金融市場(chǎng)學(xué)自考題-真題(與解析)-交互

金融市場(chǎng)學(xué)自考題-7(總分100,做題時(shí)間90分鐘)一、單選擇題在每小列出的四個(gè)選項(xiàng)中有一個(gè)是符題目要的。1.國(guó)際資本市場(chǎng)指以期限為()以上的中長(zhǎng)期貨幣資金或中長(zhǎng)期金融工具為交易客體的國(guó)際金融市場(chǎng)。A．3個(gè)月B．6個(gè)月C．1年D．2年SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:C[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是國(guó)際資本市場(chǎng)。[要點(diǎn)透析]國(guó)際資本市場(chǎng)指以期限為1年以上的中長(zhǎng)期貨幣資金或中長(zhǎng)期金融工具為交易客體的國(guó)際金融市場(chǎng)。2.離岸金融市場(chǎng)的交易雙方()A．一方為居民、另一方為非居民B．均為居民C．均為非居民D．沒(méi)有限制SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:C[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是離岸金融市場(chǎng)。[要點(diǎn)透析]離岸金融市場(chǎng)是交易對(duì)手雙方均為非居民的國(guó)際金融市場(chǎng)。3.按金融工具的期限劃分，歐洲貨幣市場(chǎng)由歐洲貨幣資本市場(chǎng)和)構(gòu)成。A．歐洲貨幣長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)B．歐洲中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)C．歐洲債券市場(chǎng)D．歐洲貨幣短期信貸市場(chǎng)SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:D[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是歐洲貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成。[要點(diǎn)透析]按照金融工具的期限劃分，歐洲貨幣市場(chǎng)主要由歐洲貨幣短期信貸市場(chǎng)和歐洲貨幣資本市場(chǎng)構(gòu)成。4.

國(guó)際金融市場(chǎng)的客體可以分為自由外匯和()。A．限制外匯B．金融工具C．金融工具衍生品D．金融期權(quán)SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:B[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是國(guó)際金融市場(chǎng)客體。[要點(diǎn)透析]國(guó)際金融市場(chǎng)的客體可以分為自由外匯和金融工具。5.影響債券定價(jià)的外部因素不包括()A．基準(zhǔn)利率B．市場(chǎng)利率C．匯率波動(dòng)D．債券的票面利率SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:D[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是影響債券定價(jià)的外部因素。[要點(diǎn)透析]其外部因素包括基準(zhǔn)利率、市場(chǎng)利率，通貨膨脹水平和匯率波動(dòng)。債券的票面利率屬于內(nèi)在因素。6.流動(dòng)性差的債券與流動(dòng)性好的債券相比，前者具有)的內(nèi)在價(jià)值。A．較高B．較低C．相等D．不確定SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:B[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是債券的流動(dòng)性對(duì)債券價(jià)格的影響。[要點(diǎn)透析]流動(dòng)性差的債券與流動(dòng)性好的債券相比，具有較低的內(nèi)在價(jià)值。7.一次還本付息債券的估值公式為()AB

SSS_SIMPLE_SINCD分值:1答案:A

[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是債券的估值。[要點(diǎn)透析]選項(xiàng)B是附息票債券的估值公式，選項(xiàng)是定期付息、沒(méi)有到期日的債券的估值公式，選項(xiàng)D是貼現(xiàn)債券的購(gòu)買價(jià)格。8.一次還本付息債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的計(jì)算公式為()AB

SSS_SIMPLE_SINC

D分值:1答案:B9.在()中，股票價(jià)格的技術(shù)分析失去作用，但是基本分析還可能幫助投資者獲得超額利潤(rùn)。A．弱式有效市場(chǎng)B．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C．強(qiáng)式有效市場(chǎng)D．其他SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:A[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是弱式有效市場(chǎng)。[要點(diǎn)透析]在弱式有效市場(chǎng)中，股票價(jià)格的技術(shù)分析失去作用，但是基本分析還可能幫助投資者獲得超額利潤(rùn)。10.一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系是：風(fēng)險(xiǎn)越小，收益)A．越低B．越高C．不變D．無(wú)規(guī)律變化SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:A[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。[要點(diǎn)透析]一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)和收益是相當(dāng)?shù)?，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高；反之，則越低。11.資產(chǎn)組合期望收益率的計(jì)算公式為()SSS_SIMPLE_SINABCD

