醫(yī)藥化學(xué)品行業(yè)概述及發(fā)展情況分析

醫(yī)藥化學(xué)品行業(yè)概述及發(fā)展情況分析醫(yī)藥化學(xué)品行業(yè)概述及發(fā)展情況在老齡化加劇、社會(huì)醫(yī)療衛(wèi)生支出增加和研發(fā)投入增加等因素的共同影響下，全球醫(yī)藥市場在過去保持著穩(wěn)定增長，2020年全球醫(yī)藥市場總量由于疫情的影響，下降為12，988億美元，隨著疫情的進(jìn)一步控制以及疫苗的接種率提升，預(yù)計(jì)到2025年全球醫(yī)藥市場總量將達(dá)到16，814億美元，年復(fù)合增長率為5．3%。隨著經(jīng)濟(jì)和醫(yī)療需求的增長，中國醫(yī)藥市場保持著超過全球醫(yī)藥市場的增速快速增長，2020年中國醫(yī)藥市場總量由于疫情的影響，下降為1．4萬億元，隨著疫情的進(jìn)一步控制以及疫苗的接種率提升，預(yù)計(jì)未來5年內(nèi)，中國醫(yī)藥市場將會(huì)以9．6%的年復(fù)合增長率于2025年達(dá)到2．3萬億元。新藥研發(fā)是一個(gè)漫長、復(fù)雜及昂貴的過程，從藥物發(fā)現(xiàn)到商業(yè)化需要至少10年時(shí)間，過程中的資本性投資也巨大。新藥的生命周期主要包括早期藥物發(fā)現(xiàn)、臨床前研究、臨床研究以及審批3個(gè)階段。隨著新藥研發(fā)生命周期階段的推進(jìn)，產(chǎn)品的生產(chǎn)需求規(guī)模也在持續(xù)擴(kuò)大。為控制成本并提高效率，制藥企業(yè)越來越多地將研發(fā)及生產(chǎn)等環(huán)節(jié)外包。經(jīng)過四十余年的發(fā)展，醫(yī)藥外包服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈形成了CRO、CMO、CDMO等多個(gè)細(xì)分子產(chǎn)業(yè)。CRO企業(yè)和CDMO/CMO企業(yè)分別在研發(fā)條線、生產(chǎn)條線上貫穿藥品生命周期。CDMO企業(yè)可為藥企提供藥品生產(chǎn)時(shí)所需要的工藝流程研發(fā)及優(yōu)化、配方開發(fā)及試生產(chǎn)服務(wù)，并在研發(fā)、開發(fā)等服務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提供從公斤級(jí)到噸級(jí)的定制生產(chǎn)服務(wù)。CDMO企業(yè)將自有工藝研發(fā)能力與規(guī)模生產(chǎn)能力深度結(jié)合，并可通過臨床試生產(chǎn)、商業(yè)化生產(chǎn)的供應(yīng)模式深度對接藥企的研發(fā)、采購、生產(chǎn)等整個(gè)供應(yīng)鏈體系，除產(chǎn)能輸出外增加了附加值較高的技術(shù)輸出，推動(dòng)資本密集型的CMO行業(yè)向技術(shù)與資本復(fù)合密集型的CDMO行業(yè)全面升級(jí)。CDMO行業(yè)憑借專業(yè)化、平臺(tái)化、高性價(jià)比的服務(wù)成為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的一環(huán)，海外CDMO經(jīng)過多年的發(fā)展，龍頭企業(yè)產(chǎn)品基本以GMP中間體、原料藥、制劑為主。由于人力成本、環(huán)保壓力、產(chǎn)能分布配置等原因，全球CDMO產(chǎn)業(yè)持續(xù)向中國轉(zhuǎn)移。中國CDMO企業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期，產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，產(chǎn)品附加值持續(xù)提升，全球產(chǎn)業(yè)鏈地位逐漸上升。2016-2020年，中國CDMO市場從105億元迅速增長至317億元，年復(fù)合增長率達(dá)32．0%，超過同期全球CDMO行業(yè)12%的增速水平。2020年，中國化學(xué)藥CDMO市場規(guī)模為226億元，占CDMO市場的比例超過71%。預(yù)計(jì)到2025年，中國CDMO市場規(guī)模將達(dá)到人民幣1，235億元，2020-2025年的年復(fù)合增長率為31．3%。最近幾十年，含氟藥物發(fā)展迅猛，尤其在小分子藥物里面占據(jù)重要位置，每年FDA批準(zhǔn)的小分子新藥中含氟藥物比例已從2010年之前的平均20%上升到了平均每年30%。