金融市場密押卷4 附答案

金融市場密押卷4[復制]基本信息：[矩陣文本題]*姓名：________________________部門：________________________大區(qū)：________________________小組：________________________1、股票投資的基本分析法體現(xiàn)了以（）為基礎、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。[單選題]*A投資分析理論B基本分析理論C綜合分析理論D價值分析理論(正確答案)答案解析：本題考查股票投資的基本分析法?；痉治龇w現(xiàn)了以價值分析理論為基礎、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。故本題選D選項。2、期限相同的企業(yè)債券利率比政府債券利率高，這主要是對（）的補償。[單選題]*A信用風險(正確答案)B通脹風險C利率風險D購買力風險答案解析：本題考查企業(yè)債券的風險。期限相同的企業(yè)債券利率比政府債券的利率高主要是對信用風險的補償，企業(yè)在證券到期時有可能無法還本付息而使投資者遭受損失。A選項符合題意，故本題選A選項。3、根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上海證券交易所科創(chuàng)板上市的上市條件不包括（）。[單選題]*A發(fā)行后股本總額不低于人民幣5000萬元(正確答案)B市值及財務指標滿足規(guī)定的標準C首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上D符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件答案解析：本題考查科創(chuàng)板的上市條件。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，應當符合中國證監(jiān)會和上海證券交易所規(guī)定的相關上市條件(D選項不符合題意)，其中主要的上市條件包括：(1)發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元(并非5000萬元)，A選項符合題意；(2)首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；(3)公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上，C選項不符合題意；(4)市值及財務指標滿足規(guī)定的標準等其他條件，B選項不符合題意。故本題選A選項。4、下列關于我國股票發(fā)行制度演變的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A審批制包括額度管理和指標管理兩個階段B核準制包括通道制和保薦制兩個階段C證券市場先后經(jīng)歷了市場化方向的核準制和行政主導的審批制階段(正確答案)D1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度答案解析：本題考查我國股票的發(fā)行監(jiān)管制度。A、B選項說法正確，審批制包括額度管理和指標管理兩個階段，而核準制包括通道制和保薦制兩個階段。C選項說法錯誤，D選項說法正確，1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度，并先后經(jīng)歷了行政主導的審批制和市場化方向的核準制(并非市場化方向的核準制和行政主導的審批制)兩個階段。2020年3月1日起，中國開始全面推行注冊制。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。5、我國基金市場的監(jiān)管主體是（）。[單選題]*A中國證券業(yè)協(xié)會B一行兩會C中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D中國證監(jiān)會(正確答案)答案解析：本題考查我國基金市場的監(jiān)管主體。中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，依法對基金市場參與者的行為進行監(jiān)督管理。故本題選D選項。6、開放式基金的基金份額申購或贖回價格都以（）為基準進行計算。[單選題]*A基金份額凈值(正確答案)B基金資產(chǎn)凈值C基金負債D基金資產(chǎn)總值答案解析：本題考查決定開放式基金交易價格的因素。開放式基金的交易價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。則開放式基金的基金份額申購或贖回價格都以基金份額凈值為基準進行計算。故本題選A選項。7、私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起（）以內(nèi)向投資者披露報告期期末基金凈值和基金份額總額、基金投資運作和運用杠桿情況、投資者賬戶等信息。[單選題]*A2個月B1個月C3個月D4個月(正確答案)答案解析：本題考查私募基金運行期內(nèi)的信息披露要求。私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露以下信息：(1)報告期末基金凈值和基金份額總額；(2)基金的財務情況；(3)基金投資運作情況和運用杠桿情況；(4)投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等；(5)投資收益分配和損失承擔情況；(6)基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬，包括計提基準、計提方式和支付方式；(7)基金合同約定的其他信息。D選項符合題意，故本題選D選項。8、從根本上來說，股票供求以及股票價格主要取決于（）。[單選題]*A股本結構B未來預期(正確答案)C分配政策D稅收政策答案解析：本題考查影響股票價格的因素。市場未來預期看好股票，則對股票的需求就會增加，價格也就隨之上漲。因此，從根本上說，股票供求以及股票價格主要取決于未來預期。B選項符合題意，故本題選B選項。9、下列各項中，不屬于間接融資特點的是（）。[單選題]*A融資者具有相對較強的自主性(正確答案)B融資的相對集中性C全部具有可逆性D融資信譽的差異性相對較小答案解析：本題考查間接融資的特點。間接融資的特點有：(1)資金獲得的間接性；(2)融資的相對集中性，B選項不符合題意；(3)融資信譽的差異性相對較小，D選項不符合題意；(4)全部具有可逆性(即可返還性)，C選項不符合題意；(5)融資的主動權主要掌握在金融中介機構手中。A選項符合題意，融資者具有相對較強的自主性屬于直接融資的特點。故本題選A選項。10、下列關于美國紐約證券交易所的指定做市商制度的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A指定做市商制度將專家制度下的“退讓”原則修改成為“對等”原則B指定做市商制度取消了專家制度中的“優(yōu)先看單權”C指定做市商來自超額凈資本的凈流動資產(chǎn)應始終大于或等于其最低凈流動資產(chǎn)要求的30%(正確答案)D指定做市商制度撤銷了專家制度中的負面義務清單答案解析：本題考查美國紐約證券交易所的指定做市商制度。2008年10月24日，紐交所對做市商制度進行了重大改革，將專家制度變革為指定做市商制度。與之前的專家制度相比，指定做市商(DMM)制度的變動主要是：(1)取消了“優(yōu)先看單權”，B選項說法正確；(2)撤銷了負面義務清單，D選項說法正確；(3)將專家制度下的“退讓”原則修改成為“對等”原則，A選項說法正確；(4)增加“資本承諾清單”。C選項說法錯誤，紐交所對DMM具有最低凈流動資產(chǎn)要求之一是：DMM來自超額凈資本的凈流動資產(chǎn)應始終大于或等于DMM最低凈流動資產(chǎn)要求的40%(并非30%)。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。11、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，又被稱為（）。[單選題]*A中小板B新三板(正確答案)C柜臺市場D二板市場答案解析：本題考查全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)的別稱。全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，又稱為“新三板”，是經(jīng)國務院批準設立的全國性的證券交易場所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務。故本題選B選項。12、下列關于中國證券投資基金發(fā)展階段的標志性事件的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A早期探索階段開端以主要投資于二級證券市場的天驥基金和淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金的設立為標志(正確答案)B規(guī)范發(fā)展階段開端以1997年11月頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》為標志，隨后成立兩只封閉式基金——基金開元和基金金泰C穩(wěn)步發(fā)展階段開端以修訂后的《證券投資基金法》頒布并于2013年6月1日開始實施為標志，期間實施了內(nèi)地與香港地區(qū)基金互認、FOF基金設立D創(chuàng)新發(fā)展階段以《證券投資基金法》頒布并于2004年6月1日開始實施為標志隨后先后出現(xiàn)了LOFETF基金分級基金和QDII基金等答案解析：本題考查中國證券投資基金發(fā)展階段的標志性事件。A選項說法錯誤，早期探索階段開端以天驥基金(國內(nèi)最早的封閉式基金)和淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金(公司型封閉式投資基金)的設立為標志。習慣上將1997年之前設立的基金稱為“老基金”。這些“老基金”在投資上大量投向房地產(chǎn)、非上市企業(yè)股權(并非二級市場)，在估值等方面存在較多困難。B選項說法正確，規(guī)范發(fā)展階段開端以1997年11月頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》為標志，隨后成立兩只封閉式基金——基金開元和基金金泰，由此拉開了中國證券投資基金業(yè)發(fā)展的序幕。