ch06企業(yè)貸款aa課件

第六章企業(yè)貸款1、企業(yè)貸款的種類2、對企業(yè)貸款理由的分析3、借款企業(yè)的信用分析4、企業(yè)貸款的定價一、企業(yè)貸款的種類企業(yè)貸款：指銀行發(fā)放給工商企業(yè)的貸款，占銀行貸款大部分比例。包括長期和短期企業(yè)貸款：短期貸款：一年以下，流動性資金貸款。有自動清償?shù)男再|(zhì)：企業(yè)貸款購買原材料，產(chǎn)品售出即可償還貸款。是商業(yè)銀行發(fā)放貸款的主要種類，可以沒有抵押品對證券交易商進行融資：混業(yè)經(jīng)營，以政府證券作抵押（區(qū)別于融資、融券業(yè)務(wù)）資產(chǎn)擔保貸款：企業(yè)以短期資產(chǎn)（應(yīng)收帳款、存貨等）作抵押，銀行以面值的一定百分比（如70％）發(fā)放貸款，待資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金時用于償還貸款。

關(guān)鍵：抵押資產(chǎn)的流動性和質(zhì)量。定期貸款：一年以上的企業(yè)貸款，不具有自動清償性，只能由企業(yè)收益或新借債來償還，風(fēng)險較大。循環(huán)信貸額度：規(guī)定借款人最高借款限額，在一定期限內(nèi)，只要不超過限額，借款人可隨時獲得或償還貸款。銀行收入包括：實際利息收入（按實際借款額和時間計）和承諾費（按限額大小計）。不需擔保，只對信用等級高的企業(yè)發(fā)放形式靈活，利于企業(yè)熨平現(xiàn)金流項目貸款：常用于對基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款，如礦山、水庫、鐵路、港口、發(fā)電廠等。一般數(shù)額大期限長。銀行承擔風(fēng)險大（自然、法規(guī)、利率等），要求擔保，較高利息銀行組成銀團貸款，以分散風(fēng)險11家銀行組團拋出300億大單

滬4條軌道線齊開建(國際金融報，2006.4.4)4月3日上午，上海軌道交通6、7、8、9號線項目300億元銀團貸款協(xié)議正式簽約。經(jīng)國家有關(guān)方面批準，上海軌道交通6、7、8號線和9號線一期工程建設(shè)全面展開。此次，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦東發(fā)展銀行、上海銀行、廣東發(fā)展銀行、光大銀行、招商銀行、民生銀行等11家銀行組成銀團，與上海軌道交通簽訂300億元貸款，開始全面參與上海軌道交通基本網(wǎng)絡(luò)的項目融資。這是上海積極探索軌道交通項目建設(shè)資金籌措新機制、新模式的表現(xiàn)之一。申通集團有關(guān)人士告訴記者，該集團仍將秉承投資多元化理念，多方融資投入到上海軌道交通建設(shè)中。在此之前，國家開發(fā)銀行已為上海軌道交通建設(shè)注入資金。小企業(yè)貸款：小銀行多為小企業(yè)貸款小企業(yè)經(jīng)營承擔風(fēng)險大，獲取貸款難中小企業(yè)融資難問題：美國成立小型企業(yè)管理局，為小型企業(yè)提供擔保寧波市民營企業(yè)貸款擔保有限公司：由寧波市工商聯(lián)牽頭組建，為促進本市中小企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，改善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，幫助解決中小企業(yè)貸款問題而成立的市融資擔保公司。公司經(jīng)營范圍：為符合貸款條件的中小企業(yè)和個體工商戶提供生產(chǎn)經(jīng)營的貸款擔保以及其他融資服務(wù)。公司業(yè)務(wù)：個人融資擔保；企業(yè)融資擔保（流動資金貸款擔保、銀行承兌匯票擔保、進出口貿(mào)易融資擔保等）；工程擔保（工程招標擔保、工程履約擔保）；及咨詢服務(wù)等業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)貸款：不占銀行主要業(yè)務(wù)我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)貸款占的比重較大農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款主要是農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行二、對企業(yè)借款理由的分析銀行貸款管理過程：貸款質(zhì)量取決于銀行對借款人申請理由的判斷，對借款企業(yè)經(jīng)營情況、信用狀況的分析。5.貸款管理貸款稽核：借款人行動是否與預(yù)期一致，還款風(fēng)險，如何保護銀行利益1.機會評估（1）借款人是否符合銀行要求（2）確認機會：借款人需要什么樣的信貸服務(wù)2.初步分析（1）初步概況：貸款需求，貸款條件，潛在風(fēng)險（2）確認貸款原因、貸款時間期限3.還款來源分析（1）行業(yè)和企業(yè)風(fēng)險分析（2）財務(wù)報表分析