目前，全球20%的藥物含有氟原子，含氟藥物年銷售額約400億美元，預(yù)計(jì)隨著含氟藥物發(fā)展趨勢向好，含氟醫(yī)藥中間體及原料藥的銷量有望持續(xù)上升。中國精細(xì)化工供給市場分析2015-2020年中國化學(xué)藥品制劑制造固定資產(chǎn)投資完成額呈現(xiàn)波動(dòng)變化趨勢，且波動(dòng)范圍為200-350億元。2020年固定投資完成額達(dá)到252萬元左右，同比增長約11%，結(jié)合化學(xué)制劑行業(yè)不斷上漲的需求空間來看，化學(xué)制劑行業(yè)處于上升周期，預(yù)計(jì)未來行業(yè)市場規(guī)模將進(jìn)一步上升。當(dāng)前農(nóng)藥試劑行業(yè)發(fā)展較為成熟，由于國內(nèi)市場趨于飽和，因此絕大部分產(chǎn)能用于出口，通過小型和大型公司銷往海外市場。以當(dāng)前業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)安道麥為例，2020年安道麥精化農(nóng)藥業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品產(chǎn)能利用率均達(dá)到79%及以上，其中除草劑產(chǎn)能利用率更是達(dá)到95%，公司的產(chǎn)能穩(wěn)步且規(guī)模較大，業(yè)務(wù)成熟度高。2015-2020年，中國涂料染料產(chǎn)量波動(dòng)下降。尤其是近兩年我國染料行業(yè)產(chǎn)量呈現(xiàn)萎縮的趨勢，這主要是受到疫情影響停工減產(chǎn)所造成的;2020年涂料染料產(chǎn)量接近77萬噸，同比下降約3%。結(jié)合涂料染料行業(yè)正在逐步復(fù)蘇的需求市場來看，涂料染料供給市場在未來將有所恢復(fù)。從近年來中國香精香料產(chǎn)量和銷售收入統(tǒng)計(jì)情況看，香精香料行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，香精的生產(chǎn)已基本滿足人民生活和工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需求，產(chǎn)量由2015年的88萬噸增長至2019年的113萬噸，結(jié)合2020新冠疫情對香精香料不同產(chǎn)品部門的影響差異，經(jīng)過初步估算，2020產(chǎn)量將保持小幅增長，將達(dá)到115萬噸左右。2010-2020年中國精化制成助劑子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值逐年上升，增幅有所縮窄并穩(wěn)定在12%-15%區(qū)間波動(dòng)，2020年受到疫情影響，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到13966億元，同比增長10．56%，較2019年增幅減少近5個(gè)百分點(diǎn)。綜合來看，制成助劑行業(yè)供給較為穩(wěn)定。隨著時(shí)間推移，人們對電子、汽車、機(jī)械工業(yè)、建筑新材料等需求將進(jìn)一步上升，刺激醫(yī)藥、涂料染料、農(nóng)藥等精細(xì)化工子行業(yè)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級(jí)，全球范圍內(nèi)精細(xì)化學(xué)品市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。2015-2021年，中國精細(xì)化工行業(yè)市場規(guī)模逐年上升。根據(jù)中國化工協(xié)會(huì)2019年3月發(fā)布的《2017-2025年精細(xì)化工行業(yè)發(fā)展的設(shè)想與對策》提出，我國精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)2021年總產(chǎn)值將突破5萬億元，年均增長率超過15%，精細(xì)化率超過50%。結(jié)合中國各細(xì)分精化行業(yè)促進(jìn)因素，經(jīng)過初步估算，2021年，市場規(guī)模超過5．5萬億元，年復(fù)合增長率達(dá)到8%左右。2016-2020年，中國精細(xì)化工行業(yè)企業(yè)數(shù)量逐年下降。2020年企業(yè)數(shù)量進(jìn)一步下降，規(guī)模達(dá)到21722家。表明近五年來受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行與化工行業(yè)相關(guān)環(huán)保政策收緊的影響，中國精細(xì)化工行業(yè)參與熱情有所下降，行業(yè)內(nèi)橫向整合趨勢明顯。