分值:1答案:C[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是資產(chǎn)組合期望收益率的計(jì)算公式。[要點(diǎn)透析]其中選項(xiàng)A是單項(xiàng)資產(chǎn)的期望收益率，選項(xiàng)是單項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差，選項(xiàng)D是兩項(xiàng)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算公式。12.當(dāng)兩種資產(chǎn)為完全正相關(guān)時(shí)，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算公式為)A．σ=Wσ+WσB．σ=Wσ-Wσp1122p112

2AB

SSS_SIMPLE_SINC

D分值:1答案:A[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是兩種資產(chǎn)構(gòu)成的組合風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算。[要點(diǎn)透析]其中選項(xiàng)B是兩種資產(chǎn)完全負(fù)相關(guān)時(shí)的公式，選項(xiàng)C是兩種資產(chǎn)完全不相關(guān)時(shí)公式，選項(xiàng)D是可以通用的公式。13.下列選項(xiàng)中關(guān)于離岸金融市場(chǎng)的特點(diǎn)，說(shuō)法正確的是)A．金融監(jiān)管較多B．市場(chǎng)范圍廣闊C．市場(chǎng)交易具有批發(fā)性D．銀行間市場(chǎng)地位突出SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:A14.()是債券利率的替代物，是投資于債券的機(jī)會(huì)成本。A．基準(zhǔn)利率B．市場(chǎng)利率C．匯率D．債券的票面利率SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:B[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是市場(chǎng)利率。[要點(diǎn)透析]市場(chǎng)利率是債券利率的替代物，是投資于債券的機(jī)會(huì)成本。15.金融市場(chǎng)監(jiān)管的主體是()A．金融市場(chǎng)監(jiān)管當(dāng)局B．金融市場(chǎng)的配置機(jī)制C．金融企業(yè)D．金融產(chǎn)品消費(fèi)者SSS_SIMPLE_SIN

ABCD分值:1答案:A[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是金融市場(chǎng)監(jiān)管的主體。[要點(diǎn)透析]金融市場(chǎng)監(jiān)管的主體是一個(gè)國(guó)家和地區(qū)的金融市場(chǎng)監(jiān)管當(dāng)局。16.金融市場(chǎng)監(jiān)管的方法包括非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管和)A．市場(chǎng)單一檢查監(jiān)管B．政府統(tǒng)一檢查監(jiān)管C．現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管D．市場(chǎng)與政府結(jié)合檢查監(jiān)管SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:C[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是金融市場(chǎng)監(jiān)管的方法。[要點(diǎn)透析]金融市場(chǎng)的監(jiān)管方法可以歸為兩類，一類是非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管，另一類是現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管。17.金融市場(chǎng)監(jiān)管的具體目標(biāo)是()A．保護(hù)存款人與投資人的利益B．保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的利益C．維護(hù)金融市場(chǎng)體系的安全與穩(wěn)定D．促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:A[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是金融市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)。[要點(diǎn)透析]金融市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)有兩個(gè)：維護(hù)金融市場(chǎng)體系的安全與穩(wěn)定，這是首要目標(biāo)；保護(hù)存款人與投資人的利益，這是具體目標(biāo)。18.中國(guó)人民銀行的監(jiān)管范圍不包括()A．銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)B．銀行間的債券市場(chǎng)C．銀行間外匯市場(chǎng)D．證券業(yè)協(xié)會(huì)SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:D[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是中國(guó)人民銀行的監(jiān)管范圍。[要點(diǎn)透析]中國(guó)人民銀行的監(jiān)管權(quán)包括監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)以及防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定。其中D選項(xiàng)屬于證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍。19.