C選項說法正確，在穩(wěn)步發(fā)展階段中，修訂后的《證券投資基金法》頒布并于2013年6月1日正式實施；2015年7月，內(nèi)地與香港開啟基金互認；2017年9月，首批6只公募FOF獲批發(fā)行。D選項說法正確，在創(chuàng)新發(fā)展階段中，《證券投資基金法》頒布并于2004年6月1日施行，引導基金業(yè)走上創(chuàng)新發(fā)展階段。這一階段，基金產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，先后出現(xiàn)了LOF、ETF基金、分級基金、QDII基金等主要基金創(chuàng)新品種。本題要求選出錯誤的選項，故本題選A選項。13、下列關于金融期權的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A預計價格上漲的投機者會買入看漲期權，預計價格下跌的投機者會買入看跌期權B金融期權的盈利主要是期權的協(xié)定價和市價的不一致而帶來的收益C從一定意義上說，金融期權是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，是一種行之有效的控制風險的工具D價格發(fā)現(xiàn)功能指在公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集合競價形成期權價格的功能(正確答案)答案解析：本題考查金融期權的基本功能。A選項說法正確，金融期權市場上的投機者利用對未來價格走勢的預期進行投機交易，預計價格上漲的投機者會買入看漲期權，預計價格下跌的投機者會買入看跌期權。B選項說法正確，金融期權的盈利主要是期權的協(xié)定價和市價的不一致而帶來的收益。C選項說法正確，金融期權與金融期貨有著類似的功能。從一定的意義上說，金融期權是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種行之有效的控制風險的工具。D選項說法錯誤，價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集中競價(并非集合競價)形成期權價格的功能。本題要求選出錯誤的選項，故本題選D選項。14、金融互換交易中，涉及兩個當事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償，這種金融互換交易是（）。[單選題]*A股權互換B利率互換C信用違約互換(正確答案)D貨幣互換答案解析：本題考查信用違約互換的含義。最基本的信用違約互換涉及兩個當事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向買方支付賠償。故本題選C選項。15、為改善和優(yōu)化我國目前的投資者結構，需要大力發(fā)展（），這可以有效地動員儲蓄并以股票、債券投資等形式配置到最有競爭力的行業(yè)和企業(yè)。[單選題]*A機構投資者(正確答案)B境外投資者C合格投資者D個人投資者答案解析：本題考查機構投資者在金融市場中的作用。發(fā)展機構投資者，可以有效地動員儲蓄并以股票投資、債券投資等形式配置到最有競爭力的行業(yè)和企業(yè)，因此，機構投資者是推動直接融資市場發(fā)展、擴大直接融資比重的主要力量。故本題選A選項。16、在構建我國的證券公司監(jiān)管制度方面，有以誠信與資質為標準的（）制度。[單選題]*A市場準入(正確答案)B專業(yè)評價C事前審核D風險控制答案解析：本題考查證券公司的監(jiān)管制度。在長期的實踐探索基礎上，對證券公司實施有效監(jiān)管的基礎性制度已經(jīng)基本形成，主要包括證券公司業(yè)務許可制度、以誠信與資質為標準的市場準入制度、分類監(jiān)管制度、以凈資本和流動性為核心的風險監(jiān)控和預警制度、合規(guī)管理制度、客戶交易結算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。故本題選A選項。17、最先通過法律允許發(fā)行無面額股票的國家是（）。[單選題]*A英國B日本C德國D美國(正確答案)答案解析：本題考查最先通過法律允許發(fā)行無面額股票的國家。20世紀早期，美國紐約州最先通過法律，允許發(fā)行無面額股票，以后美國其他州和其他一些國家也相繼仿效，但目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。故本題選D選項。18、目前我國國債發(fā)行方式不包括（）。[單選題]*A行政攤派方式(正確答案)B承銷方式C招標方式D定向招募方式答案解析：本題考查目前我國國債的發(fā)行方式。目前，我國國債發(fā)行方式包括招標方式(向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債)、承銷方式(向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機構等銷售不上市的憑證式儲蓄國債)、定向招募方式(向社會保障機構和保險公司定向出售國債)。故本題選A項。19、投資債券資產(chǎn)的金融機構不能在（）開立債券托管賬戶。[單選題]*A中央結算公司B中國結算公司C上海清算所D上海證券交易所(正確答案)答案解析：本題考查債券的托管機構。投資于債券資產(chǎn)的金融機構可在中央國債登記結算有限責任公司(中央結算公司)、銀行間市場清算所股份有限公司(上海清算所)和中國證券登記結算公司(中國結算公司)按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。則投資債券資產(chǎn)的金融機構不能在上海證券交易所開立債券托管賬戶。故本題選D項。20、下列關于基金銷售服務費的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A基金銷售服務費從基金財產(chǎn)中按一定比例計提B我國的貨幣市場基金通常申購和贖回費為0C基金銷售服務費的計提比例一般不超過0.15%(正確答案)D基金銷售服務費用于基金的持續(xù)營銷和為基金份額持有人提供服務答案解析：本題考查基金的銷售服務費?；痄N售服務費是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份有持有人提供服務而收取的費用。A選項說法正確，基金管理人可以從基金財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務費。B、D選項說法正確，C選項說法錯誤，我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般是從基金財產(chǎn)中計提不高于0.25%(并非0.15%)的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。21、普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權時需要的先決條件是（）。[單選題]*A普通股股東必須持股一年以上B必須是在公司正常經(jīng)營時C必須是在公司解散清算時(正確答案)D普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權利是任意的答案解析：本題考查普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權的先決條件。普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權的先決條件，具體包括：(1)普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時，C選項符合題意；(2)公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應按下列順序支付：支付清算費用→支付公司員工工資和勞動保險費用→繳付所欠稅款→清償公司債務→如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。故本題選C選項。22、交易所交易基金的英文簡稱為（）。[單選題]*AETF(正確答案)BNAVCOTFSDDTF答案解析：本題考查交易所交易基金的英文簡稱。交易所交易基金(ETF)是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。故本題選A選項。23、當前中國證監(jiān)會的職責不包括（）。[單選題]*A依法對證券期貨違法違規(guī)行為進行調(diào)查、處罰B監(jiān)督管理各類債券市場(正確答案)C管理證券期貨交易所D監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市答案解析：本題考查中國證監(jiān)會的職責。中國證監(jiān)會的主要職責包括：(1)管理證券期貨交易所；按規(guī)定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業(yè)協(xié)會和期貨業(yè)協(xié)會。C選項屬于中國證監(jiān)會的職責，不符合題目要求。(2)監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市；監(jiān)管境內(nèi)機構到境外設立證券機構；監(jiān)管境外機構到境內(nèi)設立證券機構、從事證券業(yè)務。D選項屬于中國證監(jiān)會的職責，不符合題目要求。(3)依法對證券期貨違法違規(guī)行為進行調(diào)查、處罰。A選項屬于中國證監(jiān)會的職責，不符合題目要求。(4)歸口管理證券期貨行業(yè)的對外交往和國際合作事務，等等。B選項符合題意，監(jiān)督管理銀行間債券市場是中國人民銀行的職責。故本題選B選項。24、基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與（）成正比。[單選題]*A風險(正確答案)B凈值C交易特征D分類類型答案解析：本題考查基金管理費的相關內(nèi)容。基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用?；鹨?guī)模越大，風險程度越低，基金管理費率越低。則基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。故本題選A選項。25、ST股票和*ST股票價格漲跌幅限制為（）。