導(dǎo)光板市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景

導(dǎo)光板市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景全球液晶顯示產(chǎn)業(yè)鏈液晶顯示行業(yè)屬于資金密集型、技術(shù)密集型和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，既需要龐大的資本投入和大量的勞動(dòng)力投入，也需要一定的技術(shù)積累，行業(yè)競爭的集中度較高。目前，全球液晶顯示產(chǎn)業(yè)主要集中在日本、韓國、中國臺(tái)灣和中國大陸。新冠疫情期間，海外部分地區(qū)生產(chǎn)經(jīng)營秩序受到較大影響，同時(shí)由于近幾年來日本、韓國、中國臺(tái)灣等國家和地區(qū)的人力成本增加，競爭力逐步下降，液晶顯示產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)向中國大陸轉(zhuǎn)移。國內(nèi)液晶顯示企業(yè)將抓住此次機(jī)遇，引進(jìn)優(yōu)秀的人才和先進(jìn)的技術(shù)，提高液晶顯示產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。液晶顯示行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域需求液晶顯示作為人機(jī)信息溝通的重要載體，被廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、智能家居、智能金融數(shù)據(jù)終端、通訊設(shè)備、工業(yè)控制及自動(dòng)化、民生能源、健康醫(yī)療、車載電子等領(lǐng)域。隨著《中國制造2025》、萬物互聯(lián)、5G等的推動(dòng)，下游行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，人機(jī)交互界面的應(yīng)用場景快速增加。作為人機(jī)交互界面重要的組成部分，液晶顯示屏及顯示模組的地位進(jìn)一步提升。液晶顯示行業(yè)將迎來新一波市場增長機(jī)遇。政策加快液晶技術(shù)專利布局液晶顯示行業(yè)屬于國家長期重點(diǎn)支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。近年來，國家發(fā)展和改革委員會(huì)、科技部、工業(yè)和信息化部等各部門相繼出臺(tái)了多項(xiàng)支持我國液晶顯示行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，為行業(yè)發(fā)展提供了有力的支持和良好的環(huán)境?，F(xiàn)從五大標(biāo)準(zhǔn)來分析2022年液晶行業(yè)政策。（一）加強(qiáng)規(guī)劃布局，引導(dǎo)集聚發(fā)展。引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)區(qū)域集中發(fā)展和投資主體集聚，重點(diǎn)支持有條件、有基礎(chǔ)的企業(yè)在北京、長三角、珠三角等產(chǎn)業(yè)聚集地發(fā)展，形成具備較強(qiáng)競爭力的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。鼓勵(lì)骨干企業(yè)通過投資、兼并等方式整合已有產(chǎn)業(yè)資源，引導(dǎo)投資主體進(jìn)一步集中。（二）實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新，加快前瞻布局。支持骨干企業(yè)創(chuàng)新能力建設(shè)，積極開展關(guān)鍵核心技術(shù)聯(lián)合研發(fā)、專利運(yùn)營、標(biāo)準(zhǔn)制訂等工作，建立重點(diǎn)企業(yè)專利成果共享機(jī)制。以專項(xiàng)資金為引導(dǎo)，吸引社會(huì)資金共同投入，組建國家級(jí)新型顯示技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)。（三）完善產(chǎn)業(yè)配套，提升供給水平。進(jìn)一步完善新型顯示產(chǎn)業(yè)鏈，提高關(guān)鍵材料及設(shè)備的配套水平，加快形成自主發(fā)展能力。發(fā)揮骨干面板企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈帶動(dòng)作用，引導(dǎo)面板企業(yè)加強(qiáng)橫向合作，對上游產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)互信互認(rèn)，鼓勵(lì)面板企業(yè)加大本地材料和設(shè)備的采購力度。（四）創(chuàng)新監(jiān)管方式，完善產(chǎn)業(yè)環(huán)境。聯(lián)合培養(yǎng)新型顯示領(lǐng)域?qū)I(yè)人才，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作，加快新型顯示技術(shù)專利布局;創(chuàng)新監(jiān)管方式，進(jìn)一步簡政放權(quán)，預(yù)防和制止企業(yè)達(dá)成壟斷協(xié)議、實(shí)施濫用市場支配地位等壟斷行為，維護(hù)市場公平競爭。（五）加強(qiáng)國際合作，實(shí)現(xiàn)融合發(fā)展。