（3）現(xiàn)金流量分析和預(yù)測4.貸款包（1）總結(jié)和建議：貸款優(yōu)缺點，是否該發(fā)放（2）貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議：貸款工具、價格、支付方式、契約條款企業(yè)借款理由的分析：通過對貸款理由進行分析，可進行詳細貸款來源分析和風(fēng)險分析。銷售增長：獲得更多利潤同時，需要更多資金支持：增長過快導(dǎo)致應(yīng)收帳款和存貨增加，內(nèi)部利潤難以支持，銀行貸款為主要來源。短期性銷售增長：銀行為應(yīng)收帳款、存貨增加，提供的臨時性資金，短期貸款，隨銷售的下降而得到償還。銀行要考察至少一年的月銷售情況，確保發(fā)放的貸款能夠盈利。企業(yè)營業(yè)投資額<=應(yīng)收帳款+存貨-應(yīng)付帳款-應(yīng)計費用長期性銷售增長：產(chǎn)生對長期貸款的需求。銀行要考察最近幾年的銷售增長情況，及盈利水平和外界資本的可獲得性。經(jīng)營周期減慢：存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)慢：存貨周轉(zhuǎn)期=存貨/銷貨成本

貸款目的：為企業(yè)業(yè)務(wù)的臨時擴大，或結(jié)構(gòu)型轉(zhuǎn)換提供資金。

金額、期限要根據(jù)企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金能力而定。應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)慢：應(yīng)收帳款回收期=應(yīng)收帳款凈額/銷售收入凈額

貸款目的：為因回收減慢導(dǎo)致的應(yīng)收帳款增加提供資金

貸款期限要由問題是長期還是短期而定。固定資產(chǎn)購買：更新固定資產(chǎn)：銀行需判定是否有合理理由更新固定資產(chǎn)。銀行鑒定方法：固定資產(chǎn)利用率=已提折舊累計額/折舊固定資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)存續(xù)期=固定資產(chǎn)凈額/折舊費擴大固定資產(chǎn)：判定工具：銷售-固定資產(chǎn)比：每單位固定資產(chǎn)帶來的銷售收入多少三、貸款企業(yè)的信用分析對貸款企業(yè)進行信用分析，是為了確定企業(yè)未來還款能力如何。影響因素見下圖：1.財務(wù)分析2.現(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流投資活動現(xiàn)金流籌資活動現(xiàn)金流盈利能力營運能力償債能力3.信用支持擔保抵押行業(yè)風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險影響企業(yè)還款能力的因素第一還款來源第二還款來源4.非財務(wù)因素1、對借款企業(yè)的財務(wù)分析