[單選題]*A5%(正確答案)B7%C10%D3%答案解析：本題考查ST股票和*ST股票價格漲跌幅限制。滬、深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。故本題選A項。26、基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸（）所有。[單選題]*A基金托管人B基金投資者(正確答案)C基金經(jīng)理D基金管理者答案解析：本題考查基金的投資收益。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，為基金提供服務的基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。故本題選B選項。27、關于股票風險性特征的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真正實現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風險B風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大的損失，也可能帶來較大的未預期收益C風險本身是一個中性概念，但是，高風險一般對應著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風險較高的股票(正確答案)D股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離答案解析：本題考查股票的風險性特征。股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離(D選項說法正確)。投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個預期，但真正實現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的預期，這就是股票的風險(A選項說法正確)。B選項說法正確，風險是一個中性概念，風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的預期收益。C選項說法錯誤，風險本身是一個中性概念，但是，多數(shù)理性的投資者厭惡風險，如果要誘導投資者投資那些風險較高的股票，就必須提供更高的預期收益，這就是“高風險高收益”的含義。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。28、下列關于我國債券市場的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A交易所債券市場是集中性市場B記賬式國債的大部分在銀行間債券市場發(fā)行C銀行間債券市場是場內(nèi)市場(正確答案)D目前銀行間債券市場已成為我國債券市場的主體部分答案解析：本題考查我國債券市場的內(nèi)容。A選項說法正確，作為集中性市場，上海證券交易所是最早開辦債券交易的場所。則交易所債券市場是集中性市場。B選項說法正確，記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在銀行間債券市場發(fā)行并上市交易。C選項說法錯誤，我國債券交易市場分為場外市場和場內(nèi)市場。場外市場包括銀行間市場和銀行柜臺市場。場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所。銀行間債券市場是場外市場(并非場內(nèi)市場)。D選項說法正確，經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。29、規(guī)定了票面利率、在到期時一次性獲得本息、存續(xù)期間沒有利息支付的債券，稱之（）。[單選題]*A息票累積債券(正確答案)B實物債券C貼現(xiàn)債券D附息債券答案解析：本題考查息票累積債券的含義。A選項符合題意，息票累積債券規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。B選項不符合題意，實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券。C選項不符合題意，貼現(xiàn)債券以低于面值的價格貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面值還本付息，利息為發(fā)行價與面值的差額。D選項不符合題意，附息債券的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。故本題選A項。30、當前我國銀行業(yè)中，在資產(chǎn)規(guī)模、資金來源和網(wǎng)點布局上占據(jù)主導地位的是（）。[單選題]*A農(nóng)村信用合作社B國有大型商業(yè)銀行(正確答案)C城市商業(yè)銀行D政策性銀行答案解析：本題考查我國銀行業(yè)的基本情況。大型商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、資金來源和網(wǎng)點布局上占據(jù)主導地位，業(yè)務遍布全國主要城市及大部分縣城地區(qū)，網(wǎng)點眾多且分散，各項業(yè)務均衡發(fā)展。故本題選B選項。31、在金融風險的衡量方法中，表示“一個變量對另一個變量的變化的反應程度”的風險衡量方法是（）。[單選題]*A在險價值法B波動性分析C敏感性分析(正確答案)D期望損失分析答案解析：本題考查敏感性分析的含義。敏感性是一個變量對另外一個變量發(fā)生的變化的反應程度，也就是經(jīng)濟學分析中的彈性。故本題選C選項。32、下列關于我國證券交易所的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A滬深證券交易所均是非營利性的事業(yè)法人B證券交易所的設立和解散由國務院決定C滬深證券交易所均采用會員制組織形式D證券交易所章程的制定和修改，須向國務院證券監(jiān)督管理機構備案(正確答案)答案解析：本題考查我國證券交易所的組織形式。A、C選項說法正確，我國內(nèi)地兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。B選項說法正確，證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所的設立、變更和解散由國務院決定。D選項說法錯誤，設立證券交易所必須制定章程，證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準(并非備案)。本題要求選出錯誤的選項，故本題選D選項。33、在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過（）個月；案情復雜的，可以延長。[單選題]*A3(正確答案)B2C1D4答案解析：本題考查國務院證券監(jiān)督管理機構的職權。根據(jù)《證券法》(2019年12月修正)第一百七十條，在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準，可以限制被調(diào)查的當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個月；案情復雜的，可以延長3個月。故本題選A選項。34、2011年1月1日，中國人民銀行發(fā)行1年期中央銀行票據(jù)，每張面值為100元人民幣，年貼現(xiàn)率為4%，則其理論價格為（）。[單選題]*A96.24元B95.24元C96.15元(正確答案)D98.12元35、下列關于權證的說法，正確的是（）。[單選題]*A備兌權證通常由基礎證券的發(fā)行人發(fā)行B認沽權證的持有人有權按規(guī)定價格買入基礎資產(chǎn)C按照持有人權利分類，權證可分為認股權證和備兌權證D百慕大式權證指持有人可在到期日之前規(guī)定時間內(nèi)行權(正確答案)答案解析：本題考查權證的相關內(nèi)容。A選項錯誤，備兌權證通常由投資銀行(并非基礎證券的發(fā)行人)發(fā)行，備兌權證所認兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。B選項錯誤，認沽權證實質上屬于看跌期權，其持有人有權按規(guī)定價格賣出基礎資產(chǎn)(并非買入基礎資產(chǎn))。C選項錯誤，按持有人權利分類，權證可分為認購權證和認沽權證(并非認股權證和備兌權證)。D選項正確，百慕大式權證是可以在到期日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權的權證。故本題選D選項。36、國外金融機構在我國發(fā)行的人民幣債券稱為（）。[單選題]*A武士債券B揚基債券C熊貓債券(正確答案)D龍債券答案解析：本題考查外國債券的種類。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。A選項不符合題意，在日本發(fā)行的外國債券被稱為“武士債券”。B選項不符合題意，在美國發(fā)行的外國債券被稱為“揚基債券”。C選項符合題意，在中國發(fā)行的以人民幣計價的外國債券被稱為“熊貓債券”。D選項不符合題意，龍債券是指在日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的，以非亞洲國家貨幣標價的債券。故本題選C選項。37、甲客戶將10000元現(xiàn)金存入A銀行，假定法定準備金率為25%，在不考慮派生存款的情況下，A銀行可用于發(fā)放貸款的最大額度是（）。[單選題]*A10000元B12500元C2500元D7500元(正確答案)答案解析：本題考查商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造過程。由題目可知，A銀行只保留法定存款準備金，其余部分全部用于發(fā)放貸款。A銀行可用于發(fā)放貸款的最大額度是10000×(1-25%)=7500(元)。故本題選D選項。38、我國被稱為“新三板”的證券交易場所是（）。[單選題]*A創(chuàng)業(yè)板市場B全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(正確答案)C區(qū)域股權交易市場D中小板市場答案解析：本題考查我國被稱為“新三板”的證券交易場所。