鼓勵(lì)國內(nèi)新型顯示企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)與國外先進(jìn)企業(yè)、研究單位積極開展多種形式的國際合作，支持國內(nèi)企業(yè)并購、參股國外先進(jìn)企業(yè)。支持國內(nèi)外企業(yè)在華合資、合作建立新型顯示研發(fā)中心，共同開展下一代顯示技術(shù)的開發(fā)。支持國外上游關(guān)鍵裝備與材料企業(yè)，根據(jù)我國新型顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局投資建廠。依托兩岸新型顯示產(chǎn)業(yè)合作機(jī)制，促進(jìn)互信合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，開展深層次的技術(shù)研發(fā)交流，在橫向聯(lián)合、垂直整合、產(chǎn)品采購方面實(shí)現(xiàn)融合協(xié)調(diào)發(fā)展，共同開拓國際市場。我國液晶成本價(jià)格較高，液晶產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化率不斷提升。當(dāng)下，液晶在我國政策的支持背景下，國內(nèi)液晶顯示面板產(chǎn)能持續(xù)快速擴(kuò)張等因素的推動(dòng)，2022年全球液晶占比持續(xù)提升，并預(yù)計(jì)未來國內(nèi)企業(yè)市場占有率有望取得進(jìn)一步突破。液晶顯示屏行業(yè)競爭分析液晶顯示屏行業(yè)競爭來看，京東方A、TCL科技、彩虹股份三家面板廠的股價(jià)分別下跌30．54%、29．70%及36．44%。隨著股價(jià)下跌，三家公司的滾動(dòng)市盈率持續(xù)走低，目前分別只有8．53倍、7．64倍及5．76倍。電視整機(jī)廠商預(yù)計(jì)在2022年持續(xù)提高高階電視機(jī)種數(shù)量，如量子點(diǎn)薄膜、MiniLEDbacklight，甚至OLED等。隨著使用習(xí)慣的培養(yǎng)，移動(dòng)辦公、遠(yuǎn)程學(xué)習(xí)場景對顯示器的需求長期存在，但是目前需求高峰期已過，市場增長動(dòng)力不足;疫情下地方政府、教育部門對辦公設(shè)備的采購明顯萎縮，終端需求下降，中國PC顯示器市場挑戰(zhàn)加劇。在全球數(shù)字化以及IoT的大浪潮下，用戶使用場景和應(yīng)用需求的變化為產(chǎn)品創(chuàng)新帶來了機(jī)會(huì)，為市場帶來了新的增量空間，特別是OLED、MiniLED、超大尺寸、高刷新率電視等細(xì)分市場的需求均有不錯(cuò)的增長潛能。中國液晶顯示器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近年來，隨著行業(yè)巨頭們紛紛從高、中、低不同層次的市場上，發(fā)起一場又一場主動(dòng)的進(jìn)攻和積極的搶奪：從低價(jià)格的全面打穿，到差異化精品的搶奪，以及高端群體拼搶。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，這場洗牌的力度、廣度在液晶顯示器行業(yè)中顯然史無前例。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國液晶顯示器行業(yè)取得了長足進(jìn)步，市場規(guī)模逐年擴(kuò)大，但由于技術(shù)薄弱、上游配套缺失等痛點(diǎn)，液晶顯示器行業(yè)整體仍處于追趕階段，與全球頂尖水平相差甚遠(yuǎn)，未來還有很大的發(fā)展空間。中國液晶顯示器行業(yè)在2021年上半年表現(xiàn)出龍頭企業(yè)布局?jǐn)U張，行業(yè)集中度加速提升，近4年，中國下游應(yīng)用市場需求旺盛及政策扶持，推動(dòng)上游原材料市場的發(fā)展。以京東方、華星光電等為代表，在北京地區(qū)、長三角地區(qū)、成渝地區(qū)、珠三角地區(qū)形成四個(gè)面板產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展帶，大幅增加對上游原材料的需求。液晶顯示屏未來應(yīng)用場景從液晶顯示屏未來的內(nèi)容需求和應(yīng)用場景來看，有游戲、短視頻、車載、醫(yī)療等越來越靈活多樣的顯示應(yīng)用，內(nèi)容需求推動(dòng)整機(jī)需求，整機(jī)需求推動(dòng)顯示器件的需求。因此高對比度、高分辨率、高刷新率、低功耗、柔性化和異形化、3D等等，都成為未來的顯示需求。2021年MiniLED背光液晶顯示器價(jià)格約落在2300~5000美元之間，以31．5寸MiniLED背光機(jī)種為例，售價(jià)約為傳統(tǒng)同尺寸LED背光規(guī)格的4~8倍，屬于金字塔頂端的產(chǎn)品。由于價(jià)高且產(chǎn)品剛起步，故市場規(guī)模相對較有限，預(yù)估2021年搭載MiniLED背光液晶顯示器出貨量為5．1萬臺(tái)。展望2022年，在QDOLED液晶顯示器及OLED液晶顯示器將加入搶食高階液晶顯示器市占的局面下，預(yù)估2022年MiniLED液晶顯示器出貨量將僅達(dá)6．5萬臺(tái)，年成長率27%。液晶顯示行業(yè)壁壘（一）液晶顯示人才壁壘光學(xué)級(jí)板材的發(fā)展高度依賴于專業(yè)技術(shù)人員的技術(shù)水平。行業(yè)復(fù)雜性及綜合性程度的日益提升對技術(shù)人員的綜合能力提出了更高的要求，因此行業(yè)內(nèi)人才培養(yǎng)周期較長；同時(shí)，新產(chǎn)品更新?lián)Q代還要求專業(yè)技術(shù)人員對行業(yè)發(fā)展趨勢、內(nèi)在運(yùn)行邏輯有深刻的理解，對行業(yè)特征、業(yè)務(wù)規(guī)則、客戶需求有深刻的認(rèn)識(shí)，從業(yè)人員基本只能依靠項(xiàng)目積累經(jīng)驗(yàn)，擁有豐富專業(yè)知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才相對稀缺，因此，行業(yè)具有較強(qiáng)的人才壁壘。