金融風險管理課件

1次貸危機中的匯豐銀行與花旗銀行1ACC09214FNM09089FNM090862誘因——次貸危機爆發(fā)前跨國銀行的經營模式的變化1、抵押貸款證券化與商業(yè)銀行經營模式的變化2、信用風險轉移對商業(yè)銀行風險管理體系的挑戰(zhàn)結果——次貸危機對跨國金融機構造成巨大沖擊1、次貸危機對跨國金融機構的三波沖擊2、次貸危機導致跨國金融機構出現(xiàn)巨虧次貸危機對跨國金融機構所造成的影響和沖擊3房屋抵押貸款機構在投資銀行等金融中介機構的幫助下，將次級抵押貸款重新打包，成為發(fā)行的資產支持型抵押債務權益(ABscDos)的抵押品。住宅抵押貸款的證券化不僅將商業(yè)銀行流動性低的金融資產轉化為流動性高的證券，更重要的是對商業(yè)銀行的中介功能進行分解—即將過去由銀行一家承擔的發(fā)放住房抵押貸款、持有貸款和回收貸款本息服務等業(yè)務，轉化為多家金融機構和機構投資者共同參與的活動，這使得越來越多的金融和非金融機構開始進入住宅金融市場。在這個過程中，經紀人成了銀行和金融機構的代理人。經紀人謀利最大化的方式就是讓更多的人負債，負債的金額越大、時間越長，他們的收益和利潤也就越大。在利益的驅動和監(jiān)管不當?shù)那闆r下，經紀人惡意將次級貸款推銷給消費信用評級低、還貸能力不足的人群。住房抵押貸款證券化對各金融中介經營模式的影響次貸危機對跨國金融機構所造成的影響和沖擊55次貸危機對跨國金融機構造成的三波沖擊次貸危機對跨國金融機構所造成的影響和沖擊(MBS:住房抵押貸款證券;CDO:

是擔保債務憑證,它的標的資產通常是信貸資產或債券。)62、次貸危機導致跨國金融機構巨虧截至2008年4月，在跨國金融機構中資產減記規(guī)模前10位中，有9位均為商業(yè)銀行和投資銀行。其中資產減記規(guī)模最大的前三位分別為花旗集團、瑞銀和美林，資產減記規(guī)模分別為391億、377億和291億美元。6次貸危機對跨國金融機構所造成的影響和沖擊7席卷全球的金融海嘯也使這家經歷了140余年風雨的跨國金融機構遭受重創(chuàng)。但與花旗銀行、美洲銀行、富國銀行等其他美國本土發(fā)展起來的跨國銀行相比，匯豐銀行股價的表現(xiàn)卻算是波動最小，跌幅也最小。這也反映了匯豐銀行在金融海嘯中所受到的沖擊較小。次貸危機對匯豐銀行的影響79匯豐銀行的風險管理體系注重行業(yè)信貸風險的管理嚴格的審計制度