()代表給投資者帶來(lái)同樣投資效用的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)的所有組合。A．風(fēng)險(xiǎn)偏好B．無(wú)差異曲線C．有效邊界D．最優(yōu)投資組合SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:B[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是無(wú)差異曲線。[要點(diǎn)透析]一條無(wú)差異曲線代表給投資者帶來(lái)同樣投資效用的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)的所有組合。20.以本金為基數(shù)，上期利息不再加入本金計(jì)算下期利息的計(jì)算方法稱為)A．單利法B．復(fù)利法C．名義利率法D．實(shí)際利率法SSS_SIMPLE_SINAB分值:1

C

D答案:A[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是單利法的概念。[要點(diǎn)透析]單利法是指以本金為基數(shù)計(jì)算利息，上期利息不再加入本金計(jì)算下期利息。二、多選擇題在每小列出的五個(gè)選項(xiàng)中少有兩個(gè)是合題目求的。21.一般的定期存款的期限主要有()SSS_MULTI_SELA3個(gè)月B6個(gè)月C1個(gè)月D9個(gè)月E1年分值:2答案:A,C22.影響債券價(jià)格的內(nèi)在因素包括()SSS_MULTI_SELAB

債券的期限債券的票面利率

CD

債券的提前贖回規(guī)定債券的稅收待遇E債券的信用級(jí)別分值:2答案:A,B,C,D,E[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是影響債券價(jià)格的內(nèi)在因素。[要點(diǎn)透析]其內(nèi)在因素包括以下六個(gè)：債券的期限、債券的票面利率、債券的提前贖回規(guī)定、債券的稅收待遇、債券的流動(dòng)性和債券的信用級(jí)別。23.單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)可以用以下()指標(biāo)進(jìn)行衡量。SSS_MULTI_SELABCD

期望收益率實(shí)際收益率方差標(biāo)準(zhǔn)差E協(xié)方差分值:2答案:C,D24.有效市場(chǎng)包括()SSS_MULTI_SELABCD

弱式有效市場(chǎng)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)強(qiáng)式有效市場(chǎng)超強(qiáng)式有效市場(chǎng)E超弱式有效市場(chǎng)分值:2答案:A,B,C[解析]本題主要考查的知識(shí)點(diǎn)是有效市場(chǎng)的分類。[要點(diǎn)透析]有效市場(chǎng)可分為三種形態(tài)，分別是弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)。25.“一行三會(huì)”中的“一行”不包括()SSS_MULTI_SELABC

中國(guó)人民銀行中國(guó)銀行中國(guó)工商銀行

D

中國(guó)建設(shè)銀行E中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行分值:2答案:B,C,D,E三、名詞解釋26.國(guó)際金融市場(chǎng)的客體SSS_TEXT_QUSTI分值:3答案:是指國(guó)際金融市場(chǎng)上所交易的對(duì)象或標(biāo)的。27.技術(shù)分析SSS_TEXT_QUSTI分值:3答案:是指僅從證券的市場(chǎng)行為來(lái)分析證券價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的方法。28.名義利率SSS_TEXT_QUSTI分值:3答案:是指政府官方制定或銀行公布的利率，是包含信用風(fēng)險(xiǎn)與通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率。29.金融市場(chǎng)監(jiān)管SSS_TEXT_QUSTI分值:3答案:是由金融監(jiān)管當(dāng)局制定并執(zhí)行的、直接干預(yù)金融市場(chǎng)配置機(jī)制，或間接改變金融企業(yè)和金融產(chǎn)品消費(fèi)者供需決策的一般規(guī)則或特殊行為。