精細(xì)化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈精細(xì)化工行業(yè)包括精細(xì)化學(xué)品與專用化學(xué)品，與通用及半通用化學(xué)品均為大宗產(chǎn)品不同，精細(xì)化工產(chǎn)品具有少量生產(chǎn)、目前應(yīng)用領(lǐng)域相對較為集中、產(chǎn)業(yè)鏈長而復(fù)雜的特點(diǎn)，通過對基本化工原料進(jìn)行一系列的化學(xué)反應(yīng)制備而成，產(chǎn)品主要應(yīng)用在醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料、液晶等領(lǐng)域。行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)主要是基礎(chǔ)化工行業(yè)，包含無機(jī)化工原料和有機(jī)化工原料;而行業(yè)的中游包含化學(xué)中間體和化工制劑兩大細(xì)分領(lǐng)域，前者包含精細(xì)化學(xué)品和專用化學(xué)品，而后者包含精細(xì)化學(xué)品制劑和專用化學(xué)品制劑;行業(yè)的下游應(yīng)用場景主要包含醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料和日化等應(yīng)用市場。從參與企業(yè)來看，精細(xì)化工行業(yè)上游以中國石化、恩捷股份、榮盛石化等傳統(tǒng)石化企業(yè)為主，市場集中度高，份額供給較為穩(wěn)定;中游為精細(xì)化工制造企業(yè)，專業(yè)性強(qiáng)化，細(xì)分程度較高，比如新和成主營醫(yī)藥精細(xì)化工產(chǎn)品，聯(lián)化科技以農(nóng)藥精細(xì)化工產(chǎn)品為主;下游行業(yè)主要是成品領(lǐng)域經(jīng)營商，比如寶潔日化、浩業(yè)醫(yī)藥等。從有關(guān)精細(xì)化工的所有企業(yè)區(qū)域分布情況來看，企業(yè)整體依然主要分布在沿海地區(qū)。根據(jù)企查貓統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，我國精細(xì)化工行業(yè)參與者主要集中在沿海地區(qū)，在這些地區(qū)形成了規(guī)模較大的精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)群。從精細(xì)化工代表企業(yè)的業(yè)績情況來看，精細(xì)化工行業(yè)代表企業(yè)的毛利率均值達(dá)到24%。從單獨(dú)企業(yè)情況來看，大部分企業(yè)精細(xì)化工業(yè)務(wù)的毛利率處于20%至30%之間，少部分企業(yè)的毛利率低于20%。從精細(xì)化工業(yè)務(wù)相關(guān)營收來看，行業(yè)主要上市公司的業(yè)務(wù)規(guī)模差距明顯，因業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)的不同而呈現(xiàn)出分層差異。中國精細(xì)化工需求市場分析2013-2020年，中國化學(xué)藥品制劑行業(yè)銷售收入波動(dòng)上升。2020年，化學(xué)藥品制劑行業(yè)銷售收入超過8800億元，同比增長約為3．0%。醫(yī)藥與人民生活息息相關(guān)，因此化學(xué)藥品制劑行業(yè)的需求市場只增不減。綜合來看，精細(xì)化工醫(yī)藥子行業(yè)的需求市場潛力較大且未來發(fā)展趨勢較好。2015-2020年，中國農(nóng)藥制劑行業(yè)消費(fèi)量逐年下降。2020年消費(fèi)量達(dá)到215萬噸，同比上漲約1．5%，與2019年基本持平，從一定程度上說明，中國農(nóng)藥制劑需求市場飽和，當(dāng)前農(nóng)藥制劑產(chǎn)能以出口為主。中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，中國作為農(nóng)藥出口大國，出口地區(qū)以亞洲和拉丁美洲為主。主要品種有草甘膦、百草枯、吡蟲啉、烯草酮、百菌清、莠去津、甲氨基阿維菌素、氟蟲腈、毒死蜱及阿維菌素等。2015-2020年，中國涂料染料行業(yè)表觀消費(fèi)量波動(dòng)下降。2020年，中國涂料染料表觀消費(fèi)量超過19．5萬噸，同比增長2%。