合理的風險管理體系設置嚴格細致的評級機制

嚴格的風險限額管理

匯豐銀行的風險管理體系910合理的風險管理體系設置信貸及風險管理部負責集團全球業(yè)務的系統(tǒng)信貸風險管理，該部門一般由一位總經理主管，而該總經理則向整個集團行政總裁直接匯報。集團信貸及風險管理部負責制定整個集團的信貸政策，并監(jiān)管集團各部門遵守相關政策。集團下屬的各營運單位必須編制相應的詳細的信貸政策及程序，形成標準的指導手冊，其政策必須與集團政策相一致。每家營運公司遵照匯豐集團的準則執(zhí)行信貸政策、批核手續(xù)及信貸指引。每家附屬公司的一名信貸主管或風險主管負責向當?shù)匦姓偛脜R報與信貸有關的事項，最終向集團信貸及風險管理部的集團總經理匯報。10匯豐銀行的風險管理體系11嚴格細致的評級機制匯豐銀行集團信貸及風險管理部負責貫徹執(zhí)行匯豐的風險評級制度，進一步將風險歸類為多個級別以便重點管理有關風險。例如，在考慮可獲得的抵押品或其他信貸風險沖抵的時候，匯豐的風險評級結構最少包括7個等級。在為個別重大客戶做信用風險評估時，匯豐實施了一個以“拖欠可能性及損失評估”為基礎的更精密風險評級機制(包含22個類別)，下屬子公司在信貸組合呈報方面也逐漸采納這一機制，這個方法可以更詳盡分析風險及走勢。盡管在匯豐銀行內部，自動風險評級程序的應用日益增加，但在較大額的信貸風險評級時還是采取傳統(tǒng)的由信貸審批官負責確定。11匯豐銀行的風險管理體系13嚴格的風險限額管理匯豐集團下屬的各子公司的所有非銀行商業(yè)信貸及風險(包括辦理、續(xù)期或審核衍生工具)如超出原定限額，必須先經集團信貸及風險管理部評估，然后決定是否與客戶進行交易。如果沒有得到集團信貸及風險管理部的批準，各分支機構不得批核有關信貸。集團信貸及風險管理部維持匯豐審慎的信貸風險政策，以確保對客戶所承擔的風險，不會超過集團資本基礎可承擔的水平，并將風險維持于內部或監(jiān)管限制之內。這項方針較國際公認監(jiān)管標準更保守。集團信貸及風險管理部轄下的專職小組負責處理相關工作，并監(jiān)管匯豐集團內部風險，以確保風險不會超過監(jiān)管上限。13匯豐銀行的風險管理體系14嚴格的審計制度匯豐的內部稽核部門對營運公司的信貸程序及組合的風險進行定期審核。此審核包括考慮信貸指引是否完整及充分，對具代表性的賬項做深入的分析；考慮信貸及風險部所進行的監(jiān)管和審核工作，審核確立模式程序、審核管理目標以及檢查在提供、管理信貸時是否遵守集團及當?shù)販蕜t和政策。內部稽核部門須抽樣審查個別賬項以確保其風險等級合適，若有跡象顯示賬項或貸款組合質量變壞，它會根據(jù)集團的既定程序作好減值準備。內部稽核部門如認為有不恰當?shù)娘L險評級，會與管理層商討。14匯豐銀行的風險管理體系152注重風險的分散化3健全完善的風險框架和穩(wěn)健的經營作風匯豐一直很注意自身的財務規(guī)則，始終保持適宜的資本充足率(9%以上)，適當?shù)牧鲃有员嚷?20%左右)和適度的杠桿比率(10倍以下)，強調長期穩(wěn)定的資金來源，一直重視傳統(tǒng)銀行業(yè)務的占比，這些都是銀行抵御風險根基和屏障。匯豐銀行網點覆蓋五大洲，金融服務多元化，通過跨國并購戰(zhàn)略和經營業(yè)務多元化戰(zhàn)略既保證業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展，有利于風險分散。審慎保守的風險管理文化

1在匯豐集團，獨立的集團風險功能部根據(jù)授權對匯豐在全世界的風險進行高層的集中管理，包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險及聲譽風險等五大類風險。對各國和各條線的信貸權限進行匯總和分析，確保資本在全球的合理化分配，并對個人權限的使用進行獨立的審查，并定期向董事會、集團審計委員及監(jiān)管機構提交報告，尤其是環(huán)球銀行風險和系統(tǒng)性風險。匯豐銀行的風險管理文化和風險管理體系在危機中所發(fā)揮的作用1517次貸危機中花旗銀行的風險管理體系花旗銀行的風險管理組織結構圖花旗銀行在組織結構上推行業(yè)務單元制。適應于這一組織架構，花旗銀行從集團和業(yè)務單元兩個層面構建了垂直風險管理組織結構。花旗銀行推行首席風險官的管理模式，即分別在總行層面設置風險管理官和在獨立的風險管理部門和各業(yè)務單元設置風險管理主管。各部門和各業(yè)務單元的風險管理主管對首席風險官負責并匯報工作，以確保風險管理的獨立性。18確立授信政策和審批業(yè)務的具體政策和程序;監(jiān)測業(yè)務風險管理的效能，持續(xù)評估組合信用風險;確保適當水平的貸款損失準備;審批新的產品和風險，對于產品和業(yè)務的核準政策根據(jù)內部盈利能力和信用風險組合的表現(xiàn)進行調整?；ㄆ煦y行對信用風險的管理流程花旗銀行的信用風險管理花旗銀行對信用風險控制的基本政策聯(lián)合企業(yè)和獨立的風險管理部門協(xié)同管理信用風險;單獨的控制中心根據(jù)每個客戶的信用度調整對其的信用行為;貸款展期需要至少兩個經授權的信用官員簽名，其中一個必須是信用風險管理部的成員;適合于每個債務人的風險評級；信用資料的記錄和補救措施管理應有一致標準。1819不斷調整貸款和儲蓄的價格;在交易中尋求合作伙伴;通過表外的衍生品對沖利率風險?；ㄆ煦y行主要從三個方面著手控制市場風險花旗銀行的市場風險管理1921評估在特定國家的經營，強調對潛在的引致國家風險事件的應對；定期回顧在每個國家的風險敞口，提出行動建議；持續(xù)追蹤。花旗銀行對國家風險的管理流程花旗銀行的國家風險管理花旗銀行對跨境風險的管理措施每年制定跨境限制；持續(xù)監(jiān)測跨境風險以及全球經濟環(huán)境；建立內部跨境風險管理政策。2122從上文的分析中可以看出花旗的風險管理總體來說是比較完善的，但為何在危機中如此狼狽不堪？為了獲取市場份額，花旗積極參與資產證券化及次貸相關衍生產品的交易。在巨額盈利下忽略了相關的風險管理。與美國其他商業(yè)銀行相比，花旗銀行不僅所持有的次貸相關資產規(guī)