金融學習方法簡介

1．學習（1）入門書籍：<Finance>,ZviBodie,RobertC.Merton，框架非常清晰（2）中級教材a．Investments：<EssentialsofInvestments>,ZviBodie,AlexKane,AlanJ.Marcus.<Investments>,WilliamF.Sharpe,GordonJ.Alexander,JeffreyV.Bailey第一本書行文更流暢易懂，第二本較學術(shù)化，但兩者選一即可。在閱讀時不但應(yīng)該學習規(guī)范市場的運作，更應(yīng)該想想中國市場到底因為哪些原因使得如此的無效率。在理論和實際中反復(fù)的來來回回，可以使人更好的理解兩者。b.CorporateFinance<PrinciplesofCorporateFinance>,RichardA.Brealey,StewartC.Myers<CorporateFinance>,StephenA.Ross,RandolphW.Westerfield,JeffreyF.Jaffe第一本通俗些，例子寫的非常漂亮，第二本學術(shù)化色彩較濃，也是兩者選一即可。需要了解簡單的會計知識，僅借貸和資產(chǎn)負債表等基礎(chǔ)即可。c.Derivatives<Options,FuturesandotherDerivatives>,JohnC.Hull如果簡單的了解，a中任何一本書相關(guān)的部分就足夠了。（3）數(shù)理化的教材<TheEconometricsofFinancialMarkets>，JohnY.Campbell,AndrewW.Lo,A.CraigMacKinlay全面介紹了金融學中常用的計量方法。2．研究（1）了解理論發(fā)展脈絡(luò)掌握了經(jīng)濟學基本工具（建模、計量），再有金融學相關(guān)的知識，就應(yīng)該開始做研究了。強烈推薦在這一階段先看下面這本金融思想史方面的書：<CapitalIdeas:theImprobableOriginsofModernWallStreet>,PeterL.Bernstein.此書用一個個扣人心弦的故事，簡潔、流暢而完整的敘述了金融理論是如何隨著金融市場的發(fā)展而成長起來的，啟迪初學者如何觀察現(xiàn)象、發(fā)現(xiàn)問題、簡化變量，完美的展示了金融市場奔騰不息的力量和金融理論的深邃迷人的美感。（2）專題研究：從問題入手在學習理論的時候，總會發(fā)現(xiàn)一些既有理論難以解釋的問題，順著這些問題展開研究，閱讀相關(guān)的書籍、論文，和同學、師長以及有實踐經(jīng)驗的人討論，這樣對理論的理解比較深，能夠看到理論是如何抽象實際的，假設(shè)是如何決定結(jié)論的。強烈反對先劃定一個領(lǐng)域，看完一本“經(jīng)典”教科書后再看另一本“經(jīng)典”，不斷預(yù)備知識的學習方式，因為知識是永遠“預(yù)備”不完的，即使“預(yù)備”完畢了，也很可能只會在一個框架下思考，喪失了發(fā)現(xiàn)問題的能力。研究的時候要把思路放寬，盡量早的去和同學師長討論，一個人冥思苦想很可能在一個死結(jié)上糾纏，他人的建議、經(jīng)驗和相關(guān)資源能夠幫你打開思路。例如，自己當時想解釋為什么中國的小股民明知權(quán)利得不到保護也要持有股票，由于開始讀的都是教科書，而這些書都是基于EfficientMarketHypothesis(EMH)的，自己改什么風險偏好的效用函數(shù)、設(shè)定投資機會限制，不是結(jié)論不對，就是太牽強，總讓自己很不舒服。直到有一天和一個師兄討論，他建議我去看看行為金融（BehaviorFinance）方面的資料，我才發(fā)現(xiàn)自己已經(jīng)太久的被束縛在EMH里，而且渾然不覺。（建議閱讀：<Inefficientmarkets:anintroductiontobehavioralfinance>，AndreiShleifer）（3）保持開放的思想，研究新的領(lǐng)域在一個領(lǐng)域做久了，總會習慣思考相關(guān)的問題，雖然我們的確需要在某個領(lǐng)域沉淀很久才會有所貢獻，但不能在不知不覺中限制自己思考的領(lǐng)域。