近兩年表觀消費(fèi)量進(jìn)一步下降的主要原因是各種隔離措施使市場消費(fèi)出現(xiàn)斷崖式下滑，終端企業(yè)大量停產(chǎn)或開工推遲;而疫情過后，下游需求市場逐漸復(fù)蘇，2020年涂染料的表觀消費(fèi)量相應(yīng)出現(xiàn)輕微上漲。2005-2020年，中國香精香料行業(yè)銷量逐年上升。2020年，中國香精香料銷量超過110萬噸，同比增長13%。由于國內(nèi)市場發(fā)展較晚，供需遠(yuǎn)未達(dá)到飽和狀態(tài)，因此，未來中國香精香料市場有較大上升空間。2015-2020年，中國制成助劑銷量波動(dòng)上漲，且呈現(xiàn)整體銷量高位放緩的特征。2020年銷量超過900萬噸，同比小幅增長0．67%。隨著后疫情時(shí)代的來臨，市場需求逐漸恢復(fù)，2021年增幅有望擴(kuò)大，市場需求可能進(jìn)一步增長。精細(xì)化學(xué)品市場現(xiàn)狀分析及行業(yè)前景預(yù)測精細(xì)化學(xué)品這個(gè)名詞，沿用已久，原指產(chǎn)量小、純度高、價(jià)格貴的化工產(chǎn)品，如醫(yī)藥、染料、涂料等。但是，這個(gè)含義還沒有充分揭示精細(xì)化學(xué)品的本質(zhì)。據(jù)杭州先略發(fā)布的《精細(xì)化學(xué)品市場現(xiàn)狀分析及行業(yè)前景預(yù)測報(bào)告》研究顯示：近年來各國專家對精細(xì)化學(xué)品的定義有了一些新的見解，歐美一些國家把產(chǎn)量小、按不同化學(xué)結(jié)構(gòu)進(jìn)行生產(chǎn)和銷售的化學(xué)物質(zhì)，稱為精細(xì)化學(xué)品（finechemicals）;把產(chǎn)量小、經(jīng)過加工配制、具有專門功能或最終使用性能的產(chǎn)品，稱為專用化學(xué)品（specialtychemicals）。中國、日本等則把這兩類產(chǎn)品統(tǒng)稱為精細(xì)化學(xué)品。精細(xì)化學(xué)工業(yè)是生產(chǎn)精細(xì)化學(xué)品工業(yè)的通稱，簡稱精細(xì)化工。所謂精細(xì)化學(xué)品是指那些具有特定的應(yīng)用功能，技術(shù)密集，商品性強(qiáng)，產(chǎn)品附加值較高的化工產(chǎn)品。1986年原化學(xué)工業(yè)部將精細(xì)化工產(chǎn)品分為11個(gè)類別：（1）農(nóng)藥;（2）染料;（3）涂料（包括油漆和油墨）;（4）顏料;（5）試劑和高純物質(zhì);（6）信息用化學(xué)品（包括感光材料、磁性材料等能接受電磁波的化學(xué)品）;（7）食品和飼料添加劑;（8）粘合劑;（9）催化劑和各種助劑;（10）（化工系統(tǒng)生產(chǎn)的）化學(xué)藥品（原料藥）和日用化學(xué)品;（11）高分子聚合物中的功能高分子材料（包括功能膜，偏光材料等）。隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，精細(xì)化學(xué)品的開發(fā)和應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒉粩嚅_拓，新的門類將不斷增加。精細(xì)化工產(chǎn)品具有產(chǎn)品種類繁多、應(yīng)用領(lǐng)域廣泛、工藝技術(shù)復(fù)雜、產(chǎn)品附加值高、產(chǎn)品對下游客戶粘度較高等特點(diǎn)。近年來，借助于高新技術(shù)的進(jìn)步，隨著石油和化工行業(yè)向深加工方向發(fā)展，國際國內(nèi)精細(xì)化工行業(yè)也得到前所未有的快速發(fā)展。美國、西歐和日本等化工行業(yè)發(fā)達(dá)國家或地區(qū)的精細(xì)化工行業(yè)也較為發(fā)達(dá)，代表了當(dāng)今世界精細(xì)化工的最高發(fā)展水平。由于精細(xì)化學(xué)品的難以替代性，其應(yīng)用范圍不斷向縱深擴(kuò)張，精細(xì)化工行業(yè)的快速發(fā)展已成為化工行業(yè)發(fā)展必然趨勢。近十多年來，我國重視精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展，把精細(xì)化工作為化學(xué)工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一，列入多項(xiàng)國家發(fā)展計(jì)劃，從政策和資金上予以傾斜支持。隨著科研力量及產(chǎn)能的提升，我國精細(xì)化工行業(yè)已得到迅速發(fā)展，精細(xì)化率不斷提升。目前精細(xì)化工細(xì)分品種與日俱增，其產(chǎn)能、產(chǎn)量、品種和生產(chǎn)廠家仍在不斷增長。