全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，又稱為“新三板”，是經(jīng)國務院批準設立的全國性的證券交易場所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務。故本題選B選項。39、在我國，基金的信息披露具有（）。[單選題]*A主動性B強制性(正確答案)C非強制性D部分強制性答案解析：本題考查基金信息披露的要求。在我國，基金的信息披露具有強制性，《證券投資基金法》《證券投資基金信息披露管理辦法》及一系列配套法規(guī)對基金信息披露的原則、內(nèi)容、禁止行為等各方面作出了明確、嚴格的規(guī)定。故本題選B選項。40、關于資產(chǎn)支持證券，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結構，改善資產(chǎn)質量B提高了基礎資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資C加快發(fā)起人的資金周轉D是以特殊目的機構(SPV)為基礎的證券(正確答案)答案解析：本題考查資產(chǎn)支持證券的內(nèi)容。在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池[并非特殊目的機構(SPV)]為基礎的證券被稱為“資產(chǎn)支持證券”，D選項說法錯誤。通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應收賬款、房地產(chǎn)等)轉化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資(B選項說法正確)；還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結構，改善資產(chǎn)質量(A選項說法正確)，加快發(fā)起人資金周轉(C選項說法正確)。本題要求選出錯誤的選項，故本題選D選項。41、風險管理指的是經(jīng)濟主體針對持有或準備持有的風險資產(chǎn)將其風險（）的管理過程。[單選題]*A減至最低或可承受范圍(正確答案)B增加或減少到可承受范圍C減至零D增加到可承受范圍答案解析：本題考查風險管理的基本內(nèi)涵。風險管理是指經(jīng)濟主體針對持有或準備持有的風險資產(chǎn)將其風險減至最低或可承受范圍的管理過程，通過對風險的識別、計量和評估，選擇最有效的方式，主動地、有目的地、有計劃地處理風險，以最小成本爭取獲得最大安全保證的管理方法。故本題選A選項。42、關于我國證券市場投資者結構，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A近幾年來，專業(yè)機構投資者持股市值占比有所提高，但還落后于個人投資者B我國證券市場發(fā)展初期，以個人投資者為主C由于專業(yè)機構投資者隊伍的大力發(fā)展，近幾年機構投資者的交易量超過個人投資者(正確答案)D經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國初步形成了包括證券投資基金、保險資金、社會保障資金等多元化的專業(yè)機構投資者隊伍答案解析：本題考查我國證券市場投資者的結構。A選項說法正確，以股票市場為例，近年來專業(yè)投資機構持股市值占比有所提高，但還落后于個人投資者。B選項說法正確，我國證券市場發(fā)展初期，投資以個人投資者為主，市場投機炒作盛行，價格波動較大，股票價格與上市公司績效缺乏內(nèi)在聯(lián)系。C選項說法錯誤，近年來，雖然機構交易占比呈現(xiàn)上升態(tài)勢，但從總量上看，專業(yè)機構投資者力量仍然較小。因此，我國證券市場投資者結構仍然存在較大改善空間。D選項說法正確，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國證券市場初步形成了包括證券投資基金、保險資金、社會保障資金、企業(yè)年金、合格境外機構投資者(QFII)、私募基金、風險投資基金、信托基金等多元化的專業(yè)機構投資者隊伍。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。43、直接融資的特點是（）。[單選題]*A融資方式一般具有可逆性B融資信譽的差異性相對較小C融資者有相對較強的自主性(正確答案)D融資的相對集中性答案解析：本題考查直接融資的特點。直接融資的特點有：(1)直接性；(2)分散性；(3)融資的信譽有較大的差異性；(4)部分融資方式具有不可逆性；(5)融資者有相對較強的自主性，C選項符合題意。故本題選C選項。44、開放式基金的交易價格主要取決于（）。[單選題]*A每一基金份額資產(chǎn)凈值(正確答案)B未來收益的貼現(xiàn)值C每一基金份額資產(chǎn)總值D市場供求關系答案解析：本題考查決定開放式基金交易價格的因素。開放式基金的交易價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。故本題選A選項。45、在我國多層次資本市場體系中，被稱為二板市場的是（）。[單選題]*A創(chuàng)業(yè)板市場(正確答案)B區(qū)域股權交易市場C全國中小企業(yè)股權轉讓系統(tǒng)D中小企業(yè)板市場答案解析：本題考查我國的二板市場。創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務的資本市場。故本題選A選項。46、下列關于簡單算術股價平均數(shù)的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時，會使股價平均數(shù)失去真實B在計算時考慮了權數(shù)(正確答案)C以樣本股每日收盤價之和除以樣本數(shù)D優(yōu)點是計算簡便答案解析：本題考查簡單算術股價平均數(shù)的優(yōu)缺點。簡單算術股價平均數(shù)是以樣本股每日收盤價之和除以樣本數(shù)，C選項說法正確。簡單算術股價平均數(shù)的優(yōu)點是計算簡便(D選項說法正確)，但也存在兩個缺點：(1)發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時會使股價平均數(shù)失去真實性、連續(xù)性和時間數(shù)列上的可比性，A選項說法正確；(2)在計算時沒有考慮權數(shù)，即忽略了發(fā)行量或成交量不同的股票對股票市場有不同影響這一重要因素，B選項說法錯誤。本題要求選出錯誤的選項，故本題選B選項。47、我國有關法律規(guī)定，在支付普通股票的紅利之前，公司分配稅后利潤的順序是（）。[單選題]*A提取任意公積金、提取法定公積金、彌補虧損B提取法定公積金、彌補虧損、提取任意公積金C提取法定公積金、提取任意公積金、彌補虧損D彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金(正確答案)答案解析：本題考查公司分配稅后利潤的順序。我國有關法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應按如下順序分配：彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金。故本題選D選項。48、從融資需求方的角度來看，我國企業(yè)數(shù)量眾多，（）不屬于按行業(yè)類型劃分的結果。[單選題]*A傳統(tǒng)型B創(chuàng)業(yè)型C成長型(正確答案)D高科技型答案解析：本題考查企業(yè)的類型。從融資需求方的角度來看，由于我國企業(yè)數(shù)量眾多：(1)如按行業(yè)類型劃分，可將企業(yè)分為傳統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類型，C選項符合題意；(2)如按企業(yè)成長周期劃分，可將企業(yè)分為創(chuàng)立期、成長期、成熟期和衰退期。故本題選C選項。49、在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價值是以公司（）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。[單選題]*A凈資產(chǎn)(正確答案)B凈利潤C總資產(chǎn)D總股本答案解析：本題考查股票的賬面價值。股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。故本題選A選項。50、貨幣市場基金在每日進行利潤分配時，當日申購的基金份額自（）起享有基金的分配權益。[單選題]*A當日B下一日C下兩個工作日D下一個工作日(正確答案)答案解析：本題考查貨幣市場基金的利潤分配。貨市市場基金在每日進行利潤分配時，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。D選項符合題意，故本題選D選項。51、下列關于基金申購與贖回原則的說法，正確的有（）。

Ⅰ.對固定凈值型貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣Ⅱ.對一般開放式基金而言，申購、贖回時遵循“未知價”交易原則Ⅲ.封閉式基金交易遵循“已知價”原則Ⅳ.開放式基金申購、贖回遵循“金額申購、份額贖回”原則[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅡ、ⅢDⅠ、Ⅳ答案解析：本題考查基金的申購與贖回原則。Ⅰ項正確，對固定凈值型貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。Ⅱ項正確，對一般開放式基金(股票基金、債券基金、混合基金等)而言，在申購、贖回時則遵循“未知價”交易原則，投資者在申購、贖回一般開放式基金份額時并不能即時獲知成交價格。Ⅲ項正確，股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品按“已知價”原則進行買賣。Ⅳ項正確，開放式基金遵循“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。52、世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，其中正確的有（）。Ⅰ.美國的通俗稱謂是“投資銀行”Ⅱ.英國稱證券公司為“商人銀行”Ⅲ.以日本為代表的一些國家實行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設立公司從事證券業(yè)務經(jīng)營Ⅳ.