四、簡(jiǎn)答題30.歐洲貨幣市場(chǎng)的資金需求主要來(lái)自哪幾個(gè)方面SSS_TEXT_QUSTI分值:6答案:歐洲貨幣市場(chǎng)的資金需求主要來(lái)自以下幾個(gè)方面：(1)一些國(guó)家和地區(qū)的政府通過(guò)在歐洲貨幣市場(chǎng)舉債來(lái)彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差，維持本幣幣值的穩(wěn)定。(2)發(fā)展中國(guó)家在歐洲貨幣市場(chǎng)籌措資金，用于進(jìn)口本國(guó)所需的關(guān)鍵設(shè)備和服務(wù)。(3)各國(guó)跨國(guó)公司和大型工商企業(yè)在歐洲貨幣市場(chǎng)籌措中長(zhǎng)期資金，用于在世界各地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)和投資。(4)進(jìn)出口商利用歐洲貨幣市場(chǎng)融通短期資金等。31.簡(jiǎn)述避稅港型離岸金融市場(chǎng)的特點(diǎn)。SSS_TEXT_QUSTI分值:6答案:避稅港型離岸金融市場(chǎng)的特點(diǎn)有：(1)資金流動(dòng)幾乎不受任何限制，且免征有關(guān)稅收。(2)資金來(lái)源于非居民，也流向非居民。(3)市場(chǎng)上幾乎沒(méi)有實(shí)際的交易，而只是起著其他金融市場(chǎng)資金交易的記賬和轉(zhuǎn)賬作用。32.市盈率估價(jià)方法仍被廣泛使用的原因是什么SSS_TEXT_QUSTI分值:6答案:(1)市盈率估價(jià)方法將股價(jià)與當(dāng)期收益聯(lián)系起來(lái)，是一種比較直觀、易懂的統(tǒng)計(jì)量。(2)計(jì)算簡(jiǎn)便易行，數(shù)據(jù)查找方便，同時(shí)便于股票之間的互相比較。(3)它能反映股份公司的許多特點(diǎn)，如風(fēng)險(xiǎn)和增長(zhǎng)潛力等。33.簡(jiǎn)述非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管的主要環(huán)節(jié)。

SSS_TEXT_QUSTI分值:6答案:非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管包括六個(gè)主要環(huán)節(jié)：(1)采集數(shù)據(jù)。(2)對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)、整理。(3)生成風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)值。(4)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析和質(zhì)詢。(5)風(fēng)險(xiǎn)初步評(píng)價(jià)與早期預(yù)警(6)指導(dǎo)現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管。34.簡(jiǎn)述我國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能。SSS_TEXT_QUSTI分值:6答案:銀監(jiān)會(huì)的主要職能有：制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法；審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍；審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處；審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格；負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公布；會(huì)同有關(guān)部門提出存款類金融機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險(xiǎn)處置意見(jiàn)和建議；負(fù)責(zé)國(guó)有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作；承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。五、論述題35.試述亞洲貨幣市場(chǎng)發(fā)展較快的原因。SSS_TEXT_QUSTI分值:14答案:亞洲貨幣市場(chǎng)雖然起步較晚，但發(fā)展很快，其原因主要有以下幾個(gè)方面：(1)生產(chǎn)和資本國(guó)際化的深入發(fā)展催生了亞洲貨幣市場(chǎng)的形成，推動(dòng)了亞洲貨幣市場(chǎng)的發(fā)展。(2)第二次世界大戰(zhàn)后亞洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇很快，亞洲已經(jīng)形成了一些擁有良好金融基礎(chǔ)設(shè)施的金融中心，這都為亞洲貨幣市場(chǎng)的建立創(chuàng)造了良好的客觀環(huán)境。(3)金融監(jiān)管當(dāng)局的政策措施扮演了重要角色。36.

試述我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管的歷史沿革。SSS_TEXT_QUSTI分值:14答案:我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管是伴著金融市場(chǎng)改革發(fā)展的深入，逐步成長(zhǎng)、發(fā)展和壯大的。大體上經(jīng)歷了以下幾個(gè)主要階段：(1)中央銀行行使金融監(jiān)管職能的初創(chuàng)階段1985年～1992年)。這一階段是中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能的初期，主要依靠行政手段管理金融市場(chǎng)。(2)整頓式、合規(guī)性監(jiān)管的階段1993年～1994年)。這一階段強(qiáng)調(diào)中央銀行的分支機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變職能，由過(guò)去側(cè)重于管資金、分規(guī)模，轉(zhuǎn)變到加強(qiáng)金融市場(chǎng)監(jiān)管上來(lái)。監(jiān)管方式主要是整頓式、運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管，內(nèi)容以合規(guī)性為主。(3)金融市場(chǎng)監(jiān)管有法可依的階段1995年～19