2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識真題練習(xí)試卷B卷附答案

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識真題練習(xí)試卷B卷附答案單選題（共80題）1、美國某企業(yè)向日本出口貨物，預(yù)計3個月后收入5000萬日元貨款。為規(guī)避匯率風(fēng)險，該企業(yè)適宜在CME市場上采取的交易策略是（）。A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值【答案】A2、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.持倉數(shù)量B.持倉方向C.持倉目的D.持倉時間【答案】B3、下列情形中，屬于基差走強的是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】B4、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機構(gòu)是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構(gòu)B.交易所的內(nèi)部機構(gòu)C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨立于期貨交易所【答案】B5、3月份玉米合約價格為2.15美元/蒲式耳，5月份合約價格為2.24美元/蒲式耳。交易者預(yù)測玉米價格將上漲，3月與5月的期貨合約的價差將有可能縮小。交易者買入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時賣出1手5月份玉米合約。到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉，則交易盈虧狀況為()美元。A.虧損150B.獲利150C.虧損I60D.獲利160【答案】B6、2015年4月初，某玻璃加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后交收的銷售合同，為規(guī)避玻璃價格風(fēng)險，該企業(yè)賣出FG1604合約。至2016年2月，該企業(yè)將進行展期，合理的操作是（）。A.平倉FG1604，開倉賣出FG1602B.平倉FG1604，開倉賣出FG1603C.平倉FG1604，開倉賣出FG1608D.平倉買入FG1602，開倉賣出FG1603【答案】C7、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B8、有權(quán)指定交割倉庫的是()。A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)D.期貨交易所【答案】D9、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。A.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)B.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)C.買進較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)D.買進較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】B10、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元／噸，最低賣出申報價為4526元／噸，前一成交價為4527元／噸，則最新成交價為（）元／噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C11、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日開倉價格-開場交易價格)×持倉量B.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價格-上一日結(jié)算價格)×持倉量C.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價格-上一日結(jié)算價格)×持倉量D.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價-開倉交易價格)×持倉量【答案】C12、國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子B.國債基差=國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格×轉(zhuǎn)換因子C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子D.國債基差=國債期貨價格+國債現(xiàn)貨價格×轉(zhuǎn)換因子【答案】A13、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A14、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B.持有股票組合，預(yù)計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預(yù)計股票下跌D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】D15、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B16、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當(dāng)時結(jié)算價為（）。A.最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價B.最后半小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權(quán)平均價D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權(quán)平均價【答案】A17、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。A.索羅斯B.菲波納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】C18、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買入定量標的物B.賣出定量標的物C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】C19、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D20、假設(shè)某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價格為2310點，投資者損益為（）。（不計交易費用）?A.5點B.-15點C.-5點D.10點【答案】C21、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26％，鑒于后市不太明顯，認為下跌可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值，其股票組合的現(xiàn)值為2.25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.8，假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2.25億元的股票組合得到有效保護，需要（）A.賣出131張期貨合約B.買入131張期貨合約C.賣出105張期貨合約D.入105張期貨合約【答案】C22、基點價值是指（）。A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】D23、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A24、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股/手，行權(quán)價為70元，該股票當(dāng)前價格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。A.300B.500C.