我國將專營證券業(yè)務的金融機構稱為證券公司[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)DⅡ、Ⅲ答案解析：本題考查世界各國對證券公司的劃分和稱呼。Ⅰ、Ⅱ項正確，世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是“投資銀行”，英國則稱其為“商人銀行”。Ⅲ項錯誤，以德國(并非日本)為代表的一些國家實行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設立公司從事證券業(yè)務經(jīng)營。Ⅳ項正確，日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務的金融機構稱為證券公司。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。53、上海證券交易所規(guī)定，屬于首個交易日無價格漲跌幅限制的有（）。Ⅰ.首次公開發(fā)行上市的股票Ⅱ.增發(fā)上市的股票Ⅲ.暫停上市后恢復上市的股票Ⅳ.退市后重新上市的股票[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅡ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：本題考查競價申報的有效范圍。上海證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個交易日無價格漲跌幅限制：(1)首次公開發(fā)行上市的股票；(2)增發(fā)上市的股票；(3)暫停上市后恢復上市的股票；(4)退市后重新上市的股票；(5)上海證券交易所認定的其他情形。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。54、關于國債發(fā)行，下列說法正確的有（）。Ⅰ.國債的發(fā)行主體是中央政府Ⅱ.目前國債的兩種發(fā)行方式是：競爭性招標方式和承購包銷方式Ⅲ.記賬式國債主要采取招標發(fā)行方式Ⅳ.儲蓄國債采取承購包銷發(fā)行方式[單選題]*AⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)BⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ答案解析：本題考查國債的發(fā)行。Ⅰ項正確，中央政府發(fā)行的債券被稱為中央政府債券或者國債，地方政府發(fā)行的債券被稱為地方政府債券。Ⅱ項錯誤，目前，我國國債發(fā)行方式包括招標方式(向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債)、承銷方式(向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機構等銷售不上市的憑證式儲蓄國債)、定向招募方式(向社會保障機構和保險公司定向出售國債)。Ⅲ項正確，目的，憑證式國債發(fā)行采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行采用競爭性招標方式。Ⅳ項正確，綜上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。55、證券投資基金的特點包括（）。Ⅰ.組合投資、分散風險Ⅱ.利益共享、風險共當Ⅲ.集合理財、專業(yè)管理Ⅳ.獨立托管、保障安全[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅡ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查證券投資基金的特點。證券投資基金的特點包括：(1)集合理財、專業(yè)管理；(2)組合投資、分散風險；(3)利益共享、風險共擔；(4)嚴格監(jiān)管、信息透明；(5)獨立托管、保障安全。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。56、衍生產(chǎn)品的普及改變了整個市場結構，主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ.它們連接起傳統(tǒng)的商品市場與金融市場，并深刻地改變了金融市場與商品市場的截然劃分Ⅱ.衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴展至數(shù)十年，應該把它們歸入資本市場而不是貨幣市場Ⅲ.其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見絀Ⅳ其強大的構造特性不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品還可以復制出幾乎所有的基礎產(chǎn)品[單選題]*AⅡ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅱ答案解析：本題考查衍生產(chǎn)品普及的作用。衍生產(chǎn)品的普及改變了整個市場結構：(1)它們連接起傳統(tǒng)的商品市場和金融市場，并深刻地改變了金融市場與商品市場的截然劃分，Ⅰ項正確；(2)衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴展至數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡單地歸入貨幣市場或是資本市場(并非應該把它們歸入資本市場而不是貨幣市場)，Ⅱ項錯誤；(3)其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見絀，Ⅲ項正確；(4)衍生工具最令人著迷的地方還在于其強大的構造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還可以復制出幾乎所有的基礎產(chǎn)品，Ⅳ項正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。57、下列屬于國際資金流動方式中的“國際長期資金流動”的活動有（）。Ⅰ.美國的A公司購買了位于英國B公司2%的股權Ⅱ.美國的A公司將其從位于英國的控股子公司分到的年度利潤再投資于這家子公司Ⅲ.美國的A公司以合資形式在英國投資設立了B公司Ⅳ.美國的A公司為從英國B公司進口商品，預付了20萬英鎊的貨款[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅡ、Ⅲ(正確答案)CⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查國際長期資金流動的分析。國際長期資金流動是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。國際直接投資是指那些以獲得國外企業(yè)的實際控制權為目的的國際資本流動，主要以三種形式進行：(1)采取獨資企業(yè)、合資企業(yè)和合作企業(yè)等方式在國外建立一個新企業(yè)，Ⅲ項正確；(2)收購國外企業(yè)的股權達到擁有實際控制權的比例，Ⅰ項2%的股權，未達實際控制權的比例，故錯誤；(3)利潤再投資，Ⅱ項正確。Ⅳ項錯誤，A公司為B公司進口商品，預付貨款，屬于貿(mào)易資金的流動。綜上所述，Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選B選項。58、機構投資者在金融市場中的作用表現(xiàn)在（）。Ⅰ.有利于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率Ⅱ.有利于促進不同金融市場之間的有機結合Ⅲ.有利于強化信息披露Ⅳ.有利于分散金融風險[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅲ答案解析：本題考查機構投資者在金融市場中的作用。機構投資者在金融市場中的作用主要包括：(1)發(fā)展機構投資者有利于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接融資，Ⅰ項正確。(2)發(fā)展機構投資者能夠促進不同金融市場之間的有機結合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制，Ⅱ項正確。(3)機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行，Ⅳ項正確。(4)機構投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。59、下列關于證券公司債券的說法，正確的有（）。Ⅰ.由證券公司依法發(fā)行Ⅱ.約定在一定期限內(nèi)還本付息Ⅲ.包括證券公司短期融資券Ⅳ.不屬于金融債券[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)BⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查證券公司債券的概念。Ⅰ、Ⅱ項正確，根據(jù)《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。Ⅲ項正確，證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司普通債券、證券公司短期融資券、證券公司次級債券。Ⅳ項錯誤，證券公司債券、政策性金融債券和商業(yè)銀行金融債券等均屬于金融債券。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。60、創(chuàng)業(yè)板市場特點的有（）。Ⅰ.前瞻性Ⅱ.高風險Ⅲ.監(jiān)管要求嚴格Ⅳ.明顯的高技術產(chǎn)業(yè)導向[單選題]*AⅠ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)DⅡ、Ⅲ答案解析：本題考查創(chuàng)業(yè)板市場的特點。創(chuàng)業(yè)板市場是不同于主板市場的獨特的資本市場，具有前瞻性、高風險、監(jiān)管要求嚴格以及明顯的高技術產(chǎn)業(yè)導向的特點。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。61、下列關于債券的說法，正確的有（）。Ⅰ.附息債券可以視為一組零息債券的組合Ⅱ.零息債券發(fā)行價高于票面面值Ⅲ.累息債券可以視為面值等于到期還本付息額的零息債券Ⅳ.