指“具有法人資格的非

金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融

資工具”。

50.合格境外投資者未在（）規(guī)定的時(shí)間內(nèi)匯滿本金的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)

證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局作出書面解釋，并以實(shí)際匯入金額為批準(zhǔn)額

度。

A.中國(guó)人民銀行

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.國(guó)家外匯管理局

D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C

【解析】：

我國(guó)規(guī)定，合格境外投資者應(yīng)當(dāng)在國(guó)家外匯管理局規(guī)定的時(shí)間內(nèi)匯入

本金，匯入的本金應(yīng)當(dāng)是國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)的可兌換貨幣，金額以

批準(zhǔn)額度為限。合格投資者未在國(guó)家外匯管理局規(guī)定的時(shí)間內(nèi)匯滿本

金的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局作出書面解釋，并以實(shí)際

匯入金額為批準(zhǔn)額度；已批準(zhǔn)額度和已實(shí)際匯入金額的差額，在未經(jīng)

國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)之前不得匯入。

51?.下列各選項(xiàng)中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的是（）。［2015

年11.月真題］

I.一次注冊(cè)、一次或多次發(fā)行

n.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%

in.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過(guò)2億元人民幣

iv.單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)io億元人民幣

A.n、ill

B.i、m、iv

c.i、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè),

一次注冊(cè)、一次發(fā)行。

52.下列描述不屬于融資融券業(yè)務(wù)范疇的是（）。［2013年9月真題］

A.證券公司向客戶出借標(biāo)的證券供其賣出

B.客戶向證券公司交存相應(yīng)的擔(dān)保物

C.融資方通過(guò)結(jié)算參與人申報(bào)提交質(zhì)押券

D.證券公司向客戶出借資金供其買入標(biāo)的證券

【答案】：C

【解析】：

融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借

證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

53.對(duì)于證券公司與客戶之間的資金清算交收，當(dāng)客戶取出證券交易

結(jié)算資金時(shí)，下列闡述不正確的是（）o

A.如校驗(yàn)通過(guò)，指令商業(yè)銀行減少客戶管理賬戶余額，證券公司減少

客戶交易結(jié)算資金

B.客戶可以指定商業(yè)銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動(dòng)客戶資金轉(zhuǎn)賬

交易

C.客戶可以通過(guò)匯款的方式轉(zhuǎn)入其在指定商業(yè)銀行開(kāi)立的同名銀行

結(jié)算賬戶

D.客戶可以指定商業(yè)銀行系統(tǒng)通過(guò)指定商業(yè)銀行與證券公司聯(lián)向系

統(tǒng)獲取交易所對(duì)客戶取出資金的指數(shù)結(jié)果

【答案】：C

【解析】：

C項(xiàng)，當(dāng)客戶取出證券交易結(jié)算資金時(shí)，只能通過(guò)轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其

在指定商業(yè)銀行開(kāi)立的同名銀行結(jié)算賬戶，再通過(guò)銀行結(jié)算賬戶辦理

資金的提取或劃轉(zhuǎn)。

54.證券投資基金具有集合投資的特點(diǎn)，集合投資的優(yōu)點(diǎn)是（）。［2014