20XX年上半年集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)分析及下半年展望

千里之行，始于足下。第2頁/共2頁精品文檔推薦20XX年上半年集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)分析及下半年展望20XX年上半年集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)分析及下半年展望

120XX年上半年國際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)分析

1.1世界經(jīng)濟(jì)回升態(tài)勢(shì)穩(wěn)健，運(yùn)輸需求受益增長

20XX年上半年，世界經(jīng)濟(jì)回升態(tài)勢(shì)更為強(qiáng)勁。國際貨幣基金組織20XX年4月公布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》顯示，20XX年世界經(jīng)濟(jì)增長率預(yù)計(jì)將達(dá)到3.9%，較上年提升0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中：發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長率預(yù)計(jì)為2.5%，較上年提升0.2個(gè)百分點(diǎn)；新興市場(chǎng)及進(jìn)展中國家經(jīng)濟(jì)增長率預(yù)計(jì)為

4.9%，較上年提升0.1個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)克拉克森預(yù)計(jì)，20XX年上半年全球集裝箱運(yùn)量約9960萬TEU，同比增長7.2%，增幅比上年同期提升3.2個(gè)百分點(diǎn)，其中：太平洋航線集裝箱運(yùn)量約1367.7萬TEU，同比增長12.1%，增幅較上年同期提升5.9個(gè)百分點(diǎn)；遠(yuǎn)東一歐洲航線集裝箱運(yùn)量約1222.0萬TEU，同比增長8.0%，增幅較上年同期提升4.7個(gè)百分點(diǎn)。

1.2運(yùn)力增速加快，拆解量大幅下落

20XX年上半年，在市場(chǎng)行情復(fù)蘇以及船公司采取提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力措施的背景下，運(yùn)力保持20XX年下半年以來的較快增速。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至20XX年5月底，全球集裝箱船數(shù)量為5230艘，運(yùn)力為2149.4萬TEU，同比增長6.7%，增幅比上年同期大幅提升5.6個(gè)百分點(diǎn)，其中：8000TEU以

下集裝箱船運(yùn)力同比減少0.3%；8000TEU及以上集裝箱船運(yùn)力同比增?L14.8%，增幅比上年同期提升5.3個(gè)百分點(diǎn)，占集裝箱船總運(yùn)力的比重為50.3%。

運(yùn)力需求增長以及租賃市場(chǎng)活躍使得船舶所有人的拆

船意愿減弱。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，20XX年1一4月，全球共拆解集裝箱船運(yùn)力2.58萬TEU，較20XX年同期銳減89.2%。

隨著運(yùn)輸需求持續(xù)回升，閑置集裝箱船運(yùn)力規(guī)模和比例維持低位。在20XX年初我國春節(jié)前的傳統(tǒng)出貨高峰期間，市場(chǎng)運(yùn)力需求提升，閑置運(yùn)力規(guī)模持續(xù)下落并創(chuàng)20XX年2

月以來新低；節(jié)后市場(chǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，船公司加大暫時(shí)停航措施的執(zhí)行力度，促使閑置運(yùn)力快速回升；此后，在市場(chǎng)需求快速恢復(fù)的事情下，閑置運(yùn)力規(guī)模再次下滑并接近低位。據(jù)Alphaliner統(tǒng)計(jì)：截至20XX年4月底，全球閑置集裝箱船運(yùn)力規(guī)模為22.4萬TEU，同比下落62.7%；閑置集裝箱船運(yùn)力占集裝箱船總運(yùn)力的比重為1.0%，同比下落2.0個(gè)百分點(diǎn)。

1.3行情穩(wěn)定促使需求提升，船舶租金持續(xù)攀高

20XX年上半年，在收益和運(yùn)輸市場(chǎng)基本面穩(wěn)定以及市場(chǎng)運(yùn)力需求增長的背景下，集裝箱船租賃市場(chǎng)行情持續(xù)走高。年初，在市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，各船型租金連續(xù)上年末以來的走勢(shì)接著攀高。盡管市場(chǎng)自春節(jié)起進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，但由于船公司對(duì)市場(chǎng)保持良好預(yù)期，租船市場(chǎng)仍然活躍，租金水平維持上升趨勢(shì)，不過升幅略有收窄。克拉克森的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，