債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)[單選題]*AⅠ、ⅣBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅡ、ⅢDⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查債券的估值。Ⅰ項正確，附息債券可以視為一組零息債券的組合。例如，一只年息5%、面值100元、每年付息1次的2年期債券，可以分拆為：面值為5元的1年期零息債券+面值為105元的2年期零息債券。Ⅱ項錯誤，零息債券不計利息，折價發(fā)行，到期還本，通常1年期以內(nèi)的債券。則其發(fā)行價低于(并非高于)票面面值。Ⅲ項正確，與附息債券不同的是，累息債券也有票面利率，但是規(guī)定到期一次性還本付息?？蓪⑵湟暈槊嬷档扔诘狡谶€本付息額的零息債券，并按零息債券定價公式定價。Ⅳ項正確，債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當?shù)馁N現(xiàn)率進行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價格。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。62、證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動提供相關服務時，關于其法律責任，下列說法正確的有（）。Ⅰ.其出具的相關文件資料不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏Ⅱ.若造成他人損失的，應當與委托人承擔連帶賠償責任Ⅲ.如果與被服務機構有利益沖突，只要做好防火墻即可Ⅳ.如果給他人造成損失，即使能夠證明自己沒有過錯，也必須承擔連帶賠償責任[單選題]*AⅠ、Ⅱ(正確答案)BⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查證券服務機構的法律責任。證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告及其他鑒證報告、資產(chǎn)評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。其制作、出具的文件如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏(說明其出具的相關文件資料不得有虛假記載，誤導性陳述或重大遺漏，Ⅰ項正確)，給他人造成損失的，應當與委托人承擔連帶賠償責任(Ⅱ項正確)，但是，能夠證明自己沒有過錯的除外(并非也必須承擔連帶賠償，Ⅳ項錯誤)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ項符合題意，故本題選A選項。63、技術分析的假設有（）。Ⅰ.市場行為包含一切信息Ⅱ.價格沿趨勢移動Ⅲ.趨勢會自我加強Ⅳ.歷史會重復[單選題]*AⅢ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅱ答案解析：本題考查技術分析法的假設。技術分析法的三個假設是：(1)市場的行為包含一切信息；(2)價格沿趨勢移動；(3)歷史會重復。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。64、關于公司制證券交易所組織形式，下列說法中正確的有（）。Ⅰ.公司制證券交易所的任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所的高級職員Ⅱ.公司制證券交易所章程中明確規(guī)定作為股東的證券經(jīng)紀商和證券自營商的名額、資格和公司存續(xù)期限Ⅲ.公司制證券交易所的設立和運營不必遵守《公司法》的規(guī)定Ⅳ.公司制證券交易所不允許民營公司參股[單選題]*AⅠ、Ⅱ(正確答案)BⅡ、ⅢCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅳ答案解析：本題考查公司制證券交易所。公司制證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構及各類民營公司組建(并非不允許民營公司參股)，Ⅳ項錯誤。Ⅰ項正確，公司制證券交易所的任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所的高級職員，以保證交易的公正性。Ⅱ項正確，公司制證券交易所章程中明確規(guī)定作為股東的證券經(jīng)紀商和證券自營商的名額、資格和公司存續(xù)期限。Ⅲ項錯誤，公司制的證券交易所必須遵守(并非不必遵守)本國公司法的規(guī)定，在政府證券主管機構的管理和監(jiān)督下，吸收各類證券掛牌上市。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ項符合題意，故本題選A選項。65、2018年，中國銀保監(jiān)會推出了加快銀行業(yè)和保險業(yè)對外開放的系列舉措，下列說法正確的有（）。Ⅰ.鼓勵信托、金融租賃、汽車金融等引進境外專業(yè)投資者Ⅱ.允許外國銀行在中國境內(nèi)同時設有子行和分行Ⅲ.取消對中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例Ⅳ.降低外國銀行分行吸收單筆人民幣定期零售存款的門檻至20萬元[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅡ、ⅣDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查銀行業(yè)和保險業(yè)對外開放的系列舉措。2018年4月27日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《銀保監(jiān)會加快落實銀行業(yè)和保險業(yè)對外開放舉措》，推出四方面15條開放措施：(1)推動外資投資便利化，包括取消對中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制(Ⅲ項正確)，實施內(nèi)外一致的股權投資比例規(guī)則；對商業(yè)銀行新發(fā)起設立的金融資產(chǎn)投資公司和理財公司，外資持股比例不設限制；鼓勵信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經(jīng)紀、消費金融等各類銀行業(yè)金融機構引進境外專業(yè)投資者(Ⅰ項正確)；將外資人身險公司外方持股比例放寬至51%，3年后不再設限。(2)放寬外資設立機構條件，包括允許外國銀行在中國境內(nèi)同時設有子行和分行(Ⅱ項正確)，以及在全國范圍內(nèi)取消外資保險機構設立前需開設2年代表處的要求。(3)擴大外資機構業(yè)務范圍，包括全面取消外資銀行申請人民幣業(yè)務需滿足開業(yè)1年的等待期要求，允許外國銀行分行從事“代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券”業(yè)務，降低外國銀行分行吸收單筆人民幣定期零售存款的門檻至50萬元(并非20萬元，Ⅳ項錯誤)，允許符合條件的境外投資者來華經(jīng)營保險代理業(yè)務和保險公估業(yè)務。(4)優(yōu)化外資機構監(jiān)管規(guī)則，對外國銀行境內(nèi)分行實施合并考核，調(diào)整外國銀行分行營運資金管理要求。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。66、證券公司以（）進行證券投資。Ⅰ.自有資本Ⅱ.營運資金Ⅲ.受托投資資金Ⅳ.客戶交易結算資金[單選題]*AⅠ、ⅡBⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查證券公司投資的相關內(nèi)容。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，在機構投資者中，證券經(jīng)營機構是證券市場上最為活躍的投資者，其以自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。我國證券經(jīng)營機構主要為證券公司。Ⅳ項不符合題意，客戶交易結算資金存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理，證券公司不能用來進行證券投資。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。67、地方政府債券募集的資金一般用于（）。Ⅰ.拆借給本地企業(yè)使用Ⅱ.彌補地方財政資金額不足Ⅲ.地方興建大型項目Ⅳ.公職人員薪酬發(fā)放[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅡ、Ⅲ(正確答案)CⅠ、ⅡDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查地方政府債券募集資金的用途。地方政府債券簡稱地方債券，也可以被稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證?；I集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選B選項。68、下列關于外資股的說法，正確的有（）。Ⅰ.境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易Ⅱ.公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其它款項，以人民幣計價和宣布，以外幣支付Ⅲ.境外上市外資股指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，以外幣標明面值Ⅳ.公司向境外上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價和宣布，以外幣支付[單選題]*AⅢ、ⅣBⅠ、ⅡCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查外資股的內(nèi)容。Ⅰ項正確，從2001年2月對境內(nèi)居民個人開放B股市場后，境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。