2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫練習(xí)試卷A卷附答案

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫練習(xí)試卷A卷附答案單選題（共80題）1、在反向市場上，某交易者下達(dá)套利限價(jià)指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價(jià)價(jià)差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價(jià)差應(yīng)（）元／噸。A.小于或等于40B.大于或等于40C.等于40D.大于40【答案】A2、在期貨市場中進(jìn)行賣出套期保值，如果基差走強(qiáng)，使保值者出現(xiàn)()。A.凈虧損B.凈盈利C.盈虧平衡D.視情況而定【答案】B3、對(duì)股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)（）時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。（考慮交易成本）A.實(shí)際期指高于無套利區(qū)間的下界B.實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的上界C.實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的下界D.實(shí)際期指處于無套利區(qū)間【答案】C4、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（），但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。A.平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】A5、一位面包坊主預(yù)期將在3個(gè)月后購進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場價(jià)格變動(dòng)而帶來的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場上進(jìn)行空頭套期保值B.在期貨市場上進(jìn)行多頭套期保值C.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行空頭套期保值D.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行多頭套期保值【答案】B6、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大【答案】A7、美國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）A.美元標(biāo)價(jià)法B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D8、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價(jià)差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。A.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)買人8月豆粕期貨合約B.買人7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約C.買人7月豆粕期貨合約同時(shí)買人8月豆粕期貨合約D.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約【答案】B9、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易，描述正確的是（）。A.期貨交易所源于遠(yuǎn)期交易B.均需進(jìn)行實(shí)物交割C.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小D.交易對(duì)象同為標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】A10、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場價(jià)格【答案】B11、通過執(zhí)行（），客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價(jià)指令B.限時(shí)指令C.長效指令D.取消指令【答案】D12、看跌期貨期權(quán)的買方有權(quán)利按約定價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)（）。A.期權(quán)合約B.期貨合約C.遠(yuǎn)期合約D.現(xiàn)貨合約【答案】B13、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價(jià)格變動(dòng)D.提高了交易效率【答案】C14、買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將（）的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。A.買入B.賣出C.轉(zhuǎn)贈(zèng)D.互換【答案】A15、某美國公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動(dòng)．可在CME（）做套期保值。A.賣出英鎊期貨合約B.買入英鎊期貨合約C.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約D.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約【答案】B16、下列不屬于期貨交易的交易規(guī)則的是（）。A.保證金制度、漲跌停板制度B.持倉限額制度、大戶持倉報(bào)告制度C.強(qiáng)行平倉制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度D.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、隔夜交易制度【答案】D17、在我國，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B18、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價(jià)格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價(jià)格為3200元/噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價(jià)格為3160元/噸，交收大豆價(jià)格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實(shí)際購入大豆的價(jià)格和乙實(shí)際銷售大豆的價(jià)格分別為（）。A.3000元/噸，3160元/噸B.3000元/噸，3200元/噸C.2950元/噸，2970元/噸D.2950元/噸，3150元/噸【答案】D19、某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價(jià)格進(jìn)口鎳，同時(shí)賣出7月鎳期貨保值，成交價(jià)為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷售價(jià)格應(yīng)比7月期貨價(jià)（）元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。A.最多低200B.最少低200C.最多低300D.最少低300【答案】A20、某投資者以65000元／噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。A.1000B.1500C.300D.2100【答案】D21、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場情況下，可能會(huì)出現(xiàn)（）的局面，投機(jī)者對(duì)此也要多加注意，避免進(jìn)入交割期發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。A.近月合約漲幅大于遠(yuǎn)月合約B.近月合約漲幅小于遠(yuǎn)月合約C.遠(yuǎn)月合約漲幅等于遠(yuǎn)月合約D.以上都不對(duì)【答案】A22、()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會(huì)持倉過夜。A.長線交易者B.短線交易者C.當(dāng)日交易者D.搶帽子者【答案】C23、期貨市場中不同主體，風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容、重點(diǎn)及措施是不一樣的。下列選項(xiàng)中主要面臨可控風(fēng)險(xiǎn)與不可控風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.期貨交易者B.期貨公司C.期貨交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A24、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)分別為3530點(diǎn)和3550點(diǎn)。假如二者的合理價(jià)差為50點(diǎn)，投資者應(yīng)采取的交易策略是（）。A.