20XX年4月底，各船型租金較20XX年底均有別同程度上升，且多數(shù)船型租金創(chuàng)20XX年底以來新高，其中：4400TEU、3500TEU、1000TEU和1700TEU集裝箱船租金漲幅居前，分不為50.0%、35.3%、32.3%和27.1%；9000TEU集裝箱船租金較20XX年底上漲4000美元/d，漲幅為13.3%。

220XX年上半年我國集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)分析

2.1出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)

2.1.1總體市場(chǎng)事情

20XX年1―5月，我國港口集裝箱吞吐量增長勢(shì)頭穩(wěn)健，全國規(guī)模以上港口完成集裝箱吞吐量9959.30萬TEU，同比增長5.4%，其中：沿海規(guī)模以上港口完成8856.08萬TEU，同比增長5.5%；內(nèi)河規(guī)模以上港口完成1103.22萬TEU，同比增長4.4%。

20XX年上半年，全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長且國際貿(mào)易活躍，帶動(dòng)我國出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)需求增長；但受同期新增運(yùn)力的妨礙，運(yùn)價(jià)于年初短暫沖高后即現(xiàn)疲軟（見圖1），多數(shù)航線運(yùn)價(jià)震蕩。年初正值春節(jié)前的傳統(tǒng)旺季，多條航線浮現(xiàn)爆艙甩貨事情，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)提升。節(jié)后，市場(chǎng)進(jìn)入淡季和恢復(fù)期，運(yùn)價(jià)逐周回降。直至4月初，部分航線運(yùn)價(jià)推漲獲得一定程度的成功。此后，運(yùn)價(jià)進(jìn)入震蕩爬升時(shí)期；但受運(yùn)力擴(kuò)張的妨礙，運(yùn)價(jià)漲勢(shì)緩慢。直至6月，多數(shù)航線運(yùn)價(jià)仍未恢復(fù)至節(jié)前水平。20XX年6月15日，上海航運(yùn)交易所公布的中國

出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)和上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)

分不為814.83點(diǎn)和915.22點(diǎn)，分不較年初上漲5.4%和24.0%。20XX年上半年中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)均值為795.13點(diǎn)，同比下跌4.0%；同期上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)均值為775.39點(diǎn)，同比下跌14.0%。

2.1.2分航線市場(chǎng)事情

（1）歐地航線市場(chǎng)運(yùn)價(jià)總體疲軟。年初，我國與歐洲國家貿(mào)易往來活躍，進(jìn)出口貿(mào)易額增幅均保持在2位數(shù)。受此帶動(dòng)，運(yùn)輸市場(chǎng)需求穩(wěn)定增長；但受市場(chǎng)運(yùn)力擴(kuò)張的妨礙，航線供需基本面未能進(jìn)一步改善。在春節(jié)前的出貨高峰期，市場(chǎng)運(yùn)力供給緊張，時(shí)有航班滿載出運(yùn)，即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)小幅上漲；但受船公司暫時(shí)加開班次以及預(yù)囤節(jié)后淡季貨源的妨礙，運(yùn)價(jià)漲勢(shì)疲弱且時(shí)有波動(dòng)。節(jié)后淡季期間，受益于船公司的運(yùn)力操縱措施，市場(chǎng)供需狀況總體穩(wěn)定，運(yùn)價(jià)緩慢下行。4月初，隨著海洋網(wǎng)聯(lián)正式運(yùn)營，市場(chǎng)迎來新一輪經(jīng)營主體結(jié)構(gòu)調(diào)整。船公司為維護(hù)各自市場(chǎng)份額而削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)價(jià)下行探底。4月中旬，歐洲和地中海航線運(yùn)價(jià)均跌至600美元/TEU的年內(nèi)低點(diǎn)。此后，隨著運(yùn)輸需求的恢復(fù)，供需關(guān)系逐步改善，市場(chǎng)行情趨穩(wěn)。船公司自4月下旬起多次執(zhí)行運(yùn)價(jià)推漲打算，推動(dòng)即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)小幅回升。20XX年6月15日，上海航運(yùn)交易所公布的中國出口至歐洲和地中海航線運(yùn)價(jià)指數(shù)分不為1049.98點(diǎn)和1159.05點(diǎn)，分不較年初