（審查損益表、資產(chǎn)負債表和或有負債）審查借款人損益表：調(diào)整后的損益表格式：銷售凈收入

減：銷售成本

減：折舊

等于：毛利潤

減：銷售管理費用

等于：營業(yè)收入（損失）

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

減：利息費用

等于：稅前凈利潤（損失）

減：所得稅

等于：稅后凈利潤（損失）

加：非常收入

減：非常費用

等于：扣除稅金和非常損益后的凈利潤（損失）在調(diào)整后的損益表基礎(chǔ)上，進行百分比分析：將每項支出/收益表示成銷售收入凈額的百分比，分析這些比例的變化，可發(fā)現(xiàn)借款人經(jīng)營業(yè)績是否存在不連貫。（橫向、縱向比較）盈利比率：反映企業(yè)將既定銷售收入轉(zhuǎn)化為利潤的能力，即貸款人控制支出和投資收益的管理能力。盈利比率年年穩(wěn)定的借款人風(fēng)險較小。比率包括：毛利潤率＝（毛利潤/銷售收入凈額）×100％營業(yè)利潤率＝（營業(yè)利潤/銷售收入凈額）×100％凈利潤率＝（凈利潤/銷售收入凈額）×100％股利發(fā)放率＝（股利/凈利潤）×100％直接成本和費用比＝（銷售成本/銷售收入）×100％

或＝（銷售、管理費用/銷售收入）×100％

或＝（利息費用/銷售收入）×100％P145例審查借款人的資產(chǎn)負債表：

借助三大比率：營運效率、杠桿比率、流動比率營運效率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/資產(chǎn)總額

反映每單位資產(chǎn)創(chuàng)造的收入，越大越好存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝平均存貨余額×365/銷售收入

較小或遞減，說明存貨管理效率高應(yīng)收帳款回收期＝應(yīng)收帳款平均余額×365/銷售收入

較小說明回收借款能力強；

同時分析帳齡表：回收期超期過長則回收可能小應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)付帳款平均余額×365/銷售收入

表明對信用融資的支付能力和支付習(xí)慣

越小越好，過長說明可能現(xiàn)金流出現(xiàn)問題固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/固定資產(chǎn)凈值

反映固定資產(chǎn)使用效率，下降說明固定資產(chǎn)增加或生產(chǎn)能力過剩，上升說明過依賴來原有廠房資產(chǎn)收益率＝（稅前凈利潤/資產(chǎn)總額）×100％

反映投資回報情況，剔除不同稅率對利潤的影響權(quán)益報酬率＝（凈利潤/有形凈資產(chǎn)）×100％

衡量所有者權(quán)益的回報率，較高說明公司有較高盈利能力，有能力用好追加資本（貸款）賬齡分析法：應(yīng)先將應(yīng)收賬款各明細賬按賬齡加以分類，然后針對不同賬齡段的應(yīng)收賬款確定不同的壞賬率，賬齡時間越長，所確定的壞賬率越大，將不同賬齡段計算確定的壞賬損失備抵抵數(shù)匯總，以確定“壞賬準備”賬戶的期末余額數(shù)。某企業(yè)2002年12月31日應(yīng)收賬款余額為200萬元，“壞賬準備”科目貸方余額為8萬元；2003年發(fā)生壞賬9萬元，發(fā)生壞賬回收2萬元。2003年12月31日應(yīng)收賬款余額為180萬元其中未到期應(yīng)收賬款為60萬元，估計損失1％；過期1個月應(yīng)收賬款為40萬元，估計損失2％；過期2個月的應(yīng)收賬款為50萬元，估計損失4％；過期3個月應(yīng)收賬款為20萬元，估計損失6％；過期3個月以上應(yīng)收賬款為10萬元，估計損失10％。企業(yè)2003年應(yīng)提取的壞賬準備為：解析：2003年12月31日“壞賬準備”科目貸方余額＝

60×1％＋40×2％＋50×4％＋20×6％＋10×10％

＝5.6萬元

2003年應(yīng)提取的壞賬準備＝5.6－（8－9＋2）＝4.6萬元杠桿比率：分析借款企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資本杠桿作用（leverage）程度。公司價值V＝負債總額B＋所有者權(quán)益S資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額

資產(chǎn)中借入資金的比重，越低債權(quán)人越有保障負債與所有者權(quán)益比＝負債總額/所有者權(quán)益

衡量企業(yè)杠桿經(jīng)營能力，越高風(fēng)險越大負債與有形凈資產(chǎn)比＝負債總額/有形凈資產(chǎn)