盡管如此，與化學(xué)工業(yè)發(fā)展歷史更加悠久的發(fā)達(dá)國家相比，我國精細(xì)化工產(chǎn)品的整體技術(shù)水平仍然偏低，精細(xì)化工行業(yè)的核心技術(shù)與國際先進(jìn)水平還存在一定差距，高性能、功能化和高附加值的精細(xì)化學(xué)品進(jìn)口依存度仍然較高。2015年我國精細(xì)化學(xué)品市場需求為3．63億噸，2019年為5．11億噸，同比2018年增長8．91%。相比發(fā)達(dá)國家的精細(xì)化率水平，我國的精細(xì)化工行業(yè)仍具有較大的提升空間。隨著我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長、工業(yè)化及信息化進(jìn)程的不斷深入、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí)，尤其是國家對精細(xì)化工行業(yè)的高度重視，未來我國精細(xì)化工行業(yè)將迎來良好機(jī)遇和廣闊空間。中國精細(xì)化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析進(jìn)口規(guī)模方面。2016-2020年中國精細(xì)化工進(jìn)口規(guī)模逐年上升，但增幅有所縮減。2020年受疫情影響，進(jìn)出口貿(mào)易受阻，精細(xì)化工品規(guī)模達(dá)到4億元。2021年1-6月進(jìn)口規(guī)模已經(jīng)超過2．5億元，有望超過2020年規(guī)?；謴?fù)疫情前水平。出口規(guī)模方面。2016-2020年中國精細(xì)化工行業(yè)出口規(guī)模逐年上升，但增幅有所縮窄。2018年后增速大幅放緩，2020年行業(yè)出口規(guī)模超過11億元。綜合來看，近年來中國精細(xì)化工行業(yè)進(jìn)出口規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，但相較于整體化工品進(jìn)出口市場，精細(xì)化工品整體進(jìn)出口規(guī)模仍較小，未來仍有較大增長空間。當(dāng)前中國精細(xì)化工品保持出超地位，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。進(jìn)口結(jié)構(gòu)方面。制成助劑連續(xù)五年業(yè)內(nèi)進(jìn)口規(guī)模排名首位，其次是醫(yī)藥原劑和精油、香料及盥洗、光潔制品，細(xì)分領(lǐng)域占比呈現(xiàn)波動(dòng)變化。2020年制成助劑占比超過60%，醫(yī)藥原劑占比約為40%，精油、香料及盥洗、光潔制品占比達(dá)到29．31%。出口結(jié)構(gòu)方面。制成助劑連續(xù)五年占比位居前列，但整體幅度呈現(xiàn)上升趨勢;2020年占比接近60%;醫(yī)藥原劑位列第二，整體也呈現(xiàn)上升趨勢，2020年占比約為30%，較2016年增長約7個(gè)百分點(diǎn)。中國精細(xì)化工市場競爭格局分析從區(qū)域競爭格局來看，我國精細(xì)化工行業(yè)參與者主要集中在沿海地區(qū)，在這些地區(qū)形成了規(guī)模較大的精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)群。根據(jù)2022年1月17日，企查查搜索關(guān)鍵詞精細(xì)化工，選擇存續(xù)在業(yè)的精細(xì)化工企業(yè)得到5643家注冊資本100萬以上的生產(chǎn)企業(yè)，其中廣東省分布最多。根據(jù)《中國精細(xì)化工百強(qiáng)2020評選報(bào)告》數(shù)據(jù)對企業(yè)精細(xì)化工主營業(yè)務(wù)進(jìn)行匯總分析，中國精細(xì)化工行業(yè)市場集中度低，CR10僅為約12%，其中浙江龍盛集團(tuán)股份位居榜首，浙江新和成股份和河北誠信集團(tuán)分列二三位，營收占比分別約為4%和1%。表明中國精細(xì)化工行業(yè)整體市場集中度低，且從一定程度上說明，企業(yè)無法形成核心競爭力優(yōu)勢，即產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重。結(jié)合上述細(xì)分子行業(yè)研究分析數(shù)據(jù)，初步判斷細(xì)分市場間競爭程度激烈且行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品同質(zhì)化問題較嚴(yán)重