（二）液晶顯示技術(shù)壁壘由于光學(xué)板材的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售涉及多學(xué)科，多領(lǐng)域技術(shù)，技術(shù)集成度高，需要對新一代產(chǎn)品技術(shù)具有深度理解，才能形成具有競爭力的產(chǎn)品與服務(wù)。同時(shí)快速發(fā)展的顯示技術(shù)還要求企業(yè)進(jìn)行前瞻性的技術(shù)研發(fā)，這些對潛在的市場進(jìn)入者將形成較高的技術(shù)壁壘。（三）液晶顯示資金壁壘較為雄厚的資金實(shí)力是進(jìn)入光學(xué)板材行業(yè)的必要條件，新進(jìn)入者不但需要購買較為昂貴的先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，而且從原材料采購、項(xiàng)目研發(fā)、銷售和人員成本等各環(huán)節(jié)都需要大量的資金支出。此外，隨著光學(xué)板材行業(yè)市場競爭的日益激烈，只有形成規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)才能有效控制單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，從而確立在市場上的產(chǎn)品競爭力。而新進(jìn)入企業(yè)難以在段時(shí)間內(nèi)形成規(guī)模、成本方面的優(yōu)勢，較難在日益激烈的市場競爭中立足。（四）液晶顯示嚴(yán)苛的供應(yīng)商認(rèn)證壁壘擴(kuò)散板及導(dǎo)光板是液晶顯示產(chǎn)業(yè)中大量應(yīng)用的一種核心元器件，穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量對終端產(chǎn)品功能的正常發(fā)揮非常重要。產(chǎn)品在向下游企業(yè)供貨前，需通過下游企業(yè)嚴(yán)苛的合格供應(yīng)商認(rèn)證，除對生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量、價(jià)格、交貨期有較高要求外，還對生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備、環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況等有較高標(biāo)準(zhǔn)，由于認(rèn)證嚴(yán)格、程序復(fù)雜，一經(jīng)下游液晶顯示面板廠商采用后不會(huì)輕易改變，新競爭者將不易輕易進(jìn)入。液晶顯示行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)（一）全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩及貿(mào)易摩擦升級(jí)受新冠疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩，國外經(jīng)濟(jì)尚未完全復(fù)蘇，海外市場需求不確定因素增加。自2018年以來，中美貿(mào)易摩擦持續(xù)升級(jí)，美國對我國多類貿(mào)易商品加征關(guān)稅，若未來貿(mào)易摩擦繼續(xù)升級(jí)，加征關(guān)稅的稅率有可能進(jìn)一步提高，加征范圍可能進(jìn)一步擴(kuò)大，包括液晶顯示產(chǎn)品在內(nèi)的對外出口將受到一定影響。（二）高端原材料進(jìn)口份額較高改革開放以來，我國液晶顯示行業(yè)迅速發(fā)展，但是與國外知名企業(yè)依然存在較大技術(shù)差距。在液晶顯示行業(yè)上游，高端液晶顯示材料中芯片和玻璃基板等主要依賴國外進(jìn)口，如國外廠商出現(xiàn)短期供應(yīng)波動(dòng)，將直接影響國內(nèi)相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)的原材料供應(yīng)，在一定程度上影響中國企業(yè)的國際競爭力。液晶顯示行業(yè)基本風(fēng)險(xiǎn)特征（一）液晶顯示行業(yè)上游原材料價(jià)格波動(dòng)幅度較大近年來，擴(kuò)散板、導(dǎo)光板原材料PMMA、PC、PS等受上游化工產(chǎn)品價(jià)格的影響，價(jià)格波動(dòng)幅度較大，這對擴(kuò)散板、導(dǎo)光板生產(chǎn)企業(yè)的原材料采購形成了較大的挑戰(zhàn)，影響了行業(yè)內(nèi)企業(yè)的整體毛利水平。（二）國內(nèi)光學(xué)板材行業(yè)企業(yè)整體規(guī)模偏小，融資渠道單一近年來，隨著我國液晶行業(yè)的發(fā)展及全球液晶面板制造產(chǎn)能向我國逐步轉(zhuǎn)移，我國本土擴(kuò)散板、導(dǎo)光板生產(chǎn)企業(yè)迎來了廣闊的市場發(fā)展機(jī)遇，行業(yè)規(guī)模迅速增長，但整體而言，我國本土擴(kuò)散板、導(dǎo)光板生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模依然偏小。行業(yè)生產(chǎn)設(shè)備投入、研發(fā)投入及原材料采購需要大量的資金支持，融資渠道單一已成為影響行業(yè)發(fā)展的重要因素。（三）液晶顯示行業(yè)行業(yè)快速發(fā)