多晶硅片市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景

多晶硅片市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景光伏度電成本持續(xù)下降，平價(jià)上網(wǎng)逐漸落地隨著光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平持續(xù)快速進(jìn)步，光伏發(fā)電成本步入快速下降通道，根據(jù)國(guó)際可再生能源署（IRENA）發(fā)布的《2020年可再生能源發(fā)電成本報(bào)告》，全球晶硅光伏發(fā)電項(xiàng)目加權(quán)平均發(fā)電成本由2010年的約0．381美元/度下降至2020年的約0．057美元/度，下降幅度達(dá)85%，為發(fā)電成本下降最快的能源之一。根據(jù)IRENA預(yù)計(jì)，2022年全球太陽(yáng)能光伏發(fā)電的平均成本將進(jìn)一步降至0．040美元，同比下降30%，屆時(shí)將比燃煤發(fā)電成本低20%以上。根據(jù)當(dāng)前的技術(shù)發(fā)展和成本變動(dòng)趨勢(shì)，行業(yè)普遍預(yù)期未來(lái)數(shù)年內(nèi)，光伏發(fā)電將大范圍達(dá)到或接近常規(guī)能源發(fā)電成本，成為一種具有成本競(jìng)爭(zhēng)力的、可靠的和可持續(xù)的電力來(lái)源，屆時(shí)全球能源供給將步入太陽(yáng)能時(shí)代，從而極大帶動(dòng)中上游產(chǎn)業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。光伏產(chǎn)業(yè)鏈概況推動(dòng)碳中和已成為全球的共識(shí)，包括中國(guó)、美國(guó)、歐盟、英國(guó)、日本、加拿大在內(nèi)的超過(guò)120個(gè)國(guó)家和地區(qū)提出了碳中和目標(biāo)。在光伏裝機(jī)需求快速增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)2021—2025年，中國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)對(duì)工業(yè)硅需求增長(zhǎng)率將超過(guò)30%，對(duì)工業(yè)硅的需求增長(zhǎng)將起主導(dǎo)作用。本文主要從光伏角度切入，從原料構(gòu)成、重點(diǎn)環(huán)節(jié)、發(fā)展歷史，以及光伏發(fā)電成本下降、光伏裝機(jī)容量快速發(fā)展、產(chǎn)業(yè)鏈分布及趨勢(shì)等角度介紹光伏產(chǎn)業(yè)。光伏發(fā)電是太陽(yáng)能發(fā)電的重要分支，主要是指利用太陽(yáng)能電池直接將太陽(yáng)光能轉(zhuǎn)化為電能，而太陽(yáng)能電池通常是利用半導(dǎo)體器件的光伏效應(yīng)原理進(jìn)行光電轉(zhuǎn)換。按照光伏電池片的材質(zhì)，太陽(yáng)能電池大致可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是晶體硅太陽(yáng)能電池，包括單晶硅太陽(yáng)能電池、多晶硅太陽(yáng)能電池；另一類(lèi)是薄膜太陽(yáng)能電池，主要包括非晶硅太陽(yáng)能電池等。晶硅光伏電池起步早、效率高、成本低，是目前光伏市場(chǎng)的主流。光伏行業(yè)前景分析目前世界能源格局正在經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的革命。在推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和工作中，要把促進(jìn)新能源和清潔能源發(fā)展放在更加突出的位置，積極有序發(fā)展光能源、硅能源、氫能源、可再生能源。其中，硅能源既包括以光伏為主線的多晶硅產(chǎn)業(yè)鏈，也包括有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈，無(wú)論是光電替代煤電，還是有機(jī)硅產(chǎn)品對(duì)石化類(lèi)產(chǎn)品的替代，工業(yè)硅皆為重要源頭。作為硅能源產(chǎn)業(yè)的最基礎(chǔ)最核心的原材料，工業(yè)硅的重要地位不容忽視。按照《意見(jiàn)》制定的雙碳目標(biāo)三步走路線圖，在2025年、2030年和2060年這三個(gè)時(shí)間點(diǎn)，我國(guó)非化石能源消費(fèi)比重不斷提升，最終達(dá)到80%以上的目標(biāo)。而這一目標(biāo)的完成，離不開(kāi)風(fēng)電、光伏裝機(jī)量的大規(guī)模提升?？梢钥隙ǖ氖牵覈?guó)光伏產(chǎn)業(yè)未來(lái)具備著極大的增長(zhǎng)空間。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委能源所預(yù)測(cè)，到2025年，光伏總裝機(jī)規(guī)模達(dá)到約7．3億千瓦，2035年，更是能達(dá)到30億千瓦。根據(jù)《可再生能源中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，到2050年將達(dá)到600GW（百萬(wàn)千瓦）。