下跌0.5%和上漲34.7%（見圖2）。20XX年上半年中國出口至歐洲和地中海航線運(yùn)價(jià)指數(shù)均值分不為1045.67點(diǎn)和998.56點(diǎn)，同比分不下跌4.5%和10.6%。（2）北美航線貨量上升利好難抵運(yùn)力擴(kuò)張的沖擊，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)的提升勢(shì)頭別腳。Alphaliner的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯本，20XX年1一4月，遠(yuǎn)東一北美航線貨量同比增長13.5%。盡管運(yùn)輸需求增長勢(shì)頭良好，但由于船舶大型化進(jìn)程加快，供需狀況別容樂觀。據(jù)Alphaliner統(tǒng)計(jì)：20XX年4月底，遠(yuǎn)東-北美航線1萬TEU以上集裝箱船運(yùn)力同比增長62.8%，增幅較上年同期提升6.1個(gè)百分點(diǎn)；1萬TEU以上集裝箱船運(yùn)力占該航線總運(yùn)力的比重上升至34.1%，較上年同期擴(kuò)大12.1個(gè)百分點(diǎn)。年初，春節(jié)前出貨高峰帶動(dòng)市場(chǎng)行情走高，但美西和美東航線表現(xiàn)略有分化：美西航線運(yùn)力持續(xù)擴(kuò)張，船公司的運(yùn)價(jià)推漲打算未取得實(shí)質(zhì)性效果，即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)小幅波動(dòng)；美東航線艙位緊張，運(yùn)價(jià)推漲后獲得市場(chǎng)需求的支撐并維持在高位。進(jìn)入3月，盡管航班已基本恢復(fù)正常運(yùn)營，但貨主復(fù)工進(jìn)度緩慢，導(dǎo)致運(yùn)力過剩事情較為嚴(yán)峻，運(yùn)價(jià)快速下滑。3月下旬，美西和美東航線市場(chǎng)運(yùn)價(jià)分不比2月下旬下跌33.1%和28.6%。進(jìn)入4月，船公司為迎接5月的年度合約談判而積極提振市場(chǎng)行情，執(zhí)行多輪運(yùn)價(jià)推漲打算，但運(yùn)價(jià)總體漲幅有限。由于供過于求的基本面未能改善，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)自5月起再次下行。20XX年6月15日，上海航運(yùn)交易所公布的中國出口至美西

和美東航線運(yùn)價(jià)指數(shù)分不為634.10點(diǎn)和839.61點(diǎn)，分不較年初上漲3.6%和7.2%（見圖3）。20XX年上半年中國出口至美西和美東航線運(yùn)價(jià)指數(shù)均值分不為625.86點(diǎn)和857.96點(diǎn)，同比分不下跌4.8%和3.0%。

（3）澳新航線貿(mào)易回升帶動(dòng)運(yùn)輸需求增長，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)沖高回降。20XX年初，在我國對(duì)澳大利亞出口貿(mào)易大幅增長的帶動(dòng)下，我國對(duì)澳大利亞出口運(yùn)輸需求穩(wěn)定增長。海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，20XX年1一4月，我國對(duì)澳大利亞出口貿(mào)易額同比增長15.5%。年初，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)走高，并于1月下旬達(dá)到2010年4月以來高位。節(jié)后，由于運(yùn)輸需求恢復(fù)較慢，加之航線運(yùn)力持續(xù)過剩，上海港出運(yùn)船舶平均艙位利用率僅保持在80%左右。受此妨礙，即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)一路下跌。5月初，運(yùn)價(jià)迎來首次回升；但由于運(yùn)力供需失衡，漲后運(yùn)價(jià)未能企穩(wěn)并再次下行。20XX年6月15日，上海航運(yùn)交易所公布的中國出口至澳新航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為784.94點(diǎn)，較年初下跌11.9%（見圖4）。20XX年上半年中國出口至澳新航線運(yùn)價(jià)指數(shù)均值為870.23點(diǎn)，同比上漲32.1%。