去掉不確定性大的無形資產(chǎn)，更精確地衡量對債權(quán)人的保障程度利息保障倍數(shù)＝（稅前凈利＋利息費用）/利息費用公式中利息費用不僅包括財務(wù)中的利息費用，還包括計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)的經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。如果這個比率太低會引起債權(quán)人的擔心。一般至少要大于1。根據(jù)ABC公司的資產(chǎn)負債表可以得出該公司的各項財務(wù)比率：2、對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析凈利潤不能償還貸款凈利潤不是可用現(xiàn)金，只是會計報表上的數(shù)字銷售收入中包含應(yīng)收帳款非現(xiàn)金項目費用：折舊，對或有項目的預(yù)提準備報表上的利潤可能用于投資新的存貨、固定資產(chǎn)等，不一定用來償還貸款只有現(xiàn)金才能償還貸款，現(xiàn)金來源：利潤出售財產(chǎn)注入資本借款從貸款人處獲得信用展期銀行需要分析現(xiàn)金流量和流向，判斷借款人還款能力現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容：現(xiàn)金凈流量＝現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量

＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量

＋投資活動現(xiàn)金凈流量

＋融資活動現(xiàn)金凈流量

P142例：現(xiàn)金流量的計算方法：直接法和間接法直接法：通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別反映來自企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。采用直接法編制經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量時，一般以利潤表中的營業(yè)收入為起算點，調(diào)整與經(jīng)營活動有關(guān)的項目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。間接法：以本期凈利潤為起算點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關(guān)項目的增減變動，據(jù)此計算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。3、企業(yè)貸款的擔保（信用支持）擔保為銀行提供了可控的潛在還款來源，所以貸款時要求提供相應(yīng)擔保，是防范銀行資金損失的有效保護性措施貸款擔保的四種種類分析：抵押、質(zhì)押、保證、附屬合同四類貸款擔保比較分析：種類定義作用采用條件其他特征抵押借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。當借款人不履行還款合約時，銀行有權(quán)將該財產(chǎn)折價拍賣，優(yōu)先受償。常用于房地產(chǎn)貸款。短期貸款也可以應(yīng)收帳款、存貨、機器設(shè)備等作為抵押物流動性強

如：銀行存款，可出售證券、應(yīng)收帳款、存貨、機器設(shè)備、土地、股份等質(zhì)押借款人或第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，作為債權(quán)的擔保當借款人不履行債務(wù)時，銀行有權(quán)將該動產(chǎn)或權(quán)力出售、拍賣，以所獲價款優(yōu)先受償?？沙洚敊?quán)力質(zhì)押的質(zhì)物有：匯票、本票、支票、債券、存款單；可轉(zhuǎn)讓股份；可轉(zhuǎn)讓商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等。保證當借款人違約或無力還貸時，由保證人代為發(fā)行債務(wù)或承擔相應(yīng)責任為銀行提供了可替代的還款來源，增強個人還貸責任，轉(zhuǎn)移了公司所有者的有限責任要求借款人的母公司、合伙方、股東或高管為貸款提供擔保附屬合同由借款人的另一債權(quán)人簽署的，同意對銀行貸款負第二責任的協(xié)議“保衛(wèi)”還款來源，銀行獲得相對于其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)資本金不足、財務(wù)報表中顯示有應(yīng)付帳款或應(yīng)付股利的公司可附屬本息的全部或部分貸款擔保管理：防范貸款風(fēng)險的第二重保證對抵押（質(zhì)押）的管理銀行對抵押物的占有和控制情況：合法登記、安全保管、定期估價、為之投保等抵押物的流動性：流動性越高，貸款安全性越好抵押物價值的評估：采取謹慎和保守的態(tài)度抵押物的變現(xiàn)價值：扣除銷售成本的實收現(xiàn)金，受抵押物的品質(zhì)、保險、損耗、市場條件等影響抵押率：貸款金額/抵押物價值