同時(shí)賣出8月份合約與9月份合約B.同時(shí)買入8月份合約與9月份合約C.賣出8月份合約同時(shí)買入9月份合約D.買入8月份合約同時(shí)賣出9月份合約【答案】C25、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B26、當(dāng)整個(gè)市場環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動(dòng)時(shí)，即發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，（）。A.各種股票的市場價(jià)格會(huì)朝著同一方向變動(dòng)B.投資組合可規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.即使想通過期貨市場進(jìn)行套期保值也沒有辦法D.所有股票都會(huì)有相同幅度的上漲或下跌【答案】A27、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26％，鑒于后市不太明顯，認(rèn)為下跌可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值，其股票組合的現(xiàn)值為2.25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.8，假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2.25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）A.賣出131張期貨合約B.買入131張期貨合約C.賣出105張期貨合約D.入105張期貨合約【答案】C28、根據(jù)以下材料，回答題A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C29、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤整理，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D30、國債期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式為()。A.國債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+持有成本B.國債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格-資金占用成本-利息收入C.國債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格-資金占用成本+利息收入D.國債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本+利息收入【答案】A31、2014年12月19日，（）期貨在大連商品交易所上市。A.白糖B.玉米淀粉C.PTAD.鋅【答案】B32、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為10210元/噸，空頭開倉價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A33、某投資者通過蝶式套利方法進(jìn)行交易，他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時(shí)賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價(jià)格分別為68000元／噸，69500元／噸和69850元／噸。當(dāng)3月、5月和7月價(jià)格分別變?yōu)椋ǎr(shí)，該投資者平倉后能夠凈盈利150元。A.67680元／噸，68930元／噸，69810元／噸B.67800元／噸，69300元／噸，69700元／噸C.68200元／噸，70000元／噸，70000元／噸D.68250元／噸，70000元／噸，69890元／噸【答案】B34、下列有關(guān)期貨公司的定義，正確的是（）。A.期貨公司是指利用客戶賬戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的中介組織B.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織C.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的政府組織D.期貨公司是可以利用內(nèi)幕消息，代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金【答案】B35、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6．2022，美元年利率為3％，人民幣年利率為5％。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D36、某投資者以65000元／噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。A.1000B.1500C.300D.2100【答案】D37、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國投資者很可能（）。A.出售美國中長期國債期貨合約B.在小麥期貨中做多頭C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約D.在美國中長期國債中做多頭【答案】A38、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時(shí)以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C39、期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價(jià)格形成機(jī)制的（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預(yù)測性D.權(quán)威性【答案】B40、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)是（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】C41、期貨市場高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.非理性投機(jī)C.杠桿效應(yīng)D.對(duì)沖機(jī)制【答案】C42、在我國期貨交易的計(jì)算機(jī)撮合連續(xù)競價(jià)過程中，當(dāng)買賣申報(bào)成交時(shí)，成交價(jià)等于（）A.買入價(jià)和賣出價(jià)的平均價(jià)B.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)的平均價(jià)C.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)D.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的價(jià)格【答案】D43、期權(quán)的買方是（）。A.支付權(quán)利金、讓渡權(quán)利但無義務(wù)的一方B.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利但無義務(wù)的一方C.收取權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的一方D.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的一方【答案】B44、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為權(quán)利金B(yǎng).隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)而降低C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的上漲而減少D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下降而增加【答案】A45、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是（）。A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán).也可以放棄行權(quán)B.期權(quán)買方行權(quán)時(shí)，期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金D.任何情況下，買進(jìn)或賣出期權(quán)都可以達(dá)到為標(biāo)的資產(chǎn)保險(xiǎn)的目的【答案】A46、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買人1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C47、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價(jià)為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價(jià)為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為（）元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B48、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.