2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識考前沖刺試卷B卷含答案

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識考前沖刺試卷B卷含答案單選題（共80題）1、目前在我國，某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定B.限倉數(shù)額與交割月份遠近無關(guān)C.交割月份越遠的合約限倉數(shù)額越小D.進入交割月份的合約限倉數(shù)額最小【答案】D2、當整個市場環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動時，即發(fā)生系統(tǒng)性風險時，（）。A.各種股票的市場價格會朝著同一方向變動B.投資組合可規(guī)避系統(tǒng)性風險C.即使想通過期貨市場進行套期保值也沒有辦法D.所有股票都會有相同幅度的上漲或下跌【答案】A3、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是（）美分/蒲式耳。A.4B.6C.8D.10【答案】C4、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C5、當現(xiàn)貨價格高于期貨價格時，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.正常市場C.反向市場D.負向市場【答案】C6、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額。A.當日成交價B.當日結(jié)算價C.交割結(jié)算價D.當日收量價【答案】C7、點價交易是指以某月份的（）為計價基礎(chǔ)，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的交易方式。A.零售價格B.期貨價格C.政府指導(dǎo)價格D.批發(fā)價格【答案】B8、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。A.股指期貨B.利率期貨C.股票期貨D.外匯期貨【答案】D9、一般來說，在（）的情況下，應(yīng)該首選買進看漲期權(quán)策略。A.持有標的合約，為增加持倉利潤B.持有標的合約，作為對沖策略C.預(yù)期后市上漲，市場波動率正在擴大D.預(yù)期后市下跌，市場波動率正在收窄【答案】C10、面值為100萬美元的13周美國國債，當投資者以98.8萬美元買進時，年貼現(xiàn)率為（）。A.1.2%B.4.8%C.0.4%D.1.21%【答案】B11、期貨及其子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當（），向中國期貨業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)。A.直接申請B.依法登記備案C.向用戶公告D.向同行業(yè)公告【答案】B12、日K線是用當日的（）畫出的。A.開盤價、收盤價、最高價和最低價B.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最高價C.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價D.開盤價、結(jié)算價、最高價和最低價【答案】A13、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進口商開始套期保值時基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B14、上證50股指期貨合約乘數(shù)為每點（）元。A.300B.500C.50D.200【答案】A15、1月，某購銷企業(yè)與某食品廠簽訂合約，在兩個月后以3600元／噸賣出2000噸白糖，為回避價格上漲風險，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元／噸。至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)采購白糖且平倉，結(jié)束套期保值。該企業(yè)在這次操作中（）。A.不盈不虧B.盈利C.虧損D.無法判斷【答案】C16、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計交易費用）（）。A.最小為權(quán)利金B(yǎng).最大為權(quán)利金C.沒有上限，有下限D(zhuǎn).沒有上限，也沒有下限【答案】B17、掉期全價由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應(yīng)期限的（）計算獲得。A.掉期差B.掉期間距C.掉期點D.掉期基差【答案】C18、在交易中，投機者根據(jù)對未來價格波動方向的預(yù)測確定交易頭寸的方向。若投機者預(yù)測價格上漲買進期貨合約，持有多頭頭寸，被稱為（）；若投機者預(yù)測價格下跌賣出期貨合約，持有空頭頭寸，則被稱為（）。A.個人投資者，機構(gòu)投資者B.機構(gòu)投資者，個人投資者C.空頭投機者，多頭投機者D.多頭投機者，空頭投機者【答案】D19、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對沖匯率風險，假設(shè)該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠期合約與3個月期美元兌日元遠期合約避險。則該投資者應(yīng)該（）。A.賣出人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約B.買入人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約C.買入人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約D.賣出人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約【答案】A20、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息C.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】C21、下列不屬于利率期貨合約標的的是（）。A.貨幣資金B(yǎng).股票C.短期存單D.債券【答案】B22、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C23、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價差。A.小于10B.小于8C.大于或等于10D.等于9【答案】C24、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結(jié)算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A25、β系數(shù)（），說明股票比市場整體波動性低。A.大于1B.等于1C.小于1D.以上都不對【答案】C26、中國金融期貨交易所為了與其分級結(jié)算制度相對應(yīng)，配套采?。ǎ.當日結(jié)算制B.結(jié)算擔保制C.結(jié)算擔保金制度D.會員結(jié)算制【答案】C27、假設(shè)C、K兩個期貨交易所同時交易銅期貨合約，且兩個交易所相同品種期貨合約的合理價差應(yīng)等于兩者之間的運輸費用。某日，C、K兩個期貨交易所6月份銅的期貨價格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運費為90元/噸。