建議時常瀏覽如下網(wǎng)頁看看現(xiàn)在的研究在做什么：JournalofFinance:/JournalofFinancalEconomics:/jfe.htmNBER:正式發(fā)表的文章已經(jīng)比較慢了，有時間應(yīng)該去各大名校金融系的網(wǎng)頁上去看workingpaper.（4）網(wǎng)絡(luò)資源統(tǒng)計年報：/dataset/index.htm中國資訊行：國外數(shù)據(jù)：/freelunch（四）實務(wù)資源學習和研究的努力可以保證一個人在學校取得較有意義的研究成果，但是很現(xiàn)實的，絕大部分人都需要到社會上來工作，承擔自己的責任。因此，了解現(xiàn)實的情況，知道一些被理論濾去但卻在實踐中非常重要的變量是很重要的，下面的一些資源可供參考。1．書籍（1）歷史部分<Manias,Panics,andCrashes:aHistoryofFinancialCrises>，CharlesP.Kindleberger金融危機是金融市場永恒的話題，而且歷史不斷的上演同樣的故事。<TheHouseofMorgan:AnAmericanBankingDynastyandtheRiseofModernFinance>，Chernow,Ron（中譯本：《摩根財團：美國一代銀行王朝和現(xiàn)代金融業(yè)的崛起》，金立群校譯，中國財政經(jīng)濟出版社）<Wriston:WalterWriston,CitibankandtheRiseandFallofAmericanFinancialSupremacy>，PhillipL.Zweig.（中譯本：《沃爾特瑞斯頓與花旗銀行：美國金融霸權(quán)的興衰》，海南出版社）每一個金融巨子都是時代的產(chǎn)物，看看他們?nèi)绾伟盐諝v史時機，如何面對巨大的危難。《胡雪巖》（高陽）了解中國社會的商業(yè)環(huán)境。（2）投資部分<OneuponWallStreet:howtousewhatyoualreadyknowtomakemoneyinthemarket>,PeterLynchwithJohnRothchild強調(diào)基本面分析，對生活的觀察，PeterLynch的其他書也可以。<TheAlchemyoffinance:readingthemindofthemarket>or<Opensociety:reformingglobalcapitalism>，GeorgeSoros（中譯本：《金融煉金術(shù)》，海南出版社；《開放社會:改革全球資本主義》商務(wù)印書館）閱讀其中任一本都可以了解索羅斯的思想，只是第一本書后一部分非常技術(shù)性。個人認為其書有價值之處在于用解析主義的方法論分析金融市場，在書中稱其為反身性，這是與經(jīng)濟學實證主義本質(zhì)上不同的思維方式。<Valuation:measuringandmanagingthevalueofcompanies>McKinsey&Company,Inc,TomCopeland,TimKoller,JackMurrin.介紹了實用的估值方法（3）銀行《日本金融敗戰(zhàn)》，(日)竹內(nèi)宏著，彭晉璋譯，中國發(fā)展出版社1999一個精彩的案例，反思了大而不強的日本銀行的困境和錯誤的改革思路?！稄?fù)合蕭條論：泡沫經(jīng)濟的經(jīng)濟對策》，(日)宮崎義一，陸華生譯，中國人民大學出版社2000介紹了日本80年代泡沫經(jīng)濟產(chǎn)生、發(fā)展和破滅的全過程，對于正在走向金融自由化的中國有重要借鑒意義。<TheBankCreditAnalysisHandbook:aguideforanalysts,bankersandinvestors>,JonathanGolin對銀行較為全面的評估手冊。<MicroeconomicsofBanking>,XavierFreixas,Jean-CharlesRochet<FinancialIntermedraices>,MervynK.Lewis對銀行的經(jīng)濟學分析，很好的學術(shù)性書籍。