預(yù)計(jì)到2050年，中國(guó)可再生能源的電力裝機(jī)將占全國(guó)電力裝機(jī)的25%，其中光伏發(fā)電裝機(jī)將占到5%。未來(lái)十幾年，中國(guó)太陽(yáng)能裝機(jī)容量的復(fù)合增長(zhǎng)率將高達(dá)25%以上。預(yù)計(jì)到2030年，可再生能源在總能源結(jié)構(gòu)中將占到30%以上，而太陽(yáng)能光伏發(fā)電在世界總電力供應(yīng)中的占比也將達(dá)到10%以上;到2040年，可再生能源將占總能耗的50%以上，太陽(yáng)能光伏發(fā)電將占總電力的20%以上。晶硅光伏組件原料構(gòu)成從光伏產(chǎn)業(yè)鏈的原料構(gòu)成來(lái)看，主要的原料包括硅料、白銀、光伏玻璃、鋁、銅等。從重量的角度來(lái)看，玻璃的占比最高，在68%—72%，鋁的占比也高達(dá)12%—14%，而硅料的占比僅為3%—4%，與銅差不多。但從價(jià)值的角度來(lái)看，由于硅料和白銀的價(jià)值較高，因此占比重較高，硅料的占比高達(dá)35%—45%，白銀的占比則達(dá)到9%—23%，玻璃占比為11%—15%，鋁和銅的占比分別為9%—12%和5%—12%。由于2021年大宗商品價(jià)格的波動(dòng)率較高，因此基于價(jià)值的評(píng)估的波動(dòng)范圍較大。硅作為占比最大的原材料，對(duì)晶硅光伏產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展起著至關(guān)重要的影響。光伏產(chǎn)業(yè)鏈從原料到終端應(yīng)用，主要的核心環(huán)節(jié)包括工業(yè)硅、多晶硅、硅片、電池片、組件、光伏電站。據(jù)調(diào)研了解，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)按照傳統(tǒng)工業(yè)劃分，不同的環(huán)節(jié)分屬不同的行業(yè)。一般來(lái)說(shuō)，上游包括工業(yè)硅、多晶硅、硅片的生產(chǎn)，比如硅石生產(chǎn)工業(yè)硅屬于熔煉行業(yè)，由工業(yè)硅生成多晶硅屬于化工行業(yè)，而切片則屬于電子產(chǎn)品制造行業(yè)。中游包括光伏電池、光伏組件以及逆變器環(huán)節(jié)，屬于電子和裝配行業(yè)，最后建成分布式或集中式電站則是建筑行業(yè)。此外，光伏產(chǎn)業(yè)鏈未來(lái)一體化發(fā)展將成為趨勢(shì)，一方面，從中下游來(lái)看由于拉晶到切片環(huán)節(jié)以及電池片到組件環(huán)節(jié)的一致性要求高，為了保證質(zhì)量，一般會(huì)同步建設(shè)；另一方面，從中上游來(lái)看，為了保障原料穩(wěn)定供應(yīng)和產(chǎn)品質(zhì)量，多晶硅企業(yè)也多在布局上游工廠。中國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀從最初的可再生能源節(jié)能降耗，到智能化、數(shù)字化規(guī)模應(yīng)用，再到如今智慧能源行業(yè)不斷突破、打造建構(gòu)綠色供應(yīng)鏈體系，光伏行業(yè)正迎來(lái)新的發(fā)展和變革。二十年前，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)一窮二白，原材料、市場(chǎng)、技術(shù)全部源自于國(guó)外。而如今，中國(guó)光伏已是制造世界第一、裝機(jī)世界第一、發(fā)電量世界第一。2021年，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的多晶硅、硅片、電池、組件四大環(huán)節(jié)的產(chǎn)量在全球占比皆超過(guò)70%，已然主導(dǎo)了世界光伏產(chǎn)業(yè)格局。近年來(lái)，中國(guó)光伏行業(yè)也在頻繁突破世界紀(jì)錄，這固然是技術(shù)研發(fā)的巨大進(jìn)步，但此種進(jìn)步幾乎都局限于細(xì)分技術(shù)路線中，如N型TOPCon、HJT、IBC、單晶PERC電池等。工業(yè)硅位于硅基材料產(chǎn)業(yè)鏈的頂端，是硅能源產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的核心原料。工業(yè)硅，又名金屬硅、結(jié)晶硅，是由硅石經(jīng)碳質(zhì)還原劑在礦熱爐中還原所得。我國(guó)是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)與消費(fèi)國(guó)。2021年，我國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)能499萬(wàn)噸，產(chǎn)量321萬(wàn)噸，分別占全球工業(yè)硅產(chǎn)能和產(chǎn)量的79%和78%;工業(yè)硅消費(fèi)量313．2萬(wàn)噸（含出口），其中國(guó)內(nèi)消費(fèi)量235．8萬(wàn)噸，占全球消費(fèi)總量的56%。按照2021年均價(jià)計(jì)算，我國(guó)工業(yè)硅市場(chǎng)規(guī)模約644億元。在能源轉(zhuǎn)型以及雙碳目標(biāo)的影響下，預(yù)計(jì)2025年我國(guó)工業(yè)硅的需求量將達(dá)到480萬(wàn)噸，市場(chǎng)規(guī)模將近千億元。