某投資者預(yù)計兩交易所銅的價差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D28、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D29、下列屬于期貨結(jié)算機構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財務(wù)B.擔保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財務(wù)【答案】B30、CTA是（）的簡稱。A.商品交易顧問B.期貨經(jīng)紀商C.交易經(jīng)理D.商品基金經(jīng)理【答案】A31、波浪理論認為，一個完整的價格上升周期一般由（）個上升浪和3個調(diào)整浪組成。A.8B.3C.5D.2【答案】C32、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀合同的當事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B33、能夠?qū)⑹袌鰞r格風險轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場套期保值功能的實質(zhì)。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D34、我國期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人D.境外登記注冊的機構(gòu)【答案】C35、下列關(guān)于股指期貨理論價格的說法正確的是（）。A.股指期貨合約到期時間越長，股指期貨理論價格越低B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價格越高C.股票指數(shù)點位越高，股指期貨理論價格越低D.市場無風險利率越高，股指期貨理論價格越高【答案】D36、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A37、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A38、看漲期權(quán)的損益平衡點(不計交易費用)等于（）。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格一權(quán)利金C.執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格+權(quán)利金【答案】D39、下列關(guān)于資產(chǎn)管理說法錯誤的是（）。A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)C.期貨公司只可以依法為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司可以接受客戶委托，運用客戶資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動【答案】C40、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債。該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風險，應(yīng)選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約96手B.做多國債期貨合約89手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C41、目前，歐元、英鎊和澳元等采用的匯率標價方法是（）。A.直接標價法B.間接標價法C.日元標價法D.歐元標價法【答案】B42、當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權(quán)為（）。A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.內(nèi)涵期權(quán)D.外涵期權(quán)【答案】A43、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A44、利用股指期貨可以回避的風險是（）。A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.生產(chǎn)性風險D.非生產(chǎn)性風險【答案】A45、從期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機構(gòu)屬于（）。A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構(gòu)，附屬于交易所但相對獨立B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機構(gòu)，完全獨立于交易所C.交易所的內(nèi)部機構(gòu)D.獨立的全國性的機構(gòu)【答案】C46、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為13D美元／噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元／噸B.虧損20美元／噸C.盈利10美元／噸D.盈利20美元／噸【答案】B47、在期貨交易中，當現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為（）。A.杠桿作用B.套期保值C.風險分散D.投資“免疫”策略【答案】B48、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】A49、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】A50、（）期貨交易所首先適用《公司法》的規(guī)定，只有在《公司法》未作規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】D51、會員制期貨交易所會員大會結(jié)束之日起()日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當將大會全部文件報告中國證監(jiān)會。A.7B.10C.15D.30【答案】B52、期貨合約標的價格波動幅度應(yīng)該（）。A.大且頻繁B.大且不頻繁C.小且頻繁D.小且不頻繁【答案】A53、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D54、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元／噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元／噸，7月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元／噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價格()元／噸。A.17600B.17610C.17620D.17630【答案】B55、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。A.投機交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B56、在大豆期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4200元／噸，乙公司為賣方，開倉價格為4400元／噸，雙方達成協(xié)議進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉價格為4360元／噸，交收大豆價格為4310元／噸。當交割成本為（）元／噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對雙方都有利。