Ⅱ項正確，公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價和宣布，以外幣支付。Ⅲ項錯誤，境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。它也采取記名股票形式，以人民幣(并非外幣)標明面值，以外幣認購。Ⅳ項正確，公司向境外上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價和宣布，以外幣支付。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。69、從內(nèi)容上看，中國證券市場對外開放包括（）。Ⅰ.在國際資本市場募集資金Ⅱ.開放國內(nèi)資本市場Ⅲ.有條件的開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場Ⅳ.對我國香港和澳門地區(qū)開放[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ答案解析：本題考查中國證券市場對外開放的內(nèi)容。中國證券市場對外開放包括四個方面：(1)在國際資本市場募集資金；(2)開放國內(nèi)資本市場；(3)有條件的開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場；(4)對我國香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。70、貨幣基金利潤分配的規(guī)定有（）。Ⅰ.可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資Ⅱ.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益Ⅲ.當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益Ⅳ.應當每日進行收益分配[單選題]*AⅡ、ⅢBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：本題考查貨幣市場基金的利潤分配。Ⅰ項正確，《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》中規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確，貨幣市場基金在每日進行利潤分配時，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。71、下列關于期貨交易的說法，錯誤的有（）。Ⅰ.期貨合約在交易所內(nèi)交易，具有公開性Ⅱ.期貨合約是標準化合約Ⅲ.期貨合約的結算通過專門的結算公司，投資者需要對對方負責，存在信用風險Ⅳ.期貨合約具備對沖機制，履約回旋余地較大，實物交割比例極低，交易價格不受最小價格變動單位限定和日交易振幅限定[單選題]*AⅠ、ⅢBⅢ、Ⅳ(正確答案)CⅡ、ⅢDⅠ、Ⅳ答案解析：本題考查期貨交易的內(nèi)容。Ⅰ項說法正確，期貨合約在交易所內(nèi)交易，具有公開性，而遠期合約在場外進行交易。Ⅱ項說法正確，期貨合約是標準化合約，除了價格、合約的品種、規(guī)格、質量、交貨地點、結算方式等也有統(tǒng)一規(guī)定。Ⅲ項說法錯誤，期貨合約的結算通過專門的結算公司，這是獨立于買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負責，不存在信用風險(并非存在信用風險)，只有價格變動的風險。Ⅳ項說法錯誤，期貨合約具備對沖機制，履約回旋余地較大，實物交割比例極低，交易價格受(并非不受)最小價格變動單位限定和日交易振幅限定。綜上所述，Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。72、對證券投資基金從證券市場取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅的有（）。Ⅰ.買賣股票的差價收入Ⅱ.買賣債券的差價收入Ⅲ.股權的股息和紅利收入Ⅳ.債券的利息收入[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查所得稅的相關內(nèi)容。對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。73、證券市場監(jiān)管手段包括（）。Ⅰ.法律手段Ⅱ.經(jīng)濟手段Ⅲ.行政手段Ⅳ.自律手段[單選題]*AⅠ、ⅢBⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅳ答案解析：本題考查證券市場監(jiān)管的手段。證券市場監(jiān)管手段包括：法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選B選項。74、中央銀行是代表一國政府（）的重要機構。Ⅰ.發(fā)行法償貨幣Ⅱ.制定和執(zhí)行貨幣政策Ⅲ.創(chuàng)造利潤Ⅳ.實施金融監(jiān)管[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查中央銀行的相關內(nèi)容。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構。Ⅲ項不符合題意，中央銀行作為制定和執(zhí)行貨幣政策的機構，不參與創(chuàng)造利潤。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。75、下列關于資產(chǎn)證券化發(fā)起人的說法，正確的有（）。Ⅰ.發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點Ⅱ.發(fā)起人是基礎資產(chǎn)的原始權益人Ⅲ.發(fā)起人是基礎資產(chǎn)的賣方Ⅳ.發(fā)起人直接將基礎資產(chǎn)轉讓給投資者[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅡ、ⅢCⅠⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查資產(chǎn)證券化的發(fā)起人。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項正確，資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點，是基礎資產(chǎn)的原始權益人，也是基礎資產(chǎn)的賣方。Ⅳ項錯誤，發(fā)起人的作用首先是發(fā)起貸款等基礎資產(chǎn)，這是資產(chǎn)證券化的基礎和來源；其次在于組建資產(chǎn)池，然后將其轉移給特殊目的機構(并非直接將基礎資產(chǎn)轉讓給投資者)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。76、影響股票投資價值的內(nèi)部因素有（）。Ⅰ.股利政策Ⅱ.國家的收入分配政策Ⅲ.產(chǎn)品的行業(yè)變化Ⅳ.股份分割[單選題]*AⅡ、ⅢBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查影響股票投資價值的內(nèi)部因素。Ⅰ、Ⅳ項正確，影響股票投資價值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。Ⅱ、Ⅲ項錯誤，一般來講，影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。其中，收入分配政策屬于宏觀經(jīng)濟因素，產(chǎn)品的行業(yè)變化屬于行業(yè)因素。綜上所述，Ⅰ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。77、資產(chǎn)證券化給投資者帶來的好處有（）。

Ⅰ.提供多樣化的投資品種Ⅱ.提供更多的合規(guī)投資Ⅲ.降低資本要求，擴大投資規(guī)模Ⅳ.實現(xiàn)低成本融資[單選題]*AⅡ、Ⅲ、ⅣBⅠ、ⅡCⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)DⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查資產(chǎn)證券化對投資者的意義。從投資者的角度，資產(chǎn)證券化能夠帶來的好處包括：(1)提供多樣化的投資品種，Ⅰ項符合題意；(2)提供更多的合規(guī)投資，Ⅱ項符合題意；(3)降低資本要求，擴大投資規(guī)模，Ⅲ項符合題意。Ⅳ項不符合題意，實現(xiàn)低成本融資為從發(fā)起人的角度，資產(chǎn)證券化能夠帶來的好處，除此之外，還有：(1)增加資產(chǎn)的流動性，提高資本使用效率；(2)提升資產(chǎn)負債管理能力，優(yōu)化財務狀況。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。78、證券市場是（）等有價證券發(fā)行和交易的場所。Ⅰ.股票Ⅱ.債券Ⅲ.紙黃金Ⅳ.證券投資基金[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查證券市場的含義。證券市場是指以股票債券證券投資基金等有價證券為對象的發(fā)行和交易關系的總和主要包括股票市場、債券市場、證券投資基金市場、證券衍生品市場等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。79、證券金融公司不以營利為目的，應履行的職責有（）。Ⅰ.為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉融通服務Ⅱ.對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控Ⅲ.平抑市場大的波動Ⅳ.監(jiān)測分析全市場融資融券業(yè)務交易情況，運用市場化手段防控風險[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅲ答案解析：本題考查證券金融公司的職責。證券金融公司不以營利為目的，應履行下列職責：(1)為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉融通服務，Ⅰ項正確；(2)對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控，Ⅱ項正確；(3)監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險，Ⅳ項正確；(4)中國證監(jiān)會確定的其他職責。