在光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策的不斷完善和大力支持下，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，已呈現(xiàn)區(qū)域化、集群化，臨近企業(yè)之間形成產(chǎn)業(yè)鏈互補(bǔ)和經(jīng)濟(jì)合作，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)現(xiàn)了整體提高。隨著國(guó)家政策對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)支持力度的不斷加大，產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模仍將保持高幅度增長(zhǎng)趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)光伏發(fā)電新增并網(wǎng)容量5488萬(wàn)千瓦，其中集中式光伏電站2560．07萬(wàn)千瓦，分布式光伏2927．9千瓦。截至2021年底，我國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)并網(wǎng)容量30598．7萬(wàn)千瓦，其中集中式光伏電站19847．94萬(wàn)千瓦，分布式光伏10750．8萬(wàn)千瓦。2021年全國(guó)光伏行業(yè)立足碳達(dá)峰碳中和，把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，克服全球疫情反復(fù)、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻、國(guó)際貿(mào)易壁壘等不利影響，持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)智能創(chuàng)新升級(jí)，行業(yè)運(yùn)行整體向好，實(shí)現(xiàn)十四五良好開(kāi)局。隨著全球加快應(yīng)對(duì)氣候變化，光伏市場(chǎng)需求持續(xù)增加，數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)光伏行業(yè)在2021年繼續(xù)高歌猛進(jìn)，制造端產(chǎn)值突破7500億元，光伏產(chǎn)品出口額創(chuàng)歷史新高，超過(guò)280億美元。2021年，我國(guó)光伏新增裝機(jī)創(chuàng)歷史新高，達(dá)到54．88GW。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（一）行業(yè)集中度不斷提升過(guò)去十年間，光伏行業(yè)整體呈現(xiàn)快速發(fā)展的格局，但是因政策、市場(chǎng)等因素影響，亦出現(xiàn)短期的行業(yè)困境，如2011年歐盟補(bǔ)貼削減等對(duì)需求市場(chǎng)產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而導(dǎo)致市場(chǎng)明顯分化，大量中小企業(yè)相繼停產(chǎn)，而行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)在保持生產(chǎn)的同時(shí)依然通過(guò)研發(fā)、技改進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，行業(yè)回暖后，骨干企業(yè)憑借技術(shù)、規(guī)模、品牌等優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步提升市場(chǎng)占有率，而部分沒(méi)有技術(shù)研發(fā)實(shí)力的中小企業(yè)則在全行業(yè)技術(shù)水平不斷提升時(shí)逐步被市場(chǎng)淘汰，行業(yè)集中度不斷提升。531新政以來(lái)，一方面行業(yè)技術(shù)門(mén)檻持續(xù)提高，大量無(wú)法滿足平價(jià)上網(wǎng)需求的落后產(chǎn)能得以加速淘汰，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局得到重塑；另一方面光伏發(fā)電實(shí)現(xiàn)不依賴國(guó)家補(bǔ)貼的市場(chǎng)化自我持續(xù)發(fā)展后，將開(kāi)啟更大市場(chǎng)空間，并促進(jìn)行業(yè)資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中，促進(jìn)行業(yè)集中。（二）競(jìng)爭(zhēng)逐步從低端競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向高端競(jìng)爭(zhēng)工信部《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》政策開(kāi)始實(shí)施，使得不符合規(guī)范條件而未被納入名單中的企業(yè)將無(wú)法獲取出口退稅及銀行信貸等方面支持。