（不計期貨交易手續(xù)費）A.20B.80C.30D.40【答案】B57、期貨市場上某品種不同交割月的兩個期貨合約間的將價差將擴大，套利者應(yīng)采用的策略是（）。A.買入價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約B.買入價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約C.賣出價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約D.賣出價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約【答案】A58、擁有外幣負債的美國投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場上進行（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.動態(tài)套期保值【答案】A59、在其他條件不變時，某交易者預(yù)計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.進行玉米期現(xiàn)套利【答案】B60、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B61、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實際購入菜粕的價格為______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為______元/噸。（）A.2100；2300B.2050；2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D62、套期保值是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。A.相反B.相關(guān)C.相同D.相似【答案】A63、（2022年7月真題）下降三角形形態(tài)由（）構(gòu)成。A.同時向上傾斜的趨勢線和壓力線B.上升的底部趨勢線和—條水平的壓力線C.水平的底部趨勢線和一條下降的壓力線D.一條向上傾斜的趨勢線和一條向下傾斜的壓力線【答案】C64、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個美國投資者很可能（）。A.出售美國中長期國債期貨合約B.在小麥期貨中做多頭C.買入標準普爾指數(shù)期貨和約D.在美國中長期國債中做多頭【答案】A65、對期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的特點表述不正確的是（）。A.具有保密性B.具有預(yù)期性C.具有連續(xù)性D.具有權(quán)威性【答案】A66、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現(xiàn)的。A.套期保值B.跨市套利C.跨期套利D.投機交易【答案】A67、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權(quán)交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構(gòu)只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B68、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計交易費用）A.隨著標的物價格的大幅波動而增加B.最大為權(quán)利金C.隨著標的物價格的下跌而增加D.隨著標的物價格的上漲而增加【答案】B69、（2021年12月真題）根據(jù)道氏理論，價格波動的趨勢可分為()。A.上升趨勢、下降趨勢和水平趨勢B.主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢C.上升趨勢和下降趨勢D.長期趨勢和短期趨勢【答案】B70、在其他條件不變的情況下，一國經(jīng)濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。A.下跌B.上漲C.不變D.視情況而定【答案】A71、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權(quán)比買進的期貨合約具有更大的風險B.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸C.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標的物多頭頭寸D.交易者預(yù)期標的物價格下跌，可賣出看跌期權(quán)【答案】B72、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。A.先多后空B.先空后多C.同時D.不確定【答案】C73、一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行（報價方）報價如下:美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A74、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現(xiàn)貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當前7月份銅期貨價格為53300元／噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價為56000元／噸，7月份銅期貨價格為56050元／噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進500噸銅，同時將期貨合約平倉，則該空調(diào)廠在期貨市場的盈虧情況為()。A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A75、我國大連商品交易所期貨合約交易時間是（）。A.交易日的930～1130，1330～1500B.交易日的900～1130，1330～1500C.交易日的9O0～1130，1300～1500D.交易日的930～1130，1300～1500【答案】B76、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C77、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元／噸，那么每手合約的最小變動值是()元。A.2B.10C.20D.200【答案】B78、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A79、下列屬于期貨結(jié)算機構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財務(wù)B.擔保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財務(wù)【答案】B80、關(guān)于價格趨勢的方向，說法正確的是（）。A.下降趨勢是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成B.上升趨勢是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成C.上升趨勢是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成D.下降趨勢是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成【答案】C多選題（共35題）1、關(guān)于股指期貨套期保值的說法，正確的是（）。A.與標的指數(shù)高度相關(guān)的股票組合可以運用股指期貨進行套期保值B.股票組合與單只股票都可運用股指期貨進行套期保值C.