-300D.800【答案】D25、當(dāng)某貨幣的遠期匯率低于即期匯率時，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B26、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.獲利700B.虧損700C.獲利500D.虧損500【答案】C27、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。A.優(yōu)惠價格B.將來價格C.事先確定價格D.市場價格【答案】C28、某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元／盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B29、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么每手合約的最小變動值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B30、()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格變至對其有利時再將合約對沖。A.長線交易者B.短線交易者C.當(dāng)日交易者D.搶帽子者【答案】A31、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交【答案】D32、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為19670元／噸和19830元／噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?9780元／噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)?)元／噸時，價差是縮小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D33、在期貨行情分析中，開盤價是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競價產(chǎn)生的成交價。A.3B.5C.10D.15【答案】B34、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.協(xié)議交割【答案】B35、關(guān)于期貨合約和遠期合約，下面說法正確的是（）。A.期貨交易與遠期交易有許多相似之處，其中最突出的一點是兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品B.期貨合約較遠期合約實物交收的可能性大C.期貨可以在場外進行柜臺交易D.遠期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】A36、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.代客戶收付期貨保證金C.代客戶進行期貨結(jié)算D.代客戶進行期貨交易【答案】A37、威廉指標是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創(chuàng)的。A.1972B.1973C.1982D.1983【答案】B38、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B39、期貨公司及實際控制人與期貨公司之間出現(xiàn)重大事項時的通知義務(wù)，具體包括（）。A.期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，并向中國證監(jiān)會報告B.期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，不需要期貨公司；反之，期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告C.期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，自行解決，不需要通知相關(guān)監(jiān)督機構(gòu)D.期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告【答案】D40、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲；如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉。即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0．81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元(這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位)的認購期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權(quán)合約D.怕?lián)L(fēng)險【答案】A41、債券的到期收益率與久期呈（）關(guān)系。A.正相關(guān)B.不相關(guān)C.負相關(guān)D.不確定【答案】C42、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B43、某交易者以50美元鄺屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3800美元/噸。期權(quán)到期時，標的銅期貨價格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.-100B.50C.-50D.100【答案】C44、標的資產(chǎn)支付收益對期權(quán)價格的影響，主要是指（）對股票期權(quán)和股票價格指數(shù)期權(quán)價格的影響。A.利率B.市場波動率C.股票股息D.股票價格【答案】C45、某交易者擁有一個執(zhí)行價格為530美分/蒲式耳的大豆看漲期貨期權(quán)，此時標的大豆期貨合約價格為546美分/蒲式耳，該投資者擁有的看漲期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.平值C.虛值D.歐式【答案】A46、某投資者手中持有的期權(quán)是一份虛值期權(quán)，則下列表述正確的是（）。A.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格B.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格C.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格D.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格【答案】D47、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數(shù)量。A.持倉量B.成交量C.賣量D.買量【答案】A48、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B49、歐元兌美元的報價是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B50、期貨合約與遠期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標準化的遠期合約，后者是非標準化的遠期合約B.前者是非標準化的遠期合約，后者是標準化的遠期合約C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有D.前者通過對沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是實物交收【答案】A51、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D52、6月，中國某企業(yè)的美國分廠急需50萬美元，并且計劃使用2個月，該企業(yè)擔(dān)心因匯率變動造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進行套期保值。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.0000，3個月期的期貨價格為6.1000。2個月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價格為6.1130。則對于該中國企業(yè)來說（??）。(CME美元兌人民幣合約規(guī)模為A.