國(guó)家能源局、工信部和國(guó)家認(rèn)監(jiān)委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)先進(jìn)光伏技術(shù)產(chǎn)品應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的意見(jiàn)》，提出將嚴(yán)格執(zhí)行光伏產(chǎn)品市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并逐步建立光伏產(chǎn)品市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的循環(huán)遞進(jìn)機(jī)制。而領(lǐng)跑者專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的實(shí)施，使得光伏產(chǎn)品的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)在上述標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高。與此同時(shí)，2018年531新政、2020年疫情均進(jìn)一步催化了行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和落后產(chǎn)能出清。行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的提升將大幅提高行業(yè)發(fā)展門(mén)檻，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也正逐步從低端競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向高端競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)技術(shù)屬性愈發(fā)成為競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，新技術(shù)、新裝備推動(dòng)光伏產(chǎn)品向高轉(zhuǎn)換效率、高產(chǎn)品品質(zhì)、低制造成本的趨勢(shì)發(fā)展，技術(shù)升級(jí)加快，不具備技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將逐步退出市場(chǎng)，大量低端產(chǎn)能被市場(chǎng)淘汰，市場(chǎng)份額將向有技術(shù)、資金、管理優(yōu)勢(shì)，能夠持續(xù)投入新技術(shù)和新裝備的企業(yè)集中。（三）單晶形成對(duì)多晶的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，替代趨勢(shì)明顯加速近年來(lái)，一方面隨著連續(xù)加料、多次拉晶、增大裝料量、快速生長(zhǎng)以及金剛線切割、薄片化等技術(shù)的大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，單晶硅片生產(chǎn)成本大幅下降，另一方面以PERC等為代表的高效電池技術(shù)對(duì)單晶產(chǎn)品轉(zhuǎn)換效率的提升效果明顯，單晶產(chǎn)品在度電成本方面較多晶產(chǎn)品具備了更高的性價(jià)比，單晶形成了對(duì)多晶的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，替代趨勢(shì)明顯加速。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)2015年至2021年《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》，2015年至2021年，單晶市場(chǎng)份額從18%提升至94．5%，年化增長(zhǎng)率為26．73%；預(yù)計(jì)2022年單晶硅市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提升至96%左右。市場(chǎng)供求狀況分析。在需求端，2021年全球光伏裝機(jī)量約為170GW。依據(jù)裝機(jī)預(yù)測(cè)，樂(lè)觀情形下，2022年我國(guó)硅片產(chǎn)能需求或?qū)⑦_(dá)到400GW2。而在2022年-2025年之間，全球光伏新增裝機(jī)量增速將出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，年均新增裝機(jī)將達(dá)到232-286GW，對(duì)應(yīng)硅片產(chǎn)能需求將進(jìn)一步上升。在供給端，2021年末行業(yè)內(nèi)全部光伏單晶產(chǎn)能約為339GW，基本與2022年下游產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)單晶硅的需求保持平衡。隨著行業(yè)單晶硅產(chǎn)能布局逐漸實(shí)現(xiàn)，上述產(chǎn)能將會(huì)進(jìn)一步提高，進(jìn)而維持2023-2030年全球光伏單晶硅市場(chǎng)的整體供需基本平衡。而在國(guó)內(nèi)硅片產(chǎn)量大于消耗量的情況下，國(guó)內(nèi)硅片除用于國(guó)內(nèi)光伏電站裝機(jī)以外，剩余一部分可用于硅片出口，以及用于組件生產(chǎn)、出口。