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。80、客戶從其銀行結算賬戶向資金賬戶存入交易結算資金，可以通過指定商業(yè)銀行提供的（）等方式發(fā)出轉賬指令。Ⅰ.電話銀行Ⅱ.電子郵件Ⅲ.柜面服務Ⅳ.多媒體自助終端[單選題]*AⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)BⅠ、ⅡCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查股票交易的清算與交收程序?？蛻魪钠溷y行結算賬戶向資金賬戶存入交易結算資金，可以通過指定商業(yè)銀行提供的電話銀行、網(wǎng)上銀行、柜面服務、多媒體自助終端等方式發(fā)出轉賬指令，也可以通過證券公司提供的電話委托、網(wǎng)上交易、自助委托等方式發(fā)出轉賬指令。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。81、下列關于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的說法，正確的有（）。Ⅰ.集合票據(jù)在交易商協(xié)會注冊Ⅱ.集合票據(jù)發(fā)行企業(yè)在發(fā)行文件中應披露償債保障措施Ⅲ.單只集合票據(jù)注冊金額不超過20億元Ⅳ.集合票據(jù)發(fā)行企業(yè)在發(fā)行文件中應明確披露具體資金用途[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、ⅡCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)DⅢ、Ⅳ答案解析：本題考查中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的內(nèi)容。Ⅰ項正確，中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》在交易商協(xié)會注冊，一次注冊，一次發(fā)行。Ⅱ項正確，中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應制定償債保障措施，在發(fā)行文件中披露，包括信用增進措施、資金償付安排以及其他償債保障措施。Ⅲ項錯誤，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元(并非20億元)。Ⅳ項正確，中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)所募集的資金應用于符合國家相關法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)在發(fā)行文件中應明確披露具體資金用途。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。82、債券交易中的報價方式包括（）。Ⅰ.全價報價Ⅱ.凈價報價Ⅲ.全價加凈價報價Ⅳ.全價減凈價報價[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ(正確答案)DⅠ、Ⅳ答案解析：本題考查債券交易的報價方式。債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結算為全價結算。Ⅰ、Ⅱ項符合題意，故本題選C選項。83、下列關于股票承銷制度的說法，正確的有（）。Ⅰ.發(fā)行人銷售證券的方法包括自銷和承銷Ⅱ.一般情況下，公開發(fā)行以承銷為主Ⅲ.承銷方式有包銷和代銷兩種Ⅳ.包銷指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結束時，將未售出的股票全部退還給發(fā)行人[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、ⅡCⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)DⅢ、Ⅳ答案解析：本題考查股票承銷制度的內(nèi)容。Ⅰ、Ⅱ項正確，發(fā)行人銷售證券的方法有兩種：一是自行銷售，被稱為自銷；二是委托他人代為銷售，被稱為承銷。一般情況下，公開發(fā)行以承銷為主。Ⅲ項正確，承銷是發(fā)行人將股票銷售業(yè)務委托給專門的證券經(jīng)營機構(承銷商)銷售。承銷方式有包銷和代銷兩種。Ⅳ項錯誤，代銷(并非包銷)是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結束時，將未售出的股票全部退還給發(fā)行人的承銷方式。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。84、下列關于金融市場的說法，正確的有（）。Ⅰ.金融市場是一種要素市場Ⅱ.由于通訊手段的發(fā)達，現(xiàn)代金融市場已形成了龐大的無形市場Ⅲ.金融市場僅僅是交易金融資產(chǎn)的市場Ⅳ.金融市場是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關系和交易機制的總和[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅡ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查金融市場的概念。Ⅰ項正確，與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。Ⅱ項正確，金融市場參與者不僅在有形的固定場所進行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡?，F(xiàn)代金融市場往往是無形的市場。Ⅲ項錯誤，Ⅳ項正確，金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)(并非僅僅是交易金融資產(chǎn))的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關系和交易機制的總和。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。85、滬港通和深港通包括（）。Ⅰ.滬股通Ⅱ.深股通Ⅲ.滬港通下的港股通Ⅳ.深港通下的港股通[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅱ答案解析：本題考查滬港通和深港通。滬港通包括滬股通、滬港通下的港股通兩部分。深港通包括深股通、深港通下的港股通兩部分。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。86、信用違約互換(CDS)交易的危險來自（）。Ⅰ.具有較高的杠桿性Ⅱ.由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，有可能極大地放大風險敞口總額Ⅲ.信用違約互換過快的增長速度Ⅳ.場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，在危機期間，容易引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下，從而使自己的敞口頭寸失去著落[單選題]*AⅠ、ⅢBⅡ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：本題考查信用違約互換交易風險的來源。信用違約互換的危險來自三個方面：(1)具有較高的杠桿性，Ⅰ項正確；(2)由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，則特定信用工具可能同時在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風險敞口總額，在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性地高估涉險金額，Ⅱ項正確；(3)由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，則在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下，從而使自己的敞口頭寸失去著落，Ⅳ項正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。87、下列關于證券投資基金起源和發(fā)展的說法，正確的有（）。Ⅰ.最早的各類證券投資基金一般產(chǎn)生于當時經(jīng)濟實力雄厚的國家Ⅱ.1929年的股市危機使得美國開放式基金數(shù)量超越封閉式基金并隨后成為基金的主流Ⅲ.2007～2008年金融危機使得美國基金業(yè)規(guī)模出現(xiàn)下跌并從此一蹶不振Ⅳ.截止2018年底，我國開放式基金規(guī)模因為股市的牛短熊長而居于世界中后位置[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ(正確答案)DⅢ、Ⅳ答案解析：本題考查證券投資基金的起源和發(fā)展。Ⅰ項正確，第一個投資基金能夠誕生于荷蘭，與荷蘭是世界上第一個資本主義國家，創(chuàng)造性地設立了第一家股份有限公司、第一家證券交易所，是當時歐洲最強大，最富裕的國家密切相關。則最早的各類證券投資基金一般產(chǎn)生于當時經(jīng)濟實力雄厚的國家。Ⅱ項正確，1929年的股市危機給普遍采用高杠桿投資策略的封閉式基金毀滅性打擊，幾乎導致封閉式基金全軍覆沒，而開放式基金則得以幸存，之后開放式基金數(shù)量超越封閉式基金并隨后成為基金的主流。Ⅲ項錯誤，2007～2008年金融危機爆發(fā)后，基金業(yè)的規(guī)模因資金凈流出出現(xiàn)了短暫的下跌，之后又迅速恢復到危機前水平(并非從此一蹶不振)。Ⅳ項錯誤，截至2018年第四季度末，美國開放式基金資產(chǎn)占全球基金總資產(chǎn)的45%，是全球第一大基金市場。而我國開放式基金凈資產(chǎn)規(guī)模排名全球第八位，位列美國、盧森堡、愛爾蘭、法國、德國、澳大利亞、英國幾個國家之后。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ項符合題意，故本題選C選項。88、下列關于開放式基金贖回的說法，正確的有（）。Ⅰ.贖回指基金持有人要求基金管