適宜在即期外匯市場上買進50萬美元，同時在CME賣出50萬美元兌人民幣期貨進行套期保值B.2個月后，需要在即期外匯市場上買入50萬美元，同時在CME賣出50萬美元兌人民幣期貨進行套期保值C.通過套期保值在現(xiàn)貨市場上虧損1萬人民幣，期貨市場上盈利0.25萬人民幣D.通過套期保值實現(xiàn)凈虧損0.65萬人民幣【答案】A53、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標的資產(chǎn)是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B54、股價指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?A.現(xiàn)金交割B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割D.由交易所決定交割方式【答案】A55、若滬深300指數(shù)報價為3000.00點，IF1712的報價為3040.00點，某交易者認為相對于指數(shù)現(xiàn)貨價格，IF1712價格偏低，因而在賣空滬深300指數(shù)基金的價格時，買入IF1712，以期一段時間后對沖平倉盈利。這種行為是（）。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.買入套期保值【答案】C56、下列選項屬于蝶式套利的是（）。A.同時賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約B.同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約C.同時買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約D.同時買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】A57、我國10年期國債期貨合約標的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國債D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國債【答案】A58、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對沖平倉、行權(quán)了結(jié)和（）三種。A.放棄行權(quán)B.協(xié)議平倉C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】A59、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps，當(dāng)前，6個月的libor為7．35%，則6個月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬美元B.少支付20.725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元【答案】D60、下列不屬于股指期貨合約的理論價格決定因素的是（）。A.標的股指的價格B.收益率C.無風(fēng)險利率D.歷史價格【答案】D61、5月10日，國內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價值500萬人民幣，9月份以捷克克朗進行結(jié)算。當(dāng)時人民幣對美元匯率為1美元兌6．2233人民幣，捷克克朗對美元匯率為1美元兌24．1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3．8852捷克克朗。9月期的人民幣期貨合約以1美元=6．2010的價格進行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的價格進行交易，這意味著9月份捷克克朗對人民幣的現(xiàn)匯匯率應(yīng)為1人民幣=3．9132捷克克朗，即捷克克朗對人民幣貶值。為了防止克朗對人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對克朗進行套期保值。由于克朗對人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統(tǒng)的期貨合約來進行套期保值。但該公司可以通過出售捷克克朗對美元的期貨合約和買進人民幣對美元的期貨合約達到保值的目的。該交易屬于（）。A.外匯期貨買入套期保值B.外匯期貨賣出套期保值C.外匯期貨交叉套期保值D.外匯期貨混合套期保值【答案】C62、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權(quán)的價格（）。A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格低B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格高C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價格D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價格相同【答案】C63、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量的標的物的標準化合約。A.期貨市場B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證券監(jiān)督管理委員會【答案】B64、截至2015年4月16日，中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國債期貨D.中證500股指期貨【答案】B65、期貨市場的套期保值功能是將風(fēng)險主要轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D66、波浪理論認為，一個完整的價格上升周期一般由（）個上升浪和3個調(diào)整浪組成。A.8B.3C.5D.2【答案】C67、下列關(guān)于國內(nèi)期貨市場價格的描述中，不正確的是（）。A.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價格為開盤價B.收盤價是某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價格C.最新價是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時成交價格D.當(dāng)日結(jié)算價的計算無須考慮成交量【答案】D68、下列選項中，屬于國家運用財政政策的是（）。A.①②B.②③C.③④D.②④【答案】C69、反向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A70、在我國，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計手續(xù)費等費用，每手10噸)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B71、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標準化的特點。A.交割日期B.貨物質(zhì)量C.交易單位D.交易價格【答案】D72、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約【答案】A73、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價格B.交收日現(xiàn)貨價格C.交收日期貨價格D.審批日現(xiàn)貨價格【答案】A74、（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。A.價差套利B.期限套利C.套期保值D.期貨投機【答案】A75、4月28日，某交易者在某期貨品種上進行套利交易，其交易同時賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時對沖平倉時成交價格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用）A.3000B.3150C.2250D.2750【答案】C76、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.