（4）南美航線運(yùn)輸需求總體穩(wěn)定；但受船型升級(jí)的妨礙，運(yùn)力明顯擴(kuò)張，導(dǎo)致航線基本面承壓，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)震蕩走低。年初，即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)延續(xù)回降。直至春節(jié)前，因艙位供給緊張，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)才獲得小幅提振，部分收復(fù)年初以來跌幅。2月中下旬，由于船公司采取運(yùn)力操縱措施，市場(chǎng)供需關(guān)系

總體穩(wěn)定，運(yùn)價(jià)保持平穩(wěn)。此后，隨著船公司恢復(fù)航班，運(yùn)力過剩事情加劇，即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)快速下滑。4月初，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)較節(jié)前下跌33.4%。此后，船公司多次嘗試推漲運(yùn)價(jià)；但由于需求別腳，漲后運(yùn)價(jià)大多未能企穩(wěn)，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)總體震蕩下行。20XX年6月15日，上海航運(yùn)交易所公布的中國出口至南美航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為567.49點(diǎn)，較年初下跌26.1%（見圖5）。20XX年上半年中國出口至南美航線運(yùn)價(jià)指數(shù)均值為651.85點(diǎn)，同比下跌7.2%。

（5）XXX航線中日貿(mào)易持續(xù)復(fù)蘇，帶動(dòng)運(yùn)輸需求回升，運(yùn)價(jià)回暖并基本企穩(wěn)。節(jié)前市場(chǎng)處于出貨高峰期，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)獲得提振。盡管運(yùn)價(jià)在春節(jié)期間略有下滑，但隨著節(jié)后運(yùn)輸需求恢復(fù)，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)再次回升并基本企穩(wěn)。20XX年6月15日，上海航運(yùn)交易所公布的中國出口至XXX航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為739.97點(diǎn)，較年初上漲9.1%（見圖6）。20XX年上半年中國出口至XXX航線運(yùn)價(jià)指數(shù)均值為719.56點(diǎn)，同比上漲8.3%。

2.2內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)

20XX年上半年，我國國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行接著保持穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好的進(jìn)展態(tài)勢(shì)。依照國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，20XX年1―5月，我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長9.5%。在此背景下，我國內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)平穩(wěn)增長。20XX年1―5月，全國要緊港口完成內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量2710.0萬TEU，同比增長6.3%，其中：華北地區(qū)要緊港口完成內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量

1164.7萬TEU，同比增長3.0%；華東地區(qū)要緊港口完成內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量824.6萬TEU，同比增長4.2%；華南地區(qū)要緊港口完成內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量677.0萬TEU，同比增長15.9%；長江沿岸地區(qū)要緊港口完成內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量43.7萬TEU，同比增長2.0%。此外，據(jù)上海航運(yùn)交易所別徹底統(tǒng)計(jì)，20XX年1一5月，全國要緊內(nèi)支線港口完成內(nèi)支線集裝箱吞吐量657.9萬TEU，同比增長4.3%。

320XX年下半年國際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)展望

3.1世界經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)復(fù)蘇，運(yùn)輸需求保持增長

20XX年世界經(jīng)濟(jì)有望保持平穩(wěn)增長態(tài)勢(shì)。據(jù)國際貨幣基金組織20XX年4月公布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)測(cè)，20XX年世界經(jīng)濟(jì)將增長3.9%，較上年提升0.1個(gè)百分點(diǎn)。20XX年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)增長率將達(dá)到2.5%，較上年提升0.2個(gè)百分點(diǎn)，其中：美國經(jīng)濟(jì)得益于全球資本流入、就業(yè)市場(chǎng)改善、樓市高位增長、居民收入上升等有利因素，預(yù)計(jì)將增長2.9%，較上年提升0.6個(gè)百分點(diǎn)；歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)面臨結(jié)構(gòu)性改革深化、核心國家“再工業(yè)化”、房地產(chǎn)投資擴(kuò)等利好因素以及歐元匯率劇烈波動(dòng)、民粹主義蔓延、對(duì)外貿(mào)易摩擦升級(jí)等利空因素交錯(cuò)的局面，預(yù)計(jì)將增長