2.網(wǎng)絡(luò)資源推薦了很多國外網(wǎng)站，畢竟我們是在一個急速全球化的時代之中。雜志：《財經(jīng)》：/（國內(nèi)最好的財經(jīng)期刊）《比較》：(學術(shù)性，收費)FinancialAnalystsJournal:/faj/home.htmlTime：Economist:BusinessWeek:/(推薦訂閱其免費新聞)Fortune:/TheBanker:/ForeignAffairs:/報紙：《二十一世紀經(jīng)濟報導》：/jjFinancialTimes:(15天免費)WallStreetJournal:（14天免費）TheNewYorkTimes:/(推薦訂閱其免費新聞)機構(gòu)：人民銀行：/銀監(jiān)會：/證監(jiān)會：保監(jiān)會：/發(fā)改委：/財政部：國資委：商務(wù)部：/國家統(tǒng)計局：/上交所：深交所：世界銀行：/IMF:/美聯(lián)儲:/歐洲央行:BankforInternationalSettlements：了解這些制定游戲規(guī)則的機構(gòu)除了以上資源以外，還可以看一些涉及經(jīng)濟金融運作的電影，例如<WallStreet>（內(nèi)幕*縱）、<OtherPeople’sMoney>（兼并重組）、《胡雪巖》（政治經(jīng)濟依存）等，陳平老師每年春季給雙學位的課上一般會放這些片子。最后，對于金融實務(wù)操作來說，建立一個相互信任的人際網(wǎng)絡(luò)是非常重要的，在學校里大家沒有什么利益沖突，也能找到很多和自己有相同價值理念的朋友，只有一群有共同理想的朋友相互的支持和砥礪才能避免在社會中被瑣事消磨的碌碌無為。希望大家珍惜在校時光，多參加一些社團，多交些朋友，學會理解和溝通。感覺有收獲的同學希望頂一頂啊，也談?wù)勛约旱膶W習經(jīng)驗和心得。本文來自:人大經(jīng)濟論壇詳細出處參考：/bbs/viewthread.php?tid=121354&page=1&fromuid=1699979應(yīng)用金融碩士研究生精讀書目陳雨露、張杰、瞿強聯(lián)合推薦2004-12-719031、《經(jīng)濟學原理》N·格里高利·曼昆（N.GregoryMankiw），中國人民大學出版社。2、《應(yīng)用經(jīng)濟計量學》拉姆·拉瑪納山（RamuRamanathan），機械工業(yè)出版社。3、《貨幣金融學》弗雷德里克·S·米什金（FredcricS.Mishkin），中國人民大學出版社。4、《金融學》茲維·博迪、羅伯特·默頓，中國人民大學出版社。5、《公司理財》斯蒂芬·A·羅斯，機械工業(yè)出版社。6、《投資學精要》茲維·博迪，中國人民大學出版社。7、《國際金融管理》Jeff.Madura，北京大學出版社。8、《固定收入證券市場及其衍生產(chǎn)品》Suresh.M.Sundaresan，北京大學出版社。9、《銀行管理——教程與案例》（第五版），喬治·H·漢普爾，中國人民大學出版社。10、《投資組合管理：理論及應(yīng)用》小詹姆斯·法雷爾，機械工業(yè)出版社。11、《衍生金融工具與風險管理》唐·M·錢斯（Don.M.Chanc），中信出版社攻讀博士學位預(yù)備生精讀書目陳雨露、張杰、瞿強聯(lián)合推薦2004-12-719081、《經(jīng)濟學原理》N·格里高利·曼昆（N.GregoryMankiw），中國人民大學出版社。2、《應(yīng)用經(jīng)濟計量學》拉姆·拉瑪納山（RamuRamanathan），機械工業(yè)出版社。3、《金融經(jīng)濟學》（德）于爾根·艾希貝格爾，西南財經(jīng)大學出版社。4、《貨幣金融學》弗雷德里克·S·米什金（FredcricS.Mishkin），中國人民大學出版社。5、《金融學》茲維·博迪、羅伯特·默頓，中國人民大學出版社。6、《國際經(jīng)濟學》（美）保羅·克魯?shù)侣?，中國人民大學出版社。7、《