在硅片產(chǎn)品的構(gòu)成方面，當(dāng)前光伏硅片主流尺寸有5種，分別為156．75（M2）、158．75（G1）、166mm（M6）、182mm（M10）、210mm（G12）。大尺寸硅片因其卓越的降本能力，獲得下游進(jìn)一步認(rèn)可，供應(yīng)或仍保持階段性偏緊狀態(tài)，從而導(dǎo)致光伏單晶硅行業(yè)在短期內(nèi)面臨結(jié)構(gòu)性供給短缺3。根據(jù)PVinfolink預(yù)測(cè)，2022-2025年182mm以上尺寸硅片的市場(chǎng)份額將分別達(dá)到70%、84%、95%、90%。隨著大尺寸市場(chǎng)份額的逐步上升，部分小尺寸硅片產(chǎn)能將逐步淪為落后、無(wú)效產(chǎn)能而被市場(chǎng)淘汰，留存的產(chǎn)能將進(jìn)一步優(yōu)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展。晶硅光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史從光伏產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展來(lái)看，光伏發(fā)電大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用要從2004年德國(guó)率先推出可再生能源法案補(bǔ)貼開(kāi)始，光伏發(fā)電行業(yè)呈現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展的態(tài)勢(shì)，眾多光伏廠商進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，全球光伏發(fā)電裝機(jī)容量快速增長(zhǎng)。2011年之后，歐洲各國(guó)調(diào)整政府補(bǔ)貼政策，降低政府補(bǔ)貼，光伏行業(yè)快速出現(xiàn)供過(guò)于求，價(jià)格大幅下跌，眾多知名光伏組件廠商因此停工甚至倒閉。自2013年以來(lái)，我國(guó)發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，此后一直引領(lǐng)著新的太陽(yáng)能光伏裝機(jī)增長(zhǎng)。根據(jù)IEA的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2021年年底，全球已安裝843GW以上的太陽(yáng)能光伏系統(tǒng)，中國(guó)帶動(dòng)了大約70%亞洲市場(chǎng)和40%全球市場(chǎng)裝機(jī)量。近年來(lái)傳統(tǒng)能源價(jià)格高企，光伏發(fā)電的成本優(yōu)勢(shì)增加，疊加碳中和對(duì)清潔能源的需求增加，因而光伏發(fā)電的投資快速增長(zhǎng)。根據(jù)IEA的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，光伏發(fā)電在化石能源價(jià)格普遍上漲的情況下，成本優(yōu)勢(shì)凸顯，尤其是在歐洲地區(qū)。光伏發(fā)電是可再生能源的重要發(fā)展方向。隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和迭代，比如太陽(yáng)級(jí)硅材料能耗下降，光伏電池效率提高，基片繼續(xù)減薄，原材料用量減少，光伏發(fā)電系統(tǒng)的能量回收期縮短，光伏發(fā)電的優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。根據(jù)IRENA報(bào)告，2010年至2021年，新投產(chǎn)的公用事業(yè)規(guī)模太陽(yáng)能光伏項(xiàng)目的全球加權(quán)平均LCOE（LevelizedCostofEnergy），即平準(zhǔn)化度電成本，用于比較和評(píng)估可再生能源發(fā)電的綜合經(jīng)濟(jì)效益，下降了88%。最新數(shù)據(jù)顯示，2021年投產(chǎn)的新公用事業(yè)規(guī)模太陽(yáng)能光伏項(xiàng)目的全球平均LCOE同比下降13%，從0．055美元/千瓦時(shí)降至0．048美元/千瓦時(shí)。太陽(yáng)能光伏發(fā)電的快速發(fā)展，一方面受益于化石能源價(jià)格的大幅上漲，太陽(yáng)能光伏發(fā)電相對(duì)其他能源的成本優(yōu)勢(shì)凸顯；另一方面由于自身行業(yè)技術(shù)進(jìn)步引導(dǎo)成本快速下降，成本優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)投資增加。根據(jù)IEA的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，超過(guò)50%的可再生能源方面的投資均投入了光伏太陽(yáng)能發(fā)電行業(yè)，太陽(yáng)能光伏是2022年全球電力行業(yè)的最主要投資。隨著成本優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)鏈投資大幅增加，光伏產(chǎn)業(yè)鏈裝機(jī)容量快速發(fā)展。從中國(guó)市場(chǎng)