反映第二還款來源的保障程度。抵押率低則貸款政策謹慎，高則寬松對保證的管理保證人資格：各國法律對能承擔保證責任的經(jīng)濟體都有規(guī)定保證人財務(wù)實力：評價類似借款人保證人的保證意愿：參考以往的履約記錄保證人與借款人關(guān)系：注意借款人對保證人的依賴程度，和保證人對借款合同的關(guān)心程度保證的法律責任：無條件的保證：無論借款人是否提供抵押物或?qū)韮斶€能力如何，保證人都將全部支付到期的本息有條件的保證：當借款人使用所有還款手段仍不能償還貸款時，保證人按協(xié)議償付剩余債務(wù)4、借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析主要考慮行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、經(jīng)營方式、還款意愿等P154表以上分析告訴我們，爭取一向好的貸款需要做很多工作；但并不意味著按上面要求去做，就一定會保證貸款的安全。問題貸款的出現(xiàn)不可避免，只可盡量減少注意：信用分析不能成為拒絕貸款的唯一理由！拒絕貸款意味著銀行損失了一筆銀行業(yè)務(wù)，更嚴重的是可能因此損失該客戶及與其相關(guān)的客戶。銀行應(yīng)變通貸款協(xié)議，作出幫助企業(yè)的姿態(tài)：減少貸款申請額度縮短貸款申請期限要求企業(yè)提供相應(yīng)的財務(wù)報表和經(jīng)營信息，以決定到時是否繼續(xù)貸款以幫助企業(yè)融資等也可能因為銀行條件達不到企業(yè)要求，而遭企業(yè)拒絕，此時是企業(yè)而非銀行終止合作。四、企業(yè)貸款的定價貸款定價：就是商業(yè)銀行根據(jù)自身資金成本、盈利目標、考慮貸款償還風(fēng)險和期限風(fēng)險、結(jié)合借貸市場資金供求狀況而綜合確定的貸款利率。貸款定價作用銀行獲得貸款利潤的主要來源（趨高）與借款人能否達成貸款業(yè)務(wù)的關(guān)鍵（趨低）定價高低取決于資本市場資金供求狀況金融管制放松，直接融資便利，傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)萎縮貸款市場競爭激烈，導(dǎo)致銀行成為貸款價格接受者貸款市場“逆向選擇”GeogeA.Akerlof（2001年諾獎得主）與信息經(jīng)濟學(xué)消費信貸市場存在嚴重的信息不對稱現(xiàn)象。貸款者永遠無法掌握關(guān)于借款者所有影響還款的重要因素的信息。這一信息不對稱導(dǎo)致了貸款市場上的“逆向選擇”(adverseselection)現(xiàn)象。在沒有完全的信息下，銀行對所有的借款者只能收取統(tǒng)一的貸款利率：那些收入高、有能力且愿意遵守貸款合約的低風(fēng)險借款者會覺得收取的利率過高，其對貸款的需求相對減弱；而那些還款能力弱且還款意愿不足的高風(fēng)險借款者會覺得所收取的利率過低，提高了其貸款的需求。結(jié)果勢必導(dǎo)致高風(fēng)險借款者不斷增加直至將所有低風(fēng)險借款者擠出這一貸款市場，當銀行的貸款壞賬率高于其貸款的全部收益時，銀行也將被迫退出這一貸款市場。1、成本加成定價法

(Cost-plusLoanPricing)前提：籌資成本、經(jīng)營成本能精確計算（困難）以銀行為中心銀行貸款定價要考慮的四方面成本：資金成本(c1)：籌資需要支付的利息＋籌資業(yè)務(wù)費用

若籌資來源不穩(wěn)定，市場利率波動大，則適合用邊際籌資成本率經(jīng)營成本(c2)：稅收成本(c3)：貸款含稅率＝營業(yè)稅額/貸款平均額

商業(yè)銀行交納營業(yè)稅和所得稅，只有前者構(gòu)成成本支出違約風(fēng)險：對不同風(fēng)險的資產(chǎn)，提取不同比率的補償;風(fēng)險溢價(r1)公式中每一項都用貸款數(shù)額的百分比表示

13%=6%+2%+1%+2%+2%基于風(fēng)險補償?shù)馁J款定價：設(shè)名義利率為r’，表示貨幣的時間價值，貸款的違約概率為p，則要對風(fēng)險完全補償，貸款利率應(yīng)為：r=(1+r’)/(1-p)-1可見風(fēng)險溢價為：r-r’，也即上式的r1違約概率越大，風(fēng)險溢價越大貸款利率=籌集可貸資金邊際成本(c1)