現(xiàn)實中往往可以完全消除資產(chǎn)組合的價格風險D.可以對沖資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風險【答案】ABD2、編制股票指數(shù)時，計算公式的選取標準是（）。A.計算簡便B.易于修正C.能保持統(tǒng)計口徑一致D.能保持統(tǒng)計口徑連續(xù)【答案】ABCD3、中金所5年期國債期貨合約的可交割國債應(yīng)當滿足的條件是（）。A.中華人民共和國財政部在境內(nèi)發(fā)行的記賬式國債B.同時在全國銀行間債券市場、上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易C.固定利率且定期付息D.合約到期月份首日剩余期限為4至7年E【答案】ABC4、下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）。A.期貨公司業(yè)務(wù)實行許可制度B.期貨公司業(yè)務(wù)實行報告制度C.由國務(wù)院商務(wù)主管部門按照業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證D.由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)按照業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證【答案】AD5、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有的特點有（）。A.合約非標準化B.流動性風險和信用風險大C.交易對手機構(gòu)化D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大【答案】ABCD6、關(guān)于期貨交易和遠期交易的作用，下列說法正確的有（）。A.期貨市場的主要功能是風險定價和配置資源B.遠期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價格波動的作用C.遠期合同缺乏流動性，所以其價格的權(quán)威性和分散風險作用大打折扣D.遠期市場價格可以替代期貨市場價格【答案】BC7、下列關(guān)于商品需求彈性的說法中，正確的有（）。A.需求的價格彈性是指價格變動1%時需求量變動的百分比B.價格稍有下降即引起需求的大量增加時，稱為需求富有彈性C.當價格下跌很多，僅引起需求的少量增加時，則稱為需求缺乏彈性D.商品需求彈性是商品需求量變動率與價格變動率之比【答案】ABCD8、下列關(guān)于價差交易的說法，正確的有（）。A.若套利者預(yù)期不同交割月的合約價差將縮小，則進行賣出套利B.建倉時計算價差，用遠期合約價格減去近期合約價格C.某套利者進行買入套利，若價差擴大，則該套利者盈利D.在價差套利交易中，交易者要同時在相關(guān)合約上進行交易方向相反的交易【答案】ACD9、下列關(guān)于期貨價格基本面分析特點的說法中，正確的有（）。A.側(cè)重分析價格變動的中長期趨勢B.以供求決定價格為基本理念C.以價格決定供求為基本理念D.側(cè)重分析價格變動的短期趨勢【答案】AB10、交易者認為美元兌人民幣遠期匯率低估，歐元兌人民幣遠期匯率高估，適宜的套利策略有()。A.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時買進歐元兌人民幣遠期合約B.買進美元兌人民幣遠期合約，同時買進人民幣兌歐元遠期合約C.買進美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約D.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約【答案】BC11、影響股指期貨無套利區(qū)間上下界幅寬的因素不包括（）。A.運輸費用B.市場沖擊成本C.交易費用D.借貸利率差【答案】AD12、關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是（）。A.β系數(shù)用來衡量證券或證券組合與整個市場風險程度的比較B.β系數(shù)大于1，說明證券或證券組合的風險程度小于整個市場的風險程度C.股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)可靠性高D.單個股票的β系數(shù)比股票組合的β系數(shù)可靠性高【答案】AC13、以下關(guān)于趨勢線和軌道線，說法正確的有（）。A.趨勢線被有效突破后，通常表明市場價格下一步的走勢將會反轉(zhuǎn)B.軌道線被有效突破后，通常表明市場價格原有趨勢將減弱C.當市場價格不能觸及軌道線，顯示原有趨勢加速的可能性增加D.軌道線的作用是限制市場價格的變動范圍【答案】AD14、適合用貨幣互換進行風險管理的情形有（）A.國內(nèi)企業(yè)持有期限為5年的日元負債B.國內(nèi)企業(yè)持有期限為3年的歐元負債C.國內(nèi)企業(yè)投標海外歐元項目，3個月后公示中標結(jié)果D.國內(nèi)金融機構(gòu)持有期限為3年的美元債券【答案】ABCD15、在正向市場上，如果供給不足，需求相對旺盛，則會導(dǎo)致近期月份合約價格的（）遠期月份合約，交易者可以通過買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約而進行牛市套利。A.上漲幅度大于B.下降幅度小于C.上漲幅度小于D.下降幅度大于【答案】AB16、計算某會員的當日盈利，應(yīng)當先取得該會員（）的數(shù)據(jù)。A.平當日倉盈虧B.交易保證金C.平歷史倉盈利D.持倉盈虧【答案】ACD17、期貨交易所在指定交割倉庫時主要考慮的因素是指定交割倉庫（）。A.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費集中程度B.儲存條件C.運輸條件D.質(zhì)檢條件【答案】ABCD18、在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權(quán)一定虧損的情形有（）。A.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間B.標的物價格在執(zhí)行價格以上C.標的物價格在損益平衡點以下D.標的物價格在損益平衡點以上【答案】AC19、紐約商品交易所的交易品種有（）。A.黃金B(yǎng).白銀C.銅D.鋁E【答案】ABCD20、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法，正確的是（）。A.開盤價由集合競價產(chǎn)生B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行C.集合競價采用最大成交量原則D.以上都不1【答案】ABC21、交易者賣出看跌期權(quán)是為了（）。A.獲得權(quán)利金B(yǎng).改善持倉C.獲取價差收益D.保護已有的標的物的多頭【答案】AC22、在大連商品交易所上市的期貨品種包括（）等。A.精對苯二甲酸B.線型低密度聚乙烯C.聚氯乙烯D.線材【答案】BC23、以下屬于跨品種套利的是（）。A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨問的套利B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利C.A交易所5月大豆期貨與8交易所5月大豆期貨間的套利D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利【答案】AB24、我國對于期貨公司經(jīng)營管理方面的規(guī)定，表述正確的有（）。A.期貨公司對營業(yè)部實行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風險管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財務(wù)管理和會