當(dāng)股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元【答案】B77、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A78、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。A.3B.4C.5D.6【答案】C79、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。A.經(jīng)紀公司B.生產(chǎn)商C.經(jīng)銷商D.交易所的會員【答案】D80、關(guān)于期貨期權(quán)的內(nèi)涵價值，以下說法正確的是（）。A.內(nèi)涵價值的大小取決于期權(quán)的執(zhí)行價格B.由于內(nèi)涵價值是執(zhí)行價格與期貨合約的市場價格之差，所以存在許多套利機會C.由于實值期權(quán)可能給期權(quán)買方帶來盈利，所以人們更加偏好實值期權(quán)D.當(dāng)期貨價格給定時，期貨期權(quán)的內(nèi)涵價值是由執(zhí)行價格來決定的【答案】D多選題（共35題）1、在進行股指期現(xiàn)套利時，套利應(yīng)該（）。A.在期指處于無套利區(qū)間的上界之上進行正向套利B.在期指處于無套利區(qū)間的上界之下進行正向套利C.在期指處于無套利區(qū)間的下界之上進行反向套利D.在期指處于無套利區(qū)間的下之下進行反向套利【答案】AD2、國債基差交易策略包括（）。A.買入基差策略為買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨B.賣出基差策略為賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨C.買入基差策略為賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨D.賣出基差策略為買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨【答案】AB3、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD4、關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進了期貨市場流動性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場本身具有額外費用低，流動性好等特點，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.使得期貨與現(xiàn)貨的價差擴大【答案】ABC5、對基差的描述正確的是（）。A.在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴大B.在正向市場上，收獲季節(jié)時基差縮小C.在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小D.在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始擴大【答案】AC6、期權(quán)的權(quán)利金大小是由（）決定的。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.實值D.虛值【答案】AB7、期貨交易指令的內(nèi)容包括（）等。A.合約月份B.交易數(shù)量C.交易方向D.交易品種【答案】ABCD8、適合做外匯期貨賣出套期保值的情形有（）。A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣升值B.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值C.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來外匯無法兌換D.出口商預(yù)計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失【答案】BD9、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括（）。A.期權(quán)B.資產(chǎn)支持證券C.期貨D.房地產(chǎn)投資【答案】ABC10、為保證期貨交易的順利進行，交易所制定了相關(guān)風(fēng)險控制制度，包括（）等。A.大戶報告制度B.保證金制度C.當(dāng)日無負債結(jié)算制度D.持倉限額制度【答案】ABCD11、關(guān)于賣出看漲期權(quán)的目的，以下說法正確的有（）。A.為獲得權(quán)利金價差收益B.為賺取權(quán)利金C.有限鎖定期貨利潤D.為限制交易風(fēng)險【答案】BC12、（）是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風(fēng)險。A.外匯期貨買入套期保值B.外匯期貨賣出套期保值C.又稱外匯期貨空頭套期保值D.外匯期貨多頭套期保值【答案】AD13、以下屬于期貨市場機構(gòu)投資者的有（）。A.合格境外機構(gòu)投資者B.社會保障類公司C.信托公司D.基金管理公司【答案】ABCD14、如果()，我們稱基差的變化為“走強”。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差從正值變?yōu)樨撝礐.基差從負值變?yōu)檎礑.基差為負且數(shù)值越來越大【答案】AC15、關(guān)于基點價值的說法，正確的是（）。A.基點價值是指利率變化0.1%引起的債券價格變動的絕對額B.基點價值是指利率變化1%引起的債券價格變動的絕對額C.基點價值是指利率變化0.01%引起的債券價格變動的絕對額D.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】CD16、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費用B.現(xiàn)貨價格大小C.期貨價格大小D.市場沖擊成本【答案】AD17、在我國，當(dāng)會員出現(xiàn)（）情況時，期貨交易所可以對其全部或部分持倉實施強行平倉。A.持倉量超出其限倉標準的80％以上B.結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的C.因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予以強行平倉【答案】BCD18、下列情況，適合進行鋼材期貨賣出套期保值操作的有（）。A.某鋼材經(jīng)銷商已按固定價格買入未來交收的鋼材B.某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計需要一批鋼材C.某鋼廠有一批鋼材庫存D.某經(jīng)銷商特售一批鋼材，但銷售價格尚未確定【答案】ACD19、與股票交易相比，股票期貨交易的主要優(yōu)點包括（）。A.杠桿效應(yīng)有利于提高資金使用效率B.交易成本較低C.雙向交易機制使賣空交易非常便利D.可規(guī)避一攬子股票的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】ABC20、1月10日，國內(nèi)某出口公司向瑞典出口一批小商品，價值100萬元人民幣，6月以瑞典克朗進行結(jié)算。1月10日，人民幣兌美元匯率為1美元兌6.2233人民幣，瑞典克朗兌美元匯率為1美元兌9.031瑞典克朗。6月期的人民幣期貨合約正以1美元=6.2010的價格進行交易，6月期的瑞典克朗正以1美元=9.1375瑞典克朗的價格進行交易，這意味著6月瑞典克朗兌人民幣貶值。為了防止瑞典克朗兌人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對瑞典克朗進行套期保值。由于瑞典克朗兌人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統(tǒng)的期貨合約來進行套期保值。但該公司可以通過（）達到保值的目的。A.出售美元兌瑞典克朗的期貨合約B.出售瑞典克朗兌美元的期貨合約C.買進人民幣兌美元的期貨合約D.買進美元兌人民幣的期貨合約【答案】BC21、當(dāng)供給和需求曲線移動時,引起均衡數(shù)量的變化不確定的有（）。A.需求曲線和供給曲線同時向右移動B.需求曲線和供給曲線同時向左移動C.需求曲線向右移動而供給曲線向左移動D.需求曲線向左移動而供給曲線向右移動【答案】CD22、就看漲期權(quán)而言，期權(quán)合約標的資產(chǎn)價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。A.大于B.等于C.小于D.無關(guān)【答案】BC23、到2006年年底，我國外匯交易中心交易的主要貨幣