2.4%，較上年僅提升0.1個(gè)百分點(diǎn)；在原材料進(jìn)口價(jià)格上漲、對(duì)外貿(mào)易摩擦升溫的背景下，XXX經(jīng)濟(jì)增長率將由上年的1.7%下落至1.2%。20XX年新興市場(chǎng)和進(jìn)展中國家經(jīng)濟(jì)接著

保持較快增長勢(shì)頭，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)增長率將由上年的4.8%提升至4.9%；受國際資本外流和本國貨幣貶值等因素的妨礙，東盟五國經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將增長5.3%，與上年持平。另據(jù)國際貨幣基金組織預(yù)計(jì)：20XX年國際貿(mào)易將增長5.1%，增幅比上年提升0.2個(gè)百分點(diǎn)；但受國際貿(mào)易爭(zhēng)端加劇的妨礙，國際物資貿(mào)易增幅將由上年的5.4%下落至5.3%。在世界經(jīng)濟(jì)和國際貿(mào)易增長的背景下，全球集裝箱運(yùn)輸需求將接著保持增長態(tài)勢(shì)，但增速有所放緩。據(jù)克拉克森預(yù)測(cè)，20XX年全球集裝箱海運(yùn)量將達(dá)到2.03億TEU，比上年增長5.1%，增幅下落0.6個(gè)百分點(diǎn)，其中：太平洋航線運(yùn)量比上年增長3.5%，增幅下落1.9個(gè)百分點(diǎn)；亞歐航線運(yùn)量比上年增長3.0%，增幅下落1.0個(gè)百分點(diǎn)；南北航線運(yùn)量比上年增長6.4%，增幅下落0.1個(gè)百分點(diǎn)。

3.2運(yùn)力規(guī)模加速增長，大船占比接著上升

據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至20XX年6月1日，全球集裝箱船訂單總量為363艘、262.3萬TEU，約占現(xiàn)有集裝箱船總運(yùn)力的12.2%，其中：打算20XX年7―12月交付的運(yùn)力約66.9萬TEU，約占現(xiàn)有集裝箱船總運(yùn)力的3.1%。假如這些運(yùn)力全部如期交付，在別思考船舶拆解量的事情下，預(yù)計(jì)20XX年全球集裝箱船運(yùn)力將達(dá)到2216.3萬TEU，比上年增長6.4%，增幅比上年提升2.6個(gè)百分點(diǎn)（見表1），其中：12000～14999TEU集裝箱船和15000TEU及以上集裝箱船運(yùn)

力分不比上年增長10.4%和33.9%。

依照1―5月集裝箱船拆解量推算，預(yù)計(jì)20XX年全球集裝箱船拆解量約16.8萬TEU，比上年大幅下落57.8%。此外，思考到目前運(yùn)力基數(shù)龐大，預(yù)計(jì)下半年將有部分運(yùn)力推遲交付。假如將船舶拆解和推遲交付的因素思考在內(nèi)，預(yù)計(jì)20XX年底全球集裝箱船總運(yùn)力約2188.2萬TEU，較上年同期增長5.0%，增幅比上年同期提升1.2個(gè)百分點(diǎn)，其中：12000～14999TEU集裝箱船和15000TEU及以上集裝箱船運(yùn)力分不比上年增長9.6%和33.1%，兩者合計(jì)占集裝箱船總運(yùn)力的比重約25.3%，比上年提升2.9個(gè)百分點(diǎn)。

3.3供求關(guān)系改善有限，行情反彈阻力仍存

綜上所述：假如將船舶拆解和推遲交付的因素思考在內(nèi)，20XX年全球集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)需求增速將略高于運(yùn)力供給增速，但兩者差距較20XX年有明顯收縮（見表2），加之現(xiàn)有運(yùn)力規(guī)模龐大，導(dǎo)致運(yùn)力供給大于市場(chǎng)需求的基本面仍將連續(xù)，對(duì)市場(chǎng)行情上升的推動(dòng)較為有限；特殊是12000TEU以上集裝箱船運(yùn)力增速明顯高于其適航的東西主干航線需

求增速，使得主干航線運(yùn)力過剩狀況難有全然轉(zhuǎn)變，加之上半年大型船舶