均可以進(jìn)行雙向操作C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】D49、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。A.外匯期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股指期貨【答案】A50、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時(shí)以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場為對(duì)象C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易D.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的【答案】D51、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進(jìn)我國大豆期貨合約15手，成交價(jià)格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價(jià)格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A52、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉，此時(shí)玉米現(xiàn)貨市場價(jià)格為2100元/噸，則此時(shí)玉米基差為（）元/噸。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A53、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C54、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A55、當(dāng)買賣雙方均為新交易者，交易對(duì)雙方來說均為開新倉時(shí)，持倉量（）A.增加B.減少C.不變D.先增后減【答案】A56、金融期貨產(chǎn)生的順序是（）。A.外匯期貨→股指期貨→股票期貨→利率期貨B.外匯期貨→利率期貨→股指期貨→股票期貨C.利率期貨→外匯期貨→股指期貨→股票期貨D.股指期貨→股票期貨→利率期貨→外匯期貨【答案】B57、套利者預(yù)期某品種兩個(gè)不同交割月份的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，可（）。A.買入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣出價(jià)格較低的期貨合約B.賣出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的期貨合約C.買入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的期貨合約D.賣出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣出價(jià)格較低的期貨合約【答案】A58、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價(jià)格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價(jià)格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價(jià)格為3160元／噸，當(dāng)交收大豆價(jià)格為（）元／噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D59、如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（）。A.買入股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合B.買入股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合C.賣出股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合D.賣出股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合【答案】D60、當(dāng)一種期權(quán)趨于（）時(shí)，其時(shí)間價(jià)值將達(dá)到最大。??A.實(shí)值狀態(tài)B.虛值狀態(tài)C.平值狀態(tài)D.極度實(shí)值或極度虛值【答案】C61、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨市場B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】B62、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A63、下列哪種期權(quán)品種的信用風(fēng)險(xiǎn)更大（）A.CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權(quán)D.中國金融期貨交易所的股指期權(quán)仿真交易合約【答案】C64、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價(jià)格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B65、與外匯投機(jī)交易相比，外匯套利交易具有的特點(diǎn)是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)較小B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤C(jī).保證金比例較高D.成本較高【答案】A66、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價(jià)格變動(dòng)D.提高了交易效率【答案】C67、在我國，某客戶6月5日沒有持倉。6月6日該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日保證金占用為（）元。A.26625B.25525C.35735D.51050【答案】B68、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國期貨投資者保障基金【答案】B69、（），西方主要工業(yè)化國家的政府首腦在美國的布雷頓森林召開會(huì)議，創(chuàng)建了國際貨幣基金體系。A.1942年7月B.1943年7月C.1944年7月D.1945年7月【答案】C70、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C71、關(guān)于我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所相對(duì)獨(dú)立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，可同時(shí)為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】D72、在國內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，買賣申報(bào)單是以（）原則進(jìn)行排序。A.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先C.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先D.數(shù)量優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先【答案】A73、某日TF1609的價(jià)格為99.925，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國債價(jià)格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價(jià)格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A74、某短期國債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買下，2個(gè)月后乙投資者以9850買下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D75、在期貨交易所中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A76、利用股指期貨可以（）。A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.進(jìn)行投機(jī)，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益D.進(jìn)行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價(jià)差收益【答案】A77、影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素不包括（）。A.經(jīng)濟(jì)周期B.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平C.通貨膨脹率D.