+經(jīng)營成本(c2)

+稅收成本(c3)

+預(yù)計違約風(fēng)險補償(r1)

+銀行預(yù)期利潤(r2)2、價格領(lǐng)導(dǎo)模型定價法

(PriceLeadership)以若干大銀行的統(tǒng)一優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮違約風(fēng)險補償和期限風(fēng)險補償而制定優(yōu)惠利率（primerate）：對信用等級最高的大公司提供短期流動資金貸款的最低利率，包括銀行經(jīng)營管理成本及其所期望的利潤。違約風(fēng)險貼水：對非基準貸款人收取的費用期限風(fēng)險貼水：對長期貸款借款人收取的費用貸款利率=優(yōu)惠利率（各種成本+銀行預(yù)期的利潤）+加成部分

=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險貼水+期限風(fēng)險貼水風(fēng)險貼水的確定：風(fēng)險越大貼水越大有如下表建議：風(fēng)險類型沒有風(fēng)險風(fēng)險小標準風(fēng)險特別注意低于標準可疑的風(fēng)險貼水00.25%0.5%1.5%2.5%5%優(yōu)惠利率加數(shù)法V.S.優(yōu)惠利率乘數(shù)法：優(yōu)惠利率（%）加數(shù)利率（優(yōu)惠利率+2%）乘數(shù)利率（優(yōu)惠利率*1.2）89101112131011121314159.610.81213.214.415.6優(yōu)惠利率的演變20世紀30年代大蕭條時期，美國大銀行建立起同一的優(yōu)惠利率制。美國30家貨幣中心銀行定期發(fā)布的普通貸款基準利率，較少變動。隨著商業(yè)票據(jù)市場的興起，出現(xiàn)浮動優(yōu)惠利率，如盯住90天商業(yè)票據(jù)（或90天定期存單）作為基準利率。20世紀70年代以來，由于銀行業(yè)的國際化，倫敦同業(yè)銀行拆借利率（LIBOR）挑戰(zhàn)了優(yōu)惠利率的地位。LIBOR為國內(nèi)外銀行提供了一個共同標準2004年10月27日，我國全國銀行間同業(yè)拆借中心推出貨幣市場基準利率參考指標，主要是為債券等金融產(chǎn)品定價提供參考依據(jù)，也為商業(yè)銀行資產(chǎn)定價提供了標尺。有學(xué)者依此給出我國商業(yè)銀行定價模型：貸款利率＝貨幣市場基準利率＋風(fēng)險溢價＋期望利潤3、成本-收益定價法根據(jù)總收益、總成本算得預(yù)期利潤水平，并據(jù)此確定貸款定價水平。充分考慮客戶與銀行各項業(yè)務(wù)往來的成本與收益，體現(xiàn)了“以客戶為中心”的經(jīng)營理念。分客戶核算系統(tǒng)，對技術(shù)管理系統(tǒng)要求較高?？紤]三個因素：貸款產(chǎn)生的總收入借款人實際使用的資金額總收入和實用資金額之比例：客戶申請500萬元信用額度，貸款利率15％，實用資金500萬元。則銀行貸款收入：500×15％＝75萬元銀行稅前收益率：75÷500＝15％判定稅前收益率能否彌補銀行籌資成本和各項管理費用，以及補償各種風(fēng)險損失，若不能，則有三種可能：銀行提高貸款利率降低銀行經(jīng)營成本向客戶收取補償余額（經(jīng)借款人同意將一部分貸款存入銀行）：可行續(xù)例：銀行收取20％的補償余額存入銀行，并對補償余額收取1％的承擔費，則貸款收入：500×15％＋100×1％＝76萬元借款人實用金額：500×（1－20％）＝400萬元銀行稅前收益率：76÷400＝19％可見銀行可通過向客戶收取補償余額、承擔費和其他費用來提高