經(jīng)濟(jì)狀況【答案】B78、國內(nèi)某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進(jìn)口一批銅精礦（以美元結(jié)算），約定付款期為3個(gè)月，同時(shí)，向歐洲出口一批銅材（以歐元結(jié)算），付款期也是3個(gè)月，那么，國內(nèi)銅礦企業(yè)可在CME通過（）進(jìn)行套期保值，對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約B.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約C.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約【答案】B79、世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C80、某套利交易者使用限價(jià)指令買入3月份小麥期貨合約的同時(shí)賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行【答案】C多選題（共35題）1、與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有的優(yōu)勢(shì)有()。A.資金實(shí)力雄厚B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)C.交易的專業(yè)能力強(qiáng)D.數(shù)量較多【答案】ABC2、在平倉階段，期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則有()。A.靈活運(yùn)用止損指令B.平均賣高策略C.限制損失的原則D.滾動(dòng)利潤的原則【答案】ACD3、期貨交易所必須為期貨交易提供（）等一整套硬件設(shè)施，再輔之以完備、周到的配套服務(wù)，以保證集中公開的期貨交易能夠有序運(yùn)行。A.交易場所B.必要的設(shè)施C.先進(jìn)的通信設(shè)備D.現(xiàn)代化的信息傳遞和顯示設(shè)備【答案】ABCD4、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)匯率的影響主要通過()。A.產(chǎn)出水平B.就業(yè)能力C.通貨膨脹D.突發(fā)事件【答案】ABC5、因?yàn)樘灼诒Ｖ嫡呤紫仍谄谪浭袌錾弦再I入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）。A.買入套期保值B.多頭套期保值C.空頭套期保值D.賣出套期保值E【答案】AB6、影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。A.市場即期匯率B.到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格【答案】ABCD7、以下屬于期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。A.交割倉庫B.期貨保證金存管銀行C.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)D.期貨公司【答案】ABCD8、風(fēng)險(xiǎn)異常監(jiān)控系統(tǒng)可設(shè)立的指標(biāo)包括()。A.市場資金集中度B.會(huì)員持倉總量變動(dòng)比率C.市場資金總量變動(dòng)率D.現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率【答案】ABCD9、我國最低交易保證金為合約價(jià)值5%的期貨包括（）。A.棕櫚油期貨B.玉米期貨C.豆油期貨D.大豆期貨【答案】ABCD10、在交易所以外采用非集中交易的非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約可以被稱為()。A.場外期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)C.店頭市場期權(quán)D.柜臺(tái)期權(quán)【答案】ACD11、對(duì)反向市場描述正確的是（）。A.反向市場產(chǎn)生的原因是近期需求迫切或遠(yuǎn)期供給充足B.反向市場的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無持倉費(fèi)的支出C.反向市場狀態(tài)一旦出現(xiàn)，價(jià)格一直保持到合約到期D.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價(jià)格仍將會(huì)趨同【答案】AD12、外匯掉期交易的特點(diǎn)包括（）。A.一般為一年以內(nèi)的交易B.不進(jìn)行利息交換C.進(jìn)行利息交換D.貨幣使用不同的匯率【答案】ABD13、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說法，正確的是（）。A.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化0.1%引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額B.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化1%引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額C.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化0.01%引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額【答案】CD14、以（）等利率類金融工具或資產(chǎn)為期貨合約交易標(biāo)的的期貨品種稱為利率期貨。A.短期利率（貨幣資金）B.存單C.債券D.利率互換【答案】ABCD15、對(duì)漲跌停板的調(diào)整一般具有以下特點(diǎn)（）。A.新上市的品種和新上市的期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的2倍或者3倍B.在某一期貨合約交易的過程中，當(dāng)合約價(jià)格方向連續(xù)漲跌停板、遇國家法定長假，或其他交易所認(rèn)為市場風(fēng)險(xiǎn)明顯變化時(shí)，交易所可以根據(jù)其市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其漲跌停板幅度C.對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的最高值確定D.對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的中間值確定【答案】ABC16、投資者以3310點(diǎn)開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉。滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。??A.虧損3000元/手B.盈利3000元/手C.虧損15000元D.盈利15000元【答案】AC17、下列說法錯(cuò)誤的是()。A.看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)B.美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利C.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)【答案】AC18、在債券價(jià)格分析中，常用（）來衡量債券價(jià)格對(duì)利率的敏感度和波動(dòng)性。A.基點(diǎn)價(jià)值B.貝塔系數(shù)C.修正久期D.轉(zhuǎn)換因子【答案】AC19、普通投資者進(jìn)入期貨市場交易之前，應(yīng)首先選擇一個(gè)（）的期貨公司。A.信譽(yù)好B.資金安全C.運(yùn)作規(guī)范和收費(fèi)比較合理D.具備合法代理資格【答案】ABCD20、下列關(guān)于商品基金和對(duì)沖基金的說法，正確的有()。A.商品基金的投資領(lǐng)域比對(duì)沖基金小得多B.商品基金運(yùn)作比對(duì)沖基金規(guī)范，透明度更高C.商品基金和對(duì)沖基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具D.商品基金的業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相關(guān)度比對(duì)沖基金高【答案】ABC21、下列關(guān)于期權(quán)交易基本策略的說法，不正確的有（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金，可能獲得的盈利是無限的B.買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)的標(biāo)的物價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格加權(quán)利金C.賣出看漲期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損是無限的D.賣出看跌期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損是無限的【答案】BD22、投資者利用期貨對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖，主要利用期貨的（）特性A.風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)大B.